1 OCAK 30 HAZİRAN 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU
30 HAZİRAN 2005 TARİHİ İTİBARİYLE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR 1-2 GELİR TABLOLARI 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI 4 MALİ TABLOLARA AİT AÇIKLAYICI NOTLAR 5-42 NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI... 5-7 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 8-13 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 14 NOT 5 MENKUL KIYMETLER... 14 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 14-15 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 15-16 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 16 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 16-20 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 21 NOT 11 CANLI VARLIKLAR... 21 NOT 12 STOKLAR... 22 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ... 22 NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 22-23 NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 24 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR... 24 NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE... 25 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 25 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR... 25-26 NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR...... 26 NOT 21 ALINAN AVANSLAR...... 27 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI......... 27 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI... 27-28 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR... 28 NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ... 29 NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ... 29-31 NOT 27 KAR YEDEKLERİ... 29-31 NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI... 29-31 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU... 32 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 33 NOT 31 ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 33 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 33 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 33 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 33 NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER... 33 NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 34 NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ... 35-36 NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR... 37 NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ... 38 NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI... 38 NOT 41 VERGİLER... 39-40 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAYIP... 40 NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU... 41 NOT 44 DİĞER HUSUSLAR... 42
30 HAZİRAN 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR (Sınırlı incelemeden (Yeniden geçmiş) düzenlenmiş) Notlar 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Cari/Dönen Varlıklar 164.061.992 182.672.924 Hazır değerler 4 217.438 9.680.249 Menkul kıymetler (net) 5 - - Ticari alacaklar (net) 7 5.536.378 7.597.001 Finansal kiralama alacakları (net) 8 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 61.466.772 42.315.682 Diğer alacaklar (net) 10 120.909 144.912 Canlı varlıklar (net) 11 - - Stoklar (net) 12 77.951.486 111.502.363 Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar (net) 13 - - Ertelenen vergi varlıkları 14 - - Diğer cari/dönen varlıklar 15 18.769.009 11.432.717 Cari Olmayan/Duran Varlıklar 156.407.121 169.789.451 Ticari alacaklar (net) 7 6.000 101.930 Finansal kiralama alacakları (net) 8 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 - - Diğer alacaklar (net) 10 83.070 76.753 Finansal varlıklar (net) 16 18.864.234 18.542.613 Pozitif/negatif şerefiye (net) 17 - - Yatırım amaçlı gayrimenkuller (net) 18 - - Maddi varlıklar (net) 19 98.428.285 114.152.373 Maddi olmayan varlıklar (net) 20 1.622.857 1.830.710 Ertelenen vergi varlıkları 14 37.402.675 35.085.072 Diğer cari olmayan/duran varlıklar 15 - - TOPLAM VARLIKLAR 320.469.113 352.462.375 Mali tablolar yayınlanmak üzere Şirket Yönetim Kurulu nun 7 Eylül 2005 tarihli toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Ali Güler, Yönetim Kurulu Üyesi ve Ahmet Türkoğlu, Mali İşler ve Finans Direktörü tarafından imzalanmıştır. Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1
30 HAZİRAN 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER (Sınırlı incelemeden (Yeniden geçmiş) düzenlenmiş) Notlar 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Kısa Vadeli Yükümlülükler 168.857.164 230.939.913 Finansal borçlar (net) 6 123.815.364 165.829.397 Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 54.107 89.284 Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 29.314.607 39.142.205 İlişkili taraflara borçlar (net) 9 11.288.679 21.298.645 Alınan avanslar 21-408.662 Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri (net) 13 - - Borç karşılıkları 23 1.638.215 828.322 Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 10 2.746.192 3.343.398 Uzun Vadeli Yükümlülükler 41.751.112 10.024.876 Finansal borçlar (net) 6 33.754.709 - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 41.805 41.805 Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 444.626 502.691 İlişkili taraflara borçlar (net) 9 - - Alınan avanslar 21 - - Borç karşılıkları 23 7.509.972 9.480.380 Ertelenen vergi yükümlülüğü 14 - - Diğer yükümlülükler (net) 10 - - Ana Ortaklık Dışı Paylar - - Özsermaye 109.860.837 111.497.586 Sermaye 25 86.041.814 86.041.814 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi 25 - - Sermaye Yedekleri 26 199.642.321 336.465.487 Hisse senetleri ihraç primleri - 975.925 Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artış fonu 3.091.497 3.091.497 Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 196.550.824 332.398.065 Kar Yedekleri 27 18.750 19.220.885 Yasal yedekler - 3.137.820 Statü yedekleri - - Olağanüstü yedekler - 16.012.590 Özel yedekler 18.750 70.475 Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları - - Yabancı para çevrim farkları - - Net Dönem Zararı (1.636.749) (54.033.244) Geçmiş Yıllar Zararları 28 (174.205.299) (276.197.356) Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 320.469.113 352.462.375 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2
30 HAZİRAN 2005 VE 2004 TARİHLERİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT SINIRLI İNCELEMEDEN GEÇMİŞ GELİR TABLOLARI Esas Faaliyet Gelirleri 1 Ocak 2005-1 Nisan 2005-1 Ocak 2004-1 Nisan 2004 - Notlar 30 Haziran 2005 30 Haziran 2005 30 Haziran 2004 30 Haziran 2004 Satış gelirleri (net) 36 171.824.934 86.846.242 180.236.201 91.988.766 Satışların maliyeti (155.305.569) (78.246.102) (174.417.150) (87.366.820) Hizmet gelirleri (net) 36 - - - - Esas faaliyetlerden diğer gelirler (net) 36 - - - - Brüt Esas Faaliyet Karı 16.519.365 8.600.140 5.819.051 4.621.946 Faaliyet giderleri 37 (29.649.376) (16.131.148) (27.164.325) (15.125.950) Net Esas Faaliyet Zararı (13.130.011) (7.531.008) (21.345.274) (10.504.004) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 38 21.091.189 20.474.399 3.906.232 1.757.152 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar 38 (1.964.748) - (3.617.228) (1.767.918) Finansman giderleri 39 (9.950.782) (2.969.037) (8.677.003) (4.521.308) Faaliyet Karı/Zararı (3.954.352) 9.974.354 (29.733.273) (15.036.078) Net parasal pozisyon kar/zararı 40 - - 4.846.511 (110.685) Ana Ortaklık Dışı Kar/Zarar 24 - - - - Vergi Öncesi Kar/Zarar (3.954.352) 9.974.354 (24.886.762) (15.146.763) Vergiler 41 2.317.603 (2.709.778) (2.943.434) (49.501) Net Dönem Karı/Zararı (1.636.749) 7.264.576 (27.830.196) (15.196.264) Nominal değeri 1 Ykr olan bin hisse başına kazanç/(kayıp) 42 (0,19) 0,84 (3,23) (1,77) Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3
30 HAZİRAN 2005 VE 2004 TARİHLERİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT SINIRLI İNCELEMEDEN GEÇMİŞ ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Finansal Özsermaye Geçmiş yıllar varlıklar enflasyon kar/zararları ve Hisse senetleri değer artış düzeltme Olağanüstü Yasal ve net dönem Sermaye ihraç primleri fonu farkları yedekler özel yedekler kar/zararı Toplam 1 Ocak 2004 itibariyle bakiyeler - önceden raporlanan 86.041.814 975.925-332.398.065 16.012.590 3.208.295 (272.363.099) 166.273.590 Muhasebe politikası değişikliği (Not 2.4) - - 3.834.258 - - - (3.834.258) - 1 Ocak 2004 itibariyle bakiyeler - yeniden düzenlenmiş 86.041.814 975.925 3.834.258 332.398.065 16.012.590 3.208.295 (276.197.357) 166.273.590 Net dönem zararı - - - - - - (27.830.196) (27.830.196) 30 Haziran 2004 itibariyle bakiyeler 86.041.814 975.925 3.834.258 332.398.065 16.012.590 3.208.295 (304.027.553) 138.443.394 1 Ocak 2005 itibariyle bakiyeler - önceden raporlanan 86.041.814 975.925-332.398.065 16.012.590 3.208.295 (327.139.103) 111.497.586 Muhasebe politikası değişikliği (Not 2.4) - - 3.091.497 - - - (3.091.497) - 1 Ocak 2005 itibariyle bakiyeler - yeniden düzenlenmiş 86.041.814 975.925 3.091.497 332.398.065 16.012.590 3.208.295 (330.230.600) 111.497.586 Geçmiş yıl zararları mahsubu - (975.925) - (135.847.241) (16.012.590) (3.208.295) 156.044.051 - Yasal ve özel yedeklere ilave - - - - - 18.750 (18.750) - Net dönem zararı - - - - - - (1.636.749) (1.636.749) 30 Haziran 2005 itibariyle bakiyeler 86.041.814-3.091.497 196.550.824-18.750 (175.842.048) 109.860.837 Takip eden notlar mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4
NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Tat Konserve Sanayii A.Ş. ( Tat Konserve veya Şirket ) 1967 yılında kurulmuş olup, fiili faaliyet konusu her türlü ticari emtia, yiyecek, içecek, meşrubat, tarımsal ve hayvansal gıda maddelerini ve ürünlerini, su ürünleri, dondurulmuş, kurutulmuş, toz haline getirilmiş tür ve tipleri de dahil bunların ham ve iptidai maddelerini yardımcı ve katkı maddelerini, şekerli ve şekersiz usare ve konservelerin yarı mamulleri ve tam mamulleri üretimi, dağıtımı, pazarlama, yurtiçi ve yurtdışı ticareti ve komisyonculuğunu gerçekleştirmektir. Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 2.071 kişidir (31 Aralık 2004: 1.526). Şirket in yurtiçindeki pazarlama ve satış faaliyetlerini bir Koç Holding A.Ş. grup şirketi olan Düzey Tüketim Malları Sanayi Pazarlama A.Ş. ( Düzey ) yürütmektedir. Şirket, Türkiye de kayıtlı olup, kayıtlı adresi aşağıdaki gibidir: TEM Çıkışı Şile Otobanı 11. Km. Sırrı Çelik Bulvarı 34788 Taşdelen 34788 İstanbul NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in ara dönem mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın ( UFRS ) uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Karşılaştırma amacı ile sunulan mali tablolar ise, Yeni Türk Lirası nın 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Mali tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Yeni Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. 5
