Haftalık Teknik Analiz Bülteni

Transkript

1 Haftalık Teknik Analiz Bülteni Haftaya Bakış İMKB'de yükseliş eğiliminin kısa süreli düzeltmelerle bu hafta da sürmesini beklemekteyiz. Özellikle Türkiye'nin kredi notuyla ilgili S&P ve Moody's ten beklenen artırımların, faizlerde süren gevşemenin, tahvil-bono piyasasında faizlerin tarihi dip seviyelerde bulunmasının İMKB üzerinde olumlu etkilerinin süreceğini düşünmekteyiz. 18 Aralık taki PPK toplantısında politika faizlerinde indirime gidebileceğine yönelik son dönemde güçlenen beklentilerin de İMKB üzerinde olumlu etkileri sürecek gözükmektedir. Hafta başında açıklanacak Ekim ayı sanayi üretimi verileri ile üçüncü çeyrek büyüme verileri de yakından izlenecektir. Ekim ayında sanayi üretiminin %1,9 oranında azalma göstermesi beklenmektedir. Üçüncü çeyrekte büyümenin ise %2,6 dolayında gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. Salı günü açıklanacak 2,1 milyar dolar dolayında açık vermesi beklenen Ekim ayı cari işlemler dengesi verileri de önemli olacaktır. Global tarafta ise bu hafta FED'in Salı günü başlayacak yılın son toplantısı, ABD'nin mali açık sorunuyla ilgili yürütülen çalışmalar ile AB liderlerinin Perşembe-Cuma günü yapılacak zirvesi takip edilecektir. Euro bölgesine ilişkin haberlerin de hafta içinde piyasalar üzerinde önemli etkilerinin olacağı söylenebilir. Yurtdışı borsalarda haftaya başlarken mali açık konusunda uzlaşma beklentilerinin olumlu etkileri görülmektedir. İMKB'de orta vadeli yükselen hareket içinde seviyesini teknik açıdan bu hafta yine önemli bir referans noktası olarak izlemekteyiz. Geçen hafta ortasından beri destek olarak takip ettiğimiz bu seviyenin üzerinde hareketin sürmesi halinde, orta vadeli yükselen hareketin teknik olarak daha uzun süreye yayılmaya başlamasını, endekste bandına doğru bir hareketlenme yaşanmasını beklemekteyiz. Bununla birlikte, aşırı alım bölgesinde bulunan kısa vadeli göstergeler dikkate alındığında, seviyesinin üzerindeki yukarı ataklara piyasa üzerinde realizasyon baskısının artmayabaşlayacağı, endekste kısa süreli yeni düzeltme hareketlerinin yaşanabileceği söylenebilir. Bu nedenle, endekste bandına doğru oluşacak atakların gevşemelerde yeniden almak için satış fırsatı olarak da değerlendirilebileceğini düşünmekteyiz. Hafta başında 76500, ve seviyeleri ara direnç noktaları olarak izlenebilir. Ana destek olarak ise haftaya başlarken 20 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu bölgeye denk gelen seviyelerini takip etmekteyiz. İMKB'de seviyesinin üzerinde duracak gücün bulunamaması halinde de, teknik olarak ilk etapta seviyesine doğru bir düzeltme hareketi içine girileceği, satışların bu seviyeye yaklaştıkça durulacağı söylenebilir. Endekste seviyesinin altında, diğer önemli denge bölgeleri olarak sırasıyla ve seviyeleri izlenebilir. Hafta başında 75700, ve seviyeleri ara destek noktaları olarak etkili olacaktır. Endekste orta vadeli olarak nitelendirdiğimiz yükselen hareket teknik anlamda seviyesinin altına inilmesiyle bozulmuş olacaktır. Bu seviyenin altına inilmediği sürece, düşüşlerin orta vadeli yükselen hareket içinde oluşan ara düzeltme hareketleri olarak kalmaya devam edeceği, orta vade için yükseliş eğiliminin korunacağı yönündeki düşüncemizi korumaktayız. Bu nedenle, endekste geri çekilmelerin yeni alım fırsatı olarak da görülmesini tavsiye etmekteyiz. Olası geri çekilmelerde 75000, ve seviyeleri aynı zamanda kısa vadeli stop loss noktaları, seviyesi ana stop loss noktası olarak da kullanılabilir. Endeksler Hareketli Ortalamalar Değişim (%) İmkb ,242 73, ,901 73,727 73,027 71,385 69,957 65,314 İmkb-30 95,432 91, Destekler Dirençler Sınai 62,941 61, I 75,700 III 77,200 Mali 111, , II 75,400 II 76,800 Hizmetler 48,369 46, III 75,000 I 76,500

