Günlük Bülten 16 Nisan 2014

Transkript

1 Bülten Nisan PİYASALAR Döviz Piyasası Haftanın ikinci gününde küresel piyasalarda Ukrayna tarafındaki gerilim ve ABD'den gelen olumlu TÜFE verisiyle USD/TL kuru, seviyesini aştı ve günü, seviyesinden tamamladı. Ara Nis Nis Göre $/TL,,,,% -,% /TL,99,9,9,%,% Sepet*,,,,%,% /$,7,,,%,% $/Yen,,,9,% -,% $ Endeks, 79,7 79,,% -,% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (,$+, ) $/TL /$ Sepet,,,,,,,,,, Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar --- FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması Beklentilerin altında kalan ZEW endeksi ve ABD den gelen TÜFE verisinin endişeleri azaltması Dolar ın Euro karşısında değer kazanmasını sağlarken; EUR/USD paritesi gün içinde aşağı yönlü hareket etti ancak günü, yatay seviyeden sonlandırdı. Bugün açıklanacak Euro Bölgesi enflasyon verisi ve ABD de genel ekonomik görünüme işaret edecek diğer makro veriler piyasalar tarafından yakından takip edilecektir. Sepet bazında TL, USD/TL ve EUR/TL deki yükselişe paralel günü, seviyesinden tamamladı. Emtia Piyasası Brent ham petrolünün varil fiyatı Libya'dan petrol ihracatının kademeli olarak yeniden başlayacak olmasının, Ukrayna krizinin sağladığı desteği bastırmasıyla günü %, gerileyerek USD,7 seviyesinden tamamladı. Brent petrol yeni güne de Çin'de açıklanan verilerin ardından düşüşle başladı. Son günlerde Batılı ülkeler ile Rusya arasında yükselen tansiyon ve Ukrayna'daki yeniden alevlenen gerilimden güç alan altın fiyatları, ABD de açıklanan TÜFE verisi sonrası dün sert düşüş kaydederek tekrar ons başına USD. seviyesinin altını test etti ve günü ons başına USD. seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons)... -,9%,% Petrol(Brent), 9,,7 -,% -,9% Gümüş($/Ons) 9,, 9, -,%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg Ara Nis Nis Göre ,9 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen),7... Oca Mar May Tem Eyl Kas Oca Mar 9 9

2 Oca. Şub. Mar. May. Haz. Tem. Ağu. Eyl. Eki. Kas. Ara. Oca. Şub. Mar. Nis. Bülten Nisan Faiz Piyasası TCMB'nin dün repo ihalesi yoluyla piyasaya ihtiyacının üzerinde likidite sağlamasının ardından düşük hacimli piyasada yıllık gösterge tahvilin faizi günü baz puan gerileyerek %9,9 seviyesinden sonlandırdı. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 9, milyar TL düzeyine yükselirken; bu rakamın 9 milyar TL lik kısmı % dan haftalık repo fonlamasından,, milyar TL lik kısmı % den BAPP tan oluştu. Fonlamanın maliyeti % düzeyine geriledi. Top. Piyasa Hacmi %9,9 Göst. Tahvilin Hacmi Göst. Faizi (Sol Eks,*), Milyon TL Gösterge Tahvil*,, 9,9 -, -, USD Libor( aylık),,,, -, EUR Libor( aylık),7,9,9,, O/N İMKB Repo 7, 9,9 9,9 -,,9 Eurobond *,9,, -, -,9 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg Ara Nis Nis Göre * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru 9 % 7 Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Mar Haz Eyl Ara Mar Haz Eyl Ara Mar Kaynak: TCMB Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) Türkiye'nin yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) seviyesinde yatay seyrederken, vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %, seviyesine geriledi. Borsalar Seçim sürecinin ardından yükseliş hareketini nisan ayı başından bu yana düzenli olarak sürdüren Borsa İstanbul, dün 7. seviyelerinden gelen kar satışlarıyla yönünü aşağı çevirirken, ABD'de açıklanan TÜFE verisinin ardından kayıplarını artırdı ve günü %, düşüşle 7. puandan tamamladı. Bankacılık endeksi %, değer kaybetti. Asya borsaları Çin'de beklentilerin hafif üzerinde açıklanan büyüme verisinin ardından bugün yükseldi. BIST ,%,% BIST ,% 7,% Sanayi ,%,% Hizmetler... -,9%,% Mali ,%,% Bankalar Endeksi ,% 9,% Dow Jones.77.7.,% -,9% S&P...,7% -,% DAX ,% -,% Nikkei ,% -,% Bovespa ,% -,% Kaynak: Reuters, Bloomberg Ara Nis Nis Göre. 7. İşlem Hacmi (milyon TL) BIST Endeks (sağ eksen) Oca. Mar. May. Tem. Eyl. Kas. Oca. Mar. Kaynak: Reuters

