HAFTALIK BÜLTEN 01 HAZİRAN HAZİRAN 2015

Transkript

1 01 HAZİRAN HAZİRAN 2015 HAFTANIN ÖZETİ Küresel piyasalarda geçtiğimiz hafta enflasyon ve istihdam başta olmak üzere açıklanan veriler etkili oldu. ABD de büyüme ve satın alma yöneticileri beklenti anket verilerinin olumsuz gelmesi, hafta başında Dolar ı Euro karşısında zayıflattı. Hafta ortasında Euro bölgesindeki deflasyon şüphesini azaltan enflasyon verisi, Yunanistan ile IMF arasındaki görüşmelerin olumlu gitmesi ve Avrupa Merkez Bankası nın enflasyon tahminini yükseltmesi ile Euro yükselse de haftanın son gününde Yunanistan ın borç ödeme erteleme talebi sonrası düşüş görüldü. Borsalara bakıldığında Asya da Yen in değer kaybının ihracata olumlu etki edeceği beklentisi borsaları yukarı taşıdı. Avrupa ve ABD borsaları ise Yunanistan belirsizliğinin etkisiyle geriledi. Altın hafta içinde Fed faiz artırımı beklentileri ve beklenenden iyi gelen tarım dışı istihdam verisiyle haftayı düşüşle kapattı. Brent petrol ise OPEC ülkelerinin arz kısıntısı yapmayacağı beklentisiyle geriledi. 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 2,1 2 3,1 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 1,3 1,25 1,2 1,15 1,1 1,05 1 USD/TL EUR/TL EUR/USD

2 Yurtiçi piyasalarda ise enflasyon verileriyle beraber seçim öncesi belirsizlik en önemli gündem maddesi oldu. BIST-100 endeksi seçim odaklı dalgalanmalar yaşadığı haftayı, ABD tarım dışı istihdam verisinin etkisiyle ,00 BIST , , , ,00 haftalık %1,2 değer kaybıyla noktaladı ,00 TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12, ALTIN 1 HAFTA REPO - 7,50 KAPANIŞ VERİLERİ (05 HAZİRAN 2015) BİST , USD/TRY USD/JPY EUR/TL EUR/USD ALTIN ($/ONS) 1,177.17

3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN İmalat PMI Mayıs TİM ihracat verisi Mayıs mlyr $ 10.8 mlyr $ TÜFE, aylık Mayıs %0.65 %1.63 % TÜFE, yıllık Mayıs %7.91 % ÜFE, aylık Mayıs %1.43 % ÜFE, yıllık Mayıs %4.8 % Hazine Nakit Dengesi Mayıs mlyr mlyr DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Almanya imalat PMI, nihai Mayıs Euro bölgesi imalat PMI, nihai Mayıs Almanya enflasyon, öncü Mayıs %0.7 %0.5 % ABD çekirdek PCE Nisan %0.2 %0.0 % ABD kişisel gelirler Nisan %0.3 %0.0 % ABD imalat PMI, nihai Mayıs ABD ISM imalat endeksi Mayıs Almanya işsizlik Mayıs %6.4 %6.4 % Euro bölgesi enflasyon, öncü Mayıs %0.2 %0.0 % ABD fabrika siparişleri Nisan %0.0 %2.2 % Almanya hizmetler PMI, nihai Mayıs Euro bölgesi hizmetler PMI, nihai Mayıs Euro bölgesi perakende satışlar Nisan %0.7 %0.7 % ECB faiz kararı Haziran %0.05 % ABD ADP özel istihdam verisi Mayıs ABD dış ticaret dengesi Nisan mlyr $ mlyr $ mlyr $ ABD ISM hizmetler endeksi Mayıs BOE faiz kararı Haziran %0.5 %0.5 % ABD verimlilik, revizyon Q1 %-2.9 %-1.9 % ABD işgücü maliyeti, revizyon Q1 %5.9 %5.0 % ABD işsizlik maaş başvuruları Almanya sanayi siparişleri Nisan %0.5 %1.1 % ABD işsizlik Mayıs %5.4 %5.4 % ABD tarım dışı istihdam Mayıs

