abc Günlük Bülten 12 Mart Türkiye nin dış ticaret açığı 99 milyar 838 milyon dolar oldu

Transkript

1 12 Mart 2014 Çarşamba Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,065.6 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 209,979.9 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 60,451.0 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 16, % NASDAQ-Comp. 4, % Frankfurt DAX 9, % Paris CAC 40 4, % Londra FTSE 100 6, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Bombay Stock Exc. 1, % Brezilya Bovespa 45, % Arjantin Merval 5, % Nikkei , % Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) 4 Türkiye nin dış ticaret açığı 99 milyar 838 milyon dolar oldu 4 Gübretaş, Kiler, Migros ve Sinpaş 4Ç sonuçlarını açıkladı 4 Arçelik İtalyan Indesit in hisse satışında en fazla şans verilen aday Türkiye nin dış ticaret açığı 2013 te 99 milyar 838 milyon dolar oldu. Türkiye İstatistik Kurumu'nun verilerine göre, Türkiye, geçen yıl toplam 151 milyar 812 milyon 239 bin dolar ihracat yaparken, 251 milyar 650 milyon 823 bin dolar ithalat gerçekleştirdi. Bu dönemde Türkiye'nin dış ticaret açığı yaklaşık 99 milyar 838 milyon dolar oldu. Bu açığın yaklaşık 63 milyar dolarlık kısmını yani yaklaşık yüzde 63'ünü sırasıyla Çin, Rusya, Almanya, ABD ve İran oluşturdu. İMKB ,065.6 %0.5 -%2.4 -%24.1 USD/TRY %0.5 %0.2 %23.3 EUR/TRY %0.3 %2.3 %31.3 EUR/USD %0.2 %2.0 %6.6 Altın/Ons ($) 1,341.5 %0.0 %4.0 -%15.1 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT270923T %10.65 %10.93 TRT270116T %11.10 %11.41 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 66, , , , , , , , , Şubat Şubat Şubat 14 3 Mart Mart 14 XU100 USD/TRY (Sağ taraf)