2 ACIBD ACSEL ADANA ADBGR ADEL ADESE ADNAC AEFES AFMAS AFYON AGYO AKALT AKBNK AKCNS AKENR AKFEN AKFGY AKGRT AKGUV AKMGY AKSA AKSEN AKSUE ALARK ALBRK ALCAR ALCTL ALGYO ALKA ALKIM ALNTF ALTIN ALYAG ALYAGY ANACM ANELE ANELT ANHYT ANSA ANSGR ARCLK ARENA ARFYO ARMDA ARSAN ARTI ARTOG ASCEL ASELS ASLAN ASUZU ASYAB ATAC ATAGY ATEKS ATLAS

3 ATSYH AVGYO AVIVA AVOD AVTUR AYCES AYEN AYGAZ BAGFS BAKAB BALAT BANVT BASCM BERDN BEYAZ BFREN BIMAS BISAS BIZIM BJKAS BLCYT BMEKS BNKTR BOLUC BOSSA BOYNR BRISA BRKO BRKSN BRMEN BROVA BRSAN BRYAT BSHEV BSOKE BTCIM BUCIM BURCE BURVA CARFA CARFB CBSBO CCOLA CELHA CEMAS CEMTS CEYLN CIMSA CLEBI CMBTN CMENT COMDO COSMO CRDFA DAGHL DAGI

4 DARDL DENCM DENGE DENIZ DENTA DERIM DESA DESPC DEVA DGATE DGGYO DGZTE DIRIT DITAS DJIMT DJIST DMSAS DNZYO DOAS DOBUR DOCO DOGUB DOHOL DURDO DYHOL DYOBY ECBYO ECILC ECYAP ECZYT EDIP EGCYH EGCYO EGEEN EGGUB EGLYO EGPRO EGSER EGYO EKGYO EKIZ EMBYO EMKEL EMKELY EMNIS ENKAI EPLAS ERBOS EREGL ERICO ERSU ESCOM ESEMS ETILR ETYAT EUKYO

5 EUROM FBIST FENER FENIS FFKRL FINBN FLAP FMIZP FNSYO FONFK FRIGO FROTO FVORI GARAN GAREN GARFA GARON GDKGS GDKYO GEDIK GEDIZ GENTS GEREL GLBMD GLDTR GLRYH GLYHO GMSTR GOLDP GOLDS GOLTS GOODY GOZDE GRNYO GSDDE GSDHO GSRAY GSRAYY GT GUBRF GUSGR HALKB HALKS HATEK HEKTS HITIT HURGZ HZNDR IDAS IDASY IDGYO IEYHO IHEVA IHGZT IHLAS IHMAD

6 IHYAY INDES INFO INTEM IPEKE ISATR 28, ISBTR 1, ISCTR ISDJE ISFIN ISGSY ISGYO ISIGT ISKUR 6, ISMEN IST ISYAT ISYHO ITTFH IZMDC IZOCM JANTS KAPLM KAREL KARKM KARSN KARTN KATMR KCHOL KENT KERVT KILER KIPA KLBMO KLGYO KLMSN KLNMA KNFRT KONYA KORDS KOZAA KOZAL KPHOL KRATL KRDMA KRDMB KRDMD KRONT KRSAN KRSTL KRTEK KTLME KUTPO KUYAS LATEK LINK

7 LKMNH LOGO LTHOL LUKSK MAALT MAKTK MANGO MARTI MATAS MCTAS MEGAP MEMS MEMSA MEPET MERIT MERKO METAL METRO METUR MGROS MIPAZ MMCAS MNDRS MRDIN MRGYO MRSHL MRTGG MUTLU MYZYO MZHLD NETAS NIBAS NTHOL NTTUR NUGYO NUHCM OLMKS ORGE OSMEN OSTIM OTKAR OYAYO OYLUM OZBAL OZGYO OZKGY OZKGYY PARSN PEGYO PENGD PETKM PETUN PIMAS PINSU PKART PKENT

