IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum

Transkript

1 IŞIKFX Uluslararası Piyasalar Departmanı Günlük Yorum

2 Piyasalarda Bugün Neler Olacak? EURUSD USDTRY GBPUSD BRENT PETROL ALTIN Trump gündemdeki yerini koruyor ABD Başkanı Donald Trump gündemdeki yerini koruyor. Trump, iş dünyası liderlerinin hali hazırda faaliyette olan iki konseyden istifaları sonrasında Altyapı Danışma Konseyi oluşturma planından vazgeçti. Beyaz Saray'dan CNBC'ye yapılan açıklamada, "Oluşturulmakta olan Başkan'ın Altyapı Danışma Konseyi konusunda daha fazla ilerlenmeyecek" ifadeleri kullanıldı. Trump'ın haftasonu Virginia eyaletinde bir kişinin ölümüne ve çok sayıda kişinin yaralanmasına neden olan ırkçı olaylar sonrasında yaptığı açıklamalara tepki gösteren iş dünyası liderleri Trump'ın oluşturduğu danışma konseylerinde istifa etmeye eylemleri hız kazanmıştı. Öte yandan Trump ın üst düzey ekonomik danışmanlarından Gary Cohn e de istifa etmesi yönünde çağrılar geliyor. Cohn vergi reformunun hayata geçirilmesi konusunda ve Yellen dan sonra Fed in başkanlığı için öne çıkan isimlerden birisi olduğunu hatırlatalım. Gerçekleşen istifaların yanında ise Trump ın da görevini bırakacağı haberleri yankılanmaya devam ediyor. Trump'ın 1987 yılında yayımlanan ve çok satan "The Art of The Deal" adlı kitabın hayalet yazarı olarak tanımlanan Tony Schwartz bir iddia öne sürdü. Schwartz ın iddialarına göre Trump'ın Cumhuriyetçi Parti'nin seçim kampanyası ekibiyle Rusya arasındaki bağlara ilişkin soruşturmanın bitmesinden önce istifa edeceği, belirtiliyor.

3 Paritede gün içerisinde toparlanma eğilimi hakimdi. Ancak halen daha aşağı yönlü trendin korunduğunu görüyoruz. Öte yandan ABD de Trump gerginlik yaratmaya devam ediyor. Hafta içerisinde Altyapı Danışma Konseyi ni fesh eden Trump, konseyi yeniden oluşturmaktan vazgeçtiğini açıkladı. Öte yandan kabine içi istifaların son dönemde gündeme geldiği süreçte Trump ın üst düzey ekonomik danışmanlarından Gary Cohn un da istifa etmesi yönünde çağrıların geldiğini hatırlatalım. Teknik olarak, paritede aşağı yönlü hareketliliğin devam etmesi halinde desteği ilk engel olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda desteği görülebilir ve bu bölge üzerinden toparlanma gelebilme potansiyelinin yüksek olduğunu da hatırlatmak gerekiyor. Gelebilecek toparlanmalarda Dolar Endeksi nin (DXY) de performansı yakından takip edilecektir. Burada aralığı oldukça kritik ve halen daha bu aralığa girilmekte güçlük çekildiğini görüyoruz. Bu seviyelerin altında kalması, pariteyi daha diri tutabileceği gibi fiyatlamaları tekrardan bölgesinin üzerine taşıyarak lara giden yolun önünü açabilir.

4 Parite haftanın son işlem gününde inişli çıkışlı bir görüntü ortaya koyuyor. Dün yaşanan İspanya saldırısı ve Trump kaynaklı olarak yaşanan siyasi gelişmeler küresel risk iştahında bozulmaya sebebiyet vermişti. Küresel endeksler bu gelişmelerin etkisiyle satış ağırlıklı bir görüntü çizerken, Borsa İstanbul 106 bin 400 seviyesinden yaptığı açılışın ardından kayıplarının bir kısmını telafi etti. Siyasi tarafta Almanya ile olan gerginlik devam ediyor. Başbakan Binali Yıldırım, Almanya da bulunan FETÖ mensuplarının iade edilmesi gerektiğini söylerken Gümrük Birliği nin güncellemesi için can atan tarafın Türkiye olmadığını ifade etti. Yıldırım ayrıca, işsizliğin önümüzdeki aylardan itibaren tek hanelere gerileyeceğini ve enflasyonun düşüş trendini sürdüreceğini belirtti. ABD tarafında ise dikkatler tüketici güveni verisine çevrilmiş durumda. Teknik olarak ise desteğini test etmeye hazırlanan paritede bu seviye aşağı yönlü geçilirse ve seviyelerine kadar gevşeme görebiliriz. Toparlanmalarda ise ve seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

