Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri

Seçimlerin ardından TRY deki değer kazancına paralel olarak dün bono piyasasında da faiz düşüşü devam etti. Ancak Hazine nin bu hafta beş ihale düzenliyor olmasının, ikincil piyasa faizlerindeki düşüşü kısmen sınırlandırmış olabileceği söylenebilir. Hazine nin dünkü ihalelerin ardından bugün birisi 2 yıllık gösterge tahvilin yeniden ihracı olmak üzere düzenleyeceği 3 ihalede de yeterli taleple karşılaşmasını bekliyoruz. Seçim yansımalarının etkisinin hafiflemesiyle ve ihalelerin sona ermesiyle birlikte bono piyasasında yeniden veriler gündeme oturacak. Perşembe günü Mart ayı TÜFE artışının ve Cuma günü A.B.D. de yayımlanacak tarım dışı istihdam verisinin yanı sıra Fitch in Cuma günü Türkiye ile ilgili yayımlayacağı gözden geçirme raporu da bono faizlerinin yönü açısından önemli olacak (sayfa 2) Bugün yurt içinde USD/TRY kurunun seyri üzerinde etkili olacak önemli bir ekonomik veri gündemi bulunmuyor. USD/TRY kurundaki gerilemenin devam etmesi durumunda bu eğilimin düne göre yavaşlaması beklenebilir. USD/TRY kuru 2.14 seviyesinin altını denerken, mevcut seviyelerden yurt içi bireysel ve kurumsal yatırımcılardan gelebilecek olası döviz talebinin miktarı da önemli olacak. EUR/USD paritesi açısından günün öne çıkan verisi, A.B.D. de açıklanacak Mart ayı ISM imalat endeksi olacak. Piyasadaki beklentinin (54) üzerinde gelecek bir ISM verisi, A.B.D. ekonomisinin güçlü şekilde toparlanmakta olduğuna işaret ederek USD yi destekleyebilir. Bugün paritenin 1.3750-1.3800 bant aralığında hareket etmesi beklenebilir (sayfa 3) Bugünün Gündemi Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri Türkiye Hazine, 24.02.2016, 11.11.2020 ve 20.03.2024 vadeli tahvilleri ihraç edecek. A.B.D. 15:58 Nisan ayı PMI imalat 56.5 55.9 57.1 17:00 Mart ayı ISM imalat endeksi 54.0 54.0 53.2 Diğer gündem maddeleri için lütfen Takvim kısmına bakınız. MA: Mevsimsellikten arındırılmış. YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe Kaynak: ING, Thomson Reuters, Bloomberg Kuş Bakışı Piyasalar Günlük Seviye değişim (%) USD/TRY 2.1389-2.19 EUR/TRY 2.9467-2.18 EUR/USD 1.3770 0.13 Yurt içi gösterge tahvil (%) Basit Bileşik Bir gün önceki kapanış 10.42 10.69 Bugün açılış Gösterge Eurobond - Oca 2030 5.944 Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü Pınar Uslu - Stratejist OTC de işlem geçmedi. MB O/N borçlanma faizi (%) 8.00 MB haftalık repo ihale faizi (%) 10.00 Marjinal fonlama maliyeti (%) 12.00 Kaynak: Reuters, Bloomberg, TCMB, OTC, ING Kapanış Günlük Değişim (%) YBY* Değişim (%) BIST-100 69,736.34 0.90 1.94 BIST-30 85,615.98 0.72 3.10 BIST Bankacılık 127,331.99-0.56 5.02 FTSE 100 EOD 6,598.37-0.26-1.98 XETRA DAX 9,555.91-0.33 0.37 Dow Jones Ind. Ave. 16,457.66 0.82-1.53 Nasdaq Bileşik 4,198.99 1.31-0.76 S&P 500 1,872.34 0.79 0.50 Altın 1,283.64-0.76 7.32 Brent petrol 107.76-0.29-2.46 * Yılbaşından bu yana pinar.uslu@ingbank.com.tr

