ALLIANZ HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. PARA PİYASASI EMANET LİKİT KAMU EMEKLİLİK YATIRIM FONU

Transkript

1 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2017 HESAP DÖNEMİNE AİT YATIRIM PERFORMANSI KONUSUNDA KAMUYA AÇIKLANAN BİLGİLERE İLİŞKİN RAPOR 1

2 ALLİANZ HAYAT VE EMEKLİLİK ANONİM ŞİRKETİ NA AİT PERFORMANS SUNUM RAPORU A. TANITICI BİLGİLER PORTFÖYE BAKIŞ YATIRIM VE YÖNETİME İLİŞKİN BİLGİLER Halka arz tarihi: 27 Ekim Haziran 2017 tarihi itibarıyla Fon un Yatırım Amacı Portföy Yöneticileri (HSBC Portföy Yönetimi AŞ) Fon Toplam Değeri (TL) ,91 Allianz Hayat ve Emeklilik Anonim Şirketi Para Piyasası Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Birim Pay Değeri 0, Fonu ( Fon ), portföyünün tamamı devamlı olarak Çağlayan Yavuz Yatırımcı Sayısı 891 vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşan ve Tedavül Oranı 0,73 portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi 45 gün olan Yiğit Onat Para Piyasası Emanet Likit-Kamu Emeklilik Yatırım Fonu dur. Bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların geçici olarak ve bilgi eksikliği nedeniyle herhangi bir sözleşme ile ilişkilendirilemeyen bakiyelerin değerlendirildiği Fon un stratejisi, likiditenin ön planda olduğu, kısa vadeli ve düşük riskli yatırım anlayışıyla ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim tarzıyla yatırım yapmaktır. Portföy Dağılımı () -Ters Repo 100 Yatırım Stratejisi Fon, portföyünün tamamı devamlı olarak vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçlarından oluşan ve portföyünün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Para Piyasası Emanet Likit-Kamu Emeklilik Yatırım Fonu dur. Bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların geçici olarak ve bilgi eksikliği nedeniyle herhangi bir sözleşme ile ilişkilendirilemeyen bakiyelerin değerlendirildiği Fon un stratejisi, likiditenin ön planda olduğu, kısa vadeli ve düşük riskli yatırım anlayışıyla ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim tarzıyla yatırım yapmaktır. Fon un amacı Bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların geçici olarak değerlendirilmesi ve sahipsiz kalan bakiyelerin nakit yönetimi için alternatif bir yatırım aracı olmaktır. En Az Alınabilir Pay Adeti: 0,001 Adet Yatırım Stratejisi Bant Aralığı Fon, aşağıdaki dipnotlar başlıklı C. Maddesinde yer alan varlık ve işlem türü tablosundaki yatırım araçlarının tümüne yatırım yapabilir. 1

3 B. PERFORMANS BİLGİSİ Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi PERFORMANS BİLGİSİ Fonun Zaman İçinde Standart Sapması Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması Sunuma Dahil Dönem Sonu Portföyün Toplam Değeri/Net Aktif Değeri YILLAR Toplam Getiri Enflasyon Oranı(*) Bilgi Rasyosu () () () () () () (TL) 1. yıl / (2012) 5,11 7,94 2,45 0,24 0,33-0, yıl / (2013) 4,40 5,78 6,97 0,19 0,24-0, yıl / (2014) 8,17 9,55 6,36 0,34 0,36-0, yıl / (2015) 9,02 10,34 5,71 0,33 0,37-0, yıl / (2016) 7,94 9,25 9,94 0,30 0,35-1, aylık/(2017) 4,94 5,50 7,82 0,29 0,31-1, (*) Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 6 aylık ÜFE oranıdır. Fon' un Portföy Yöneticisi öncesinde Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş., sonrasında HSBC Portföy Yönetimi A.Ş.' dir. GRAFİK ( ) GEÇMİŞ GETİRİLER GELECEK DÖNEM PERFORMANSI İÇİN BİR GÖSTERGE SAYILMAZ. 2

