Fed beklendiği gibi faiz artırırken 2018 ve 2019 için medyan faiz artışı tahminleri değiştirilmedi. Büyüme tahminleri yukarı yönlü revize edilirken enflasyon tahminlerinin sabit tutulması da piyasalar tarafından dolar-negatif algılandı. Altın fiyatında beklediğimiz yukarı yönlü tepki hareketi zayıf ABD enflasyonu ve Fed kararı sonrasında gerçekleşirken altın bu sabah 1258 dolar civarında işlem görüyor. Avrupa Merkez Bankası faiz kararını bugün TSİ 15:45 te, İngiltere Merkez Bankası 15:00 ta açıklayacak. İki bankanın da para politikası parametrelerinde değişiklik yapması beklenmiyor. TCMB faiz kararını bugün 14:00 te açıklayacak. Piyasa beklentisi geç likidite penceresi borç verme faiz oranının 100 baz puan artırılarak %13.25 e yükseltilmesi yönünde. Şirket Haberleri TÜRK HAVA YOLLARI A.O. HSBC Yatırım Araştırma birimi; Koç Holding hisselerinin Net Aktif Değerine göre 8.5% iskontolu işlem gördüğünü belirtiyor. 2018 deki güçlü temettü akışı düşünüldüğünde 5% lik iskonto oranının makul olduğunu belirtiyor. Hedef fiyatı 18.6 TL den 19.3 TL ye yükseltiyor. Nakit fazlasının kullanımındaki belirsizlik dolayısıyla Al tavsiyesini Tut olarak güncelliyor. 1
TAV HAVALİMANLARI HOLDİNG A.Ş. Bloomberg in haberine göre; şirket 4 Nijerya havalimanına teklif vermeyi planlıyor. İlgili habere göre şirketin Lagos ve Abuja havalimanları için bağlayıcı olmayan teklif verdiği de belirtiliyor. 2
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır. MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır. RSI: RSI eğrisi 0 ile 100 sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30 çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda AL sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi durumunda SAT sinyali olarak yorumlanır. STOCHASTIC: Stochastic eğrisi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Genellikle 80 nin üzeri aşırı alım yapılmış bir piyasayı (sat sinyali), 20 nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca; yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse AL, %K çizgisi %D çizgisini yukarıdan aşağıya doğru keserse SAT sinyali olarak değerlendirilir. CCI: CCI eğrisi +100 ile 100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder. 3
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI AEFES 99 SAT SAT AFYON 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde AKBNK 105 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde AKENR 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde AKSA 100 AL AL AKSEN 107 AL SAT ALARK 97 SAT SAT ALCTL 96 AL AL ALGYO 105 AL SAT ALKIM 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ANACM 94 SAT AL ANELE 103 AL SAT ARCLK 106 AL SAT ASELS 100 SAT SAT AYGAZ 101 AL SAT BAGFS 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde BANVT 105 AL AL BIMAS 101 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde BIZIM 103 AL AL BJKAS 96 AL SAT BRISA 102 AL SAT CCOLA 89 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde CEMTS 107 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde CLEBI 111 AL AL CRFSA 98 AL AL DEVA 100 AL SAT DOAS 101 AL AL DOHOL 100 AL AL ECILC 97 SAT SAT EGEEN 107 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde EKGYO 104 AL AL ENKAI 98 SAT SAT ERBOS 104 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde EREGL 97 AL AL 4
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI FENER 111 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde FROTO 112 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde GARAN 104 AL SAT GLYHO 98 AL AL GOLTS 100 AL AL GOODY 102 AL AL GOZDE 118 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT Aşırı Alım Bölgesinde GSDHO 102 AL AL GSRAY 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde GUBRF 98 AL AL HALKB 110 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde HLGYO 107 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde HURGZ 102 AL SAT ICBCT 112 AL SAT IHLAS 109 AL AL IPEKE 97 AL AL ISCTR 104 AL SAT ISGYO 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde IZMDC 100 AL AL KARSN 99 AL AL KARTN 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde KCHOL 106 AL AL KIPA 103 AL AL KLGYO 76 SAT AL KONYA 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde KORDS 105 AL AL KOZAA 110 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde KOZAL 104 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde KRDMD 114 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde MAVI 103 SAT AL METRO 98 SAT AL MGROS 104 AL AL NETAS 108 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde 5
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI ODAS 111 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde OTKAR 106 AL AL PETKM 109 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde PGSUS 116 AL SAT PRKME 103 AL SAT SAHOL 98 SAT AL SASA 134 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde SISE 97 AL AL SKBNK 105 AL SAT SODA 95 SAT AL TATGD 104 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde TAVHL 110 AL SAT TCELL 108 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde THYAO 120 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT Aşırı Alım Bölgesinde TKFEN 110 AL SAT TKNSA 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde TMSN 104 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde TOASO 101 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde TRCAS 102 AL AL TRKCM 97 SAT SAT TSKB 101 AL AL TSPOR 102 AL AL TTKOM 110 AL SAT TTRAK 99 SAT AL TUPRS 95 SAT SAT ULKER 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde VAKBN 108 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde VESTL 103 AL AL VKGYO 99 AL AL YATAS 93 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde YAZIC 108 AL AL YKBNK 103 AL AL ZOREN 105 AL SAT 6
Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir. Yatırım Menkul Değerler A.Ş ( HSBC ) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Bu doküman aynı zamanda ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Bu doküman araştırma raporu olarak düşünülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya da yayımlanamaz veya dağıtılamaz. HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli şahıslar tarafından alınabilir. HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli şahıslar tarafından alınabilir. Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC nin önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Yatırımcılar yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiçbir müşterisine yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir. HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye piyasası Kurulu nun (SPK) denetim ve gözetimi altındadır. Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz. Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN e ait ideal programından sağlanmaktadır. HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sicil No : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653 Ticaret Ünvanı : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şirket Merkezi : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md. Web Adresi : : www.hsbcyatirim.com.tr İrtibat Bilgileri : tel : 0212-376 46 00 fax: 0212-3362472 7