8 PNSUT POLHO PRKAB PRKME PRTAS PRZMA PTOFS RANLO RAYSG RHEAG RYGYO RYSAS SAFGY SAHOL SAMAT SANFM SANFMY SANKO SARKY SASA SEKFK SELEC SELGD SERVE SILVR SISE SKBNK SKPLC SKTAS SLVRP SNGYO SNPAM SODA SODSN SONME TARAF TARAFY TATKS TAVHL TBORG TCELL TCRYO TEBNK TEKST TEKTU TGSAS THYAO TIRE TKFEN TKNSA TOASO TRCAS TRGYO TRKCM TRNSK TSGYO

9 TSKB TSPOR TTKOM TTRAK TUDDF TUKAS TUPRS UCAK ULAS ULKER UNYEC USAK USDTR UTPYA UYUM UZERB VAKBN VAKFN VAKKO VANGD VESBE VESTL VKBYO VKGYO VKING YAPRK YATAS YAZIC YESIL YGYO YKBNK YKBYO YKGYO YKSGR YUNSA ZOREN MACD: Orta vadeli bir göstergedir. Hareketli ortalamaların uyum ve uyumsuzluklarından faydalanarak trendleri izler. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD değerinin referans çizgisini yukarı doğru kesmesi "al", aşağı doğru kesmesi de "sat" sinyali olarak değerlendirilir. Göstergede referans çizgisinin üzeri güçlü bölgeyi, altı ise zayıf bölgeyi dolayısıyla satış baskısını gösterir. STOCHASTIC: Kısa vadeli bir göstergedir. Stochastic göstergesi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 80 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, fiyatlarınkısa vadede hızlı yükseldiğini gösterir ve sat sinyali olarak değerlendirilir. 20 seviyesinin altı ise aşırı satış bölgesini, fiyatlarınkısa vadede hızlı düştüğünü ve al sinyalini oluşturur. RSI: Gösterge 0 ile 100 arasında dalgalanır. Göstergede 70 seviyesinin üzeri aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altı ise aşırı satım bölgesini gösterir. Hızlı fiyat hareketlerinin yaşandığı dönemlerde göstergenin aşırı alım veyaaşırı satım bölgelerine ulaşmış olması dönüş için bir sinyaldir. "Sat" sinyali göstergenin aşırı alım bölgesinden aşağı döndüğünde, "al" sinyali ise göstergenin aşırı satım bölgesinden yukarı döndüğünde oluşur. Ayrıca göstergede 50 seviyesi referans noktasını gösterir. Göstergenin 50 seviyesiniyukarı geçmesi "al", aşağı inmesi ise "sat" sinyali olarak değerlendirilir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Ayrıca momentumun aşırı satış bölgesinden yani tabandan dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, fiyatı yükselten faktörlerin etkilerinin zayıfladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Momentum göstergesinde (150) seviyesinin üzeri aşırı yükselişi, (-50) seviyesinin altı aşırı düşüşü ifade eder. Fiyatların aşırı yükseliş bölgesine girmesi fiyatların kısa vadede düşüş trendine gireceğini, aşırı düşüş bölgesine girmesi ise fiyatların kısa vadede yükseliş eğilimine gireceğini göstermektedir. CCI: Gösterge +100 ile 100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alımı gösterir. Bu durum fiyatların kısa vadede hızlı yükseldiğini, yeni alımların riskli olduğunu ve satış için hissenin izlenmesi gerektiğini ifade eder. CCI göstergesinde -100 seviyesenin altı ise aşırı satımı ifade eder. Aşırı satım bölgesi fiyatlarınkısa vadede hızlı düştüğünü, hissenin yeni alım için izlenmesi gerektiğini gösterir. Ayrıca gösterge ile fiyatın yönüarasında aykırılık olması da yön hakkında önemli bilgi verir. CCI göstergesi yükseliş eğiliminde iken fiyatları düşüş eğilminde bulunması, bir süre sonra fiyatlarında yükselişe geçeceğini ifade eder. Tersi durumda ise gösterge, bir süre sonra fiyatlarında düşüşe geçeceğini gösterir. HAREKETLİ ORTALAMALAR: Hareketli ortalamalar kısa vadede belirsiz olarak dalgalanan fiyatların düzeltilerek, trendlerin daha belirgin bir şekilde görülmesini sağlarlar. Hareketli ortalamalar destek ve direnç noktaları görevi görmektedir. Bu seviyelerin destek ve direnç olarak güçleri hareketli ortalamanın vadesine göre değişmektedir. Hareketli ortalamalar alım veya satım kararı verilmesinde de etkili olurlar. Al sinyali fiyatın hareketli ortalamayı yukarı doğru kırması ile gerçekleşir. Sat sinyali ise fiyatın hareketli ortalamayı aşağı doğru kırması ile gerçekleşir. Kısa vadede fiyatların hareketli ortalamanın çok üzerine çıkması veya hareketli ortalamanın çok altına düşmesi tersi yönde bir tepki hareketinin oluşmasını sağlar. Orta vadeli veya uzun vadeli bir hareketli ortalamanın yükseliyor olması trendin güçlü olduğunu, düşmekte olması ise trendin zayıfladığını gösterir.

