Günlük Bülten 20 Nisan 2018 Hisse Senetleri BIST 100 Endeksi son günlerde yaşanan belirgin dalgalanmanın ardından dün genel olarak yatay bir bant içinde sıkışık bir seyir izledi. Bankacılık endeksinde satış eğilimi görülürken, sınai endeks olumlu ayrışarak endeksi dengeledi. BIST-100 günü yalnızca 23 puan artışla 112.122 seviyesinde kapattı. BIST-100 ün hafif aşağı yönlü, yataya yakın açılışın ardından destek seviyeleri üzerinde tutunma çabasında olmasını bekliyoruz. Teknik olarak kısa vadede 111.600 ve 110.800 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Bugün yurtiçi tarafta Nisan ayı tüketici güven endeksi açıklanacak. Küresel Piyasalar ABD hisse senedi endeksleri dün genel olarak düşüşlerle günü tamamladı ancak gün sonuna doğru yaşanan alım hareketiyle kayıplarını kısmen azalttı. Dow Jones Endeksi %0,34, S&P 500 Endeksi %0,57 ve Nasdaq Composite Endeksi %0,78 değer kaybetti. Vadeli endeks kontratları bu sabah hafif negatif yönde seyrediyor. Bugün yurtdışı takvim oldukça sakin; 17:00 de Euro Bölgesi öncü tüketici güven endeksi açıklanacak. Öte yandan bugün başlayacak olan IMF toplantısından gelecek açıklamalar gün içinde takip edilecektir. Tahvil Bono Piyasası Piyasalarda faiz artırımı beklentilerinin artmasına bağlı olarak dün kısa vadeli tahvil faizlerinde yükseliş eğilimi görüldü. 2 yıl vadeli sabit kuponlu (gösterge) tahvilin (TRT131119T19) bileşik faizi günlük bazda 12 baz puan artarak %14,14 e yükseldi. 10 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil (TRT110827T16) faizi ise 9 baz puan azalışla %12,63 seviyesinde günü tamamladı. Para Piyasaları EUR/USD paritesi dün gün içinde 1,2350 1,24 aralığında dalgalı bir seyir izledi. Gün sonuna doğru 1,2380 lerden belirgin bir hareketle 1,2330 a doğru geri çekilen parite bu sabah 1,2340 seviyelerinde seyrediyor. Güne 4,01 civarında başlayan USD/TL kuru günün ilk yarısında 4,05 e doğru yükseldi. Öğleden sonra etkili olan satışlarla 4,0150 ye doğru çekilen kurda devam eden işlemlerde bir kez daha 4,05 seviyelerine yöneldi. Bu sabah son işlemler 4,04 sınırlarında gerçekleşiyor. BIST Endeksleri Endeks Kapanış Günlük (%) Yılbaşı (%) BIST-100 112,122 0.0-2.8 BIST-30 137,226-0.1-3.4 BIST-Banka 161,883-0.4-5.5 BIST-Sınai 133,258 0.6 3.0 Yurtdışı Endeksler Kapanış Günlük (%) Yılbaşı (%) ABD Dow 24,665-0.3-0.2 ABD S&P 2,693-0.6 0.5 ABD Nasdaq 7,238-0.8-0.8 Almanya 12,567-0.2-2.7 Japonya 22,162-0.1-2.7 Çin 3,076-1.3-7.0 Rusya 1,154-0.1-0.1 Brezilya 85,824 0.1 12.3 Hindistan 34,370-0.2 0.9 Endonezya 6,322-0.5-0.5 Tahvil Piyasaları Bileşik faiz (%) Günlük Yılbaşı TR 2 yıllık 14.14 0.12 0.74 TR 10 yıllık 12.63-0.09 0.89 ABD 10Y 2.91 0.00 0.50 Almanya 10Y 0.58-0.02 0.15 Döviz Piyasaları Son Günlük (%) Yılbaşı (%) EUR/USD 1.2345 0.0 2.9 USD/TRY 4.0412 0.0 6.6 EUR/TRY 4.9886-0.1 9.7 Sepet 4.5149-0.1 8.3 Emtia Piyasaları Son Günlük (%) Yılbaşı (%) Brent ($/Varil) 73.68 0.2 10.6 Altın ($/Ons) 1343.69-0.2 3.1
