TOFA ANAL ST SUNUMU. 06 A ustos 2014

Transkript

1 TOFA ANAL ST SUNUMU 1 06 A ustos 2014

2 GÜNDEM 2014 Y Öne Ç kan Konular Performans Özeti Yurtiçi Pazar & Tofa Yurtiçi Sat lar Yurtiçi Pazar Paylar hracat Performans Sat Adetleri Model Detayl Finansal Sonuçlar Finansal Pozisyon & letme Sermayesi Yat mlar Di er Geli meler Beklentiler Soru & Cevap 2

3 ÖNE ÇIKAN KONULAR Doblo Amerika ve Binek Araç yat mlar programa uygun olarak devam ediyor. Fiat Doblo ilk alt ayda yurtiçinde %11,3 pazar pay ile en fazla tercih edilen hafif ticari araç, Fiat Fiorino ise %11,2 pazar pay ile takip eden ikinci en çok satan hafif ticari araç oldular. Toplam CDV Pazar pay z %43,9 gerçekle ti. K2 belgesinde uygulamaya geçen %75 indirimin pazar olumlu etkilemesi beklenmektedir. Yeni Ducato lansman Haziran ay nda yap ld ikinci çeyrekte Fiat otomobil pazar pay birinci çeyre e göre 2 puan yükselttik Yurtiçi pazarda yerli üretimden en çok araç satan firma olma özelli imizi ilk yar da koruyarak ülke ekonomisine olumlu katk sa lad k. Haziran sonu itibariyle 2.1 milyar TL ile tarihimizin en yüksek nakit seviyesine ula k. 3

4 TOFA SATI ADETLER adet Q Q Q Q Q Q2 Yurtiçi hracat Toplam Toplam sat adetleri 2014 y n ilk yar nda bir önceki y la göre %21.8 azalarak adet olarak gerçekle mi tir. 4

5 TOFA SATI GEL RLER milyon TL 3.488, , , , , , , ,7 974,1 944, , ,1 803,5 811,0 639,2 715,3 549, ,7 626, , Q Q Q Q Q Q2 Yurtiçi hracat Toplam 2014 y yar nda toplam gelirlerimiz ise birinci çeyre e göre Euro kurundaki dü e ve geçti imiz y la göre sat adetlerimizde görülen azalmaya ra men %0,2 oran nda artarak 3.495,7 milyon TL ye yükselmi tir. 5

6 YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2014 adet Oca ub Mar Nis May Haz Tem Toplam yurtiçi pazar 2014 y n ilk yedi ay itibariyle bir önceki y la göre -%23,5 azalm ve adet olarak gerçekle mi tir. Önceki y la göre daralman n ana sebepleri olarak yüksek döviz kurunun maliyetlere olumsuz etkisi ve 2013 y nda talebin bir miktar öne çekilmi olmas olarak s ralanabilir. 6

7 YURT PAZAR SEGMENT GEL OCAK-TEMMUZ 2014 adet -106,571 adet -75,443 adet ,128 adet %21,7 -%29,5 -%23, Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam 2013 Adet 2014 Adet 7

8 YURT PAZAR MARKA PAZAR PAYLARI Kümülatif 2014 & 2013 % pazar paylar 27,8% HAF F T CAR ARAÇ PAZARI 2014 OCAK-TEMMUZ 23,7% 15,3% 5,3% 4,9% 4,9% FIAT FORD VW RENAULT MERCEDES CITROEN 26,4% 25,1% HAF F T CAR ARAÇ PAZARI ,6% 6,1% 5,5% 5,8% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN PEUGEOT 8

9 YURT PAZAR MARKA PAZAR PAYLARI Kümülatif 2014 & 2013 % pazar paylar OTOMOB L PAZARI 2014 OCAK- TEMMUZ 15,8% 15,0% 7,6% 7,0% 6,7% 6,6% VW RENAULT HYUNDAI FIAT FORD OPEL OTOMOB L PAZARI ,6% 13,3% 8,8% 8,4% 7,6% 7,2% RENAULT VW FORD OPEL FIAT HYUNDAI 9

10 YURT PAZAR MARKA PAZAR PAYLARI Kümülatif 2014 & 2013 % pazar paylar 15,7% TOPLAM PAZAR 2014 OCAK-TEMMUZ 12,9% 11,4% 10,4% 6,2% 5,2% VW RENAULT FIAT FORD HYUNDAI OPEL TOPLAM PAZAR ,1% 12,7% 12,7% 11,4% 6,6% 5,8% 10 VW RENAULT FORD FIAT OPEL HYUNDAI

11 TOFA YURT PAZAR PERAKENDE SATI LARI 2014 adet Oca ub Mar Nis May Haz Tem Tofa yurtiçi sat hacmi ise y n ilk yedi ay nda pazardaki küçülmeye paralel olarak, 2013 y ayn dönemine göre -%28,1 oran nda azalm ve adet olmu tur. 11