10 Uyarı Notu Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmıştır. TEB Yatırım ın bu tarihten sonra söz konusu bilgi ve görüşlerde meydana gelebilecek değişikliklerden yatırımcıları haberdar etme yükümlülüğü bulunmamaktadır. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetleri üzerinde piyasa yapıcısı konumunda veya o menkul kıymetler üzerine yoğun olarak işlem yapıyor olabilirler olabilirler. TEB Yatırım ve ona bağlı kurum ve kişiler burada yer alan şirketlerin menkul kıymetlerinde işlemleri etkileyecek şekilde pozisyon sahibi olabilirler veya bu şirketlere yatırım bankacılığı hizmeti sunuyor veya sunacak olabilirler. TEB Yatırım veona bağlı kurum ve kişiler zaman zaman burada yer alan menkul kıymetlerden her hangi birinde pozisyon almış olabilirler ve bu menkul kıymetleri veya bunlara ilişkin opsiyonları kendi ve/veya müşterilerinin hesabına alıp satabilirler. Burada tartışılan yatırım seçenekleri tüm yatırımcılara uygun olmayabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen şirketlerin menkul kıymetlerine ilişkin her hangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçları ve mali durumlarını göz önünde bulundurarak, o şirket tarafından onaylanmış izahnameyi, sirküleri, kendi araştırmalarını ve bağımsızdanışmanlarından aldıkları tavsiyeleri temel alarak yapmalıdır. Burada yer alan bilgiler hukuki, vergisel veya finansal tavsiye olarak yorumlanamaz. Yatırımın döviz üzerinden olması halinde, döviz kurlarındaki değişikliklerin o yatırımın değeri, fiyatı veya o yatırımdan elde edilecek getiri üzerinde ciddi olumsuz etkileri olabilir. Yatırımların getirisi istikrarsız olabilir. Geçmiş performans gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Burada bahsedilen yatırımların fiyat ve değerleri doğrudan veya dolaylı olarak yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak artabilir veya azalabilir ve bu durum yatırımcıların yatırdıkları anaparada kayba yol açabilir. Yatırımcılar burada bahsedilen yatırımlara ilişkin riskleri kaldırabilecek mali yeterliliğe sahip olmalıdırlar. Burada yer alan bilgiler halka açık kaynaklardan veya TEB Yatırım tarafından güvenilir addedilen diğer kaynaklardan derlenmiştir. TEB Yatırım bu bilgilerin veya bu bilgilere dayalı olarak yapılan tahmin, çıkarım veya görüşlerin doğruluğu, tamlığı veya uygunluğuna ilişkin açık veyazımni hiçbir beyan veya taahhütte bulunmamaktadır. TEB Yatırım, her hangi bir tarafın uğrayacağı doğrudan/dolaylı, maddi/manevi zararlar da dahil olmak üzere ancak bunlarla sınırlı kalmaksızın, hiçbir sorumluluk veya yükümlülük kabul etmez. Burada yer alan hiçbir bilgi TEB Yatırım veyabaşka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, her hangi bir menkul kıymetin alınması veya satılması yönünde her hangi bir icap veya davet teşkil etmez. Bu rapor onu hazırlayan analistlerin raporda bahsedilen menkul kıymetlere ve şirketlere ilişkin kişisel görüşlerini içermektedir. Analistlere ödenen ücretlerinin hiçbir kısmı kendilerinin bu raporda yer alan tavsiye ve görüşleri ile bağlantılı olmamıştır ve olmayacaktır. Burada yer alan bilgi ve görüşlere ulaşmakla yukarıda yer alan uyarıları anlamış ve bunlara uymayı kabul etmiş addedileceksiniz. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları TEB Yatırım a ait olup, hiçbir şekilde TEB Yatırım ın önizniolmadankısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, TEB Yatırım uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. TEB YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. TEB Kampus D Blok Saray Mah. Küçüksu Cad. Sokullu Sok. No.7 Ümraniye İstanbul Tel: (0216) Fax: (0216) [email protected]