Makroekonomik Haberler TCMB anketine göre enflasyon beklentilerinde artış görüldü 2018 yılı Nisan ayı için tüketici enflasyonu (TÜFE) beklentisi önceki anket döneminde %1,03 seviyesinde iken, bu anket döneminde %1,23 seviyesinde oluştu. Cari yıl sonu TÜFE beklentisi %9,49 dan %10,07 ye, 12 ay sonrası TÜFE beklentisi %9,24 ten %9,62 ye, 24 ay sonrası TÜFE beklentisi ise %8,31 den %8,63 e yükseldi. Öte yandan 2018 sonu dolar kuru beklentisi 4,0975 ten ılımlı bir artışla 4,2220 seviyesine yükseldi. 2018 yılı büyüme beklentisi %4,6 dan %4,7 ye artarken, 2019 yılı büyüme beklentisi %4,5 seviyesinde kaldı. Cari açık beklentilerinde artış eğiliminin devam ettiği görüldü; 2018 beklentisi 50,8 milyar dolar, 2019 beklentisi 49 milyar dolar oldu. (Önceki anket: 48,2 milyar dolar ve 47,7 milyar dolar) ABD de işsizlik maaşı başvuruları beklentilere yakın düzeyde açıklandı ABD de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 232 bin ile beklentilere yakın bir seviyede açıklandı (Önceki: 233 bin, Beklenti: 230 bin). Philadelphia Fed İmalat Endeksi Nisan ayında 23,2 ye yükseldi. (Önceki: 22,3, Beklenti: 20,1). Öte yandan öncü göstergeler verisi Mart ayında beklendiği gibi %0,3 oranında arttı. Önceki ayın verisi ise %0,6 dan %0,7 ye revize edildi. Şirket ve Sektör Gelişmeleri ALGYO: Alarko GYO, faaliyeti sadece gayrimenkul olan Rusya Federasyonunda mukim Mosalarko OJSC şirketinin tamamına 14.03.2018 tarihli değerleme raporu ile 17.031.191 USD değer biçildiğini bildirdi. Yönetim Kurulu sözkonusu şirketin %10 hissesinin 1.700.000 USD bedelle satın alınmasına, bedelinin hisse devri sırasında peşin olarak ödenmesine karar verdi... Sınırlı pozitif AKSEN: Aksa Enerji Üretim A.Ş.'nin bağlı ortaklığı Aksaf Power Ltd., dün Societe Jiro Sy Rano Malagasy (Jirama) ile Madagaskar'da şu anda 66 MW kurulu güçle faaliyet gösteren mevcut santraline bitişik, Jirama'ya ait 24 MW kurulu güçteki bir santralin rehabilitasyon ve işletmesi için bir anlaşma imzaladı. Bu anlaşmaya göre Şirket Jirama'ya ait santrali faaliyete geçirmek üzere rehabilitasyon çalışmaları yapacak ve santrali faaliyete geçtikten sonra beş yıl süre ile işletecek. Altı ay içinde faaliyete geçmesi beklenen santralde üretilen elektrik 5 yıl süre ile garantili alım anlaşması (al-yada-öde) kapsamında ABD Doları cinsinden Jirama'ya satılacak. Şirket ten yapılan açıklamaya göre yeni anlaşmayla sağlanacak ek gelir ve karlılık 2018 yılının son çeyreğinden itibaren finansallara yansımaya başlayacak... Sınırlı pozitif BOYP: Boyner Perakende, İş Yatırım tarafından hazırlanan fiyat tespit raporu çerçevesinde, Beymen Mağazacılık A.Ş. paylarının halka arzında 1 TL nominal değerli pay için 12,80 TL ve 15,36 TL fiyat aralığına karar verildiğini duyurdu... Nötr CCOLA: Coca-Cola İçecek (CCI) Pakistan'daki 6. fabrikasını Faisalabad'da açtı. En ileri teknolojiyle donatılmış üretim hatlarına ve 84 milyon ünite kasa kapasiteye sahip olan fabrikanın toplam yatırım tutarı 45 milyon dolar olarak belirtildi. Faisalabad fabrikası ile birlikte CCI'ın Pakistan'da 6 fabrikası ve 440 milyon ünite kasa üretim kapasitesi oldu. Şirket önümüzdeki üç yıl içinde, Pakistan'da 250 milyon USD civarında yatırım planlıyor... Sınırlı pozitif 20 Nisan 2018 2
