Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 24 Ekim 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7110 4,3633 1, ,6 12,35 Yurt içinde devam eden hazine borçlanma ihaleleri takip edilecek Dün; ABD hisse senedi piyasalarında 6 gün kademeli ancak aralıksız devam eden yükselişin ardından yaşanan bir miktar geri çekilmeye rağmen bu sabah Asya piyasalarında gözlenen güçlü seyir, küresel risk algısının dirençli seyrettiğine işaret ediyor. Perşembe günkü ECB kararı öncesi, bölgede Katalan bölgesinde gerçekleşen referandumun ardından yüksek seyreden belirsizliklerin de etkisiyle, Euro/$ ise göreli zayıf seyrini sürdürüyor. ABD de başkan Trump ın, Fed başkan adayını açıklamaya çok yaklaştığı belirtilirken hali hazırda Fed Yönetim Kurulu üyesi Powell ın seçileceğine yönelik beklentiler güçleniyor. Bugün hem Euro Bölgesi nde hem de ABD de açıklanacak ekonomik beklenti endeksleri takip edilecek. Yurt içinde ise; Türk lirasında geçen hafta kapanışına göreli yüksek seyirle; faiz piyasası, yoğun hazine ihalelerinin olduğu haftaya satıcılı başladı. Bu satışla beraber 10 yıl vadeli devlet tahvil faizinde ulaşılan %11,64 seviyesi Ocak ayı başlarından bu yana en yüksek seviyeler. ABD 10 yıllık tahvili borçlanma faizi ile Türkiye nin aynı vadede TL cinsinden borçlanma faizi arasındaki fark da, 926 baz puan ile uzun dönem ortalamasının (720 baz puan) oldukça üzerinde seyrediyor. Bugün devam edecek hazine ihalelerinin seyri, yerel piyasaların yönü açısından takip edilecektir. Hazine dün gerçekleştirdiği tahvil ihalelerinde ROT dahil toplam 8,2 milyar TL borçlanırken, tahvil faizleri sert yükseldi. 5 yıl vadeli tahvil ihalesinde ortalama yıllık bileşik faiz %11,92 oldu. Cuma günü %11,74 seviyesinden tamamlayan 5 yıl vadeli getiriler dün 22 baz puan yükseldi; %11,96 da. 12 ay vadeli kuponsuz devlet tahvili ihalesinde ortalama yıllık bileşik faiz %12,40, 10 yıl vadeli TÜFE ye endeksli tahvil ihalesinde ise %2, seviyesinde gerçekleşti. Hazine bugün 2 ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu, 7 yıl vadeli değişken faizli tahvil ihaleleri düzenleyecek. Dolar endeksi DXY, bu sabah hafif geri çekiliyor. Dün Japonya seçimlerinin Abenomics in devam edeceğini ortaya koyması ile Yen in, Katalan belirsizliğiyle de Euro nun değer kaybetmesiyle 94 seviyelerine yükselen dolar endeksi DXY, bu sabah 93,8 de. Dün 114,1 i gören USD/JPY 113,5 te iken, /$ 1,1755 seviyelerinde. Bunlara ek olarak; dolar tarafında Fed başkanı belirsizliği ile Euro tarafında Perşembe günkü ECB kararına ilişkin değişen beklentiler parite üzerinde etkili oluyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün satış baskısı hakim olurken, bu sabah hafif toparlanmalar mevcut. Dün 3,72 yi aşan $/TL, bu sabah 3,70 seviyelerinden işlem görüyor. Brent petrol toparlanıyor. Dün %0,7 gerileyen Brent petrol, Irak petrol ihracatının azalması ve ABD petrol stoklarında azalış beklentileriyle bu sabah hafif toparlanıyor; 57,4 $/varil de. Dün $/ons un ve günlük ortalamasının altını gören altın, saha sonra toparlandı; bu sabah $/ons ta. Haftalık Getiriler (%) 1,4% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% -0,2% -0,4% 1,2% Veriler (Bugün) Türkiye Konut Satışları (Eylül, yıllık % değişim) Euro Bölgesi İmalat Sanayi PMI Endeksi (Ekim, öncü) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 1,1% 0,9% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 0,3% Önceki Beklenti 4,7-58,1 57,8 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,2% BIST- Gösterge Tahvil (%) 23/10 20/ TR 2 yıllık 12,35 12,31 10,63 TR 10 yıllık 11,64 11,45 11,39 ABD 10 yıllık 2,37 2,38 2,44 Almanya 10 yıllık 0,43 0,45 0,20 $/TL 3,7167 1,2 1,9 5,5 /TL 4,3678 0,9 1,5 17,9 /$ 1,1749-0,3-0,4 11,7 $/Yen 113,43-0,1 1,1-3,0 GBP/$ 1,3198 0,1-0,4 7,0 BIST ,1 0,8 37,3 S&P ,4 0,3 14,6 FTSE ,0 0,0 