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolar, YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücüyle ifade edilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. UMS 29, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. Yeniden düzenleme, Devlet İstatistik Enstitüsü ( DİE ) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyatı Endeksi nden ( TEFE ) türetilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 31 Aralık 2004 tarihine kadar hazırlanan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıda gösterilmiştir: Üç yıllık bileşik Tarihler Endeks Düzeltme katsayısı enflasyon oranları % 31 Aralık 2004 8.403,8 1,000 69,7 31 Aralık 2003 7.382,1 1,138 181,1 31 Aralık 2002 6.478,8 1,297 227,3 Yukarıda belirtilen düzeltme işlemine ait ana hatlar ve enflasyon düzeltmesi uygulamasının sona erdirilmesinin etkileri aşağıda belirtilmiştir: - Yüksek enflasyon döneminin sona ermesinden dolayı cari yıl mali tabloları düzeltme işlemine tabi tutulmamakta, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar ise paranın enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir. - Yüksek enflasyon dönemlerinde bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve borçlar ile öz kaynak kalemleri, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş olup; yüksek enflasyon döneminin sona ermesi ile birlikte enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen değerleri söz konusu varlık, borç ve öz kaynak kalemlerinin 1 Ocak 2005 tarihindeki açılış değerleri olarak kabul edilmektedir. - Önceki raporlama dönemlerine ait mali tablolar paranın enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücü esas alınarak düzeltilmiştir. - Enflasyonun Şirket in, net parasal yükümlülük pozisyonu üzerindeki etkisi, yüksek enflasyon dönemlerinde, gelir tablosuna, net parasal pozisyon kazancı olarak yansıtılmıştır. 6
NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI (Devamı) 2.3 Yeni Türk Lirası 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanun uyarınca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası ( YTL ) ve Yeni Kuruş ( YKr ), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi olmuştur. Yeni Türk Lirası nın alt birimi Yeni Kuruştur (1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk Lirası değerleri YTL ye dönüştürülürken 1 milyon Türk Lirası, 1 YTL ye eşit tutulmaktadır. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti nin para birimi Türk Lirası ndan altı sıfır atılarak sadeleştirilmiştir. Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında, Türk Lirası na yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile YTL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Türk Lirası nın yerini almış bulunmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu nun 30 Kasım 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren döneme ilişkin mali tablolar, karşılaştırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal verileri de dahil olmak üzere, YTL cinsinden gösterilmiş, önceki dönem mali tabloları da sadece karşılaştırma amacıyla YTL cinsinden ifade edilmiştir. 2.4 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Şirket, 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Haziran 2005 ara hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit akım tablosu ve öz sermaye değişim tablosunu ise 1 Ocak - 30 Haziran 2004 ara hesap dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. UMS 39 Finansal Araçlar, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yeniden düzenlenmiştir. Buna göre, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpların, bu varlıklar mali tablolardan çıkarılana kadar, doğrudan öz sermaye içerisinde mali tablolara alınması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2004 tarihine kadar satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kazanç ve kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirmiştir. Şirket, UMS 39 tarafından gerekli kılınması sebebiyle, satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin muhasebe politikasında değişiklik yapmıştır. Dolayısıyla, Şirket, muhasebe politikasındaki söz konusu değişikliği geriye dönük olarak uygulamış, önceki dönemlerde açıklanan ilgili karşılaştırmalı tutarları yeni muhasebe politikası önceden kullanılmaktaymış gibi düzelterek yeniden düzenlemiştir. 7