5 Paritedeki kararsız seyir devam ediyor. Özellikle dolardaki belirsiz sürecin parite üzerinde daha etkin bir rol oynadığını söyleyebiliriz. Bu hafta piyasalar Fed den tam anlamıyla beklentileri alamamıştı. Öte yandan Kuzey Kore-ABD geriliminde tansiyon biraz düşmüş olsa da gergin ortamın halen daha çözüme kavuşmadığını hatırlatmakta fayda var. Üzerine bir Trump etkisini eklediğimiz zaman dolardaki güç kaybının desteklediğini söyleyebiliriz. Dolar endeksin bakacak olursa fiyatlamaların bir türlü bölgesinin üzerine çıkamadığını görüyoruz. Fiyatlamaların buranın üzerinde tutunması halinde dolarda belirgin toparlanmaların devam edebileceği mesajını alabiliriz. Teknik olarak, bugünkü toparlanmanın devam etmesi halinde direnci ilk engel olarak karşımıza çıkıyor. Fiyatlamaların bu bölgenin üzerine taşınması direncini gündeme getirebilir. Geri çekilmelerde ise destekleri takibimizde olacaktır.

6 Hafta boyunca satıcılı seyreden petrol fiyatlarında bugün toparlanma hareketi takip ediyoruz. OPEC in Aralık ayından bu yana uyguladığı üretim anlaşmasına rağmen küresel petrol stoku ve petrol fiyatları bir türlü istenilen istikrarı sağlayamadı. Burada en büyük etken olarak ABD, Libya ve Nijerya yı gösterebiliriz. Libya ve Nijerya OPEC üyesi olmasına rağmen iç karışıklıklar sebebiyle üretim anlaşmasından muaf tutulmuştu. Bu süreçten itibaren iki ülkenin de üretiminin hızlı bir şekilde artması anlaşmanın yarattığı arz açığını büyük ölçüde doldurdu. ABD tarafında ise üretim 9.5 milyon varil ile Eylül 2015 ten bu yana görüldüğü en yüksek seviyeye ulaştı. Artan fiyatlara paralel olarak petrol kuyusu sayısında da artış takip ediyoruz. Geçen hafta 768 e ulaşan kuyu sayısında bu hafta da artış görebiliriz. Teknik olarak ise direncinden dönüş gerçekleştiren Brent petrolde fiyatlama 51 doların üzerinde tutunursa yeniden denemesi görebiliriz. Buranın üzerinde ise ve seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. 51 doların altındaki fiyatlamalarda ise seviyeleri önemli destekler.

7 Değerli metal haftanın son işlem gününde rekor kırdı. En son Kasım 2016 da gördüğü 1300 bölgesinin test edildiğini gördük. Hali hazırda piyasalarda risk iştahının azalmaya devam ettiğini söyleyebiliriz. Henüz daha Kuzey Kore-ABD arasındaki gerginlik çözüme kavuşmadı. Öte yandan piyasaların dolara karşı tedirgin yaklaşması ons altının yukarı hareketini destekler nitelikte. ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki momentum kaybı da sürüyor. Son 30 günlük değer kaybı ortalama yüzde 8'in üzerinde ve 10 yıllıklarda oluşan alçalan kanal hareketinde kritik 2.30 bölgesinden kaçış sürerken bu durum altının yukarı hareketini kalıcı hale getirebilir. Teknik olarak, ons altında tekrardan 1290 bölgesinin üzerindeyiz. Yakın dönemde son 3 denemede bu bölgenin üzerinde tutunmada başarılı olunamadığını görmüştük. Bugün test edilen 1300 direnci ilk engel olarak karşımıza çıkarken devamında 1308 direnci takip edilebilir. Geri çekilmelerde ise destekleri takip edilebilir.