4 C. DİPNOTLAR 1. Fon, bilgi eksikliği nedeniyle herhangi bir sözleşme ile ilişkilendirilemeyen bakiyelerin ve bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların geçici olarak değerlendirildiği emeklilik yatırım fonudur. Fon portföyü, vadesine en fazla 180 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim tarzıyla yatırım yapmaktadır. Piyasa şartları izin verdiği ölçüde gün içi aktif alım satımlarla kazanç elde edilmesi hedeflenmektedir. 2. Fon un yönetim stratejisi likiditenin ön planda olduğu, kısa vadeli ve düşük riskli yatırım anlayışıyla, ağırlıklı olarak ters repoya aktif bir yönetim tarzıyla yatırım yapmaktır. Yönetim stratejisi nedeniyle ortaya çıkabilecek riskler aşağıda açıklanmıştır: Piyasa Riski: Gelişmekte olan piyasalarda görülebilen düşük işlem hacimleri ve bundan kaynaklanabilecek yüksek fiyat volatilitesi fon için bir risk unsuru olabilir. Buna önlem olarak fon portföyünün oluşturulmasında likiditesi yüksek yatırım araçlarının seçilmesine ve portföy çeşitlendirmesi yapılmasına dikkat edilecektir. Porföy oluşturulmasında risk-getiri değerleri gözönünde bulundurulucaktır. Fon, sadece Türkiye nin yatırım araçlarına yatırım yapacağından, ülke riskini azaltmak için uluslararası çeşitlendirme sözkonusu değildir. Deprem, terörist saldırı, iletişim sistemlerinde bozulma gibi önceden tahmin edilemeyen olaylar nedeniyle fon portföyünündeki yatırım araçlarının değerlerinde önemli değişiklikler olabilir. Yoğunlaşma Riski: Fon portföyünün oluşturulmasında ve yönetiminde az sayıda menkul kıymete yoğunlaşmadan kaçınılarak çeşitlendirme yapılmasına ve menkul kıymet sayısının yatırım yapılan piyasalar da gözönünde bulundurularak optimum sayıda tutulmasına dikkat edilecektir. Faiz riski: Fon portföyü, faiz getirisi elde etmek için ağırlıklı olarak kısa vadeli sabit getirili yatırım araçlarından oluşacağı için, kısa vadeli faiz riski söz konusudur. Bu riskleri en aza indirmek için risk-getiri değerleri dikkate alınarak aktif bir yönetim stratejisi izlenecektir. Karşı Taraf Riski: Borçlanma araçlarına yapılan yatırımlar, yatırım yapılan ülke hazineleri de dahil olmak üzere, karşı tarafın borcunu ödeyememe riskini taşır. Fon için yatırım yapılırken, karşı tarafın finansal durumu gözönünde bulundurularak bu risk en aza indirilmeye çalışılacaktır. Bununla beraber, işlemlerin organize piyasalar aracılığı ile yapılmasına karşın fon için karşı taraf riski vardır. Organize piyasaların kendilerine ait önlemleri bu riski en aza indirmektedir. 3. Fon 30 Haziran 2017 tarihinde sona eren dönemde net 4,94 (30 Haziran 2016: 4,34) tutarında getiri sağlamıştır. 4. Aşağıda Fon da yapılan 1 Ocak 30 Haziran 2017 ve 1 Ocak - 30 Haziran 2016 dönemine ait faaliyet giderlerinin ilgili dönemin ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü 30.Haz Haz.16 Fon İşletim Gideri Aracılık Komisyonu Giderleri Saklama Giderleri Diğer Giderler Toplam Giderler

