MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim PETKM VESBE FROTO TKNSA SODA TKFEN TCELL PETKM KIPA TKFEN BOYP SASA CCOLA TATGD AKGRT CIMSA PRKME MNDRS TCELL ISCTR TKNSA EREGL ISYAT HALKB YATAS KARSN HURGZ HURGZ TOASO RYGYO Göstergeleri Dipte Olanlar* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı BIMAS CCOLA PETKM 10,8 EREGL -19,6 TUKAS - KIPA THYAO BIMAS SODA EGEEN TUPRS 5,3 ISCTR -11,4 SKBNK BOYP SISE YKBNK 4,2 TCELL -8,5 DESPC ARCLK ADANA EKGYO 3,8 HALKB -7,2 DGATE CRFSA CEMAS VAKBN 3,6 ARCLK -6,6 CRFSA İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 87.473 88.522-1,18% NÖTR 84.723 3,25% OLUMLU 13.12 76258 14,7% 88.054 87270,29 86002,44 88837,66 90105,52 XU030 107.124 108.551-1,32% NÖTR 103543 3,46% OLUMLU 13.12 93447 14,6% 107.908 106838,4 105108,3 108977,1 110707 XBANK 148043 151.251-2,12% NÖTR 141640 4,52% OLUMLU 13.12 127551 16,1% 149874 147776 144382 151971 155365 X30YVADE 107,800 109,253-1,33% NÖTR 103,905 3,75% OLUMLU 13.12 94,231 14,4% 108,483 107,433 105,73 109,53 111,23 GARAN 8,63 8,81-2,02% NÖTR 8,19 5,40% OLUMLU 13.12 7,58 13,9% 8,73 8,61 8,42 8,85 9,04 HALKB 11,72 12,07-2,91% NÖTR 11,15 5,08% OLUMLU 13.12 9,22 27,1% 11,90 11,68 11,32 12,12 12,48 ISCTR 6,15 6,29-2,17% NÖTR 5,81 5,85% OLUMLU 12.12 5,02 22,4% 6,24 6,14 5,97 6,34 6,51 VAKBN 5,06 5,22-3,13% NÖTR 4,83 4,81% OLUMLU 12.01 4,39 15,3% 5,14 5,05 4,89 5,24 5,39 YKBNK 3,84 3,89-1,25% NÖTR 3,57 7,45% OLUMLU 07.12 3,30 16,5% 3,89 3,83 3,75 3,94 4,03 0 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 00.01 0,00 0,0% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 AKCNS 14,85 15,03-1,17% NÖTR 14,32 3,73% OLUMLU 13.12 12,82 15,8% 14,87 14,74 14,54 14,99 15,20 TMSN 8,02 8,01 0,17% OLUMLU 8,24-2,65% ZAYIF 24.01 7,89 1,7% 8,04 8,00 7,94 8,08 8,14 0 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 00.01 0,00 0,0% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 AKGRT 2,71 2,74-0,98% NÖTR 2,53 6,94% OLUMLU 26.09 1,93 40,3% 2,72 2,69 2,66 2,74 2,78 AKSA 11,25 11,12 1,14% OLUMLU 10,52 6,99% OLUMLU 21.11 9,23 21,9% 11,21 11,17 11,10 11,26 11,32 AKSEN 3,04 3,00 1,25% OLUMLU 2,89 5,33% OLUMLU 09.08 2,34 30,1% 3,03 3,00 2,95 3,06 3,11 ALARK 4,55 4,63-1,76% ZAYIF 4,43 2,64% OLUMLU 30.01 4,52 0,6% 4,58 4,54 4,46 4,63 4,70 ARCLK 21,44 21,98-2,46% ZAYIF 23,11-7,24% ZAYIF 07.02 21,92-2,2% 21,73 21,40 20,87 22,06 22,59 ASELS 13,94 13,89 0,34% OLUMLU 13,35 4,42% OLUMLU 09.11 9,57 45,7% 13,98 13,88 13,73 14,07 14,23 BOLUC 6,45 6,50-0,80% ZAYIF 6,35 1,61% OLUMLU 14.12 6,00 7,5% 6,46 6,43 6,38 6,49 6,54 AYGAZ 13,73 13,42 2,34% OLUMLU 12,65 8,55% OLUMLU 06.12 10,96 25,3% 13,62 13,49 13,28 13,75 13,96 BIMAS 51,60 52,50-1,71% ZAYIF 51,05 1,08% OLUMLU 14.12 