HAFTALIK BÜLTEN. 08 Kasım 2013 SAYI: 917. HİSSE SENEDİ PİYASALARI Hafta Başı: Hafta Sonu: Değişim:-%3,3

Transkript

1 HAFTALIK BÜLTEN 08 Kasım 2013 SAYI: 917 HİSSE SENEDİ PİYASALARI Hafta Başı: Hafta Sonu: Değişim:-%3,3 Artan döviz kurları ve faiz oranlarının etkisiyle haftaya satıcı bir seyirle başlayan Borsa İstanbul, Avrupa Merkez Bankası nın faiz indirimiyle yükselişe geçse de beklentilerin üzerinde açıklanan ABD 3. çeyrek büyüme verisiyle kazançlarını sildi. Cuma günü açıklanan ABD Tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin çok üzerinde gelmesi satışları hızlandırdı. BIST-100 endeksi haftayı yüzde 3,3 gerileyerek puan olarak tamamladı. Ekim ayı Enflasyon rakamları açıklandı. Bir önceki aya göre TÜFE, %1,3 olan piyasa beklentilerinin üzerinde ve %1,8 artış gösterdi. Aylık enflasyona en fazla etkiyi 0,94 puan ile gıda ve alkolsüz içecekler yaptı. Giyim ve ayakkabı ise aylık %9,56 artışla en fazla artış görülen ana harcama grubu oldu. Bir önceki yılın aynı ayına göre TÜFE ise %7,71 olarak gerçekleşti. ÜFE bir önceki aya göre %0,69 artış gösterdi. Bir önceki yılın aynı ayına göre ÜFE, %6,77 artış gösterdi. TCMB Ekim ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu yayınlandı. Raporda Ekim ayında tüketici fiyatları yıllık enflasyonu yüzde 7,71 e gerilemiştir. İşlenmemiş gıda fiyatlarındaki yüksek oranlı artış enflasyondaki düşüşü sınırlamıştır. Temel mal fiyatlarının yıllık artış oranı Türk lirasındaki değer kaybının yansımaları ile yükselmeye devam ederken hizmet fiyatları nispeten daha ılımlı seyretmiştir. değerlendirmesi yapıldı. Reel Efektif Döviz Kuru açıklandı. Tüfe bazında Reel efektif döviz kuru 2012 yılı Ekim ayında bir önceki aya göre değer kazanarak 108,61 den 109,99 a yükseldi. TCMB haftalık Menkul Kıymet İstatistikleri açıklandı. 28 Ekim-1 Kasım haftasında yabancılar net 47,5 milyon dolarlık hisse senedi alımı ve 569,3 milyon dolarlık DIBS satışı gerçekleştirdi. KIYMETLİ MADEN VE EMTİA PİYASASI Haftayı yatay bir seyirle geçiren altın fiyatları haftanın son iki günü ABD verilerinin emtia fiyatı fiyatları üzerinde satışa sebep olmasıyla geriledi. Haftalık bazda yüzde 2,5 değer kaybederek dolara geriledi. Brent petrol ise yüzde 2 değer kaybederek 103,6 dolara geriledi. HAZİNE BONOSU Repo: %3,50 Haz.Bon.Gösterge Tahvil Yıl.Bilş.Faiz: %8,62 ABD de açıklanan olumlu verilerin FED in tahvil alımlarını azaltacağı endişelerine sebep olması Dolar ın diğer ülke para birimleri karşısında değer kazanmasına ve Dolar/TL kurunun 2,05 seviyesine kadar yükselmesine sebep oldu. Dolar/TL haftalık bazda yüzde 1,5 değer kazanarak 2,0475 oldu. Euro/TL ise yüzde 0,35 değerlenerek haftayı 2,7310 olarak tamamladı. Haftanın son günü ABD Tarım dışı istihdam verisi sonrasında 2 yıl vadeli gösterge tahvil faizi sert yükseldi ve haftayı 56bp yükselişle %8,62 olarak tamamladı. ULUSLARARASI PİYASALAR ABD den haftanın ilk gününde Ağustos ayında gerileyen fabrika siparişlerinin Eylül ayında %1,7 yükseldiği verisi geldi. Eylül ayında Fairfax Financial a satılan Kanadalı akıllı telefon üreticisi Blackberry nin satışından vazgeçildiği açıklandı. Ayrıca şirketin CEO su Thorsten Heins ın işine son

2 verildi. ABD de 50 nin üzerindeki değerler genişlemeye işaret eden ISM imalat sanayi dışı endeksi beklentilerin üzerinde bir artışla 55,4 e yükseldi. ABD ekonomisi 2013 ün üçüncü çeyreğinde %2,8 le beklentilerin üzerinde büyüdü. Büyüme rakamının beklentilerin üzerinde gerçekleşmesinde stoklardaki hızlı yükseliş ve hanehalkı harcamalarındaki artış etkili oldu. ABD de tüketici kredileri, Eylül ayında otomobil alımları ve eğitim kredilerindeki artışla 13,7 milyar arttı ve beklentilerin üzerine çıkmış oldu. ABD de işsizlik başvuruları geçtiğimiz hafta azalarak, hükümetin kapanmasıyla işten çıkarmalarda artış olmadığını gösterdi. Haftanın son iş gününde tarım dışı istihdam beklenenin çok üstünde arttı. Beklentilerin neredeyse iki katı artan istihdam rakamı, özellikle gelişmekte olan piyasalarda Fed in teşvik azaltımlarını öne çekeceği kaygısıyla sert satışlara neden oldu. Avrupa da; kıtanın en büyük bankası HSBC maliyet kesintileri ve en çok geitiri sağlayan piyasalara yoğunlaşılmasıyla 3.çeyrekte karını %30 artırdı. Avrupa Birliği antitröst regülatörleri, Eıro Bölgesinde faiz oranlarını manipüle ettikleri gerekçesiyle aralarında Deutsche Bank ve JP Morgan ın da yer aldığı altı küresel bankayı cezalandırma kararı aldı. Avrupa Komisyonu Başkanı Barroso, bölgede yaşanana ekonomik krizin nedeninin Euro değil finansal piyasasının sorumsuz davranışları ve borçlanmalar olduğunu söyledi. Avrupa Merkez Bankası(ECB) politika faizini 25 baz puan aşağı çekerek 0,25 seviyesine getirdi. Karara gerekçe olarak enflasyondaki gerilemenin ECB nin fiyatları istikrarlı tutma taahhüdünü tehdit etmesi gösterildi. Kararın ardından euro-dolar kuru hızlı bir şekilde düştü.. Avrupa nın en büyük ekonomisi Almanya da sanayi üretimi gerileyerek ülkedeki ekonomik büyümenin üçüncü çeyrekte ivmesini kaybetmiş olabileceği sinyalini verdi. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, Fransa nın kredi notunu AA+ dan AA ya ve kredi görünümü negatif ten durağan a çevirdi. Asya da; Japonya Merkez Bankası BOJ un parasal genişleme uygulamasının üzerinden yarım yıl geçmesine rağmen ekonomistler Banka nın enflasyon hedefine ulaşabileceğine inanmıyor. Japonya Finansal Hizmetler Ajansı, Mizuho Financial Group un suç örgütlerine kredi vermesinin ardından ülkenin en büyük üç bankasını soruşturmaya başlayacağını açıkladı. Çin Merkez Bankası(PBOC) 3.çeyreğe yönelik politikalrıyla ilgili yayınladığı raporda yuanın esnekliğini iki yönlü artıracaklarını belirtti. Japonya da hiç tasarrufu olmayan hanehalkının oranı 1963 ten bu yana en yüksek seviyeye geldi.

3

4

5 Bizim Menkul Değerler A.Ş Araştırma Departmanı arastirma@bizimmenkul.com.tr Telefon : Önemli Uyarı Burada yer alan bilgiler Bizim Menkul Değerler A.Ş. tarafından okuyucuyu bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da belli bir getiri garantisi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun olmayan sonuçlar doğurabilir. Burada yer alan bilgiler BMD nin güvenilir olduğunu düşündüğü yayımlanmış bilgilerden ve veri kaynaklarından derlenmiştir. Kullanılan bilgilerin hatasızlığı ve/veya eksiksizliği konusunda BMD hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. BMD Araştırma raporları şirket içi ve dışı dağıtım kanalları aracılığıyla tüm BMD müşterilerine eşzamanlı olarak dağıtılmaktadır. Ayrıca, Burada yer alan tahmin, yorum ve tavsiyeler dökümanın yayınlandığı tarih itibariyle geçerlidir. BMD Araştırma Bölümü daha önce hazırladığı ya da daha sonra hazırlayacağı raporlarda bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerden farklı ya da bu raporda sunulan görüş ve tavsiyelerle çelişen başka raporlar yayınlayabilir. Çelişen fikir ve tavsiyeler bu raporu hazırlayan kişilerden farklı zaman dilimlerine işaret ediyor, farklı analiz yöntemlerini içeriyor ya da farklı varsayımlarda bulunuyor olabilir. Böyle durumlarda, BMD nin bu raporlardaki tavsiye ve görüşlerle çelişen diğer BMD Araştırma Bölümü raporlarını okuyucunun dikkatine sunma zorunluluğu yoktur. Bu çalışma kesinlikle tekrar çıkarılmak, çoğaltılmak, kopyalanmak ve/veya okuyucudan başkasına dağıtılmak üzere hazırlanmamıştır ve BMD Araştırma Bölümü nün izni olmadan kopyalanamaz ve çoğaltılıp dağıtılamaz. Okuyucuların bu raporun içeriğini oluşturan yatırım tavsiyeleri, tahmin ve hedef fiyat değerlemeleri de dahil olmak üzere tüm yorum ve çıkarımların, BMD Araştırma nün izni olmadan başkalarıyla paylaşmamaları gerekmektedir. BMD bu araştırma raporunu yayınlamaya, müşterilerine ve gerekli yatırım profesyonellerine dağıtmaya yetkilidir. BMD Araştırma Bölümü gerekli olduğunu düşündüğünde düzenli olarak yatırım tavsiyelerini güncellemekte ve temel analize dayalı araştırma raporları hazırlamaktadır. Bununla birlikte, bu çalışma herhangi bir hisse senedinin veya finansal yatırım enstrümanlarının alımı ya da satımı için BMD ve/veya BMD tarafından direk veya dolaylı olarak kontrol edilen herhangi bir şirket tarafından gönderilmiş bir teklif ya da öneri oluşturmamaktadır. Herhangi bir alım-satım ya da herhangi bir enstrümanın halka arzına talepte bulunma kararı bu çalışmaya değil, arz edilen yatırım aracı ile ilgili kamuya duyurulmuş ve yayınlanmış izahname ve sirkülere dayanmalıdır. BMD ya da herhangi bir BMD çalışanı bu raporun içeriğindeki görüş ve tavsiyelere uyulması sebebiyle doğabilecek doğrudan ya da dolaylı herhangi bir zarar ya da kayıpla ilgili olarak sorumlu tutulamaz.