2,3500 2,3000 2,2500 2,2000 2,1500 2,1000 2,0500 2,0000 1,9500 1,9000 1,8500 1,8000 3,2 3,1 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2

Transkript

1 12 16 MAYIS 214 HAFTANIN ÖZETİ Geride kalan hafta piyasalara, açıklanan ABD ve Almanya verileri ile Ukrayna da yaşanan şiddet olayları yön verdi. Asya hisseleri haftaya ABD verilerini takip ederek yükselişle başladı. ABD sanayi üretimindeki düşüş ve Avrupa da beklentilerin altında kalan büyüme rakamının küresel büyümeye yönelik endişeleri artırmasıyla güçlenen Yen in Japon hisselerinde sebep olduğu satış sonrası Asya hisseleri haftayı düşüşle kapattı. Avrupa Borsaları ise hafta içerisinde son 6 yılın en yüksek seviyelerine ulaştı. Almanya da yatırımcı güveninin düşüşü sonucu Euro değer kaybetti. ABD de ise haftanın son günü açıklanan yeni konut inşaat rakamlarının beklentilerin üzerinde gelmesi, ABD hisselerinin yükseliş göstermesine sebep oldu. Gelişmekte olan ülke piyasaları endeksinde ise teknoloji ve Hindistan hisselerinden destek alan bir yükseliş izlendi. Ukrayna krizinin derinleşmesi sonucu güvenli liman olarak görülen altın ABD verileri öncesi yükselirken, bu veriler sonrası haftayı düşüşle kapattı. 2,35 2,3 2,25 2,2 2,15 2,1 2,5 2, 1,95 1,9 1,85 1,8 3,2 3,1 3 2,9 2,8 2,7 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 1,4 1,39 1,38 1,37 1,36 1,35 1,34 1,33 1,32 1,31 USD/TL EUR/TL EUR/USD

2 Yurtiçi piyasalarda ise sakin bir hafta geride kaldı. Haftaya yükselişle başlayan BIST 1 Endeksi, cari denge rakamının beklentiler doğrultusunda gelmesiyle yükselişini sürdürdü. Haftanın son günlerinde satıcılı bir hareket izleyen BIST 1 endeksi, doların dalgalı seyretmesinin tepki alımlarını sınırlaması sonucu haftayı düşüş göstererek tamamladı. TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) , 8., 7., 6., 5., BIST 1 ALTIN GEÇ LİKİDİTE HAFTA REPO - 1. KAPANIŞ VERİLERİ (16 MAYIS 214) BİST ,31 USD/TRY 2,972 USD/JPY 11,5 EUR/TL 2,8735 EUR/USD 1,3694 ALTIN ($/ONS) 1.293,83

3 İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Cari Denge Mart -$3.2 mlyr -$3.19 mlyr -$3.19 mlyr İşsizlik Şubat %1.1 % Bütçe dengesi Nisan -5.1 mlyr -2.7 mlyr TCMB beklenti anketi (TÜFE) Mayıs %8.12 %8.33 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN Almanya ZEW endeksi Mayıs ABD perakende satışlar Nisan %.4 %1.5 % ABD çekirdek per. satışlar Nisan %.6 %1. % Almanya TÜFE, nihai Nisan %1.3 %1. % Euro bölgesi sanayi üretimi Mart -%.3 %.2 -% ABD ÜFE Nisan %.2 %.5 % ABD çekirdek ÜFE Nisan %.2 %.6 % Japonya GSYH Q1 %4.2 %.2 % Almanya GSYH, öncü Q1 %.7 %.4 % Euro bölgesi GSYH, öncü Q1 %.4 %.2 % Euro bölgesi enflasyon, nihai Nisan %.7 %.7 % ABD TÜFE Nisan %.3 %.2 % ABD çekirdek TÜFE Nisan %.1 %.2 % ABD NY Fed imalat endeksi Mayıs ABD işsizlik maaş başvuruları ABD sanayi üretimi Nisan %. %.9 -% ABD kapasite kullanım oranı Nisan %79.2 %79.3 % ABD Philadelphia Fed endeksi Mayıs ABD yeni konut inşaatları Nisan mlyn ABD inşaat ruhsatları Nisan 1.1 mlyn mlyn ABD Mich tüketici güven end,öncü Mayıs