Bono Piyasası Yerel seçim sonuçlarının mevcut siyasi durumun korunacağını işaret etmesinin ardından dün sabah gerileyen USD/TRY kuruna paralel olarak yurt içi bono faizleri de güne düşüşle başladı. 24 Şubat 2016 vadeli gösterge tahvilin bileşik faizi dün 10 baz puan düşerek 10.69 ile günü tamamladı. 27 Eylül 2023 vadeli, 10 yıllık tahvilin bileşik faizi de 24 baz puan gerileyerek %10.26 ile günü kapattı. Hazine Müsteşarlığı dün düzenlediği 20.02.2019 vadeli, TÜFE ye endeksli tahvil ihalesinde %3.36 reel faizle piyasadan TL 1.57 milyar, kamu kuruluşlarından da TL 850 milyon borçlandı. Piyasanın beklentisi reel faizin %3.5, piyasaya satış tutarının ise TL 1.9 milyar olacağı yönündeydi. Günün diğer ihalesi olan 27.03.2019 vadeli, sabit kupon ödemeli tahvilde ise Hazine, %10.48 ortalama bileşik faizle piyasadan TL 2.1 milyar, kamu kuruluşlarından da TL 300 milyon borçlandı. İhale öncesinde yapılan ankette, faizin %10.4, piyasaya satış tutarının ise TL 1.7 milyar olması öngörülüyordu. Hazine bugün de 24.02.2016 vadeli sabit kupon ödemeli, 11.11.2020 vadeli değişken kupon ödemeli ve 20.03.2024 vadeli sabit kupon ödemeli tahvil ihaleleri düzenleyecek. Yerel seçim belirsizliğinin sona ermesinin ardından bugünkü tahvil ihalelerine de yeterli talep gelmesi beklenebilir. Hazine Müsteşarlığı, Nisan da toplam TL 16.4 milyarlık iç borç itfasına karşılık toplam TL 13.7 milyarlık borçlanma yapmayı planlıyor (piyasadan TL 10 milyar, kamudan TL 3.7 milyar). Nisan da Hazine, piyasanın yeni 10 yıllık tahvilini de ihraç edecek. Dün A.B.D. tahvil faizlerinde yükseliş yaşandı. Cuma günü %2.7120 seviyesinden kapanan A.B.D. nin 10 yıllık tahvil faizi dün yükselerek %2.7240 ile günü tamamladı. Bu sabah 10 yıllık tahvil faizi %2.7425 seviyesinde hareket ediyor. Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisine dair olumlu beklentilerin dünkü satışta pay sahibi olduğu söylenebilir. Görüş: Yerel seçimlerin ardından TRY deki değer kazancına paralel olarak dün bono piyasasında da faiz düşüşü devam etti. Ancak Hazine nin bu hafta beş ihale düzenliyor olmasının, ikincil piyasa faizlerindeki düşüşü kısmen sınırlandırmış olabileceği söylenebilir. Hazine nin dünkü ihalelerin ardından bugün birisi 2 yıllık gösterge tahvilin yeniden ihracı olmak üzere düzenleyeceği 3 ihalede de yeterli taleple karşılaşmasını bekliyoruz. Seçim yansımalarının etkisinin hafiflemesiyle ve ihalelerin sona ermesiyle birlikte bono piyasasında yeniden veriler gündeme oturacak. Perşembe günü Mart ayı TÜFE artışının ve Cuma günü A.B.D. de yayımlanacak tarım dışı istihdam verisinin yanı sıra kredi derecelendirme kuruluşu Fitch in Cuma günü Türkiye ile ilgili yayımlayacağı gözden geçirme raporu da bono faizlerinin yönü açısından önemli olacak. Eurobond Türkiye 