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER İhracat Mayıs ta geriledi Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM), Mayıs dönemde gözlenen düzeltme ile bu grupta yıllık enflasyonun gerilediğini vurguladı. ayında ihracatın geçen yılın aynı ayına Rapora göre, Mayıs ayında tüketici göre yüzde 19 gerileyerek 10 milyar 819 milyon 450 bin dolar olduğunu bildirdi. TİM Başkanı Mehmet Büyükekşi, otomotiv fiyatları yüzde 0,56 arttı ve yıllık tüketici enflasyonu yüzde 8,09'a yükseldi. Mehmet Şimşek, enflasyonda temelde sektöründeki iş bırakma eylemlerinin bir sorun olmadığını kaydetti üretim ve ihracatı olumsuz yönde Mayıs ayı enflasyon rakamlarını etkilediğini belirterek, "Yaptığımız yorumlayan Maliye Bakanı Şimşek, hesaplamalara göre yan sanayide 250, ana çekirdek enflasyondaki gidişatın iyi sanayide 300 milyon dolarlık ihracat ve üretim kaybı olduğunu görüyoruz. Yani kayıplar 500 milyon doları aştı, aylık olduğunu belirterek, önümüzdeki aylarda bir iyileşme görülebileceğini dile getirdi. Bunun birkaç sebebi olduğunu anlatan ihracata 4 puan negatif etki oluştu" dedi. Şimşek, çekirdek enflasyon verilerine Bölgesel bazda incelendiğinde ise Mayıs bakıldığında enflasyon konusunda ayında ihracat AB'ye yüzde 21,7, Orta Doğu'ya yüzde 19,3 ve Afrika'ya yüzde 4,5 temelde bir sorun olmadığını ifade etti. Şimşek "Bu sene tarım çok iyi olacak. geriledi. Enflasyonun yukarıda seyretmesini İmalat PMI verisi Mayıs ta yılın en yüksek seviyesinde HSBC Markit Türkiye imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Mayıs'ta sağlayan en önemli faktör gıda fiyatları" diye konuştu in ilk 5 ayında otomobil satışları yükselişte 50,2 ile yılın en yüksek seviyesine çıktı ve Otomotiv Distribütörleri Derneği'nden 50 puanın üzerinde kalarak genişlemeye işaret etti. (ODD) yapılan açıklamaya göre, otomobil satışları bu yılın Ocak - Mayıs döneminde TCMB enflasyondaki iyileşmeyi geçen yılın aynı dönemine göre yüzde gıdadaki düzelmeye bağladı 45,71 artarak 'e yükseldi. Hafif Mayıs Ayı Fiyat Gelişmeleri Raporunu ticari araç pazarı ise 2015 yılının ilk beş yayımlayan TCMB, bir süredir yukarı ayında geçen yılın aynı dönemine göre yönlü seyir izleyen gıda fiyatlarında bu yüzde 79,06 artarak 86 bin 312'e ulaştı.

5 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Euro Bölgesi nde TÜFE son 6 ayda ilk ABD işsizlik başvuru rakamları kez yükseldi Euro Bölgesi'nde tüketici fiyatları endeksi Mayıs ayında yüzde 0,3 artışla tahminlerin üzerinde geldi. Son altı ayda ilk kez artış beklenenden daha iyi ABD'de geçtiğimiz hafta daha az kişi işsizlik maaşı başvurusunda bulundu. Bu durum ABD istihdam piyasasının, büyümedeki gösteren endeks, Avrupa Merkez Bankası yavaşlamaya rağmen sağlam olduğu (AMB) politika yapıcıları arasındaki yorumlarına sebep oldu. ABD Çalışma deflasyon tehdidine ilişkin endişelerin Bakanlığı'nın açıkladığı veriye göre azalmasına yardımcı oldu. Gelişmiş ülkeler enflasyonu, 6 yılın en düşüğünde Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü başvurular 30 Mayıs'ta sona eren haftada 276 bin oldu ve bir önceki haftaya kıyasla 6 bin azaldı. Fitch, gelişen ülke bankalarını uyardı (OECD) gelişmiş ekonomilerde yıllık bazda Uluslararası kredi derecelendirme enflasyonun 2009 sonlarından bu yana en kuruluşu Fitch Ratings in sitesinde gelişen düşük seviyeye indiğini açıkladı. Bu düşüş ülke ekonomileriyle ilgili yapılan Avrupa da deflasyon riskinin azaldığını açıklamada özellikle bu ülkelerdeki gösteren verilere rağmen, küresel bazda bu riskin halen devam ettiğini gözler önüne serdi. bankalara faaliyet şartlarının 2015 yılında zorluğunu koruyacağına ilişkin uyarılarda bulundu. Açıklamada "Yakın zamanda hızlı Brezilya faiz artırdı kredi büyümesi kaydetmiş olan çoğu Brezilya Merkez Bankası, politika gelişmekte olan ekonomilerde, yapıcıların yatırımcıları enflasyonun yavaşlamasına rağmen halen güçlü olan hedefe ulaşacağına ikna etmeye çalışması ekonomik büyüme ve yüksek oranda kayıp ile üst üste altıncı kez faiz artırımı absorbe edebilme tamponları, bankaların gerçekleştirerek faizleri yüzde finansal profilleri üzerindeki aşağı yönlü seviyesine çekti. Bu karar ile faiz oranı Ocak 2009 dan bu yana en yüksek seviyeye riskleri sınırlıyor. Fitch, bu piyasaların birçoğunda kredi pozitif unsuru olan aşırı gelmiş oldu. ısınmayı engelleyecek ılımlı bir kredi büyümesi görmektedir. ifadeleri yer aldı.

6 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 29 Mayıs itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %1,58 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Mayıs 2015 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 29 Mayıs 2015 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5 dir. TOPLAM AKTİFLER ÖZKAYNAKLAR KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER TOPLAM MEVDUAT TOPLAM KREDİLER Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Nisan 2015 itibariyle %15,10 olarak gerçekleşti. Mart 2015 te bu oran %15,50 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır

7 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/ / / / / / /4 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,10 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,51 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 13,80 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,76 30, HAZİRAN 2015 PİYASA GÜNDEMİ 8 Haziran Nisan ayı Sanayi üretimi (Piyasa Beklentisi: %3.0) 9 Haziran Q1 Euro bölgesi GSYH, revizyon (Piyasa Beklentisi: %0.4) 10 Haziran 11 Haziran Q1 GSYH (Piyasa Beklentisi: %1.6) Nisan ayı İngiltere sanayi üretimi (Piyasa Beklentisi: %0.1) Nisan ayı Cari Denge Mayıs ayı ABD çekirdek perakende satışlar (Piyasa Beklentisi: %0.7) Mayıs ayı ABD perakende satışlar (Piyasa Beklentisi: %1.1) ABD işsizlik maaş başvuruları (Piyasa Beklentisi: ) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.