4 İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER JP Morgan Türkiye için tavsiyesini yükseltti JP Morgan, yayımladığı Orta ve Doğu Avrupa, Ortadoğu ve Afrika (CEEMEA) strateji raporunda, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) para politikasını gevşetme eğiliminde olması ve fonlamanın kolay olduğu bu ortamın Türkiye'ye fayda sağlayacağının tahmin edilmesi sebebiyle Türkiye için "ağırlık azalt" olan tavsiyesini "nötr" olarak değiştirdi. EBRD Türkiye nin büyüme tahminini düşürdü Doğu Avrupa ülkeleri, Balkanlar, Rusya, Türkiye, Kuzey Afrika ve Arap Baharı ülkelerinde faaliyet gösteren Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD), Türkiye için büyüme tahminini de %3.3'ten %2.5'e çekti. Türk Bankacılık Sisteminde yabancı hisseleri artıyor İstanbul Serbest Muhasebeci Mali Müşavirler Odası'nca hazırlanan rapora göre, Türkiye'deki 49 bankadan 37'sinde yabancıların hissesi bulunuyor. Türk bankacılık sisteminde yabancıların toplamdaki payı %25'lere yaklaşırken, Borsa İstanbul'un yabancı hisse sahiplik oranına göre bu oran %42'yi geçti. TCMB rezervleri arttı Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) toplam rezervleri 74 milyon dolar artarak 129 milyar 594 milyon dolara ulaştı. Brüt döviz rezervleri 48 milyon dolar artış göstererek 18 milyar 952 milyon dolara çıktı. Altın rezervleri ise bir önceki haftaya göre 26 milyon dolar artarak 2 milyar 642 milyon dolara ulaştı. Yabancılar milyon dolar hisse aldı Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişiler geçtiğimiz hafta net milyon dolarlık hisse senedi alırken, milyon dolarlık DİBS satışı gerçekleştirdi. TL cinsinden ihracat arttı Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, yılın ilk çeyreğinde Türk Lirası cinsinden ihracat, geçen yılın aynı dönemine göre %32 artarak 1,5 milyar dolara ulaştı. Toplam ihracat ise geçen yılın aynı dönemine göre %8,8 artarak 4,3 milyar dolara yükseldi.