2030 Eurobond; 159.9/160.4 Dün Türkiye nin 5 yıllık USD cinsinden CDS leri 231.5 baz puan seviyesinden 215.8 baz puan seviyesine indi. Türkiye nin 2030 vadeli, USD cinsinden Eurobond unda ise fiyat US$ 158.2 seviyesinden US$ 160.2 seviyesine yükseldi. * CDS: Kredi temerrüt takası, ülkelerin veya şirketlerin herhangi bir iflas durumunda borçlarını ödeyememe olasılığına karşı alınan bir çeşit sigortadır. Sigorta özelliğinin yanı sıra spekülatif amaçlarla tezgah üstünde alınıp satılan bir çeşit türev enstrümandır. http://www.ingbank.com.tr/tr/sizin-icin/ozel-bankacilik (0212) 317 07 77 2

Döviz Piyasası Dün Euro Bölgesi nde açıklanan Mart ayı tahmini TÜFE artışı %0.5 ile %0.6 olan ortalama beklentinin ve Şubat ayında kaydedilen %0.7 lik artışın altında gerçekleşti. Enflasyondaki gerileme eğiliminin korunduğuna işaret eden verinin ardından EUR/USD paritesi ilk tepki olarak aşağıda 1.3725 seviyesini test etse, verinin döviz piyasası üzerindeki etkisi geçici oldu. Euro Bölgesi enflasyon verisi, Kasım ayında uzun süreli düşük enflasyon tehlikesiyle mücadele etmek için faiz indirimine giden ECB nin bu hafta yapacağı toplantıda genişleme yönünde adımlar atma olasılığını artırabileceği için takip ediliyordu. Ancak bölgede enerji ve gıda fiyatlarından arındırılmış çekirdek enflasyonun %0.8 ile beklentiden sapmaması ve TÜFE artışındaki gerilemenin kısmen baz etkisinden kaynaklandığı düşüncesi beklentinin altında kalan enflasyonun ECB yi harekete geçirmek için yeterli olmayacağını düşündürdü ve EUR/USD paritesi öğle saatlerinde 1.3770 seviyesine yükseldi. Dün öğleden sonra 1.38 seviyesinin üzerini test eden paritenin 1.3805-10 aralığında EUR satışlarıyla karşılaştığı görüldü. USD/TRY kurunda geçen hafta görülen gerileme eğilimi, Pazar günü yapılan yerel seçimlerden çıkan ilk sonuçların mevcut siyasi dengelerin korunacağına işaret etmesiyle dün de devam etti. Güne yaklaşık 2.1650 seviyesinde başlayan ve sabah saatlerinde 29 Ocak ta TCMB nin güçlü faiz artırımını takiben görülen 2.1630 seviyesinde oluşan desteği test eden kur, öğle saatlerinde bu seviyeyi aşağı doğru sert şekilde kırarak 2.15 seviyesinin altına geriledi. Yurt içi döviz piyasasının kapalı olduğu akşam saatlerinde 2.1349 ile 31 Aralık tan bu yana gördüğü en düşük seviyeye gerileyen kur, günü 2.1410 seviyesinden tamamladı. Böylece USD/TRY kuru, 2013 yılının Nisan ayından beri ilk defa bir işlem gününü 100 günlük hareketli ortalama fiyat seviyesinin altında tamamladı. Dün USD karşısında %2.36 değer kazanan TRY, USD karşısında en çok değer kazanan para birimiydi. TRY nin USD karşısında son bir haftadaki kazancı ise %4.5 seviyesine yaklaştı. Böylece TRY, yılbaşından bu yana USD karşısında verdiği kayıpları tamamen geri almış oldu. Bu sabah EUR/USD paritesi 1.3775 USD/TRY kuru 2.1435, sepet ise 2.5475 seviyesinde bulunuyor. Görüş: Bugün yurt