Global Piyasalar Bülteni 8 Ekim 2018 Haber Başlıkları Cuma günü ABD den gelen ücret artışları verileri piyasa beklentileri dahilinde gelerek ücret artışlarının yıllık bazda hafif bir yavaşlama kaydettiğini gösterdi. Tarım Dışı İstihdam verisi ise 185,000 lik beklentinin altında gelerek 134,000 kişi olarak gerçekleşti. Veriler sonrasında dolar endeksindeki kazançların bir kısmının geri verildiğini ve USDTRY paritesinin 6,19 lu seviyelerden 6,10 seviyesine doğru geri çekildiğini gördük. Çin Merkez Bankası bankalar için zorunlu karşılık oranını bu yıl dördüncü defa düşürdüğünü açıkladı. Büyük ticari bankalar için %15,5, küçük bankalar için %13,5 olan zorunlu karşılık oranı, kararın ardından 15 Ekim itibariyle 100 baz puan düşürülecek. Bu kararla bankacılık sistemine net 750 milyar yuan daha aktarılmış oldu. Çin de piyasalar bir haftadır kapalıydı. ABD Çin arasında tırmanmaya devam eden ticaret gerilimi ile birlikte, Bankanın kararının ardından Çin deki büyümenin negatif etkileneceğine yönelik endişeler arttı. 1 haftalık tatilin ardından gelen zorunlu karşılık haberinin ardından Asya hisseleri ve yuan değer kaybetti. Bu sabah saatleri itibariyle gelişmekte olan ülke para birimlerinde Çin yuanı öncülüğünde satıcılı bir seyir olduğu görülüyor. Türk lirası, yuanın ardından dolar karşısında en fazla değer kaybeden ikinci para birimi konumunda. Brezilya da hafta sonu gerçekleşen devlet başkanı seçimlerinin resmi olmayan sonuçlarına göre yatırımcıların favori ismi Jair Bolsonaro seçim anketlerinin gösterdiğinden daha fazla oy aldı, ancak seçilebilmek için gereken %50 barajını aşamadı. 28 Ekim de gerçekleşecek olan ikinci turda Jair Bolsonaro ve resmi olmayan sonuçlara göre ikinci en fazla oy olan aday Fernando Haddad yarışacak. Avrupa Birliği Konseyi Başkanı Donald Tusk, Brexit Anlaşması'nın bu yıl sonuna kadar bitebileceğini söyledi. Tusk, "Bunu Ekim ayında bitirmeye çalışacağız ve sanıyorum yıl sonuna kadar bir anlaşma yapma ihtimalimiz var" dedi. Petrol fiyatları; jeopolitik gelişmeler, ABD de artan stoklar ve ABD nin İran a yeniden uygulamaya başladığı ambargonun yarattığı arz endişeleri ile birlikte yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürüyor. Brent petrol varil başına 83$ civarında seyrederken, ham petrol ise 73$ seviyesi üzerinde hareket ediyor. Bugün ABD de resmî tatil nedeniyle bono piyasaları kapalı, ancak hisse senedi piyasaları açık olacak. Bu hafta Cuma günü (12 Ekim) gerçekleşecek olan ABD li rahip Brunson ın duruşması TL varlıklardaki kısa vadeli görünüm açısından önemli olacak. Perşembe günü ise ABD den gelecek olan enflasyon verileri takip edilecek. Gelişmiş ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %1,0 %0,8 %0,6 %0,4 %0,2 %0,0 -%0,2 -%0,4 AUD CHF JPY GBP EUR Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Gelişmekte olan ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %0,4 %0,2 %0,0 -%0,2 -%0,4 -%0,6 -%0,8 -%1,0 -%1,2 -%1,4 -%1,6 TRY RUB ZAR BRL MXN PLN INR IDR CNY Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Günlük Ekonomi Takvimi Ülke Veri Saat Beklenti Önceki Bugün ABD de resmî tatil nedeniyle bono piyasaları kapalı olacak. Almanya Ağustos Ayı Aylık Sanayi Üretimi (%) 09:00 %0,3 -%1,1 Almanya Ağustos Ayı Yıllık Sanayi Üretimi (%) 09:00 %0,1 %1,1 Global Piyasalar Bülteni 2