5 DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Lockhart:215'te faiz artar Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart tahvil alım programının bu yıl son yılbaşından bu yana bütçe açığı 36 milyar dolar olarak gerçekleşti. Fitch Japonya'nın notunu teyit etti bulmasını beklediğini belirtirken 215 Uluslararası kredi derecelendirme yılı içerisinde ise faizin yükseleceğini kuruluşu Fitch, Japonya'nın kredi notunu söyledi. Koşulların gelecek yılın A+ olarak teyit etti ve görünümünü ortasında faizin kademeli olarak negatif olarak açıkladı. yükselmesi için uygun hale geleceğini ifade eden Lockhart enflasyonun Fed in Gelişen piyasalar 6 ayın zirvesine ulaştı %2 olan hedefine uygun olarak hareket Gelişen piyasa hisseleri, Çin ve etmeye başladığına da dikkat çekti. Çin sanayi üretimi beklentilerin Filipinler deki iyimser hava sonucu altı ayın zirvesine yükseldi. Endonezya rupisi altında ise gelişen ülke para birimlerindeki Çin'de sanayi üretimi, sabit getirili varlık yükselişe öncülük etti. Gelişen yatırımı ve perakende satışları büyümesi, piyasaların gösterge endeksi bu yıl %2.6 Nisan ayında beklentilerin altında yükselirken, 12 aylık tahmini gelirlerin gerçekleşti. Fabrika üretimi Nisan'da 1.7 katı işlem gördü. Aynı süreçte MSCI önceki yılın aynı ayına oranla %8.7 yükselirken, sabit getirili varlık yatırımı yılın ilk dört ayında %17.3 artarken, perakende satışlar ise Nisan'da %11.9 ilerledi. Açıklanan veriler Çin'in %7.5'lik Dünya Endeksi %2.3 yükselirken, 14.9 katı değerleme kaydetti. İngiltere de işsizlik 5 yılın en düşük seviyesinde Londra'da bulunan Ulusal İstatistik Ofisi yıl sonu büyüme hedefini verilerine göre, İngiltere de işsizlik oranı gerçekleştirememe riskini artırıyor. ABD de bütçe fazla verdi ABD'de bütçe Nisan ayında 17 milyar birinci çeyrekte %6.9'dan son 5 yılın en düşük seviyesi olan %6.8'e geriledi. 214 ün ilk üç ayında istihdam 283. dolar fazla verdi. Amerikan Hazine kişi artış göstererek 3.4 milyona ulaştı. Bakanlığı verilerine göre Nisan ayında gelirler 414 milyar dolar giderler ise 37 Bu rakam kayıtların tutulmaya başlandığı 1971'den bu yana en dik artış olarak milyar dolar oldu. ABD'de mali kaydedildi.

6 Fransa 1. çeyrekte durakladı Fransa'nın gayrısafi yurtiçi hasılası (GSYH) ilk çeyrekte, bütçe açığını azaltmak için Başkan Francois Hollande tarafından uygulanan vergi artışlarının etkisi ile değişiklik göstermedi. Tüketici harcamaları ise ilk çeyrekte %.5 geriledi. Hollanda ekonomisi daraldı Hollanda Merkezi İstatistik Bürosu (CBS), 213 yılı son çeyreğine oranla ülke ekonomisinin bu yılın ilk çeyreğinde %1,4 daraldığını açıkladı. CBS'e göre ekonomi, geçen yılın ilk çeyreğine oranla 214'ün ilk çeyreğinde yüzde,7 daraldı. Avrupa Merkez Bankası yeni bir paket hazırlığında Avrupa Merkez Bankası (ECB), Haziran ayındaki toplantısında görüşülmek üzere, bütün faiz oranlarında indirimi ve kredileri desteklemeyi amaçlayan önlemleri içeren bir paket hazırlıyor. IMF den Katar a uyarı Uluslararası Para Fonu (IMF), Katar'a 222 Dünya Kupası ev sahipliği için yapılan kamu yatırımlarında hesaplanan bütçelerin aşılmaması için "verimli planlama" uyarısı yaptı. IMF, Katar'a finansal kurumlarını güçlendirmesi ve tüm projeleri için orta vadeli bütçeler oluşturmasını tavsiye ederek, bu sayede Katar'ın verimliliğini arttıracağı değerlendirmesinde bulundu. OECD: Gelişmekte olan ülkelerin görünümü kötüleşmekte Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), gelişmekte olan ekonomilerle gelişmiş ekonomilerin ayrıştığını, gelişmekte olan ekonomilerin görünümünde kötüleşme olduğunu açıkladı. Ekonomik aktivitedeki gelişmeleri takip eden öncü endeks CLI Brezilya, Çin ve Hindistan da trendin altında büyüme ve Rusya da da ekonomik durgunluğa işaret etti. Söz konusu endeks, gelişmiş ülke ekonomilerinde ise istikrarlı bir büyüme ivmesinin olduğunu gösteriyor. Yellen: ABD ekonomisinin gidecek yolu var Amerika Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen, ABD ekonomisinin tam sağlığına kavuşabilmesi için gidecek daha yolları olduğunu ve küçük işletmelerin toparlanmada kritik bir rol oynayacağını söyledi. ABD'de 28 milyon küçük işletme özel sektör işgücünün yarısını karşılıyor ve geçen yıl yaklaşık 3 milyar dolarlık kredi kullandı.