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hazır değerler Hazır değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Hazır değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 4). Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı vadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı esas alınarak değerlendirilmiştir. Şirketin, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlarda dahil olmak üzere beklenen nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Not 7). Vade farkı finansman gelir/giderleri Vade farkı finansman gelir/giderleri vadeli alış ve satışlardan dolayı yüklenilen gelir/giderleri ifade eder. Bu çeşit gelir/giderler dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler. Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanıyla mali tablolarda yansıtılır. Maliyet, hareketli ortalama metodu ile hesaplanmaktadır. Mamul ve yarı mamul maliyeti hammadde, doğrudan işçilik, diğer doğrudan giderler ve ilgili genel üretim giderlerini içerirken borçlanma maliyetlerini içermez. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesi ile elde edilen tutardır (Not 12). 8
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Maddi varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Sözkonusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Yıllar Yeraltı ve yerüstü düzenekleri 25 Binalar 25-50 Makine. tesis ve cihazlar 10-12 Döşeme ve demirbaşlar 4-10 Taşıt araçları 4 Özel maliyetler 5-8 Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar Şirket yönetiminin likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal yatırımlar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Şirket yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir. Tüm finansal yatırımlar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Şirket in %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkları borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerlerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlı değeri elde etme maliyeti tutarından varsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle değerlenmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar veya zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilir (Not 16). 9
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Özsermaye kalemleri Özsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde yeniden değerleme değer artış fonu gibi enflasyon nedeniyle işletmelerin oluşturmalarına izin verilen fonların sermayeye ilave edilmesi, ortakların özsermayeye katkısı olarak dikkate alınmamıştır. Yedek akçelerin ve dağıtılmamış karların sermayeye ilave edilmesi ortaklar tarafından konulan sermaye olarak dikkate alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş özsermaye kalemlerinin düzeltilmesinde, sermaye artırımının tescil tarihi veya sermaye artırımına mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi esas alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş olsun veya olmasın, emisyon primlerinin düzeltilmesinde ise tahsil tarihleri dikkate alınmıştır (Not 25). Ertelenen vergiler Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda yasanmış bulunan vergi oranları kullanılır. Ertelenen vergi yükümlülüğü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Not 14). Gelirlerin kaydedilmesi Gelir, mal ve hizmet satışlarının faturalanmış değerlerini içerir. Satışlar, ürünün teslimi veya hizmetin verilmesi, ürünle ilgili risk ve faydaların transferlerin yapılmış olması, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Satışlarda önemli riskler ve faydalar mallar alıcıya teslim edildiğinde ya da yasal sahiplik alıcıya geçtiğinde devredilir. Faiz gelirleri zaman dilimi esasına göre gerçekleşir, geçerli faiz oranı ve vadesine kalan süre içinde etkili olacak faiz oranını dikkate alarak tahakkuk edecek olan gelir belirlenir. Net satışlar, teslim edilmiş malların fatura edilmiş bedelinin, satış iadelerinden arındırılmış halidir. Satışların içerisinde önemli bir finansman maliyeti bulunması durumunda, makul bedel gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman maliyeti içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Gerçek değerleri ile nominal değerleri arasındaki fark tahakkuk esasına göre faiz geliri olarak değerlendirilir (Not 36). 10
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Dövizli işlemler Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise bilanço tarihindeki Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası alış kurundan YTL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Fonlama riski Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkanı yüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yönetilmektedir. Faiz oranı riski Şirket, faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. Döviz kuru riski Şirket döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Türk Lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır (Not 29). Finansal araçların makul değeri Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye dışında tarafların rızası dahilindeki bir işlemde, bir finansal aracın alım satımının yapılabileceği tutardır. Mevcut olması durumunda piyasa fiyatı makul değeri en iyi biçimde yansıtır. Şirket, finansal araçların tahmini makul değerlerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip gerçek değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, her zaman, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. 11
