Günlük Bülten 09 Nisan 2018 Hisse Senetleri Güne 300 puan düşüşle başlayan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde kayıplarını kısmen azalttı. İkinci seansta etkili olan alımlarla artıya geçen endeks kapanışa doğru yeniden satış eğilimi gördü. Endeks günü %0,18 oranında (210 puan) azalışla 114.738 seviyesinde tamamladı. BIST-100 ün yurtdışı piyasalardaki görünüm ve içeride teşvik paketi açıklaması beklentisiyle güne kısmi alıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz. Teknik açıdan 114.000 destek, 115.400 ise ilk direnç olarak izlenebilir. Yurtiçinde bugün açıklanacak önemli bir makro veri bulunmuyor. Öte yandan petrokimya, ilaç, tarım ve sağlık gibi sektörlere yönelik yeni teşvik paketinin bugün açıklanması planlanıyor. Haftanın devamında 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi (Salı) ile Şubat ayı cari açık verisi (Çarşamba) takip edilecek. Küresel Piyasalar ABD hisse senedi endeksleri Cuma günü ABD-Çin arasındaki ticaret savaşı gerginliğine bağlı olarak satış baskısı altında kaldı. Dow Jones Endeksi %2,3, S&P 500 Endeksi %2,2 ve Nasdaq Composite Endeksi %2,3 değer kaybetti. Vadeli endeks kontratları ise bu sabah pozitif yönde seyrediyor. Haftalık takvimde ABD de Fed tutanakları ve enflasyon verileri, Avrupa da ise Euro Bölgesi sanayi üretimi ile Almanya TÜFE gibi veriler öne çıkıyor. Tahvil Bono Piyasası Tahvil faizlerinde Cuma günü sınırlı gevşeme görüldü. 2 yıl vadeli sabit kuponlu (gösterge) tahvilin (TRT131119T19) bileşik faizi günlük bazda 4 baz puan azalarak %14,39 seviyesine geriledi. 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil (TRT110827T16) faizi ise 5 baz puan azalışla %13,07 seviyesinde günü tamamladı. Para Piyasaları EUR/USD paritesi Cuma günü ABD istihdam verileri öncesinde 1,22-1,2250 yatay bandı içinde hareket etti. Tarım dışı istihdamın beklentinin altında artması ile dolar euro karşısında güç kaybetti; parite 1,2275 e doğru yükseldi. Parite yeni güne sakin bir seyir ile 1,2270 seviyelerinde başlıyor. USD/TL kuru haftanın son günü ABD istihdam verilerinin ardından gevşeme eğilimi gösterdi. Ancak hafta içinde etkili olan dolar iştahı düşüş eğilimini sınırladı ve kur 4,03 sınırına kadar geriledikten sonra yeniden 4,05 bölgesine döndü. Kur bu sabah 4,04 TL sınırında işlem görüyor. BIST Endeksleri Endeks Kapanış Günlük (%) Yılbaşı (%) BIST-100 114,738-0.2-0.5 BIST-30 139,943-0.4-1.5 BIST-Banka 167,675-0.8-2.2 BIST-Sınai 133,575 0.9 3.2 Yurtdışı Endeksler Kapanış Günlük (%) Yılbaşı (%) ABD Dow 23,933-2.3-3.2 ABD S&P 2,604-2.2-2.9 ABD Nasdaq 6,915-2.3-2.3 Almanya 12,241-0.5-5.2 Japonya 21,678 0.5-4.8 Çin 3,134 0.1-5.2 Rusya 1,236-1.4 7.1 Brezilya 84,820 0.0 11.0 Hindistan 33,788 0.5-0.8 Endonezya 6,206 0.5-2.4 Tahvil Piyasaları Bileşik faiz (%) Günlük Yılbaşı TR 2 yıllık 14.39-0.04 0.99 TR 10 yıllık 13.07-0.05 1.33 ABD 10Y 2.80 0.03 0.39 Almanya 10Y 0.50 0.00 0.07 Döviz Piyasaları Son Günlük (%) Yılbaşı (%) EUR/USD 1.2274-0.1 2.3 USD/TRY 4.0415-0.1 6.6 EUR/TRY 4.9621-0.2 9.1 Sepet 4.5018-0.1 7.9 Emtia Piyasaları Son Günlük (%) Yılbaşı (%) Brent ($/Varil) 67.40 0.6 1.2 Altın ($/Ons) 1331.43-0.1 2.2
Makroekonomik Haberler Hazine nakit dengesi Mart ta 6,66 milyar TL açık verdi Hazine Müsteşarlığı 2018 yılı Mart ayına ilişkin "Hazine Nakit Gerçekleşmeleri'ni açıkladı. Buna göre, Mart ta Hazine'nin nakit gelirleri 61,65 milyar TL, nakit giderleri 68,32 milyar TL oldu. Faiz dışı giderler 59,16 milyar TL, faiz giderleri ise 9,16 milyar TL olarak gerçekleşirken, 2,5 milyar TL faiz dışı fazla oluştu. Nakit dengesi ise Mart ayında 6,66 milyar TL açık verdi. ABD de tarım dışı istihdam beklentilerin altında arttı ABD de tarım dışı istihdam Mart ayında beklentilerin (175 bin) altında 103 bin artış gösterdi. Öte yandan önceki ayın verisi 313 binden 326 bine revize edildi. Enflasyona dair bir gösterge olarak izlenen saatlık kazançlar verisi aylık bazda beklentilere paralel olarak %0,3 oranında arttı. (Önceki: %0,1, Beklenti: %0,3). İşsizlik oranı ise %4 e gerilemesi beklenirken %4,1 seviyesinde kaldı. Almanya da sanayi üretimi Şubat ta azaldı Almanya da sanayi üretimi Şubat ta aylık bazda %0,2 oranında artması beklenirken, %1,6 azalış gösterdi. Önceki ayın verisi ise -%0,1 den %0,1 e revize edildi. Şirket ve Sektör Gelişmeleri AKBNK, GARAN, YKBNK: Fitch Ratings, teknik nedenlerle Haziran 2017'de yayınladığı bankalar raporunda yer almayan Akbank, Garanti Bankasi ve Yapı ve Kredi Bankası'nın kredi notlarını teyit etti. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu, Akbank'ın notunu BB, Garanti Bankası ile Yapı ve Kredi Bankası'nın kredi notlarını ise BBB-, üç bankanın da görünümünü "durağan" olarak teyit etti... Nötr AKSGY: Akiş GYO, SAF GYO ile birleşmesi işleminde ayrılma haklarının kullanımı sonucu elde etmiş olduğu Şirket sermayesinin %17,39'una denk gelen Akiş GYO pay senetlerinin BİST de blok satışı konusunda potansiyel yatırımcılarla yapılan görüşmeler neticesinde; European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) ile söz konusu pay senetlerinin BİST'de Toptan Alış Satış İşlemlerine İlişkin Uygulama Usulü ve Esasları kapsamında EBRD tarafından muhtemel alımına ilişkin 06.04.2018 tarihinde bir sözleşme imzalandığını duyurdu. Anlaşma kapsamında, Şirket in kar dağıtım politikasının; "2018-2021 hesap dönemlerine ilişkin yıllık kar payının toplam miktarının en az (i) Şirket in ilgili hesap döneminde dağıtılabilir karının %100'ünden veya (ii) 20.000.000 USD'nin Türk Lirası karşılığından düşük olana tekabül edecek miktarda dağıtılması" yönünde tadil edilmesi taahhüt edildi... Nötr ADANA, CIMSA, SAHOL: Sabancı Holding, Adana Çimento'nun Çimsa Çimento'da sahip olduğu %5,11 oranındaki 6.908.992 TL nominal değerli payı BIST'te özel emirle hisse başına 12,78 TL bedelle (toplam 88,3 milyon TL) satın aldı. Satış işleminin ardından Adana Çimento'da Çimsa payı kalmazken, Sabancı Holding'in Çimsa'daki payı %49,42'den %54,53'e yükseldi. Yönetim kontrolü değişmeyeceği için pay alım teklifinde bulunulmayacak... Sınırlı pozitif DERIM: Derimod Yönetim Kurulu, dağıtılabilir net dönem karının büyümekte olan iş hacmi ve yatırımlar nedeniyle özkaynak yapısının güçlendirilmesi için olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasının Genel Kurul a 09 Nisan 2018 2
teklif edilmesine karar verdi. 2017 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı 4 Mayıs 2018 tarihinde yapılacak... Nötr DGGYO: Doğuş GYO, kiracılardan iş hacimlerinin oldukça daralmış olması nedeniyle gelen taleplerin ve son dönemde finansal piyasalarda görülen kur artışlarının olumsuz etkileri dikkate alınarak; - Gebze Center AVM de mevcut kiracıların ödemekte olduğu Euro bazlı TL karşılığı kira bedelleri için, 01.04.2018-30.06.2018 dönemine münhasır olarak, 1 EURO kurunun ağırlıklı ortalamasının 4,46 Türk Lirası, - Doğuş Center Maslak ta mevcut kiracıların ödemekte olduğu USD bazlı TL karşılığı kira bedelleri için, 01.04.2018-30.06.2018 dönemine münhasır olarak, 1 USD kurunun 3,80 Türk Lirası, - Doğuş Center Etiler de mevcut kiracıların ödemekte olduğu USD bazlı TL karşılığı kira bedelleri için, 01.04.2018-30.06.2018 dönemine münhasır olarak, 1 USD kurunun 3,80 Türk Lirası olarak belirlenmesine karar verdi... Nötr DGKLB: Doğtaş Kelebek Mobilya Yönetim Kurulu, 2017 yılı dönem karının geçmiş yıllar zararları hesabına aktarılması hususunun Genel Kurul'un onayına sunulmasına karar verdi. 2017 yılı Olağan Genel Kurul Toplantısı 7 Mayıs 2018 tarihinde yapılacak... Nötr DOHOL: Doğan Holding Yönetim Kurulu 06.04.2018 tarihli toplantısında Demirören Medya Yatırımları Ticaret A.Ş. ile yapılan pazarlıklar neticesinde; Doğan Gazetecilik A.Ş.'deki paylarının tamamının 132.000.000,00 USD, Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş.'deki paylarının tamamının 155.000.000,00 USD, Doğan TV Holding A.Ş.'deki paylarının tamamının 599.674.050,30 USD, Doğan Haber Ajansı A.