5 C. DİPNOTLAR (Devamı) 5. Emeklilik Yatırım Fonları Rehber inin (11) nolu yürürlülük maddesinde belirtildiği üzere; Emeklilik şirketleri Rehber e uyum sağlamak üzere içtüzük, izahname ve tanıtım formunda gerekli değişikliklerin yapılmasına izin verilmesi talebiyle Rehber in yürürlük tarihinden itibaren en geç ya kadar Kurula başvuruda bulunmak zorundadır. Bu doğrultuda kurucusu olduğumuz fonlar adına tarih / sayılı yazılarımız ile Rehber e uyum sağlamak üzere Fon un içtüzük, izahname ve tanıtım formunun değiştirilmesi ve düzenlenmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) na değişiklik başvurusunda bulunulmuştur. İlgili değişiklikler Sermaye Piyasası Kurulu nun 09/06/2017 tarih ve E.7212 sayılı izni ile onaylanmış olup, tarihinden itibaren uygulanmaya başlanacaktır. Buna göre, fonun yatırım yapabileceği varlık ve işlem türlerini gösteren tablo aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir. Eski VARLIK ve İŞLEM TÜRÜ ASGARİ AZAMİ Devlet İç Borçlanma Araçları Ters Repo Repo 0 10 Takasbank Para Piyasası İşlemi 0 10 Yeni VARLIK ve İŞLEM TÜRÜ ASGARİ AZAMİ Kamu İç Borçlanma Araçları Ters Repo İşlemleri Takasbank Para Piyasası ve Yurtiçi Organize Para Piyasası İşlemleri 0 10 Vadeli Mevduat (TL) 0 25 Fon performansının ölçülmesi amacıyla kullanılan aşağıda belirtilmiş olan karşılaştırma ölçütünde herhangi bir değişiklik olmamıştır; Fonun karşılaştırma ölçütü, 100 BIST-KYD Repo Brüt Endeksidir. Fonun unvanı, Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Emanet Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu olarak değişmiştir. 6. Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisi ve stopajdan muaftır. D. İLAVE BELGELER VE AÇIKLAMALAR 1. Fonun ve karşılaştırma ölçütünün ilgili dönemdeki getirilerine ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır: Fonun Net Getirisi Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi Fonun Brüt Getirisi (*) Fonun Nispi Getirisi (**) 4,94 5,50 5,48-0,56 4

6 (*) Fonun brüt getirisi, fon portföyünden karşılanan toplam giderlerden kurucu tarafından karşılanan giderler düşülerek bulunan fon toplam gideri ile brütleştirilen fon getirisini ifade etmektedir. (**) Fonun nispi getiri oranı; performans dönemi sonu itibarı ile hesaplanan fonun net getiri oranından karşılaştırma ölçütünün getiri oranının çıkarılması sonucu bulunan pozitif ya da negatif yüzdesel değeri ifade etmektedir. Fon dan karşılanan toplam giderlerin (fon işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fon net varlık değerinin yıllık 1,09 u (yüzde bir virgül sıfır dokuz) olarak uygulanmaktadır. Her takvim yılının son işgünü itibarıyla, yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Şirket tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde belirtilen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafından fona iade edilir Ocak 30 Haziran 2017 itibariyle Fon un Bilgi Rasyosu (1,35) (1 Ocak - 30 Haziran 2016: (0,80)) olarak gerçekleşmiştir. Bilgi Rasyosu, riske göre düzeltilmiş getiri ölçümünde kullanılır. Karşılaştırma ölçütü (benchmark) getirisi üzerindeki fon getirisinin, fonun volatilitesine (oynaklığına) oranı olarak hesaplanır. Portföy yöneticisinin performans ölçütü üzerinde sağladığı getiriyi ölçer. Bilgi rasyosunun aynı zamanda portföy yöneticisinin tutarlılık / istikrar derecesini de gösterdiği kabul edilir. Pozitif ve yüksek Bilgi Rasyosu iyi kabul edilir. 3. Fon ile ilgili tüm değişiklikler Emeklilik Şirketi nin internet sitesinde Kamuyu Sürekli Bilgilendirme Formu sayfasında ve Kamuyu Aydınlatma Platformu nda (KAP) yer almaktadır.... 5