içinde USD/TRY kurunun seyri üzerinde etkili olacak önemli bir ekonomik veri gündemi bulunmuyor. USD/TRY kurundaki gerilemenin devam etmesi durumunda bu eğilimin düne göre yavaşlaması beklenebilir. USD/TRY kuru 2.14 seviyesinin altını denerken, mevcut seviyelerden yurt içi bireysel ve kurumsal yatırımcılardan gelebilecek olası döviz talebinin miktarı da önemli olacak. EUR/USD paritesi açısından günün öne çıkan verisi, A.B.D. de açıklanacak Mart ayı ISM imalat endeksi olacak. Piyasadaki beklentinin (54) üzerinde gelecek bir ISM verisi, A.B.D. ekonomisinin güçlü şekilde toparlanmakta olduğuna işaret ederek USD yi destekleyebilir. Bugün paritenin 1.3750-1.3800 bant aralığında hareket etmesi beklenebilir. USDTRY için Destek: 2.1350-2.1235-2.1200 Direnç: 2.1500-2.1550-2.1630 EURUSD için Destek: 1.3725-1.3675-1.3600 Direnç: 1.3800-1.3830-1.3875 http://www.ingbank.com.tr/tr/sizin-icin/ozel-bankacilik (0212) 317 07 77 3

Hisse Senedi Piyasaları ve Emtia BIST-100 endeksi dün, hafta sonu yapılan seçimlerin siyasi belirsizliği azaltmasının etkisiyle güne sert yükselişle 70,450 puan seviyesinin üzerinde başladı. Ancak 70,000 puan seviyesinin üzerinde tutunamayan endeks, gün içinde dalgalı bir seyir gösterdi ve kazancının bir kısmını geri vererek günü %0.90 yukarıda, 69,736.34 puan seviyesinden tamamladı. Dün bankacılık hisse senetlerinde kar satışları gözlendi. Geçen hafta gelen güçlü alımlarla %12.09 yükselen bankacılık sektör endeksinde dün %0.56 gerileme kaydedildi. BIST hisse senetleri piyasasında geçen hafta görülen güçlü alımların dün zayıfladığı görüldü. BIST-100 endeksine dâhil hisse senetlerinde işlem hacminin dün de yüksek olduğu görülürken, endekste görülen dalgalı seyir mevcut seviyede hem alıcıların hem de satıcıların bulunduğuna işaret etti. Dün Avrupa borsalarında düşüş gözlendi. A.B.D. de ise hisse senetleri piyasalarında olumlu bir seyir vardı. S&P 500 endeksi günü %0.79 yükselişle, 1,872.34 puan seviyesinden tamamlarken, teknoloji endeksi Nasdaq ta da %1.04 yükseliş kaydedildi. Fed Başkanı Yellen in dün yaptığı bir konuşmada, Fed in A.B.D. ekonomisini uzunca bir süre desteklemeye devam edeceğini vurgulaması endekslerin yükselişinde etkiliydi. Altının ons fiyatında geçen hafta görülen düşüş eğilimi dün de korundu ve dün sabah yaklaşık US$ 1,295 seviyesinde bulunan fiyat akşam saatlerinde US$ 1,282.9 seviyesine kadar geriledi. Asya piyasasının açık olduğu saatlerde US$ 1,280 seviyesini test eden altının ons fiyatı, bu sabah US$ 1,284 seviyesinde bulunuyor. Görüş: Bu sabah Asya borsalarında karışık seyir var. Dün akşam BIST hisse senetleri piyasasının kapanışından sonra USD/TRY kurundaki gerilemenin hız kazanması, bu sabah BIST-100 endeksinin güne olumlu başlamasında etkili oldu. Endekste açılışta görülen hafif yükselişin gün içinde yerini satış eğilimine bırakabileceği beklentisindeyiz. BIST-100 