3 Ara. Nis.9 Ağu.9 Ara.9 Nis. Ağu. Ara. Nis. Ağu. Ara. Nis. Ağu. Ara. Ağu. Ara. Bülten Nisan PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Ocak dönemi (Aralık ve Ocak-Şubat ) işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre, puan azalarak %, olarak gerçekleşti. Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan bütçe gerçekleşmelerine göre geçen yılın mart ayında, milyar TL açık veren bütçe; bu yılın aynı döneminde, milyar TL açık verdi. İngiltere'de tüketici fiyatlarındaki artış martta yıllık bazda %, ile beklentiler seviyesinde açıklandı. Alman yatırımcıların Avrupa'nın en büyük ekonomisinin görünümüne ilişkin eğilimlerini gösteren ZEW endeksi nisanda, ile beklentilerin () altında açıklandı. Euro Bölgesi nde dış ticaret fazlası şubatta beklentilere paralel EUR milyar olarak gerçekleşti. ABD'de TÜFE martta aylık bazda %,,yıllık bazda %,; enerji ile gıda fiyatlarındaki değişimleri içermeyen çekirdek endeks aylık bazda %,, yıllık bazda %,7 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. ABD'nin New York eyaletinde üretim büyümesi verisi nisanda,9'a gerileyerek beklentilerin () altında açıklandı. FED Başkanı Yellen, dün yaptığı değerlendirmede para politikalarına değinmezken büyük bankaların daha fazla sermaye ihtiyacı olabileceği uyarısında bulundu. Çin, yılının ilk çeyreğinde %7, ile son çeyreğin en düşük büyümesini kaydetti. (Beklenti %7,) Çin de mart ayında sanayi üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %, arttı. (Beklenti %9) Çin de mart ayında perakende satışlar geçen yılın aynı dönemine göre %, artış gösterdi. (Beklenti %,) Çin de ocak-mart döneminde konut satışları geçen yılın aynı dönemine göre %7,7 azalarak Yuan, trilyona geriledi. Japonya'da sanayi üretiminin şubat ayında %, azaldığı kesin verilerle teyit edildi. Ocak dönemi (Aralık ve Ocak-Şubat ) işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre, puan azalarak %, olarak gerçekleşti. Tarım dışı işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre, puan azalarak %, seviyesine gerilerken, işgücüne katılma oranı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre, puan artarak % oldu. yılı Ocak döneminde genç nüfusta işsizlik oranı,7 puanlık azalışla %9 olarak açıklandı. Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı, geçen aya göre düşüş sergiledi ve %9, olarak açıklandı. Mevsimsellikten arındırılmış tarım dışı işsizlik oranı ise geçen aya göre,; geçen yılın aynı dönemine göre ise, puan gerileyerek %, seviyesinde gerçekleşti. İstihdam edilenlerin dağılımına bakıldığında; %, sinin hizmetler, %, ünün tarım, %9,7 sinin sanayi, %,7 sinin inşaat sektöründe yer aldığı görüldü. İstihdamın sektörler bazında yıllık dağılımında hizmet sektörünün istihdam edilenler içindeki payı, puan, inşaat sektörünün payı, puan artarken, sanayi sektörünün payı, puan, tarım sektörünün payı puan azaldı., İşsizlik Oranı (%) OVP İşsizlik Oranı Hedefi %9, Kaynak: TÜİK Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik Oranı İşsizlik Oranı, 9,

