GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,24% Artan/Azalan Son % Altın 1.271,20-0,77% DJIA ,21% AAPL 520,01 0,19% Gumus 20,78-2,37% Nasdaq ,00% ORCL 34,70 0,96% Bakır 323,40-0,78% Dax ,34% MSFT 37,36-0,61% S&P Commodity 609-0,81% ENERJİ Son % Jeffries CRB 273-0,49% F/X Son % Brent 105,81 0,44% EUR/USD 1,3442-0,09% WTI 93,04 0,20% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5914-0,15% Doğal gaz 3,62 0,80% US 10 yr 2,75 USD/JPY 99,53-0,04% US 30 yr 3,84 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,78 ETF Son % Mısır 432,25 0,12% SPAIN 10 yr 4,11 TZA 20,46-0,39% Bugday 645,25 0,15% GREECE 10 yr 8,35 FAZ 25,9 2,01% Kahve 108,80 2,35% ITALY 10 yr 4,15 GLD 122,45-1,15% Pamuk 78,22 0,23% Gunluk Grafik Teknoloji IPO'ları vs Nasdaq AMERİKA: Teknik olarak kritik direnç seviyelerine yaklaşmış olan endekslerin bu seviyelerde duraksadığı dikkat çekiyor. Dün de sınırlı kayıplar yaşayan endekslerde yatırımcılar FED tarafından gelen tapering yönündeki mesajları, şirket karları ve ekonomik verilerle beraber değerlendirmeye çalışıyorlar. Yukarıdaki grafikte son senelerde oldukça popüler olan ve hızlı bir büyüme ivmesi yakalayan sosyal medya hisselerinin IPO sonrası performansı ile Nasdaq endeksinin performansı gösteriliyor. Neredeyse 1990'ların sonlarındaki internet köpüğünü anımsatan bu görüntüye biraz daha dikkatli bakıldığında bugünkü şirketlerin satış ve rakamlarında belli seviyeleri yakalamış oldukları, güçlü büyüme eğiliminde oldukları ve iş planlarının çok daha mantıklı ve somut olduğunu görüyoruz. Her ne kadar son aylarda endekslerdeki yükseliş bu momentum hisselerine olan ilgiyi arttırmış olsa ve değerlemeler aşırı seviyelere ulaşmış olsa da, burada bir balondan söz etmek için çok erken. Önümüzdeki aylarda Amerika piyasalarının güçlü performans göstermeye devam etmesi Pinterest, Square Inc gibi şirketlerin de halka açılmalarına yardımcı olabilir. Bugün hisse tarafında en yakından takip edeceğimiz gelişme Cisco (Nasdaq:CSCO) bilançosu. $12,345 milyar satış ve hisse başına $0,505 kar açıklaması beklenen şirketin geçmişteki beklenti performansına baktığımızda son 8 çeyreğin hepsinde kar ve satış beklentilerinin üzerinde rakamlar açıkladığı dikkat çekiyor, ancak bu sefer dikkatler özellikle şirketin önümüzdeki çeyrek tahminlerine yoğunlaşacaktır. IBM ve HP'nin zayıf performansı sonrasında Cisco'nun bilançosu merakla bekleniyor, daha önce bahsetttiğimiz gibi $25,$26 strike'lı alım opsiyonlarında hacimlerin arttığını görmüştük, bilanço öncesi son seanslarda da hisse endekslere göre olumlu performans gösterdi. Bizim hissede orta vadeli olumlu görüşümüz sürüyor, bilanço sonrası olası bir düşüşü alım fırsatı olarak kullanmayı düşünüyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,24% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,21% Azalan AAPL 520,01 0,19% Teknoloji 0,36% SPY 176,96-0,20% Nasdaq ,00% Degismeyen 99 CSCO 23,73 1,22% Telekom 0,31% DIA 157,37-0,15% Russell ,00% Tepe 140 QCOM 68,51 1,32% D. Tuketim 0,14% FXI 36,9-0,87% Dax ,34% Dip 32 FB 46,61 0,88% ERX 81,79-2,83% FTSE ,02% S&P Put/call 1,22 HPQ 26,22-0,49% TNA 67,06 0,37% Shanghai ,82% C 49,52-1,30% En kotu3: % TZA 20,46-0,39% Nikkei ,23% TAHVİL/US Yield FCX 35,90-1,54% Finansallar -0,89% QID 17,22-0,35% Vix 12,82 2,31% 10 yr 2,75 GE 27,05 0,15% Elektrik, Su, Gaz-0,87% ERY 22,48 2,55% Baltic Dry ,40% 30 yr 3,84 GM 36,66-0,05% Petrol & Gaz -0,87% FAZ 25,9 2,01% S&P 500