endeksinde 69,000, 68,280 ve 67,600 destek; 70,000, 70,600 ve 71,000 ise direnç seviyeleri. Altının ons fiyatında US$ 1,280, US$ 1,272 ve US$ 1,264 destek; US$ 1,299, US$ 1,308 ve US$ 1,312 ise direnç seviyeleri. Bugün yurt içinde Mart ayı PMI imalat verisi açıklanacak. Hazine Müsteşarlığı bugün 24.02.2016 ve 20.03.2024 vadeli sabit kupon ödemeli tahvillerle, 11.11.2020 vadeli değişken kupon ödemeli tahvili ihraç edecek. A.B.D. de günün önemli verileri, Mart ayı ISM imalat endeksi ve Şubat ayı inşaat harcamaları. A.B.D. de ayrıca Nisan ayı öncü PMI imalat verisi açıklanacak. Euro Bölgesi nde Şubat ayı işsizlik oranı yayımlanacak. http://www.ingbank.com.tr/tr/sizin-icin/ozel-bankacilik (0212) 317 07 77 4

Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası (VİOP) PAY VADELİ İŞLEM PAZARLARI 31/03/2014 F_AKBNK0414S0 6.53 6.53 6.85 6.85 6.82 6.82 6.58 3.65 3 12 8,188.00 33 11 F_AKBNK0614S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.96 6.96 0.00 0 0 0.00 11 0 F_EREGL0414S1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.60 2.60 0.00 0 0 0.00 2 0 F_GARAN0414S0 6.91 6.91 6.91 6.91 6.91 6.91 7.39-6.50 1 1 691.00 28 1 F_GARAN0614S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7.50 7.50 0.00 0 0 0.00 17 0 F_ISCTR0614S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.42 4.42 0.00 0 0 0.00 10 0 KIYMETLİ MADENLER VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XAUTRY0414S0 91.50 90.50 91.50 90.50 90.855 90.705 92.315-1.74 53 157 1,426,425.50 382 42 F_XAUTRY0614S0 92.80 92.15 92.80 92.15 92.479 92.27 93.70-1.53 20 32 295,932.50 79-16 F_XAUTRY0814S0 94.50 93.75 94.65 93.75 94.125 94.125 95.35-1.28 6 6 56,475.00 22-6 F_XAUUSD0414S0 1,294.55 1,288.05 1,297.50 1,293.00 1,294.11 1,293.35 1,293.85-0.04 161 1,310 3,712,331.59 7,611 253 F_XAUUSD0614S0 1,296.60 1,295.00 1,296.60 1,295.00 1,295.29 1,295.30 1,293.75 0.12 5 18 51,055.62 196-13 DÖVİZ VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_EURUSD0314S0 1.3755 1.3733 1.3804 1.3779 1.3774 1.3777 1.3755 0.16 121 5,448 16,432,834.90 13,983 969 F_EURUSD0614S0 1.3740 1.3740 1.3783 1.3774 1.3773 1.3775 1.3730 0.33 86 3,620 10,918,114.84 4,615 3,408 F_EURUSD1214S0 1.3725 1.3725 1.3730 1.3730 1.3726 1.3726 1.3695 0.23 15 23 69,129.80 999 13 F_TRYEUR0414S0 3.0120 2.9880 3.0475 2.9880 3.0010 2.9915 3.0440-1.72 95 918 2,754,921.50 27,959 186 F_TRYEUR0614S0 3.0515 3.0400 3.0530 3.0500 3.0501 3.0500 3.0900-1.29 12 335 1,021,772.00 3,381 317 F_TRYEUR0814S0 3.1000 3.1000 3.1000 3.1000 3.1000 3.1000 3.1410-1.31 1 5 15,500.00 57-5 F_TRYEUR1214S0 3.2215 3.2010 3.2320 3.2010 3.2144 3.2100 3.2690-1.80 15 56 180,008.50 290-45 F_TRYUSD0414S0 2.2075 2.1685 2.2075 2.1685 2.1797 2.1695 2.2155-2.08 4,229 60,141 131,089,515.50 158,136 1,017 F_TRYUSD0614S0 2.2450 2.2005 2.2450 2.2115 2.2198 2.2140 2.2565-1.88 129 2,123 4,712,686.00 