4 Bülten Nisan Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan bütçe gerçekleşmelerine göre geçen yılın mart ayında, milyar TL açık veren bütçe; bu yılın aynı döneminde, milyar TL açık verdi. Bir önceki yılın aynı döneminde -, milyar TL olan faiz dışı denge Mart döneminde, milyar TL oldu. Mart ayı bütçe giderleri toplam 7, milyar TL olarak gerçekleşti. Personel giderleri, geçen yılın aynı ayına göre %, oranında artarak,9 milyar TL olurken, faiz harcamaları %, yükselerek, milyar TL olarak gerçekleşti. Mart ayı toplam bütçe gelirleri ise geçen yıla göre %9, artışla milyar TL oldu. Vergi gelirleri %7, oranında artarak,9 milyar TL düzeyinde gerçekleşti. Yılın ilk çeyreğinde vergi gelirlerinin ekonomideki bir miktar yavaşlamaya rağmen yüksek seyretmesi önemli bir gelişme oldu. Vergi türleri itibarıyla yılı mart ayı gerçekleşmelerine bakıldığında, geçen yılın aynı ayına göre gelir vergisi %,9, kurumlar vergisi %, artarken; ÖTV %, ve ithalde alınan KDV % azaldı. Mart ayı bütçe sonuçlarını değerlendiren Maliye Bakanı Mehmet Şimşek vergi gelirleri hakkında geçen yılın ilk çeyreğindeki rakamlarda BOTAŞ'ın geçmiş dönem borçları için yaptığı, milyar TL lik ödemesinin söz konusu olduğunu ve bu ödemelerin dikkate alınırsa aslında vergi gelirlerindeki artış oranının % gibi yüksek düzeye çıkmış olduğunu belirtti. Vergi dışı gelirlerin ise bu yılın ilk çeyreğinde yıllık bazda %, oranında arttığını; vergi dışı gelirlerin içerisinde bu yılın ilk çeyreğinde yaklaşık milyar TL lik sermaye gelirinin yer aldığını vurguladı. Hükümetin bu yıl B'den toplamda 9 milyon TL lik bir gelir öngörüsünde bulunduğunu ve yılın ilk çeyreğinde bunun %7'inin (7 milyon TL) gerçekleştiğini ifade etti. Ocak-Mart Mart - Milyon TL - Mart Ocak-Mart Şubat Mart Ocak-Mart Bütçe Giderleri ,9%,% Faiz Hariç Giderler ,%,% Faiz Harcamaları ,% -7,% Bütçe Gelirleri ,%,% Vergi Gelirleri ,%,% Bütçe Dengesi ,% 9,% Faiz Dışı Denge ,% -,% Kaynak: BUMKO FED Başkanı Yellen, dün yaptığı değerlendirmede para politikalarına değinmezken büyük bankaların daha fazla sermaye ihtiyacı olabileceği uyarısında bulundu. Atlanta FED in organize ettiği bankacılık konferansında konuşan Yellen para politikalarına değinmeden bir sunum yaptı. Toptan fonlama piyasası istikrar risklerini düzeltmek için ek tedbirler düşündüklerini kaydeden Yellen, bazı tedbirlerin piyasa geneline uygulanabileceğini kaydetti. Yellen açıklamalarında bankalar için yeni likidite standartları toptan fonlama piyasası için istikrar endişelerini tam olarak gidermiyor" derken, standartların bir bütün olarak finansal sisteme odaklanmadığını dile getirdi. Yellen finansal kriz sırasında fonlamaları riskte olabilecek bankalar için ekstra sermaye gerekebileceğini söyledi. Büyük bankaların sermaye yeterlilik rasyolarının daha yüksek olması gerektiğini belirten Yellen, güçlü sermayenin ve likidite standartlarının büyük bankaların faydasına olduğunun altını çizdi. Yellen kısa vadeli fonlama risklerine karşı önlem üzerinde çalıştıklarını ifade etti ve Basel düzenlemelerinin kısa vadeli fonlama risklerine yeterince değinmediğini açıkladı.

5 Mar. Tem. Kas. Mar.9 Tem.9 Kas.9 Mar. Tem. Kas. Mar. Tem. Kas. Mar. Tem. Kas. Mar. Tem. Kas. Mar. Nis. Ağu. Ara. Nis.9 Ağu.9 Ara.9 Nis. Ağu. Ara. Nis. Ağu. Ara. Nis. Ağu. Ara. Ağu. Ara. Nis. Bülten Nisan ABD'de TÜFE martta aylık bazda %,, yıllık bazda %,; enerji ile gıda fiyatlarındaki değişimleri içermeyen çekirdek endeks aylık bazda %,, yıllık bazda %,7 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. ABD'de enflasyon, gıda ve kira fiyatlarındaki artışla mart ayında beklentinin üzerinde artarak, FED'in enflasyonun düşük olduğuna yönelik endişelerini hafifletti. ABD'nin New York eyaletinde üretim büyümesi verisi nisanda,9'a gerileyerek beklentilerin () altında açıklandı ABD TÜFE (Yıllık, %) ABD TÜFE (%, Yıllık ) Enerji ve Gıda Fiyatları Hariç (Yıllık, %),7, New York FED İmalat Sanayi Endeksi,9 VERİ GÜNDEMİ Yurtiçi piyasalarda sakin bir seyir izlenirken; Euro Bölgesi nde TÜFE, İngiltere de işsizlik, ABD de yeni konut inşaatları, inşaat ruhsatları, kapasite kullanım oranı, sanayi üretimi ve MBA mortgage başvuruları açıklanacak. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.