5,3 DAX ,1 0,0 13,3 SMI ,1-0,3 12,5 Nikkei ,1 2,1 13,5 MSCI EM ,3-1,4 29,4 Şangay ,1 0,1 8,9 Bovespa ,3-1,9 25,2 Brent ($/varil) 57,4-0,7-0,8 3,0 Altın ($/ons) ,1-1,0 11,7 Gram Altın (TL) 152,9 1,4 0,9 17,4 Bakır ($/libre) 318,8 0,7-1,6 27,2 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 24 Ekim 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Küresel piyasalarda hisse senetlerini destekleyen risk algısı devam ediyor olmasına rağmen BIST in diğer gelişmekte olan ülke borsalarından olumsuz yönde ayrıştığını gözlemliyoruz. Bu noktada dün TL nin değer kaybına uğradığını, ihalelerde Hazine borçlanma faizinin yükseldiğini ve banka hisseleri ağırlıklı bir satış sonrası BIST- ün günü %1 üzerinde bir kayıpla kapattığını gördük. Bankalardaki satışlar faizdeki yükseliş ve diğer risklere bağlı olarak uzun dönem kârlılıkları üzerindeki beklentilere dair algıyı yansıtıyor. Bugün seans açılışında dünkü zayıf algıyı önemli ölçüde etkileyecek bir gelişme gözlenmiyor. Ancak dolar kurunun bir miktar sakinleşmesi olumlu olarak algılanabilir. Bu paralelde piyasanın bugün hafif satış baskılı başlayabileceğini ve gün içerisinde dar bir bantta seyir izleneceğini tahmin ediyoruz. BIST haftanın ilk gününde aşağı yönlüydü. Düşük açılışın ardından yatay seyir ağırlık kazanırken, kapanış seviyesinde gerçekleşti. BIST'te yaşanan son hareketi sınırlı kısa vadeli düzeltme olarak değerlendiriyoruz. Yaşanan bu düzeltmenin bandında tamamlanmasını bekliyoruz. Beklentimiz paralelinde gerçekleşecek bir hareketi BIST'te kısa periyot için iyimserliğin ve yükseliş beklentisinin korunacağına işaret olarak değerlendiriyor olacağız. Bu aşamada kısa periyot için ortalamalarda hafif aşağı eğilim görülse de çok kısa vadeliler halen uzun vadeli ortalamaların üzerindeki seyrini devam ettiriyor. Dolayısıyla BIST için iyimserliğimizi devam ettiriyoruz. Günlük bazda takip ettiğimiz destek bölgesi ise civarında kalmaya devam ediyor / destek, /500 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 677,472 Bankalar Piyasa Değeri 209,0 Holdingler Piyasa Değeri 110,328 Sanayi + Diğer P. Değeri 258,953 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,198 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.1% Değişim (%) Hacim (mn TL) Alcatel Teletaş Banvit Yataş Aselsan Karsan Otomotiv Değişim (%) Hacim (mn TL) Arçelik Galatasaray Global Yatırım Halk Bankası Garanti Bankası Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Arçelik, Garanti Bankası, İş C, Kardemir D, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Tekfen Holding in grup şirketlerinden Tekfen İnşaat ile TSGI mühendislik ile yapımı sürmekte olan (Ağustos 2016 da) Aliağa- İzmir de bulunan STAR Rafinerisi Coker Ünitesi nin elektromekanik işleri projesinin toplam 155 milyon dolar bedelle 19 ay sonunda tamamlanması için nihai sözleşme imzaladığını açıkladı. Proje daha önce niyet protokolü ile yapımı sürmekte olduğundan, haberin Tekfen Holding hisseleri için nötr etkisi olmasını bekliyoruz. En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Aselsan Halk Bankası Koza Altın VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 EKİM ,045 XU30 ARALIK ,514 USD EKİM ,085 USD ARALIK ,022 EUR EKİM ,949 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 EKİM 393, USD EKİM 233,

3 Şirket Haberleri Devamı BUGÜN Sigortacılık 3Ç17 Sektörü: MALİ SONUÇLARINI Sabah AÇIKLAMASI BEKLENEN ŞİRKETLER Şirket Kodu 3Ç17 net kar beklentileri (milyon TL) Ortalama Piyasa Ak TAV Havalimanları TAVHL Türk Telekom TTKOM yatırımcı

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 13 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri ,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

5 Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA Hakan Aklar M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."