3,837-175 F_TRYUSD0814S0 2.2900 2.2600 2.2900 2.2600 2.2724 2.2725 2.2990-1.15 3 25 56,810.00 684-5 F_TRYUSD1214S0 2.3650 2.3340 2.3650 2.3365 2.3468 2.3420 2.3715-1.24 87 226 530,388.00 3,441 123 ENDEKS VADELİ İŞLEM PAZARLARI F_XU0300414S0 85.000 84.275 87.000 85.700 85.267 85.475 84.300 1.39 33,395 214,298 1,827,262,022.50 317,916-6,437 F_XU0300614S0 85.975 84.575 87.000 85.925 85.475 85.775 84.425 1.60 527 3,137 26,813,452.50 5,441 637 F_XU0300814S0 87.900 86.000 88.000 86.850 86.822 86.400 85.850 0.64 34 60 520,932.50 451 18 F_XU0301214S0 88.800 88.250 90.000 89.250 89.161 88.850 88.225 0.71 35 39 347,727.50 805 3 ENDEKS OPSİYON PAZARLARI SÖZLEŞME AÇILIŞ EN DÜŞÜK EN YÜKSEK KAPANIŞ AĞIRLIKLI ORTALAMA UZLAŞMA ÖNCEKİ UZLAŞMA FİYAT İŞLEM İŞLEM İŞLEM OPSİYON PRİM SEANS SONU POZİSYON KODU FİYATI FİYAT FİYAT FİYATI FİYAT FİYATI FİYATI DEĞİŞİMİ (%) SAYISI MİKTARI HACMİ HACMİ AÇIK POZİSYON DEĞİŞİMİ ALIM (CALL) OPSİYONLARI O_XU030E0414C80.000S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6.71 6.34 5.84 0 0 0.00 0.00 1,090 0 O_XU030E0414C82.000S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5.12 4.83 6.00 0 0 0.00 0.00 375 0 O_XU030E0414C84.000S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3.75 3.54 5.93 0 0 0.00 0.00 120 0 O_XU030E0414C86.000S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.62 1.67 56.89 0 0 0.00 0.00 1,570 0 O_XU030E0414C88.000S0 1.27 1.07 1.27 1.07 1.14 1.14 1.32-13.64 7 100 880,000.00 11,360.00 1,310 100 O_XU030E0414C90.000S0 1.10 1.00 1.11 1.00 1.09 1.09 1.07 1.87 7 720 6,480,000.00 78,750.00 670 670 SATIM (PUT) OPSİYONLARI O_XU030E0414P70.000S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.00 0 0 0.00 0.00 2,656 0 O_XU030E0414P72.000S0 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 0.16 0.34-52.94 1 40 288,000.00 640.00 3,045 0 O_XU030E0414P74.000S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.03 0.06-50.00 0 0 0.00 0.00 103 0 O_XU030E0414P76.000S0 0.50 0.50 0.53 0.53 0.52 0.52 0.67-22.39 4 81 615,600.00 4,230.00 246 80 O_XU030E0414P80.000S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.44 0.61-27.87 0 0 0.00 0.00 21 0 O_XU030E0414P82.000S0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.84 2.11-60.19 0 0 0.00 0.00 20 0 Kaynak : VİOP http://www.ingbank.com.tr/tr/sizin-icin/ozel-bankacilik (0212) 317 07 77 5

Takvim Ülke Saat (TSİ) Veri/gelişme ING tahmini Piyasa beklentisi Önceki veri 01 Nisan Salı Türkiye 10:00 Mart ayı PMI imalat - - 53.4 Hazine, 24.02.2016 vadeli sabit kupon ödemeli tahvili yeniden ihraç edecek. Hazine, 11.11.2020 vadeli değişken kupon ödemeli tahvili yeniden ihraç edecek. Hazine, 20.03.2024 vadeli sabit kupon ödemeli tahvili ihraç edecek. A.B.D. 15:58 Nisan ayı PMI imalat 56.5 55.9 57.1 17:00 Şubat ayı inşaat harcamaları (aylık %) 0.2 0.1 0.1 17:00 Mart ayı ISM imalat endeksi 54.0 54 53.2 Euro