49,24 4,8% 51,98 51,54 50,83 52,42 53,13 CCOLA 37,20 37,69-1,31% ZAYIF 36,93 0,74% OLUMLU 12.01 33,61 10,7% 37,26 37,04 36,68 37,48 37,84 CIMSA 17,69 17,75-0,31% NÖTR 17,33 2,09% OLUMLU 14.12 15,02 17,8% 17,68 17,64 17,56 17,73 17,80 CLEBI 24,58 24,90-1,28% ZAYIF 23,95 2,61% OLUMLU 25.11 19,78 24,3% 24,73 24,54 24,25 24,91 25,21 DOAS 9,12 9,27-1,59% ZAYIF 8,92 2,22% OLUMLU 12.01 8,77 4,0% 9,20 9,08 8,89 9,32 9,51 BIZIM 12,45 12,39 0,45% OLUMLU 11,81 5,42% OLUMLU 30.12 10,69 16,4% 12,48 12,40 12,27 12,56 12,69 SODA 5,62 5,78-2,76% ZAYIF 5,55 1,22% OLUMLU 18.11 4,33 29,8% 5,71 5,61 5,45 5,81 5,97 EKGYO 3,10 3,15-1,48% NÖTR 3,01 2,95% OLUMLU 13.12 3,03 2,2% 3,13 3,10 3,04 3,16 3,22 Devamı için tıklayınız Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 5,76 5,85-1,50% ZAYIF 5,66 1,70% OLUMLU 14.11 4,61 24,9% 5,79 5,76 5,71 5,82 5,87 EREGL 5,73 5,77-0,65% ZAYIF 5,58 2,64% OLUMLU 11.01 5,10 12,5% 5,71 5,60 5,42 5,82 6,00 FROTO 35,08 35,06 0,06% OLUMLU 33,22 5,60% OLUMLU 07.12 29,90 17,3% 35,25 34,98 34,53 35,53 35,97 GUBRF 4,83 4,89-1,20% ZAYIF 4,82 0,26% OLUMLU 06.01 4,41 9,5% 4,86 4,83 4,78 4,89 4,94 IPEKE 2,07 2,05 0,80% OLUMLU 2,11-2,08% ZAYIF 08.02 2,11-2,1% 2,08 2,06 2,02 2,11 2,14 ISGYO 1,57 1,57 0,08% OLUMLU 1,52 3,06% OLUMLU 23.12 1,52 3,1% 1,58 1,57 1,55 1,59 1,61 KCHOL 15,12 15,54-2,70% ZAYIF 14,69 2,96% OLUMLU 07.12 12,73 18,8% 15,39 15,08 14,59 15,69 16,19 KOZAA 2,14 2,13 0,48% OLUMLU 2,18-1,92% ZAYIF 08.02 2,18-1,8% 2,16 2,14 2,09 2,19 2,23 KOZAL 21,18 20,59 2,87% OLUMLU 18,01 17,61% OLUMLU 12.01 17,22 23,0% 21,59 20,91 19,79 22,28 23,39 KRDMD 1,26 1,26-0,08% NÖTR 1,21 4,18% OLUMLU 15.12 1,10 14,4% 1,27 1,26 1,24 1,28 1,30 MGROS 20,10 20,04 0,28% OLUMLU 19,06 5,44% OLUMLU 12.12 17,97 11,8% 20,33 20,02 19,51 20,65 21,15 OTKAR 138,20 134,60 2,67% OLUMLU 138,49-0,21% ZAYIF 25.01 133,28 3,7% 136,37 133,73 129,47 139,00 143,27 PETKM 4,37 4,30 1,63% OLUMLU 4,10 6,46% OLUMLU 10.01 3,72 17,5% 4,38 4,28 4,12 4,48 4,64 PGSUS 15,91 16,23-1,99% ZAYIF 15,38 3,46% OLUMLU 12.01 13,63 16,7% 16,07 15,86 15,52 16,28 16,62 PRKME 2,10 2,10 0,06% OLUMLU 2,13-1,23% ZAYIF 27.12 2,10-0,1% 2,11 2,10 2,09 2,11 2,13 SISE 3,91 3,96-1,37% ZAYIF 3,91 0,09% OLUMLU 22.11 3,21 21,8% 3,93 3,90 3,86 3,95 4,00 ANACM 3,05 3,10-1,52% ZAYIF 2,99 1,84% OLUMLU 20.10 2,17 40,9% 3,06 3,04 3,00 3,09 3,12 TAVHL 15,91 16,05-0,86% NÖTR 15,30 3,99% OLUMLU 06.12 13,35 19,2% 15,96 15,83 15,61 16,09 16,31 TCELL 11,40 11,16 2,16% OLUMLU 10,86 4,94% OLUMLU 23.12 9,43 20,9% 11,27 11,11 10,87 11,42 11,67 THYAO 5,58 5,72-2,46% NÖTR 5,38 3,64% OLUMLU 16.01 5,02 11,1% 5,65 5,57 5,44 5,73 5,86 TKFEN 7,51 7,71-2,55% ZAYIF 7,35 2,16% OLUMLU 12.01 6,59 14,0% 7,59 7,50 7,34 7,69 7,84 TOASO 25,98 