12 TOFA HRACAT HACM Toplam Avrupa LCV Pazar Tofa hracat Adetleri Ocak - Temmuz 2014 H Avrupa +%10,4 talya +%16,1 ngiltere +%13,3 Fransa +%0,4 Almanya +%7,7 spanya +%44, %11,3 Toplam Avrupa Oto Pazar H Avrupa +%6,5 talya +%3,3 ngiltere +%10,6 Fransa +%2,9 Almanya +%2,4 spanya +%17,8 Oca ub Mar Nis May Haz Tem y nda Avrupa da uzun süredir devam eden oto sat lar ndaki dü yerini toparlanmaya b rakm görünüyor. Buna kar n Arjantin ekonomisindeki bozulma ve Ukrayna- Rusya geli melerinin olumsuz etkileri nedeniyle Avrupa pazarlar ndaki iyile menin etkisi toplam ihracat adetlerimize yans mam r. Yedi ayl k toplam ihracat z adet olmu tur. 12

13 HRACAT ÜLKE KIRILIMI HAZ RAN H Güney Amerika; 10,2% Di er; 6,4% MENA; 7,8% talya; 20,9% Fransa; 10,4% MENA; 12,8% Güney Amerika; 2,8% Di er Avrupa; 10,9% Di er; 4,0% talya; 26,1% Fransa; 9,1% Di er Avrupa; 13,1% Belçika; 3,5% Belçika; 4,4% Almanya; 7,5% spanya; 7,4% Almanya; 7,0% spanya; 5,7% ngiltere; 13,5% ngiltere; 16,4% Türkiye Toplam Araç hracat Tofa ; %16,4 Di er; %83,7 13

14 SATI LAR SEGMENT KIRILIMLI H adet Hafif Ticari Araç; Yurtiçi Oto; % 46,9 Hafif Ticari Araç; hracat Oto; % 19,2 % 53,1 % 80,8 % 72,0 Hafif Ticari Araç; Toplam Oto; % 28,0 14

15 TOFA SATI ADET Model detayl H Yurtiçi Sat lar Doblo Cargo Doblo Panoroma Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Panoroma Fiorino PSA ya sat lan MCV Linea thal Araçlar Yurtiçi Sat hracat Doblo Cargo Doblo Panoroma Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Panoroma Opel/Vauxhall Fiorino & di er MCV Linea Di er Toplam hracat Toplam

16 ÜRET M & KAPAS TE KULLANIM ORANI Kümülatif Üretim Hacmi (adet) Kapasite Kullan m Oran (%) % 98% 93% 92% 78% 80% % 67% 63% % 64% 66% 62% 61% 52% 54% Vardiyaya Göre % Kurulu Kapasiteye Göre % Türkiye Otomotiv Üretimi %81.0 Di er; %19.0 Tofa ; y n ilk yar itibariyle üretim hacmi adet olarak gerçekle mi, üç vardiya düzeni ile kurulu kapasite üzerinden hesaplanan kapasite kullan m oran z ise %54 seviyesinde olmu tur. Fabrikam z 2013 ba ndan itibaren iki vardiya düzeninde çal maktad r, vardiya düzenine göre hesaplanan kapasite kullan m oran %80 seviyesindedir. 16

17 NANSAL PERFORMANS 17

18 BRÜT KAR 000 TL ,1% 14,3% 12,4% 12,8% 13,2% 11,4% 2013 Q Q Q Q Q Q2 Brüt Kar Brüt Kar Marj 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 2014 y birinci yar nda Brüt Kar z %7,6 artarak 479 milyon TL seviyesine gelmi, Brüt Kar Marj z ise %13,7 olmu tur. 18

19 FAAL YET KARI 000 TL ,5% 7,5% 7,5% 5,7% ,8% 8,0% 2013 Q Q Q Q Q Q2 Faaliyet Kar Faaliyet Kar Marj 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Faaliyet Kar itibariyle bir önceki y la göre %12,8 artarak 294milyonTL* olmu tur. Faaliyet Kar Marj z ise %8,4 seviyesinde gerçekle mi tir. * SPK kurallar gere i Q2 13 ten itibaren faaliyet kar na dahil edilen kur farklar n önceki dönem s fland rmas na göre faaliyet kar n d nda tutulmas ile hesaplanm r. 19

20 FAVÖK (EBITDA) 000 TL ,9% 12,7% 12,4% 12,7% 11,5% 10,0% 2013 Q Q Q Q Q Q2 FAVÖK FAVÖK Marj 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% FAVÖK itibariyle bir önceki y la göre %10,3 artarak ve 465 milyontl seviyesine ç km, FAVÖK marj z ise %13,3 olmu tur. * SPK kurallar gere i Q2 13 ten itibaren faaliyet kar na dahil edilen kur farklar n önceki dönem s fland rmas na göre faaliyet kar n d nda tutulmas ile hesaplanm r. 20