Ş.'deki paylarının tamamının 5.000.000,00 USD, Doğan Dağıtım Satış Pazarlama Matbaacılık Ödeme Aracılık ve Tahsilat Sistemleri A.Ş.'deki paylarının tamamının 7.000.000,00 USD, Doğan İnternet Yayıncılığı ve Yatırım A.Ş.'deki paylarının tamamının 12.751.210,73 USD, Doğan Media International GmbH'daki paylarının tamamının 4.042.004,10 USD, Mozaik İletişim Hizmetleri A.Ş.'deki paylarının tamamının 532.734,87 USD, olmak üzere, toplam 916.000.000 USD satış bedeli üzerinden nakden ve peşin olarak satılmasına karar verdi. Sözleşme'nin imzasıyla eşzamanlı olarak satış bedelinin 228.000.000 USD kısmı nakden, 26.000.000 USD kısmı Doğan TV Holding A.Ş.'de Commerz Film GmbH'a ait ve Doğan TV Holding A.Ş. sermayesinin %6,68'ini temsil eden, ilave kontrol sağlamayan 138.999.811 adet pay senedinin Demirören Medya Yatırımları Ticaret A.Ş.'ye teslimiyle ve kalan 612.000.000 USD tutarındaki bakiye de "Kapanış" koşullarının sağlanması ile birlikte blokajın çözülerek serbest kalması suretiyle nakden ve/veya peşin olarak ödenecek... Pozitif ISFIN: İş Finansal Kiralama Yönetim Kurulu, Şirket sermayesinin kar payından bedelsiz 45.000.000 TL artırılarak 650.302.645 TL'den 695.302.645 TL'ye yükseltilmesine ve gerekli iznin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuruda bulunulmasına karar verdi... Nötr KRSTL: Kristal Kola, 12.500.000 adet 500 ml alüminyum kutu ambalajlı, 15.000.000 adet 250 ml alüminyum kutu ambalajlı Didi marka soğuk çay ihalesi için teklif verdiğini duyurdu... Nötr TAVHL: Rekabet Kurulu, IC İbrahim Çeçen Yatırım Holding A.Ş.'nin, Fraport IC İçtaş Antalya Havalimanı Terminal Yatırım ve İşletmeciliği A.Ş. ve Fraport IC İçtaş Havalimanı İşletme A.Ş. nezdinde sahip olduğu ortak kontrol hakkı sağlayan hisselerin TAV Havalimanları tarafından devralınması işlemine izin verdi... Sınırlı pozitif 09 Nisan 2018 3
Günlük Takvim Saat Bölge Veri Dönem Önceki Beklenti * 14:00 Türkiye Teşvik paketi açıklaması * Türkiye verileri için Alternatifbank beklentisi, yurtdışı veriler için Bloomberg tahmini verilmiştir. 09 Nisan 2018 4
Alternatif Menkul, bir Alternatif Bank iştirakidir. Adres : Cumhuriyet Caddesi No: 46 Kat: 1 Elmadağ 34367 Şişli İstanbul Tel : +90 212 315 58 00 Faks : +90 212 231 38 42 Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla Alternatif Menkul Değerler A.Ş. ( Alternatif Menkul ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmış olup, önceden bildirimde bulunmaksızın değiştirilebilir. Alternatif Menkul, bu dokümanda yer alan bilgileri mümkün olduğunca güncel kaynaklardan derlemiş olmakla birlikte, söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. Alternatif Menkul, dokümandaki bilgiler hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve dokümanın içeriğindeki bilgilerin kullanılması sonucunda üçüncü kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; SPK tarafından belirlenen yetkili kuruluşlar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Dolayısıyla burada bahsedilen sermaye piyasası araçlarına ilişkin herhangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçlarınız ve mali durumunuzu göz önünde bulundurarak, kendi araştırmalarınızı ve bağımsız danışmanlarınızdan aldığınız tavsiyeleri temel alarak vermeniz önerilmektedir. Yatırım Danışmanlığı Hizmeti almak isteyen yatırımcıların, Alternatif Menkul ile Yatırım Danışmanlığı Sözleşmesi imzalamış ve Yerindelik Testi yapmış olmaları gerekmektedir. Burada yer alan hiçbir bilgi Alternatif Menkul veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması veya satılması yönünde herhangi bir icap veya davet teşkil etmez. İşbu dokümanın bütün hakları Alternatif Menkul ün münhasır mülkiyetinde olup, hiçbir bölümü Alternatif Menkul ün yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen kopyalanamaz, çoğaltılamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilere dağıtılamaz. Aksi halde, Alternatif Menkul uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. 09 Nisan 2018 5