25,95 0,10% OLUMLU 25,11 3,45% OLUMLU 06.01 23,33 11,4% 25,75 25,39 24,81 26,11 26,69 TRGYO 4,45 4,43 0,54% OLUMLU 4,22 5,43% OLUMLU 16.12 4,12 8,0% 4,45 4,42 4,36 4,49 4,54 TRKCM 3,14 3,12 0,51% OLUMLU 3,00 4,68% OLUMLU 08.11 2,51 25,3% 3,14 3,12 3,09 3,16 3,19 TTKOM 5,60 5,59 0,21% OLUMLU 5,38 4,16% OLUMLU 16.01 5,44 3,0% 5,63 5,58 5,49 5,69 5,77 TTRAK 81,50 80,77 0,91% OLUMLU 78,14 4,30% OLUMLU 30.12 73,28 11,2% 81,45 81,13 80,60 81,77 82,30 TUPRS 86,75 86,22 0,62% OLUMLU 81,71 6,17% OLUMLU 04.01 69,29 25,2% 87,05 86,63 85,95 87,47 88,15 ULKER 18,18 18,52-1,84% NÖTR 17,30 5,06% OLUMLU 17.01 16,62 9,4% 18,29 18,13 17,86 18,45 18,72 YAZIC 15,20 15,22-0,15% NÖTR 14,48 4,95% OLUMLU 19.12 12,89 18,0% 15,28 15,14 14,93 15,41 15,63 İlk sayfa için tıklayınız 3
BIST 100 BIST100 haftanın son gününde satıcılıydı. Kapanış 87.473 seviyesinde gerçekleşti. Son yorumumuzda direnç olarak belirttiğimiz 89.100-89.550 bandından satış eğilimi oluştuğunu, yaşanan geri çekilmenin ise kısa periyot için destek olarak belirttiğimiz 86.600-87.300 bandının üst sınırıyla sınırlı kaldığını görüyoruz. Bu paralelde yaşanan hareketi yine kısa vadeli sınırlı zayıflama olarak değerlendiriyoruz. Daha önce de belirttiğimiz gibi olası geri çekilmelerin bu bantla sınırlı kalmasını ve yükseliş eğiliminin korunmasını bekliyoruz. Bu seviye üzerindeki harekete bağlı olarak da kısa periyot için iyimser görüşümüzü koruyoruz. Belirttiğimiz bant altına yaşanacak bir sarkmada ancak daha belirgin bir zayıflamadan bahsediyor olacağız. 87.300-86.800-86.300- destek, 88.000-88.500-89.100/89.550 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Trend uzun vade Trend kısa vade 84.723 88.635 Destekler Dirençler Ortalamalar 86.738 88.789 21 Gün 85.241 86.002 90.106 50 Gün 80.400 84.686 90.841 100 Gün 78.524 Haftalık Bant Aylık Bant 82.823 90.789 78.907 92.789 4
BIST30 Şubat vadeli kontratta teknik anlamda iyimserliğimizi devam ettiriyoruz. Yaşanan geri çekilme kısa periyot için destek olarak belirttiğimiz 108.000-107.000 bandıyla sınırlı kalmış durumda. Geri çekilmenin bu bantla sınırlı kalmasını ve yükseliş eğiliminin korunmasını bekliyoruz. 108.800 seviyesi üzerine doğru bir hareket durumunda yukarı eğilimin yeniden güç kazanabileceğini ve oluşan sınırlı zayıflamanın giderilebileceğini düşünüyoruz. 107.500-107.000-106.300 destek. Trend uzun vade Trend kısa vade 103,905 109,368 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 423.627-5.006 USD Aktif kontrat 289.941 6.847 Destekler Dirençler Ortalamalar 106,700 109,450 21 Gün 105,165 105,700 111,200 50 Gün 98,898 103,950 112,200 100 Gün 96,558 Haftalık Bant Aylık Bant 101,696 112,171 96,692 114,892 5