7 Binler HAFTALIK BÜLTEN İŞSİZLİK Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından yayımlanan verilere göre, işsizlik oranı Ocak, Şubat, Mart aylarını kapsayan Şubat döneminde %1.2, tarım dışı işsizlik ise %12.1 oldu. Mevsim etkilerinden arındırılmış işsizlik oranı ise bir önceki döneme göre.1 puanlık azalış ile %9.1 oldu. % İŞSİZLİK ORANI Türkiye-İşsizlik Oranı(%) Türkiye-Tarım dışı işsizlik oranı(%) BÜTÇE DENGESİ Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre, Merkezi Yönetim Bütçesi Nisan ayında 2.7 milyar lira açık verdi. Faiz dışı fazla (FDF) ise 1.1 milyar lira olarak açıklandı. Bir önceki yılın aynı ayında bütçe 595 milyon lira fazla vermiş, FDF ise 3.7 milyar lira olmuştu. Maliye Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, Ocak-Nisan döneminde bütçe açığı 4.2 milyar lira, FDF de 13.6 milyar lira oldu. Geçen yılın aynı döneminde bu rakamlar sırasıyla 32 milyon lira ve 17.9 milyar lira olarak gerçekleşmişti. Bin TL BÜTÇE DENGESİ

8 BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 2 Mayıs 214 itibariyle Milyon TL ile haftalık bazda %,3 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 25 Nisan 214 tarihinde Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 2 Mayıs 214 itibariyle kredi toplamı Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,24 dür. TOPLAM AKTİFLER ÖZKAYNAKLAR BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER Krediler - Sektör - YP TOPLAM MEVDUAT TOPLAM KREDİLER MENKUL DEĞERLER Kaynak: BDDK ( tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Mart 214 itibariyle %15,74 olarak gerçekleşti. Şubat 214 te ise bu oran %15,54 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. Kaynak: BDDK Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - YP Krediler - KYB - Toplam SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır

9 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 27/12 28/12 29/12 21/12 211/12 212/12 213/12 214/3 BANKACILIK SEKTÖRÜ 18,94 17,99 2,62 18,97 16,55 17,88 15,3 15,74 Mevduat Bankaları 17,37 16,55 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,8 Katılım Bankaları 16,13 15,21 15,27 15,7 14,4 13,9 14, 14,45 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 64,74 59,38 6,27 58,66 48,17 34,27 32,69 31,44 2 MAYIS-23 MAYIS 214 PİYASA GÜNDEMİ 2 MAYIS Nisan ayı Merkezi yönetim borç stoku Nisan ayı İngiltere TÜFE 21 MAYIS Nisan ayı İngiltere perakende satışlar 22 MAYIS Mayıs ayı PPK kararı (Piyasa Beklentisi: %1.) Mayıs ayı Almanya imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53.9) Mayıs ayı Almanya hizmetler PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 54.5) Mayıs ayı Euro bölgesi imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53.4) Mayıs ayı Euro bölgesi hizmetler PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53.1) Q1 İngiltere GSYH, revizyon ABD işsizlik maaş başvuruları Nisan ayı ABD ikinci el konut satışları (Piyasa Beklentisi:4.67 mlyn) 23 MAYIS Mayıs ayı Reel kesim güven endeksi Mayıs ayı Kapasite kullanım oranı Q1 Almanya GSYH, ayrıntılı (Piyasa Beklentisi: %.8) Mayıs ayı Almanya Ifo endeksi (Piyasa Beklentisi: 111.1) Nisan ayı ABD yeni konut satışları (Piyasa Beklentisi: 43.) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.