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METALSon % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 609,25-0,81-5,77 Altın 1.271,20-0,77-24,44 Mısır 432,25-0,58-27,84 Brent 105,81 0,44 1,40 Jeffries CRB 273,43-0,49-7,32 Gumus 20,78-2,37-31,65 Bugday 645,25-0,15-21,26 WTI 93,04 0,20-0,15 DJ-UBS 123,11 0,11-11,37 Platin 1.439,60 0,50-7,32 Soya 1.314,50 1,04 0,59 Doğal gaz 3,62 0,80-7,65 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 108,80 2,35-32,15 Bakır 323,40-0,78-13,21 NEM 26,98-2,18-41,90 GLD 122,45-1,15-24,42 Pamuk 78,22 0,23-1,27 Aluminyum 1.756,25-0,58-17,82 PAAS 10,23-2,66-45,38 SLV 20-2,91-31,90 Kakao 2.622,00 0,81 15,05 Nikel ,00-0,93-21,19 AUY 9,26-1,80-46,19 DBA 24,84 0,00-11,13 Şeker 17,87 0,17-13,02 Kurşun 2.086,25-1,01-11,34 HL 3,04-4,10-47,73 USO 33,64-1,81 0,81 Metaller: Değerli metallerde Amerika verileri sorasında güçsüz seyrin devamını izliyoruz. Dün altında $1,275 seviyesinin aşağı yönlü kırılmasıyla fiyatların $1,261'lere kadar geri çekildiğini gördük. Kısa vadede aşağıda takip ettiğimiz en önemli destek $1,250 seviyesi. Perşembe günü Yellen'ın kogredeki konuşması değerli metallerde oldukça volatilite yaratacaktır. Güvercin politikaları benimsediği bilinen başkanın tonunun bir miktar şahine kaçması altın fiyatlarına kısa vadede destek olabilecek en önemli faktör olacaktır. $1,250 seviyesinin Yellen önce kırılmasını beklemiyoruz ancak yatırımcılar $1,240 altında $1,238 seviyelerine stop-sell emirler bırakarak aşağı yönlü olası bir hareketi yakalamak isteyebilirler. Baz metallerde bakırda zayıflama dikkat çekiyor. Gerek Amerika verileri, gerek FED tarafından gelen mesajlar, gerekse de Çin'de ekonomik büyümedeki belirsizlik bakırda yükselişlerin sınırlı kalmasına neden oluyor. Olumsuz arz/talep dinamikleri ve artan üretim de fiyatları baskılayan diğer faktörler. Çin tarafından açıklanan Ekim ayındaki 637,000 tonluk üretimin de, Eylül'deki 621,000 tonluk rekor üretimi geçmesi ile beraber fiyatların $3,20 seviyelerine doğru çekildiğini gördük. Bu seviyelerin aşağı yönlü kırılması bakırda düşüş hareketini hızlandırabilir. $3,19 seviyesi altında yatırımcıların bakırda kısa pozisyonlar alabileceğini düşünüyoruz.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3442 0,29% GBP/USD 1,5914-0,41% EUR/GBP 0,8447 0,70% USD/JPY 99,5300 0,29% EUR/JPY 133,7900 0,59% USD/CHF 0,9171-0,33% EUR/CHF 1,2327-0,03% AUD/USD 0,9295-0,54% DXY 81,1920 0,12% USD/TRY 2,0556 0,52% EUR/TRY 2,7636 0,82% EUR/USD EURUSD paritesi dün kısa pozisyonların bir miktarının kapatılmasıyla 1,3455 seviyesine kadar yükseldi. Orta vadede paritenin düşmesi için tüm şartlar uygun gözüküyor. Bugünkü Avrupa üretim verisi etkili olabilir. 