DÖVİZ Dolar/TL'de haftanın son gününde 3,66 destek bölgesi test edildi. 3,72 seviyesi üzerine geri dönülmediği sürece kısa vadeli aşağı eğilimin korunması beklenebilir. 3,72 ve 3,75 seviyeleri direnç olarak belirtilebilir. 3,66-3,6280 bandı ise destek bölgesi. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3,6873 3,6781 3,7028 3,7091 3,598 3,811 EUR/TRY 3,9211 3,9148 3,9331 3,9388 3,8074 4,0514 EUR/USD 1,0611 1,0598 1,0637 1,0650 1,049 1,075 GBP/USD 1,2471 1,2440 1,2517 1,2532 1,2280 1,2671 USD/JPY 113,24 112,59 114,35 114,81 112,01 116,30 USD/CAD 1,3078 1,3061 1,3116 1,3137 1,2983 1,3259 USD/SEK 8,9191 8,9073 8,9413 8,9517 8,801 9,072 USD/CHF 1,0014 0,9988 1,0060 1,0080 0,9919 1,0188 AUD/USD 0,7657 0,7644 0,7684 0,7698 0,750 0,777 NZD/USD 0,7186 0,7167 0,7217 0,7229 0,7060 0,7327 6
EMTİA Altın fiyatlarında 1220 seviyesinden sınırlı tepki görüyoruz. 1235 seviyesi üzerine geri dönülebilmesi durumunda yeniden kısa vadeli yukarı eğilim oluşabileceğini düşünüyoruz. 1220 seviyesi altı ise yeni zayıflama bölgesi olarak görülebilir. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1.227,8 1.226,1 1.232,2 1.234,9 1.198,4 1.249,9 Gram Altın 145,5 145,1 146,3 146,7 139,6 150,4 WTI 53,68 53,56 53,93 54,06 52,48 55,15 Brent 56,51 56,38 56,79 56,94 55,36 57,99 Doğalgaz 2,96 2,94 2,99 3,00 2,83 3,27 Gümüş 17,87 17,82 18,00 18,07 17,21 18,37 Platinyum 1.005,5 1.003,8 1.009,8 1.012,4 967,0 1.034,9 Bakır 5.901,7 5.713,3 6.186,7 6.283,3 5.781,8 6.294,9 Mısır 373,3 372,8 374,3 374,8 364,5 379,2 Buğday 446,0 445,3 448,0 449,3 431,3 456,5 7
Piyasa Ekranı Özet Günlük Borsa Performansları ABD S&P 500 0,4% Dow Jones 0,5% Nasdaq 0,3% DJ Trans. 0,7% Avrupa (Çevre) İspanya -0,6% İtalya -0,5% Portekiz 0,2% Yunanistan 2,5% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx -0,2% İngiltere 0,4% Almanya 0,2% Fransa 0,0% Gelişen Ülkeler Türkiye -1,5% Rusya 0,1% Polonya 1,1% Macaristan 0,6% Asya Çin 0,6% Japonya 0,5% Hindistan 0,1% Kore 0,0% Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS Güney Amerika Brezilya 1,8% Meksika 1,2% Arjantin 1,0% Şili 0,4% Min Min Max Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 20.269 0,5 1,0 1,9 7,5 26,9 16,9 S&P 500 ABD 2.316 0,4 0,8 1,8 7,0 24,2 17,8 FTSE 100 İngiltere 7.259 0,4 1,0-1,1 7,8 27,2 14,8 Nikkei 225 Japonya 19.470 0,5 2,6 0,9 12,1 30,2 18,7 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.271-0,2-0,1-1,6 7,9 18,7 14,0 DAX Almanya 11.667 0,2 0,1 0,3 9,4 30,1 13,5 CAC 40 Fransa 4.828 0,0 0,1-1,9 7,6 20,9 14,3 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 18.862-0,5-1,3-3,3 12,2 14,2 12,7 IBEX 35 İspanya 9.378-0,6-0,9-1,4 8,6 18,4 13,6 PSI 20 Portekiz 4.604 0,2-0,4-0,2 5,2 1,5 9,7 ASE Yunanistan 624 2,5-0,8-4,3 7,1 37,3 8,6 BRIC