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Parasal varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz kurları kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Bu bakiyelerin kayıtlı değere yakın olduğu öngörülmektedir. Nakit ve nakit benzeri değerlerin de dahil olduğu belirli finansal varlıklar maliyet değerleri ile taşınırlar ve kısa vadeli olmaları sebebiyle kayıtlı değerlerinin yaklaşık olarak makul değerlerine eşit olduğu öngörülmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı öngörülmektedir. Parasal yükümlülükler Kısa vadeli olmaları sebebiyle banka kredileri ve diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. Uzun vadeli döviz kredileri bilanço tarihindeki döviz kurundan çevrildiği için makul değeri kayıtlı değerlerine yakın olmaktadır. Krediler ve borçlanma maliyetleri Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri, müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır (Not 6). Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı, Şirket in, personelin en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılması durumunda, iş ilişkisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için çağrılması veya vefatı durumunda hak kazanılan kıdem tazminatı yükümlülüklerinin bugünkü tahmini değerini ifade eder (Not 23). Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır (Not 23). Şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Not 31). 12
NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Finansal kiralama işlemleri Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. İlişkili taraflar Bu mali tablolar açısından, Koç Holding A.Ş. sermayedarlar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Not 9). Hisse başına kayıp Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kayıp, dönem net zararının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. Karşılaştırmalı bilgiler Gerektiği durumlarda cari dönem mali tablolarındaki sınıflandırma değişiklikleri, tutarlı olması açısından önceki dönem mali tablolarına da uygulanır. Nakit akımının raporlanması Nakit akım tablolarının hazırlanması amacıyla nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ve vadesine üç aydan az kalmış, satış fiyatı ve vadesi önceden belirlenmiş ters repo sözleşmeleri çerçevesinde bankalara doğrudan kullandırılan kredileri içerir. Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. 13
NOT 4 - HAZIR DEĞERLER 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle hazır değerlerin detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Kasa 6.751 1.062 Bankalar - Türk lirası vadesiz mevduat 160.197 210.181 - Yabancı para vadesiz mevduat 50.254 9.468.936 Diğer 236 70 Toplam hazır değerler 217.438 9.680.249 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle bankalarda bloke edilen mevduatın tutarı 40.120 YTL dir (31 Aralık 2004: 1.662.909 YTL). NOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur (2004: Yoktur). NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR 30 Haziran 2005 Yıllık YTL Kısa vadeli krediler: faiz oranı Orijinal para birimi karşılığı Türk lirası krediler %15,17 107.414.802 107.414.802 Euro krediler %3,54 10.144.468 16.400.562 Kısa vadeli krediler toplamı 123.815.364 Uzun vadeli krediler: ABD doları krediler %5,68 25.165.667 33.754.709 Toplam banka kredileri 157.570.073 14
NOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli kredilerin anapara ödeme planı ABD doları cinsinden aşağıdaki gibidir. 2006-2007 6.250.000 2008 12.500.000 2009 6.250.000 Toplam 25.000.000 31 Aralık 2004 Yıllık YTL Kısa vadeli krediler: faiz oranı Orijinal para birimi karşılığı Türk lirası krediler %18,14 156.409.503 156.409.503 Euro krediler %3,60 5.156.500 9.419.894 Toplam 165.829.397 Şirketin 31 Aralık 2004 tarihi itibari ile uzun vadeli kredisi bulunmamaktadır. NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Alıcılar 5.381.341 8.249.643 Çek ve senetler 1.380.968 495.913 Eksi: şüpheli alacak karşılığı (1.225.931) (1.148.555) Toplam kısa vadeli ticari alacaklar 5.536.378 7.597.001 Uzun vadeli alacak senetleri 6.000 101.930 Toplam uzun vadeli ticari alacaklar 6.000 101.930 15
NOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) Ticari borçlar: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Yurtiçi satıcılar 28.947.142 36.739.149 Yurtdışı satıcılar 61.042 1.701.252 Kısa vadeli borç senetleri 306.423 701.804 Toplam kısa vadeli ticari borçlar 29.314.607 39.142.205 Uzun vadeli borç senetleri 444.626 502.691 Toplam uzun vadeli ticari alacaklar 444.626 502.691 NOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Şirket. finansal kiralama sözleşmeleri yoluyla maddi varlıklar iktisap etmiştir. Şirket in 30 Haziran 2005 tarihi itibariyle söz konusu finansal kiralama sözleşmeleri ile ilgili kira ödeme taahhütleri toplamı 95,912 YTL dir (31 Aralık 2004: 131.089 YTL). NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER i) 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacak ve borçlar: a) Banka mevduatları: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Koçbank A.Ş 130.271 9.535.874 b) İlişkili taraflardan alacaklar: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Düzey Tüketim Malları Pazarlama A.Ş. 57.815.137 41.987.794 Migros Türk T.A.Ş. 3.420.858 33.350 Setur Servis Turistik A.Ş. 465.336 - Limited Liability Company Ramenka 31.028 31.028 Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. - 403.094 Diğer 41.297 29.658 İlişkili taraflardan alacaklar, brüt 61.773.656 42.484.924 Eksi: ertelenmiş finansman geliri (306.884) (169.242) İlişkili taraflardan alacaklar, net 61.466.772 42.315.682 16