Döviz & Emtia Analizleri USD/TRY Cuma günü ABD den gelen ücret artışları verilerinin piyasa beklentileri paralelinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda hafifi bir yavaşlamaya işaret etmesinin ardından dolar endeksinin kazançlarının bir kısmını geri verdiğini ve USDTRY paritesinin 6,19 lu seviyelerden 6,10 seviyesine doğru geri çekildiğini gördük. USDTRY paritesi bu sabah saatleri itibariyle 6,1480 seviyesi civarında hareket ediyor. 1 haftadır tatil olan Çin piyasaları, Çin Merkez Bankasının bankaların zorunlu karşılıkları indirmesi üzerine yeni haftaya satıcılı bir başlangıç yaptı. ABD Çin arasındaki ticaret geriliminin Çin ekonomisini olumsuz etkileyeceği endişeleri ile birlikte uzun tatilin ardından satış baskısına maruz kalan Çin borsası ve yuan, gelişen ülke para birimlerini de olumsuz etkiledi. Bununla birlikte bu sabah saatleri itibariyle gelişmekte olan ülke para birimlerinde Çin yuanı öncülüğünde satıcılı bir seyir olduğu görülüyor. Türk lirası, yuanın ardından dolar karşısında en fazla değer kaybeden ikinci para birimi konumunda. USDTRY paritesinin Asya seansındaki hareketlilik nedeniyle yeni haftaya yukarı yönlü bir fiyat boşluğu ile başladığını görüyoruz. Bu noktada kurun açılışta oluşturduğu fiyat boşluğunu gün içerisinde kapaması ve 6,12 seviyesine doğru geri çekilmesi beklenebilir. Ancak kurun kısa vadede 6,10 seviyesi altına inmekte güçlü yaşayabileceğini düşünmekle birlikte, kısa vadede 6,10 6,18 seviyeleri arasında bir seyir görmeyi bekliyoruz. Bu hafta Cuma günü (12 Ekim) gerçekleşecek olan ABD li rahip Brunson ın duruşması TL varlıklardaki kısa vadeli görünüm açısından önemli olacak. Perşembe günü ise ABD den gelecek olan enflasyon verileri takip edilecek. USD/TL Global Piyasalar Bülteni 3
EUR/USD Cuma günü ABD den gelen ücret artışları ve zayıf istihdam verisinin ardından dolar endeksinde görülen geri çekilme, EURUSD paritesinin yeniden 1,15 seviyesi üzerine çıkmasını ve 1,1548 seviyesini test etmesini sağladı. 96 seviyesi üzerinden geri çekilen ve 95,51 seviyesine kadar inen dolar endeksi, bu sabah saatleri itibariyle 95,70 li seviyelerden işlem görüyor. ERUSD paritesinin ise 1,15 seviyesinin hemen üzerinde hareket ettiğini görüyoruz. Paritenin bugün içerisinde 1,15 seviyesi üzerindeki seyrini korumasını ve 1,15 1,1530 seviyeleri arasında hareket etmesini bekliyoruz. ABD de bugün Columbus Day nedeniyle bono piyasaları kapalı olacak, ancak hisse senedi piyasaları açık. Euro Bölgesinde ise Almanya dan gelecek olan Sanayi Üretimi verileri yakından takip edilecek. Hafta içerisinde ise Perşembe günü ABD den gelecek olan enflasyon verileri paritedeki kısa vadeli görünüm açısından önemli olacak. EUR/USD Global Piyasalar Bülteni 4
XAU/USD Cuma günü ABD den gelen ücret artışları ve istihdam verilerinin ardından dolar endeksinde görülen geri çekilme ile birlikte yönünü yukarı çeviren altın fiyatları, 1208 seviyesi üzerinde kadar yükseldi. Bu sabah saatleri itibariyle kazançlarının bir kısmını geri vermiş olan altının, 1200 seviyesinin hemen altında işlem görmekte olduğunu görüyoruz. Altının 1200 seviyesi altındaki seyrinin kalıcı olmasını beklemiyoruz. Nisan ayından bu yana sürdürdüğü düşüş kanalını yukarı yönlü kırması sonrasında istikrarlı bir yükseliş trendi oluşturabileceği görüşümüzü koruyoruz. Bununa birlikte, gerek yükselen petrol fiyatlarının oluşturduğu enflasyon beklentileri, gerekse de küresel jeopolitik ve siyasi riskler altın fiyatlarının kısa vadede yükseliş çabasını sürdürmesini sağlayabilir. Bu noktada altın fiyatlarının bugün içerisinde yeniden 1200 seviyesi üzerinde yükselmesini beklemekteyiz. Önümüzdeki dönemde ise teknik açıdan 1225 seviyesinin hedef olabileceği görüşündeyiz. XAU/USD Global Piyasalar Bülteni 5
Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P 2.886 -%0,6 -%1,0 %0,5 %10,8 %7,9 DAX 12.112 -%1,1 -%2,6 %1,3 -%1,1 -%6,2 FTSE 7.319 -%1,3 -%2,6 %0,6 %1,9 -%4,8 Nikkei 23.784 -%0,8 -%1,4 %6,6 %10,3 %4,5 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye 94.883 %0,4 -%5,1 %1,7 -%17,3 -%17,7 Çin 2.821 -%2,9 -%2,1 %0,5 -%13,5 -%17,2 Hindistan 34.377 -%2,3 -%5,4 -%10,5 %2,2 %0,9 Endonezya 5.732 %0,4 -%3,2 -%1,6 -%6,8 -%9,5 Rusya 2.451 -%0,6 -%1,0 %5,6 %7,4 %16,2 Brezilya 82.322 -%0,8 %3,8 %7,7 -%2,9 %7,7 Meksika 48.053 -%1,3 -%2,9 -%1,9 %0,3 -%2,6 Güney Afrika 54.409 -%1,1 -%2,3 -%4,7 -%2,6 -%8,6 Oynaklık Endeksleri VIX 15 %4,2 %22,3 %6,5 -%21,8 %34,2 EM VIX 23 %1,4 %19,1 %3,1 -%7,0 %44,0 MOVE 55 %0,2 %19,5 %14,0 %2,7 %18,4 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye 6,133 -%0,5 %1,3 -%7,1 %51,4 %61,5 Brezilya 3,8393 -%0,9 -%5,2 -%7,4 %14,8 %16,0 Güney Afrika 14,7685 -%0,7 %4,4 -%4,2 %23,3 %19,3 Çin 6,8688 -%0,3 %0,2 %1,0 %9,1 %5,6 Hindistan 73,765 %0,2 %1,8 %2,8 %13,6 %15,5 Endonezya 15183 %0,0 %1,9 %1,6 %10,3 %11,9 CDS * Türkiye 420,4-2,3 45,3-183,3 99,9 10,3 Brezilya 245,3-3,4-11,8-38,1 98,0 22,1 Güney Afrika 222,3-0,9 19,8-55,1 62,5 17,4 Endonezya 142,3 2,9 9,3-18,4 34,5 15,3 Rusya 150,8-0,5 8,1-25,8 20,5 3,2 10 yıllık bono faizleri Türkiye %20,6 0,1 2,7-0,2 7,5 8,9 Brezilya %11,3 0,1-0,4-1,3 1,6 1,1 Hindistan %8,0-0,1 0,0 0,0 0,9 0,7 Endonezya %8,4-0,1 0,3-0,2 1,8 2,1 10 yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye %7,9 0,03 0,58-0,84 2,04 a.d. Brezilya %5,7-0,04-0,12-0,52 0,82 1,14 Güney Afrika %5,1 0,00 0,00-0,01 0,38 0,64 Endonezya %4,6 0,01 0,20-0,07 0,56 a.d. Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil 84,16 -%0,5 %1,7 %8,9 %23,2 %25,9 Ham Petrol - WTI USD/varil 74,34 %0,0 %1,5 %8,2 %17,0 %23,0 Altın - USD / oz 1201,2 %0,3 %0,8 %0,4 -%9,3 -%8,3 Gümüş - USD / t oz. 14,649 %0,4 -%0,4 %3,8 -%10,4 -%14,6 Commodity Bureau Index 417,29 a.d. %0,6 %1,8 -%4,4 -%3,5 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Global Piyasalar Bülteni 6
Yatırım Merkezlerimiz Genel Müdürlük Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46 Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 ADANA (0 322) 457 77 55 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya - ANKARA (0 312) 435 18 36 Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa - ANTALYA (0 242) 248 45 20 Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy - İSTANBUL (0 212) 570 52 59 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi - BURSA (0 224) 225 64 10 Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri - DENİZLİ (0 258) 265 87 85 Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy - İSTANBUL (0 216) 348 82 82 Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 GAZİANTEP (0 342) 232 35 35 Girne Şehit Necati Gürkaya Mevkii Çağdaş Apt. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya - İZMİR (0 232) 445 01 61 İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit - KOCAELİ (0 262) 323 11 33 İzmit İrtibat Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit KOCAELİ (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli - ZONGULDAK Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal - İSTANBUL Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No:8 Kat:2 D:5 Melikgazi / KAYSERİ (0 372) 316 40 50 (0 216) 306 22 71-306 22 06 (0 352) 221 08 68-222 82 51 Mersin Marmaris İrtibat Bürosu Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Blok No: 78 MERSİN Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris / MUĞLA (0 324) 238 11 89 (0 252) 321 08 00 Akatlar İrtibat Bürosu Akatlar Mahallesi Ebulula Mardin Cad. Maya Meridien İş Merkezi No:16 D Blok Kat:11 Bağımsız Bölüm No:29 Akatlar- Beşiktaş/İSTANBUL (0 212) 355 4605 Global Piyasalar Bülteni 7
Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibarıyla yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Global Piyasalar Bülteni 8