MSCI BRIC BRIC 264 0,4 1,5 4,7 10,5 42,6 12,4 BOVESPA Brezilya 66.125 1,8 1,8 3,9 11,7 66,1 13,0 RTSI Rusya 1.164 0,1-2,2 0,5 20,0 68,8 6,7 SENSEX 30 Hindistan 28.359 0,1-0,3 4,1 5,7 23,4 19,3 SHANGAI Çin 3.217 0,6 1,9 3,3 0,7 16,4 13,7 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 19.503 1,0 1,6 3,3 24,5 73,0 15,7 KOSPI G.Kore 2.076 0,0-0,1 0,0 4,6 13,1 9,7 PRAG Çek C. 964 1,1 2,2 3,6 7,0 14,0 12,5 WIG Polonya 57.385 1,1 3,6 7,3 18,4 30,9 12,6 BUX Macaristan 33.156 0,6 0,8 0,6 8,7 46,0 12,3 JSE TOP 40 G.Afrika 45.757 1,7 0,7-0,7 4,0 6,1 15,0 BIST 100 Türkiye 87.473-1,5-1,0 7,3 16,4 23,3 8,8 ** 13.02.2017 saat 8:00 itibariyle 90.000 82.500 75.000 BIST100 67.500 160 140 120 100 Bankacılık Sanayi 80 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,20 1,15 1,19 0,92 0,74 0,71 ABD 5 Yıllık 1,90 1,85 1,88 1,56 1,14 1,21 10 Yıllık 2,42 2,41 2,37 2,15 1,56 1,75 2 Yıllık -0,79-0,77-0,72-0,60-0,63-0,51 Almanya 5 Yıllık -0,44-0,40-0,48-0,33-0,54-0,29 10 Yıllık 0,32 0,37 0,33 0,31-0,09 0,26 2 Yıllık -0,01 0,05-0,10 0,08-0,09 0,08 Italya 5 Yıllık 0,92 0,98 0,62 0,86 0,21 0,60 10 Yıllık 2,27 2,38 1,87 2,02 1,06 1,65 2 Yıllık 8,19 8,15 8,10 8,78 9,10 10,25 Rusya 5 Yıllık 8,12 8,04 8,03 8,91 8,68 10,39 10 Yıllık 8,04 8,08 8,10 8,90 8,29 10,22 2 Yıllık 10,10 10,25 10,84 12,01 12,25 15,23 Brezilya 5 Yıllık 10,23 10,40 11,08 12,07 11,96 15,94 10 Yıllık 10,34 10,57 11,27 12,06 11,84 16,29 2 Yıllık 6,50 6,24 6,32 6,40 6,83 7,27 Hindistan 5 Yıllık 6,78 6,45 6,44 6,57 7,02 7,64 10 Yıllık 6,80 6,41 6,39 6,72 7,08 7,72 2 Yıllık 6,86 6,89 6,76 6,50 6,35 7,40 Endonezya 5 Yıllık 7,13 7,19 7,33 7,50 6,60 7,82 10 Yıllık 7,48 7,54 7,70 7,85 6,76 7,93 2 Yıllık 11,39 11,24 11,55 9,89 9,18 11,08 Turkiye 5 Yıllık 11,14 10,98 11,95 10,69 9,36 10,82 10 Yıllık 10,99 10,87 11,94 10,85 9,61 10,70 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2,3 %1,8 %1,3 %0,8 Piyasa Ekranı Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 10
Piyasa Ekranı Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 11.03.2019 3,53 3,61 4,15 4,00 3,17 7,07 26.09.2022 5,02 5,00 5,58 5,38 4,11 6,35 15.01.2030 5,95 5,95 6,32 6,15 4,69 11,60 14.01.2041 6,39 6,33 6,67 6,64 5,22 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 5,61 5,62 6,45 6,26 5,01 3,99 Vakıfbank 2022 6,81 7,33 7,41 7,47 6,15 6,01 İş Bankası 2022 6,67 6,63 7,53 7,32 5,93 6,23 Yapı Kredi 2022 6,59 6,68 7,39 7,04 5,66 5,50 Akbank 2022 5,68 5,70 6,36 6,23 4,82 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 7 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 5 4 3 2 1 0 2017 2018 2019 2020 2022 2025 2034 2038 2041 11