Bölgesi 12:00 Şubat ayı işsizlik oranı (%) 12 12 12 Çin 03:00 Mart ayı resmi PMI imalat 51 50.1 50.2 02 Nisan Çarşamba A.B.D. 14:00 Haftalık konut kredisi başvuruları (%) - - -3.5 15:15 Mart ayı özel sektör istihdam değişimi (bin) 200 190 139.3 16:45 ISM New York endeksi 58-57 17:00 Şubat ayı fabrika siparişleri (aylık %) 0.5 1.2-0.7 19:30 Fed üyesi Lockhart ın konuşması 23:00 Fed üyesi Bullard ın konuşması Euro Bölgesi 12:00 Şubat ayı ÜFE artışı (YY %) - - -1.4 Brezilya - SELIC faiz kararı 11.0-10.75 03 Nisan Perşembe Türkiye 10:00 Mart ayı TÜFE artışı (aylık %/YY %) 0.9/8.14-0.43/7.89 10:00 Mart ayı ÜFE artışı (aylık %/YY %) 0.8/12.52-1.38/12.4 A.B.D. 15:30 Haftalık işsizlik maaşı başvuruları (bin) - 318 311 17:00 Mart ayı ISM hizmetler 53.0-51.6 Euro Bölgesi 14:45 ECB faiz kararı (%) 0.25 0.25 0.25 14:45 ECB mevduat faizi kararı (%) 0 0 0 15:30 ECB Başkanı Draghi nin konuşması 04 Nisan Cuma A.B.D. 15:30 Mart ayı tarım dışı istihdam değişimi (bin) 195 195 175 15:30 Mart ayı işsizlik oranı (%) 6.6 6.6 6.7 Almanya 13:00 Şubat ayı fabrika siparişleri (aylık %) - - 1.2 YY: Yıldan yıla ÇÇ: Çeyrekten çeyreğe MA: Mevsimsel etkilerden arındırılmış SAAR: Mevsimsel etkilerden arındırılmış yıllık oran Kaynak: TCMB, ING, Thomson Reuters, Bloomberg http://www.ingbank.com.tr/tr/sizin-icin/ozel-bankacilik (0212) 317 07 77 6

Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü R. Pınar Uslu pinar.uslu@ingbank.com.tr Kerim Aydınlar kerim.aydinlar@ingbank.com.tr AÇIKLAMA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. ING Özel Bankacılık Yatırım Stratejileri Bölümü tarafından sadece bilgi amaçlı olarak hazırlanmış olan bu rapor, hiç bir şekilde bir yatırım önerisi veya herhangi bir yatırım aracının doğrudan alımına veya satımına dair bir teklif veya referans olarak alınmamalıdır. Geçmiş performans, takip eden dönem için bir gösterge değildir. Bu raporda sunulan bilgilerin yayım tarihi itibarıyla yanlış/yanıltıcı olmamasına özen gösterilmiş olmasına karşın, ING BANK bilgilerin doğru ve tam olmasından sorumlu değildir. Bu raporda yer alan bilgiler herhangi bir uyarı yapılmadan değişebilir. ING BANK ve kurum çalışanları bu raporda sunulan bilgilerin kullanılmasından kaynaklanabilecek herhangi bir doğrudan ve/veya dolaylı zarardan ötürü hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Telif hakkı saklıdır, herhangi bir amaçla ING BANK ın izni olmadan raporun tamamı veya bir kısmı başka bir yerde yeniden yayımlanamaz, dağıtımı yapılamaz. Tüm hakkı saklıdır. Bu raporda açık kaynak belirtilmemiş olsa da, yer alan bazı değerlendirmeler ve öngörüler daha önce ING BANK Ekonomik Araştırmalar Grubu ve/veya ING Financial Markets Research raporlarında yer almış olabilir. ING BANK, bu raporun Türkiye de yayımlanmasından sorumludur. http://www.ingbank.com.tr/tr/sizin-icin/ozel-bankacilik (0212) 317 07 77 7