2 Şirket Haberleri Piyasa Gündemi 10 Mart Pazartesi Türkiye Sanayi Üretim- Ocak Fransa Sanayi Üretim- Ocak Fransa İmalat Üretim- Ocak 11 Mart Salı ABD Toptan Satışlar- Ocak İngiltere Sanayi Üretim- Ocak İngiltere İmalat Üretim- Ocak Almanya Ticaret Dengesi- Ocak Almanya Hesap Dengesi- Ocak Almanya Toptan Satış Fiyat Endeksi- Şubat 12 Mart Çarşamba ABD Aylık Bütçe Açıklaması- Şubat İngiltere Ticaret Dengesi- Ocak Türkiye Hesap Dengesi- Ocak İspanya TÜFE- Şubat 13 Mart Perşembe ABD Otomotiv Harici Perakende Satışlar- Şubat ABD İthalat Fiyat Endeksi- Şubat Fransa TÜFE- Şubat İspanya Perakende Satışlar- Ocak 14 Mart Cuma ABD Michigan Üniversitesi Güven Anketi Almanya TÜFE- Şubat İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Ford Otosan %4.4 2 Doğuş Otomotiv 7.60 %4.0 3 İpek Doğal Enerji 2.62 %4.0 4 Tofaş Oto. Fab %3.8 5 Gözde Girişim 4.31 %3.6 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Şekerbank %3.7 2 Sasa Polyester %3.5 3 Tekstilbank %2.4 4 Doğan Yayın Hol %2.0 5 Anadolu Isuzu %1.8 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası Türk Hava Yolları T. Halk Bankası Akbank Vakıflar Bankası Arçelik İtalyan Indesit hisse satışında en fazla şans verilen aday. Hürriyet Gazetesi nin La Repubblica ya dayandırarak verdiği habere göre İtalyan beyaz eşya üreticisi Indesit in 21 Mart ta gerçekleşecek olan %44.2 hisse satışında muhtemel adaylar arasında Arçelik öne çıkıyor. Habere göre, diğer adaylar ise Çin li Haier ve ABD li Whirlpool. Ancak AB nin marka ve fabrikayı yitirmemek adına İsveç li Electrolux ve Alman Bosch-Siemens in de son dakikada sürece dahil edebileceği belirtiliyor. Indesit in %44.2 hissesinin satışı kurucu Merloni ailesi içindeki miras kavgası nedeniyle gündemde bulunuyor. Halka açık olmayan diğer %44 pay ise habere göre geçici olarak Ancona Mahkemesi nde bulunuyor. İtalya, Güney Avrupa ve Rusya da güçlü konumda bulunan, Türkiye de 20 yıldır süregelen buzdolabı üretimiyle %9 civarında pazar payı bulunan, 35m euroluk yatırımla yeni bir çamaşır makinesi tesisi yatırımına hazırlanan Indesit markasına sahip olmak, fiyata da bağlı olarak Arçelik açısından olumlu bir gelişme olabilir. BIM Fas ta bulunan bağlı ortaklığıyla ilgili sermaye artırımı yapacağını açıkladı. Yönetim Kurulu Kararına göre, BIM, %100 sahibi olduğu BIM Stores SARL ın sermayesini 27.5m TL arttıracak. Artırıma ilişkin ilk taksit peşin olarak ödenecek olup ikinci taksit yılsonuna kadar tamamlanacak. Gübretaş 4Ç de beklentilerden güçlü sonuç açıkladı. 4Ç net kar yıllık %18 düşmesine rağmen 55m TL ile 18m olan piyasa (CNBC) ve 21m olan HSBC tahminlerinin üzerinde geldi. Operasyonel sonuçlar da beklentilere göre daha olumlu gerçekleşti. FAVÖK %40 gerilemesine rağmen 159m TL ile 87m piyasa ve 99m HSBC beklentilerinden daha iyi geldi. Net satışlar da özellikle İran (Razi) katkısıyla %24 artarak 650m TL ile tahminlerin %19 (piyasa) ve %11 (HSBC) üzerinde oluştu. Yıllar sonra nakit temettü dağıtacak olması da (hisse başına 0.2 TL) hisseye olumlu yansıyabilir. Kiler 4Ç de beklentilerin üzerinde zarar açıkladı. Kiler döviz kuru kaynaklı 12m TL zarar açıklarken aynı dönem için HSBC tahmini 4m TL net zarardı. 4Ç de FAVÖK ise geçtiğimiz yıla göre %47 artışla 20m TL olarak HSBC nin 21m TL olan tahminine paralel geldi. Satış gelirleri ise %11 artışla 259m TL lik HSBC tahminine paralel 257m TL olarak açıklandı. Migros 4Ç de beklentilerin altında zarar açıkladı. Migros kur etkisinden kaynaklanan 130m TL net zarar açıklarken aynı dönem için HSBC ve piyasa beklentisi sırasıyla 143m TL zarar ve159m TL zarar şeklindeydi. Bu çeyrekte FAVÖK ise HSBC ve piyasanın 104m TL ve 110m TL lik beklentilerinin üzerinde, %22 lik artışla 121m TL olarak açıklandı. Satış gelirleri ise yıllık %10 luk artışla HSBC ve piyasanın 1,813m TL ve 1,845m TL lik tahminlerine paralel olarak 1,815m TL olarak gerçekleşti. Sinpaş GMYO beklentilerin altında 4Ç sonuçları açıkladı. Buna göre şirket 4Ç de 3 milyon TL net zarar elde ederek geçen sene elde edilen 10 milyon TL net karın altında kalırken, HSBC ve piyasa beklentisi olan 12 ve 18 milyon TL net karın da altında kaldı. 4Ç satış gelirleri 185 milyon TL ile geçen senenin %22 üzerine çıktı (HSBC:175m TL, piyasa:210m TL). 4Ç FVAÖK ü 20 milyon TL ile geçen sene elde edilen 6 milyon TL negatif FVAÖK ün oldukça üzerine çıkarken beklentilerin (HSBC:45m TL, piyasa:50m TL) altında kaldı.

3 Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir: [ARCLK.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endekse Paralel Getiri] [BIMAS.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [KILER.IS; Mevcut Fiyat: 1.40 TL, Hedef Fiyat: 1.65 TL, Endekse Paralel Getiri] [MGROS.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [SNGYO.IS; Mevcut Fiyat: 0.69 TL, Hedef Fiyat: 1.60 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]

4 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks:

5 5