Piyasa Ekranı Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,70 0,4-1,7 13,8 72,1 Euro/TL 3,93-0,7-2,0 11,4 32,8 Sepet 3,81-0,2-1,8 12,8 49,6 EM Sepeti/TL 1,47 0,2 0,1 17,3 32,8 JPEM/TL 1,50 0,1 0,0 16,1 30,6 Dolar Endeksi 100,9 1,0-0,3 1,9 1,1 EUR/USD 1,06-1,1-0,2-1,2-4,8 GBP/USD 1,25 0,2 2,6 0,0-13,5 USD/JPY 113,9 1,6-0,6 5,3-0,7 USD/CHF 1,00 1,2-0,4 0,7 1,7 EUR/JPY 120,9 0,5-0,8 4,1-5,5 USD/CAD 1,31-0,2-0,1-3,5-5,3 EUR/CAD 1,39-1,2-0,3-4,6-9,8 USD/BRL 3,12-0,3-2,5-8,2-20,7 USD/RUB 58,3-1,2-3,2-11,1-25,9 USD/INR 67,0-0,3-1,7-0,4-1,6 USD/CNY 6,88 0,3-0,2 0,4 6,0 JPM EMC Endeksi* 67,1 0,0 2,1-0,8 3,1 USD/KRW 1.153 1,3-1,9-1,6-4,6 USD/MXN 20,3-1,1-5,3-2,5 8,0 USD/PLN 4,0 1,0-1,9-1,8 2,6 USD/ZAR 13,4 0,0-1,0-7,2-15,0 4,05 USD/TL 3,85 3,65 3,45 3,25 3,05 2,85 2,65 2,45 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 Sepet Kur 2,60 1,18 1,14 1,10 1,06 EUR/USD Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 1,02 12
Piyasa Ekranı Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Emtia Tüm* 84,4-0,3 1,2 1,2 7,5 22,2 Değerli Madenler* 99,3-0,3 0,0 3,3 1,1 2,5 Altın 1.230-0,4 0,0 2,8 0,4-0,8 Gümüş 1.762-0,5 0,1 5,1-5,2 12,7 Platin 993-2,6-1,9 2,3 2,0 3,8 Enerji* 58,5-0,7 0,1-4,0 15,4 65,8 ABD Ham Petrol 53,8-0,1 1,5 2,7 17,4 82,7 Brent Petrol 56,6-0,1 1,7 2,1 20,6 69,6 Doğal Gaz 2,98-1,7-2,2-12,8 10,1 51,7 Endüstriyel Metaller* 95,9 0,0 2,4 3,4 7,4 34,4 Bakır 5.872 0,2 1,5 1,3 7,8 28,7 Alüminyum 1.849 0,5 2,0 3,3 7,1 22,8 Çinko 2.906 1,5 5,1 6,8 13,9 72,1 Nikel 10.450 0,7 1,1 3,3-6,3 28,7 Kurşun 2.406 0,3 3,5 8,3 11,7 29,8 Tarımsal Emtialar* 98,8-0,3 2,3 2,6 7,4 10,0 Buğday 446,8-0,5 5,7 4,9 12,0-2,3 Mısır 373,8-0,2 2,7 4,3 9,4 4,2 Soya Yağı 34,45-0,5 1,8 0,8 5,7 18,0 Pamuk 76,08 0,3 0,6 5,3 7,6 29,2 Pirinç 9,48-0,9-0,1-1,8 1,0-11,9 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 160 Altın TL/Gram 140 120 100 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 13
Piyasa Ekranı Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 22 22 22 Fransa AAu Aa2 AA 53 46 41 İngiltere AAu Aa1 AA 31 - - Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 181 177 155 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 81 75 77 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 289 281 280 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 228 238 252 Rusya BB+ Ba1 BBB- 174 177 182 Çin AA- Aa3 A+ 102 106 114 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 365 367 390 G.Kore AA Aa2 AA- 45 45 48 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BBB- Baa2 BBB- 200 206 208 Türkiye BBu Ba1 BB+ 247 250 287 190 170 150 130 110 90 70 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya 50 500 400 300 Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz Emtia CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15