Ayrı bir açıklamaya göre, Coca-Cola İçecek ile Tek-Gıda İş Sendikası arasında 2 aydır devam eden toplu iş sözleşmesi görüşmelerinin 18 Nisan 2018 mesai saati sonrasında uzlaşma ile sonuçlandı. Varılan anlaşmaya göre; Toplu İş Sözleşmesi'nin birinci yılı için 01.01.2018'den itibaren sendika üyesi çalışanlara yapılacak ücret artışı aylık brüt 535 TL'dir. Sözleşmenin ikinci yılı için ise brüt aylık ücretlere TÜFE artı brüt 135 TL artış yapılacak. Yıllık sosyal yardım paketi ilk yıl için yaklaşık %13, ikinci yıl için TÜFE oranında artırılacak... Nötr EKGYO: Emlak GYO, 26.04.2018 tarihinde 1. oturumu yapılması planlanan Ankara Çankaya Saraçoğlu Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin hukuki süreç tamamlanana kadar ileri bir tarihe ötelendiğini bildirdi... Sınırlı negatif GLYHO: Global Yatırım Holding Yönetim Kurulu, 250.000.000 TL'ye kadar nominal değerde, 6 ay ile 4 yıla kadar vadeli Türk Lirası cinsinden yurtiçinde, bir veya birden çok seferde halka arz edilmeksizin nitelikli yatırımcılara satılmak üzere borçlanma aracı ihraç edilmesine karar verdi... Sınırlı pozitif ISFIN: İş Finansal Kiralama, nitelikli yatırımcılara satışa sunulan 144.500.000 TL nominal değerli, 154 gün vadeli ve 68.500.000 TL nominal değerli, 350 gün vadeli bono ihracının tamamlandığını duyurdu... Sınırlı pozitif KOZAL: Koza Altın, Gümüşhane ili Mastra işletmesi yakınında bulunan 200708018 maden ruhsatının satın alınması ve ilgili sahada arama geliştirme çalışmaları yapmak için Teck Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile bir anlaşma imzalandığını daha önce bildirmişti. İlgili ruhsata ait devir işleminin 19.04.2018 tarihi itibariyle tamamlandığını duyurdu. Mastra işletmesinin kaynak ve rezervini arttırmaya yönelik olarak bu ruhsat sahasındaki sondaj işlemleri için gerekli başvuru sürecinin başlatıldığı, yakın zamanda sondaj çalışmalarına başlanmasının planlandığı belirtildi... Sınırlı pozitif MGROS: Migros, Makro Market A.Ş.'den 56 adet Uyum mağazası ve 17 adet Makro Market mağazasının devri hususunda Rekabet Kurumu'na izin başvurusunda bulunduğunu 22 Mart 2018 tarihinde duyurmuştu. Rekabet Kurulu, ilgili mağazaların devri işlemine 18 Nisan 2018 tarihinde koşulsuz olarak izin verdi... Sınırlı pozitif MRSHL: Marshall Boya Yönetim Kurulu, 2017 yılı finansal tablolarına göre 2.415.319 TL dönem zararı bulunduğu için, Şirket in mali bünyesinin güçlendirilmesi ve yeni finansman ihtiyacı yaratılmaması amacıyla kar payı dağıtılmamasına ve bu hususun 2017 yılı olağan genel kurulunda pay sahiplerinin onayına sunulmasına karar verdi... Nötr ORGE: Orge Enerji, İstanbul'da inşası devam etmekte olan ve toplam 19 istasyondan oluşan Kabataş- Mecidiyeköy-Mahmutbey Metro Projesi'nin, ihale edilen bir istasyonunun elektrik işlerinin bir kısmına yönelik olarak verdiği 1.024.000 Euro+KDV tutarındaki teklife ilişkin olarak, işveren Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve Ticaret A.Ş. ile alt yüklenicilik sözleşme görüşmelerine başlandığını 30.03.2018 tarihinde duyurmuştu. Dün yapılan açıklamada sözleşme imza sürecinin tamamlandığı belirtildi. Kabataş- Mecidiyeköy-Mahmutbey Metro Projesi'nde toplam sözleşme büyüklüğü 2.634.000 Euro+KDV tutarına ulaştı. Sözleşme kapsamındaki taahhüt işlerinin yakın zamanda başlaması ve Ağustos 2018'de bitirilmesi planlanıyor... Pozitif SEKFK: Şeker Finansal Kiralama Yönetim Kurulu, çıkarılmış sermayesinin 5.000.000 TL artırılmasına, ihraç edilecek 5.000.000 TL'lik B Grubu payların Şekerbank. tarafından nakden ödenmesine ve diğer pay sahiplerinin pay alma haklarının kısıtlanması suretiyle ihraç edilecek yeni B Grubu payların tahsisli satışını 20 Nisan 2018 3