1,3250 güniçi destek seviyemiz iken 1,3450 ve 1,3550 dirençlerimiz olacaktır. GBPUSD beklentilerden düşük gelen enflasyon verisinin altında 1,5900 seviyesinin altına indi. Ancak bu seviyelerden toparlanarak 1,5945 e kadar yükseldi. Orta vadede paritenin zayıf seyretmesini bekliyoruz. USDJPY 99,80 seviyesinin test edip kıramadı ve burdan gelen satışlarlar güne tekrar 99,50 seviyelerinden başlıyor. Yüksek USD faizi bu parite için oldukça önemli bir destek unsuru. 100 seviyesinin üzerine atması durumunda hareketler hızlanabilir.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER BAKIR (Gun) Çin'de Ekim ayında bakır üretiminin %23 artışla 637,000 tona ulaşması, arz talep dinamikleri zaten arz fazlası yönünde olan metal fiyatını baskı altında tuttu. Geçtiğimiz aylar içerisinde yükselişte diğer metallere göre zayıf kalan ve $3,35-$3,40 bandını kararlı aşmakta zorlanan bakır önemli destek seviyelerine geriledi. $3,19 seviyesinin hacimli kırılması $3,10 ve $2,96 seviyelerini gündüme getirecektir. Yatırımcıların $3,19 seviyesi altında stop-sell emirlerle kısa pozisyon alabileceklerini düşünüyoruz.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 EMTIA KORELASYON MATRIKSI Baslangic Bitis Periyot Haftalik WOOD CRUDE BRENT CRUDE OIL WTI DENATURED ETHANOL GASOIL GASOLINE GASOLINE RBOB NATURAL GAS SOYBEAN SOYBEAN OIL WOOD 1 1,000 0,025 0,059 0,041 0,039 0,029 0,029 0,039 0,064 0,003-0,005-0,155 SUGAR WHEAT CRUDE BRENT 2 0,025 1,000 0,894 0,268 0,906 0,855 0,829 0,134 0,309 0,492 0,236 0,245 CRUDE OIL WTI 3 0,059 0,894 1,000 0,252 0,830 0,802 0,776 0,137 0,274 0,465 0,197 0,212 DENATURED ETHANOL 4 0,041 0,268 0,252 1,000 0,266 0,275 0,293 0,231 0,406 0,399 0,243 0,507 GASOIL 5 0,039 0,906 0,830 0,266 1,000 0,799 0,771 0,145 0,301 0,491 0,158 0,202 GASOLINE 6 0,029 0,855 0,802 0,275 0,799 1,000 0,927 0,135 0,303 0,426 0,219 0,227 GASOLINE RBOB 7 0,029 0,829 0,776 0,293 0,771 0,927 1,000 0,178 0,305 0,403 0,200 0,233 NATURAL GAS 8 0,039 0,134 0,137 0,231 0,145 0,135 0,178 1,000 0,083 0,118 0,138 0,203 SOYBEAN 9 0,064 0,309 0,274 0,406 0,301 0,303 0,305 0,083 1,000 0,610 0,259 0,432 SOYBEAN OIL 10 0,003 0,492 0,465 0,399 0,491 0,426 0,403 0,118 0,610 1,000 0,271 0,530 SUGAR 11-0,005 0,236 0,197 0,243 0,158 0,219 0,200 0,138 0,259 0,271 1,000 0,198 WHEAT 12-0,155 0,245 0,212 0,507 0,202 0,227 0,233 0,203 0,432 0,530 0,198 1,000 SPREAD GRAFIKLERI

8 SPREAD GRAFIKLERI BRENT/WTI ALTIN/GUMUS PLATIN/PALADYUM MISIR/BUGDAY

9 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior Dealer (212) Ozan Toros Dealer (212) Ozan.toroskyatirim.com.tr Neşe Ergin Junior Dealer (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay Senior Dealer (212) Cem Fresko Dealer (212) Emin Yalçın Dealer (212) Ali Murat Bilsel Dealer (212) Hasan Alakuş Dealer (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

10 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz