GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX

Transkript

1 GÜNLÜK ANALİZ EMTİA,ENDEKS, HİSSE,FX GENEL GÖRÜNÜM ENDEKS Son % HİSSE METAL Son % S&P ,12% Artan/Azalan Son % Altın 1.334,20 1,68% DJIA ,04% AAPL 467,36 2,84% Gumus 21,34 4,57% Nasdaq ,27% ORCL 33,25 1,00% Bakır 330,30-0,11% Dax ,49% MSFT 32,87 0,52% S&P Commodity 639 0,66% ENERJİ Son % Jeffries CRB 288 1,00% F/X Son % Brent 108,97 0,11% EUR/USD 1,3307 0,03% WTI 106,11 0,23% TAHVİL Yield GBP/USD 1,5478-0,09% Doğal gaz 3,31 0,24% US 10 yr 2,63 USD/JPY 96,5-0,95% US 30 yr 3,69 TARIMSAL Son % GERMANY 10 yr 1,72 ETF Son % Mısır 464,00 0,16% SPAIN 10 yr 4,46 TZA 24,83-1,51% Bugday 649,00 0,58% GREECE 10 yr 9,59 FAZ 29,12 1,22% Kahve 126,10 0,40% ITALY 10 yr 4,15 GLD 129,13 1,79% Pamuk 90,08 0,01% Gunluk Grafik AMERİKA PERAKENDE SATIŞLAR AMERİKA: Dün Amerika hisse senetleri karışık seyir sonrasında yatay seviyelerden kapanırken, teknoloji hisseleri relatif güçlü seyrini korudu ve Nasdaq %0,27 artışla 3,670 puandan kapandı. S&P 500 sabah saatlerinde Japonya'daki kötü ekonomik veri sonrasında 1,683 seviyesine kadar geriledi, 1,670 yakından izlediğimiz seviye olmaya devam ediyor. Bugün veri tarafında perakende satış verisini yakından takip edeceğiz, otomotiv ve enerji hariç rakamda geçen ay olduğu gibi düşüş yaşanması moralleri bozarak, endekslerin satış baskısı altında kalmasına yol açacaktır.geçtiğimiz sene içerisinde artan ev fiyatları ve hisse senetleri zenginlik efekti dolayısıyla Amerika'da tüketicilerin harcama yaparak ekonomiye olan güvenlerini arttırmış ve bu da ekonomideki düzelmeye önemli katkıda bulunmuştu. Bu momentumun devam edip etmeyeceği ve yükselen petrol fiyatları ile sene başında artan vergilerin ne derece tüketiciyi etkileyeceği merak konusu, bu yüzden perakende satışlar ve tüketici güven endeksi bu hafta daha da yakından takip edilecek. Perakende satış rakamının yanında Macy's, Wal -Mart gibi zincirlerin okula dönüş dönemi için verecekleri ipuçları da oldukça önemli; data için beklenti %0,3 artış(otomotiv hariç %0,4) yönünde. Hisse tarafında dün maden şirketlerinin özelli kle altın çıkaran şirketlerin (AEM,HL,NEM,ABX) dün güçlü performans gösterdiklerini ve %5 üzerinde artış gösterdiklerini takip ettik. Biz altın fiyatlarınd aki yükselişin şimdilik kalıcı olmadığını, ancak aşırı satım bölgesindeki maden şirketlerinin takibe alınmasının faydalı olacağını düşünüyoruz.

2 DIŞ PİYASALAR ENDEKS Son % DERİNLİK NYSE HİSSE ENDÜSTRİ ETF S&P ,12% Artan Artan/Azalan Son % En iyi3: % Aktifler Son % DJIA ,04% Azalan AAPL 467,36 2,84% Teknoloji 0,85% SPY 169,111-0,12% Nasdaq ,27% Degismeyen 96 CSCO 26,34 1,10% Telekom 0,40% DIA 154,03-0,05% Russell ,50% Tepe 131 BBRY 16,02 6,93% Sanayi 0,06% FXI 35,65 3,24% Dax ,49% Dip 72 FB 38,22-0,73% ERX 71,96-1,29% FTSE ,68% S&P Put/call 1,22 HPQ 26,74-0,11% TNA 59,23 1,54% Shanghai ,39% C 50,90-0,82% En kotu3: % TZA 24,83-1,51% Nikkei ,70% TAHVİL/US Yield FCX 31,85 0,76% Elektrik, Su, Gaz-0,62% QID 20,38-0,39% Vix 12,81-4,47% 10 yr 2,63 GE 24,27 0,08% Petrol & Gaz -0,54% ERY 26,85 1,32% Baltic Dry 996-1,58% 30 yr 3,69 GM 35,98-0,11% Finansallar -0,46% FAZ 29,12 1,22% Çin de açıklanan güçlü verilerin Japonya daki zayıf büyüme rakamıyla gölgelenmesi dün piyasalarda zayıf seyre neden oldu. Avrupa da yatay hafif ekside kapanışlar öne çıkarken, Wall Street endekslerinde de kapanışta zayıf seyir etkili oldu. ABD'nin Dow Jones ve S&P 500 endeksleri ise düşük hacimli dünkü seansı düşüşle kapatırken, Nasdaq Apple'ın yeni cep telefonunu Eylül de tanıtacağına ve Blackberry nin satışına yönelik haberlerin etkisiyle yükseldi. Japonya hükümetinin kurumlar vergisinde indirime gitmeyi değerlendirdiği yönündeki haberler Asya borsalarında bu sabah yükselişe neden oluyor. Haberin ardından Nikkei endeksi zayıf açıklanan ikinci çeyrek büyüme verisinin ardından kaydettiği kayıpları telafi ederek %1,6 yükseldi. Bugün açıklanacak olan ABD de Temmuz ayı perakende satışlar verisi ön planda olacak. Bugün ayrıca Euro Bölgesi sanayi üretimi, Almanya Zew güven endeksi ve TÜFE verisi açıklanacak. Özellikle perakende satışlar verisi ABD ekonomisinin üçte ikisini oluşturan tüketici harcamalarının durumu hakkında bilgi vermesi açısından yakından takip edilecek.

3 EMTİA ENDEKS Son % YTD % DEĞERLİ METAL Son % YTD % TARIMSAL Son % YTD % ENERJİ Son % YTD % GSCI 638,88 0,66-1,19 Altın 1.334,20 1,68-20,84 Mısır 464,00 2,37-22,51 Brent 108,97 0,11 2,65 Jeffries CRB 288,24 1,00-2,30 Gumus 21,34 4,57-29,85 Bugday 649,00 0,27-20,47 WTI 106,11 0,23 13,48 DJ-UBS 127,24 0,12-8,40 Platin 1.498,70-0,13-3,16 Soya 1.225,25 3,64-5,49 Doğal gaz 3,31 0,24-7,78 SOFTS Son % YTD % BAZ METAL Son % YTD % HİSSE Son % YTD % ETF Son % YTD % Kahve 126,10 0,40-19,40 Bakır 330,30-0,11-10,23 NEM 30,9 4,71-33,46 GLD 129,13 1,79-20,30 Pamuk 90,08 0,01 14,41 Aluminyum 1.841,55 0,64-12,94 PAAS 13,6 5,67-27,39 SLV 20,62 4,35-29,79 Kakao 2.499,00 0,77 9,94 Nikel ,50 0,30-14,58 AUY 10,53 7,34-38,81 DBA 25,13 1,37-10,09 Şeker 17,16 1,06-14,46 Kurşun 2.187,00 0,70-6,76 HL 3,49 5,76-39,99 USO 37,76 0,45 13,16 Metaller: Altın yükseliş momentumunu dün de devam ettirirken önemli direnç bölgesi olan $1,350 seviyesini aşmakta zorlanıyor. ETF'lere baktığımızda cuma günkü hafif artıştan sonra giriş ve çıkışlarda yavaşlama görüyoruz, altının bu seviyelerdeki hareketi oldukça önemli;$1,350 seviyesinin yukarı kırılmamasıbu bölgeyi daha da güçlü bir direnç haline getiriyor. Burada özellikle Çin tarafından gelen fiziki alımların fiyatlara destek olduğu göze çarpıyor senesinin ilk altı ayında 700 ton üzerinde ithalat gerçekleştiren Çin, geçen senenin toplamında bu rakama yakın bir ithalat gerçekleştirmişti. (Çin'deki üretim ise 200 tonun hemen altında) Bu seviyelerden fiziki talebin devam etmesi, fonların yavaşlayan satışlarını karşılamakta yeterli olabilir. Ancak biz hala özellikle Amerika tarafında iyi gelen verilerin ve parasal genişlemenin azaltılmasının etkisiyle altın fiyatlarında bir miktar daha gerileme yaşanabileceğini düşünüyoruz. Tarımsal: Tarımsallarda bu sene mısır ve soya önderliğinde ciddi geri çekilmeler takip etmiştik. %34 değer kaybeden mısır ve %13 düşen soya, S&P GSCI endeksini de yılbaşından bu yana %18 aşağıya çekmişti. Kısa vadede biriken kısa pozisyonlar ve aşırı pesimist görüşler dolayısıyla burada bir miktar tepki hareketi bekliyorduk, bu tepki dünkü WASDE raporu sonrasında geldi. Mısır ve soya için USDA üretim miktarlarını düşürdü (mısır:13,76 milyar kile vs 13,95). Her ne kadar global üretim geçen seneki kuraklık sonrasında ciddi miktarda artış göstermiş olsa ve envanter rakamı projeksiyonları fiyatlar için olumsuz olsa da(özellikle yeni ürün tarafında) kısa vadede aşırı birikmiş spekülatif kısa pozisyonların da etkisi ile fiyatlarda hızlı yükselişler gördük. Soya aktif kontratı 13 ayın en hızlı artışını gerçekleştirerek $12,34 seviyesine kadar yükseldi. Biz kısa vadede artışlar görülse de, mısır ve soyada orta vadede fiyatların baskı altında kalmaya devam edeceğini düşünüyoruz.

4 FX PARİTELER Son % EUR/USD 1,3307-0,26% GBP/USD 1,5478-0,13% EUR/GBP 0,8598-0,10% USD/JPY 96,5000 0,30% EUR/JPY 128,4200 0,02% USD/CHF 0,9249 0,27% EUR/CHF 1,2308 0,02% AUD/USD 0,9157-0,53% DXY 81,3330 0,26% USD/TRY 1,9206 0,06% EUR/TRY 2,5563-0,18% EUR/USD EURUSD paritesi dar banddaki hareketini sürdürüyor.abd de açıklanacak perakende satışlar ve Almanya ZEW endeksi verileri pariteye yöne verecektir. 1,3400 seviyesi oldukça kritik direnç seviyesi olmaya devam ediyor. Aşağıda ise 1,3170 oldukça kuvvetli destek seviyesi olacaktır. USD nin genel olarak iyi performansından dolayı GBPUSD paritesi bir miktar satış gördü. Ancak hareketin oldukça sınırlı olduğunu söyleyebiliriz. ABD verileri GBPUSD paritesi için kritik olacaktır. Japonya borsasındaki satışların etkisiyle zayıflayan USDJPY paritesi, başbakan Abe nin şirketlerin üzerindeki vergiyi düşürebileceklerini söylemesiyle toparlandı. 96,00 seviyesinin altını gören parite bu haberlerin etkisiyle 97,50 direncini zorluyor. Bugün açıklanacak olan perakende satış verisi parite için önemli olacaktır. 96,70-98,50 in güniçi bandımız olmasını bekliyoruz.

5 DİKKAT ÇEKEN GRAFİKLER SEKER (Gun) Global bazda yüksek stoklar ve özellikle Brezilya'da rekor üretim dolayısıyla baskı altında kalan şeker fiyatları $16 seviyes inde dip oluşturarak yukarı yönlü harekete başlama eğiliminde. Biz uzun pozisyon açmak için acele edilmemesini, $17,20-$17,50 bandının kararlı geçilmesinin beklenmesini tavsiye ediyoruz. Sonrasında takip edeceğimiz direnç noktası; $18,30 seviyesi.

6 GEÇMİŞ POZİSYON ÖNERİLERİ

7 İLETİŞİM BİLGİLERİ Hande Yüney Senior (212) Ozan Toros (212) Ozan.toroskyatirim.com.tr Neşe Ergin Junior (212) Sermet Sevil Türev Piyasalar Grup Müdürü (212) Aslı Kumru Dere Türev Piyasalar Satış Müdürü (212) Sena Atay (212) Cem Fresko (212) Emin Yalçın (212) Ali Murat Bilsel (212) Hasan Alakuş (212) Bizi twitter'da takip edin twitter.com/ykyatirim

8 ÇEKİNCE BİLDİRİMİ / Bu rapor, yönlendirici nitelikte işlem ve faaliyetlere ilişkin olmadığı gibi; yorum ve tavsiyeler içermemekte; tarafsız ve dürüst bir bakış açısıyla düzenlenmiş olup, alıcısının menfaatlerine ve/veya ihtiyaçlarına uygunluğu gözetilmeksizin ve karşılığında maddi menfaat elde etme beklentisi bulunmaksızın hazırlanmış bir derlemedir. Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda Kurumumuz ve Kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların genel olarak bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu rapor hiçbir şekilde yatırım tavsiyeleri içermediği gibi, bu rapora ilişkin olarak yatırımcılara Kurumca herhangi bir garanti verilmemektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde dayanak varlığın satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Raporun pair trading için kullanım yöntemleri içermesi halinde; pair trading için kullanılan yöntemlerin her zaman doğru sonuç vermeyeceği göz önüne alınmalıdır. Bu rapor içerisindeki veriler değişkenlik gösterebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri Kurumumuzca yürütmekte olduğumuz yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz, üçüncü kişilere gösterilemez veya ileride kullanılmak üzere saklanamaz