21 NET KAR 000 TL ,3% 6,1% 6,3% 6,0% ,0% 7,4% 2013 Q Q Q Q Q Q2 Net Kar Net Kar Marj 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2014 y n ilk yar nda Net Kar z bir önceki y la göre %24,2 artm ve 269milyonTL seviyesine ç km r. Bu sonuca göre Net Kar Marj z ise %7,7 oran nda gerçekle mi tir. 21

22 GEL R TABLOSU ÖZET KUR FARKLARI FAAL YET KARI DI INDA TUTULARAK HESAPLANMI TIR TL Milyon Net Sat lar 3.495, ,5 0,2% Brüt Kar 478,9 445,3 7,6% Faaliyet Kar 293,7 260,4 12,8% Vergi Öncesi Kar 254,1 260,7-2,6% Net Kar 268,7 216,3 24,2% Brüt Kar Marj 13,7% 12,8% 0,9% Faaliyet Kar Marj 8,4% 7,5% 0,9% Vergi Öncesi Kar Marj 7,3% 7,5% -0,2% Net Kar Marj 7,7% 6,2% 1,5% FAVÖK Marj 13,3% 12,1% 1,2% 22

23 LANÇO ÖZET TL Milyon Haz r De erler 2.108, ,8 361,5 Stoklar 468,4 379,4 89,0 Ticari Alacaklar 468,8 511,1-42,3 K.V. Tüketici Finansman Kredileri 666,8 664,9 1,9 Di er Dönen Varl klar 91,0 103,4-12,4 Maddi Duran Varl klar 1.243, ,2-17,7 Maddi Olmayan Duran Varl klar 615,7 622,9-7,2 U.V. Tüketici Finansman Kredileri 481,4 537,0-55,6 Di er Duran Varl klar 199,2 116,8 82,4 Toplam Varl klar 6.343, ,3 399,7 23

24 LANÇO ÖZET TL Milyon sa Vadeli Finansal Borçlar 242,9 58,5 184,4 U.V. Finansal Borçlar n K.V. mlar 1.042,6 944,8 97,8 Ticari Borçlar 1.354, ,1-16,1 Di er K sa Vadeli Yükümlülükler 253,1 207,4 45,7 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 1.380, ,9 99,2 Di er Uzun Vadeli Yükümlülükler 174,1 182,8-8,7 Özsermaye 1.896, ,8-2,6 Özsermaye & Yükümlülükler 6.343, ,3 399,7 24

25 NANSAL POZ SYON TL Milyon Q Q Q Q Q Q Haz r De erler 2.108, , , , , , ,5 K. V. Finansal Borçlar 1.285, , ,3-884,3-938,0-902,8-941,2 U.V. Finansal Borçlar 1.380, , , , , , ,5 K.V. Tüketici Fin. Kredileri 666,8 666,4 664,9 653,2 675,9 673,0 679,7 U.V. Tüketici Fin. Kredileri 481,4 518,1 537,0 488,9 497,0 474,3 497,9 Net Finansal Pozisyon 590,9 491,6 664,4 731,1 845,0 671,4 529,4 25

26 NANSAL POZ SYON EUR Milyon Tofa Fin. Borcu KFK Fin. Borcu Verilen Tüketici Kredileri Fin. Varl klar Net Finansal Pozisyon

27 NET LETME SERMAYES TL Milyon Ticari Alacaklar 468,8 511,1-42,3 Stoklar 468,4 379,4 89,0 Di er Alacaklar 91,0 103,4-12,4 Ticari Borçlar 1.354, ,1-16,1 Di er Borçlar 200,9 156,7 44,2 Net letme Sermayesi -526,7-533,0 6,2 27

28 YATIRIMLAR Milyon H1 Yap sal Linea Minicargo / e Toplam

29 2014 YILI BEKLENT LER Pazar beklentimizi son geli meler do rultusunda bin band olarak revize ettik. Buna ba olarak yurtiçi sat lar n bin band olarak revize ettik. Bat Avrupa oto pazarlar nda görülen olumlu trend geçti imiz y l Arjantin ve Ukrayna ya yap lan sat lar n bu y l eksilmesi nedeniyle ihracat za s rl etkili olmaktad r. hracat beklentimizi 140, ,000 bin band nda koruyoruz. Yat mlar n yeni projelerle yakla k EUR 400 milyon seviyesinde olmas bekleniyor. Y n son çeyre inde Doblo Amerika ihracat na ba lanacak. 29

30 2014 YILI BEKLENT LER Jeep Cherokee lansman bu ay yap lacak. Y n son aylar nda ise Jeep Renegade sat na ba lanacak. 30

31 SORU & CEVAP 31

32 ÇEK NCE Bu sunu irket yönetiminin gelece e ili kin belirli görü lerini yans tan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunu ta yans lan beklentilerin mant kl oldu u dü ünülmesine kar n, bu beklentiler çe itli de kenler ve varsay mlarda olu abilecek de likler taraf ndan etkilenebilir ve gerçekle en sonuçlar ile aralar nda önemli farkl klara neden olabilir. Tofa, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çal anlar veya herhangi di er bir ki i bu sunu un kullan lmas ndan do abilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 32