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) c) İlişkili taraflara borçlar: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Sumitomo Corporation 4.895.774 12.084.118 Beko Ticaret A.Ş. 1.406.111 1.389.519 Setur Servis Turistik A.Ş. 1.156.956 417.869 Tat Tohumculuk A.Ş. 971.694 192.313 Koç Holding A.Ş. 732.808 509.315 Bursa Gaz ve Ticaret A.Ş. 651.379 277.019 Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. 523.066 3.475.440 Entek Elektrik Üretimi A.Ş. 354.958 338.522 Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. 307.941 1.049.243 Kofisa Trading Company S.A. 92.913 1.393.866 Ram Dış Ticaret A.Ş. 14.679 8.364 Diğer 180.400 163.057 Toplam 11.288.679 21.298.645 Şirket 12 Ekim 2004 tarihinde, Japon Kagome Co. Ltd. ( Kagome ) ve Sumitomo Corporation ( Sumitomo ) firmaları ile 2009 yılına kadar geçerli olacak uzun vadeli satış sözleşmesi imzalamıştır. Bu anlaşma gereğince; Şirket, Kagome ve Sumitomo firmaları aracılığıyla her yıl minumum 12.000 ton olmak üzere dünya piyasalarında teşekkül edecek fiyatlarla domates salçası satmayı taahhüt etmektedir. d) Krediler: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Koçbank A.Ş. 22.442.363 38.856.900 ii) 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık dönemler içinde ilişkili taraflara yapılan önemli satışlar ve ilişkili taraflardan yapılan önemli alımlar: a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları: 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2005 30 Haziran 2005 Düzey Tüketim Malları Pazarlama A.Ş. 131.156.837 74.506.416 Sumitomo Corporation 9.709.059 5.448.479 Migros Türk T.A.Ş. 7.065.364 7.000.690 Setur Servis Turistik A.Ş. 461.591 461.591 Toplam 148.392.851 87.417.176 17
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) a) İlişkili taraflara yapılan ürün satışları (Devamı): 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2004 30 Haziran 2004 Düzey Tüketim Malları Pazarlama A.Ş. 146.775.358 71.129.738 Sumitomo Corporation 9.529.078 6.161.450 Migros Türk T.A.Ş. 70.109 31.064 Setur Servis Turistik A.Ş. 396.464 396.464 Toplam 156.771.009 77.718.716 b) İlişkili taraflardan yapılan ürün alımları: 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2005 30 Haziran 2005 Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. 4.478.334 1.402.400 Tat Tohumculuk A.Ş. 2.698.265 2.236.734 Bursa Gaz ve Ticaret A.Ş. 2.633.695 1.450.437 Setur Servis Turistik A.Ş. 1.562.799 1.047.612 Toplam 11.373.093 6.137.183 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2004 30 Haziran 2004 Koç Ata Sancak Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. 7.185.647 3.455.762 Tat Tohumculuk A.Ş. 3.781.742 2.686.372 Setur Servis Turistik A.Ş. 3.104.390 1.014.871 Bursa Gaz ve Ticaret A.Ş. 2.177.805 469.748 Koçtaş Yapı Malzemeler Ticaret A.Ş. 190.421 190.421 Toplam 16.440.005 7.817.174 18
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) c) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları: 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2005 30 Haziran 2005 Beko Ticaret A.Ş. 3.281.216 1.015.717 Entek Elektrik Üretimi A.Ş. 1.671.887 821.494 Koç Holding A.Ş. 725.252 371.572 Ram Dış Ticaret A.Ş. 668.820 477.828 Setur Servis Turistik A.Ş. 473.730 217.336 Koç Sistem A.Ş. 218.659 131.564 Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hiz. A.Ş. 106.761 48.349 Opet Petrolcülük A.Ş. 98.374 51.442 Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. 85.083 85.083 Diğer 205.619 81.855 Toplam 7.535.401 3.302.240 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2004 30 Haziran 2004 Beko Ticaret A.Ş. 1.508.660 1.508.660 Entek Elektrik Üretimi A.Ş. 2.159.509 842.726 Ram Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. 1.222.879 2.638 Koç Holding A.Ş. 591.795 264.558 Setur Servis Turistik A.Ş. 416.159 85.813 Koç Sistem A.Ş. 213.204 98.278 Koçnet Haberleşme Teknoloji ve İletişim Hizm. A.Ş. 105.371 15.619 Diğer 90.606 84.953 Toplam 6.308.183 2.903.245 iii) 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemler içinde ilişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili finansman giderleri: a) Faiz gideri: 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2005 30 Haziran 2005 Koçbank A.Ş. 4.104.661 2.226.323 Koç Faktoring Hizmetleri A.Ş. 59.016 50.620 Toplam 4.163.677 2.276.943 19
NOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER (Devamı) a) Faiz gideri (Devamı): 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2004 30 Haziran 2004 Koçbank A.Ş. 3.541.108 2.429.150 iv) 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren altı ve üç aylık ara dönemler içinde ilişkili taraflarla yapılan işlemler ile ilgili diğer gelir ve giderler: a) Kira gideri: 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2005 30 Haziran 2005 Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. 113.080 49.826 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2004 30 Haziran 2004 Temel Ticaret ve Yatırım A.Ş. 93.569 93.569 Vehbi Koç Vakfı 54.489 12.052 Toplam 148.058 105.621 b) Yönetim kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yapılan ödemeler: 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2005 30 Haziran 2005 Üst düzey yönetim personeline 1.090.312 222.995 Yönetim kurulu üyelerine 19.080 11.460 Toplam 1.109.392 234.455 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 2004 30 Haziran 2004 Üst düzey yönetim personeline 1.057.490 693.448 Yönetim kurulu üyelerine 18.950 11.916 Toplam 1.076.440 705.364 20
NOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar 105.474 105.474 Diğer çeşitli alacaklar 15.435 39.438 Toplam kısa vadeli diğer alacaklar 120.909 144.912 Uzun vadeli diğer alacaklar: Verilen depozito ve teminatlar 83.070 76.753 Diğer yükümlülükler: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 920.135 766.226 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 417.646 809.533 Tecil edilen Katma Değer Vergisi ( KDV ) 389.402 590.341 Ödenecek diğer yükümlülükler 49.224 361.731 Diğer cari yükümlülükler (Not 15) 969.785 815.567 Toplam diğer yükümlülükler 2.746.192 3.343.398 NOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur (2004: Yoktur). 21
NOT 12 - STOKLAR 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Hammadde 23.521.953 21.425.520 Yarı mamul 399.410 42.475 Mamul - Salça ve konserve 47.629.399 82.428.748 - Süt ve süt ürünleri 3.232.807 2.763.654 - Et ve et ürünleri 1.731.551 1.975.794 - Makarna 1.074.512 1.211.612 Diğer stoklar 361.854 1.654.560 Toplam stoklar 77.951.486 111.502.363 Şirket, salça üretimini ağırlıklı olarak yılın Temmuz - Ekim ayları arasında yapmaktadır, 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık dönem içinde üretim olmaması nedeniyle salça ve konserve mamul stokları azalmıştır. NOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur (2004: Yoktur). NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Şirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Muhasebe Standartları ve Vergi Usul Kanunu na göre hazırlanan yasal mali tablolar arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanacak oran %30 dur. 22
NOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 30 Haziran 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle toplam birikmiş farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Birikmiş Ertelenen vergi varlığı/ geçici farklar (yükümlülüğü) 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Mahsup edilebilecek mali zararlar 102.871.469 74.735.641 30.861.441 22.420.692 Kullanılabilecek yatırım indirimleri 25.959.637 23.127.843 4.828.083 4.038.006 Kıdem tazminatı yükümlülüğü 7.509.972 9.480.380 2.252.992 2.844.114 Maddi ve maddi olmayan varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark 4.452.840 27.465.073 1.335.852 8.239.522 Alınan avans düzeltmesinin etkisi 417.810 1.480.648 125.343 444.194 Şüpheli alacak karşılığı 761.728 684.352 228.518 205.305 Gelir tahakkukları (3.155.950) (3.338.712) (946.785) (1.001.613) Stokların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki fark (4.850.927) (7.274.721) (1.455.278) (2.182.416) Diğer 575.029 257.556 172.509 77.268 Ertelenen vergi varlığı/ (yükümlülüğü), net 37.402.675 35.085.072 Mahsup edilebilecek mali zararların vadeleri aşağıdaki gibidir: 2006 4.178.550 2007 4.675.560 2008 10.802.885 2009 55.078.646 2010 28.135.828 Toplam 102.871.469 Şirket, 30 Haziran 2005 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait SPK muhasebe standartlarına göre hazırlanan mali tablolarında, hak edilen ancak cari dönem zararı nedeniyle gelecek dönemlere devir olan kullanılabilecek yatırım indirimleri ve mahsup edilebilecek mali zararlar için ertelenmiş vergi varlığı hesaplamıştır. Şirket, bundan sonraki seneler için planlamış olduğu karları ile bu yatırım indirimi tutarlarını ve mahsup edilebilecek mali zararları kullanabilecektir. 23
NOT 15 - DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer cari/dönen varlıklar: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 İndirilecek Katma Değer Vergisi ( KDV ) ve fonlar 6.225.239 6.026.522 Verilen sipariş avansları 5.451.268 104.557 Gelecek aylara ait giderler 3.184.867 1.386.864 Gelir tahakkukları 3.159.277 3.288.969 İş avansları 392.955 347.824 Diğer 355.403 277.981 Toplam cari/dönen varlıklar 18.769.009 11.432.717 Diğer cari yükümlülükler (Not 10): Ödenecek ücretler 969.785 815.567 NOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 YTL % YTL % İştirak: Tat Tohumculuk A.Ş.(*) 2.623.466 30,0 2.301.845 30,0 Satılmaya hazır finansal varlıklar: Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör A.Ş. 10.580.826 3,6 10.580.826 3,6 Tat-Tariş Alkollü İçecekler A.Ş. 3.716.149 50,0 3.716.149 50,0 Ram Dış Ticaret A.Ş. 893.967 7,5 893.967 7,5 Ram Henkel Netherlands 662.379 8,5 662.379 8,5 Düzey Tüketim Malları Sanayi Pazarlama A.Ş. 544.641 1,1 544.641 1,1 Koç Ata Besi ve Tarım Ürünleri A.Ş. 497.452 1,5 497.452 1,5 Antalya Serbest Bölgesi 7.399 0,4 7.399 0,4 Sağlık Tesisleri A.Ş. 334-334 - 19.526.613 19.204.992 Eksi: değer düşüklüğü karşılığı (662.379) (662.379) Toplam 18.864.234 18.542.613 (*) Tat Tohumculuk A.Ş. özsermaye yöntemine göre konsolide edilmiştir. 24
NOT 17 - POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur (2004: Yoktur). NOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Yoktur (2004: Yoktur). NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihlerinde sona eren dönemler içinde maddi varlıklar ve ilgili birikmiş amortismanlarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2005 İlaveler Çıkışlar Transfer (*) 30 Haziran 2005 Maliyet: Arsalar 4.591.244 - - - 4.591.244 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.343.658 - (76.826) 105.552 1.372.384 Binalar 93.220.133 4.238 (23.047.286) 10.180.871 80.357.956 Makine, tesis ve cihazlar 389.687.538 231.315 (3.104.770) 8.760.913 395.574.996 Taşıt araçları 4.510.834 73.118 (388.328) - 4.195.624 Döşeme ve demirbaşlar 30.147.078 143.703 (3.644) 204.007 30.491.144 Özel maliyetler 8.084.920 - - - 8.084.920 Yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar 14.772.422 13.544.084 (4.952.538) (19.255.550) 4.108.418 546.357.827 13.996.458 (31.573.392) (4.207) 528.776.686 Birikmiş amortisman: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 317.276 26.713 (18.708) - 325.281 Binalar 49.829.361 1.567.855 (8.172.384) - 43.224.832 Makine, tesis ve cihazlar 344.917.116 7.008.554 (2.994.233) - 348.931.437 Taşıt araçları 3.961.295 168.690 (330.190) - 3.799.795 Döşeme ve demirbaşlar 25.358.344 857.714 (2.901) - 26.213.157 Özel maliyetler 7.822.062 31.837 - - 7.853.899 432.205.454 9.661.363 (11.518.416) - 430.348.401 Net kayıtlı değer 114.152.373 98.428.285 (*) Yapılmakta olan yatırımlardan 4.207 YTL maddi olmayan duran varlıklara transfer olmuştur. 25
NOT 19 - MADDİ VARLIKLAR (Devamı) 1 Ocak 2004 İlaveler Çıkışlar Transfer 30 Haziran 2004 Maliyet: Arsalar 4.591.244 - - - 4.591.244 Yeraltı ve yerüstü düzenleri 1.210.902 - - - 1.210.902 Binalar 92.974.353 1.383 - - 92.975.736 Makine, tesis ve cihazlar 380.854.784 172.861 - - 381.027.645 Taşıt araçları 9.842.992 76.312 (2.824.046) - 7.095.258 Döşeme ve demirbaşlar 28.550.412 698.505 (86.875) - 29.162.042 Özel maliyetler 7.929.302 - - - 7.929.302 Yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar 4.492.891 7.377.624 - - 11.870.515 530.446.880 8.326.685 (2.910.921) - 535.862.644 Birikmiş amortisman: Yeraltı ve yerüstü düzenleri 266.433 24.220 - - 290.653 Binalar 46.477.922 1.674.500 - - 48.152.422 Makine, tesis ve cihazlar 331.447.994 6.729.428 - - 338.177.422 Taşıt araçları 8.453.510 364.245 (2.519.359) - 6.298.396 Döşeme ve demirbaşlar 23.722.421 912.062 (83.918) - 24.550.565 Özel maliyetler 7.735.240 39.520 - - 7.774.760 418.103.520 9.743.975 (2.603.277) - 425.244.218 Net kayıtlı değer 112.343.360 110.618.426 NOT 20 - MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 30 Haziran 2005 ve 2004 tarihinde sona eren dönem içinde maddi olmayan varlıklar ve ilgili birikmiş itfa paylarında gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2005 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2005 Maliyet 20.354.398 24.348-20.378.746 Birikmiş itfa payları (18.523.688) (232.201) - (18.755.889) Net kayıtlı değer 1.830.710 1.622.857 1 Ocak 2004 İlaveler Çıkışlar 30 Haziran 2004 Maliyet 20.167.945 61.892-20.229.837 Birikmiş itfa payları (18.015.404) (253.334) - (18.268.738) Net kayıtlı değer 2.152.541 1.961.099 26
NOT 21 - ALINAN AVANSLAR Yoktur (31 Aralık 2004: 408.662 YTL). NOT 22 - EMEKLİLİK PLANLARI Not 23 - Borç Karşılıkları nda açıklanan kıdem tazminatı karşılığı dışında yapılmış hiçbir emeklilik taahhüdü anlaşması yoktur. NOT 23 - BORÇ KARŞILIKLARI Kısa vadeli borç karşılıkları: 30 Haziran 2005 31 Aralık 2004 Personel gider karşılıkları 1.134.436 451.328 Satış komisyonları ve iade karşılığı 209.672 138.935 Vergi karşılığı 178.630 178.630 Diğer gider karşılıkları 98.686 14.490 Diğer 16.791 44.939 Toplam kısa vadeli borç karşılıkları 1.638.215 828.322 Şirket ile Tekgıda-İş Sendikası arasında 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren toplu iş sözleşmesi görüşmelerine 26 Mayıs 2005 tarihinde başlanmıştır. Bu mali tabloların hazırlandığı tarih itibariyle Şirket ile Tekgıda-İş Sendikası arasında yürütülen toplu iş sözleşmesi görüşmeleri neticesinde taraflar anlaşmaya varamamışlardır. Bu nedenle; 2822 sayılı yasa gereğince ve aynı kanunun öngördüğü prosedüre esas olmak üzere uyuşmazlık tespitine ilişkin tutunak taraflarca tanzim ve imza edilmiştir. Uzun vadeli borç karşılıkları: Kıdem tazminatı karşılığı 7.509.972 9.480.380 Kıdem tazminatı karşılığı Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde hesaplanmaktadır. Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket ile ilişkisi kesilen veya emekli olan. 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 deki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. 27