gerçekleştirmek için gerekli izinleri almak ve işlemleri yapmak üzere Genel Müdürlüğe yetki verilmesine karar verdi... Nötr VKGYO: Vakıf GYO Yönetim Kurulu, net dağıtılabilir dönem karının %10'u oranınına tekabül eden, safi karın 7.500.000 TL'lik kısmının bedelsiz hisse senedi olarak dağıtılması, kalan tutarın olağanüstü yedekler hesabına alınması hususunun Genel Kurul'un onayına sunulmasına karar verdi. Genel kurul toplantısı 14.05.2018 tarihinde gerçekleştirilecek... Nötr Günlük Takvim Saat Bölge Veri Dönem Önceki Beklenti * IMF Toplantısı 9:00 Almanya ÜFE (Aylık) Mart -%0,1 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Nisan 71,3 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi (Öncü) Nisan 0,1 0,0 * Türkiye verileri için Alternatifbank beklentisi, yurtdışı veriler için Bloomberg tahmini verilmiştir. 20 Nisan 2018 4
Alternatif Menkul, bir Alternatif Bank iştirakidir. Adres : Cumhuriyet Caddesi No: 46 Kat: 1 Elmadağ 34367 Şişli İstanbul Tel : +90 212 315 58 00 Faks : +90 212 231 38 42 Burada yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla Alternatif Menkul Değerler A.Ş. ( Alternatif Menkul ) tarafından işbu rapor tarihi itibariyle hazırlanmış olup, önceden bildirimde bulunmaksızın değiştirilebilir. Alternatif Menkul, bu dokümanda yer alan bilgileri mümkün olduğunca güncel kaynaklardan derlemiş olmakla birlikte, söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemekte ve güvenilir olduğunu iddia etmemektedir. Alternatif Menkul, dokümandaki bilgiler hazırlanırken yararlanılan ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve dokümanın içeriğindeki bilgilerin kullanılması sonucunda üçüncü kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan sorumlu tutulamaz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; SPK tarafından belirlenen yetkili kuruluşlar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Dolayısıyla burada bahsedilen sermaye piyasası araçlarına ilişkin herhangi bir yatırım kararını, kendi özel yatırım amaçlarınız ve mali durumunuzu göz önünde bulundurarak, kendi araştırmalarınızı ve bağımsız danışmanlarınızdan aldığınız tavsiyeleri temel alarak vermeniz önerilmektedir. Yatırım Danışmanlığı Hizmeti almak isteyen yatırımcıların, Alternatif Menkul ile Yatırım Danışmanlığı Sözleşmesi imzalamış ve Yerindelik Testi yapmış olmaları gerekmektedir. Burada yer alan hiçbir bilgi Alternatif Menkul veya başka bir şirket tarafından veya onlar adına her hangi bir kimseye, herhangi bir sermaye piyasası aracının alınması veya satılması yönünde herhangi bir icap veya davet teşkil etmez. İşbu dokümanın bütün hakları Alternatif Menkul ün münhasır mülkiyetinde olup, hiçbir bölümü Alternatif Menkul ün yazılı izni olmaksızın kısmen veya tamamen kopyalanamaz, çoğaltılamaz, değiştirilemez veya üçüncü kişilere dağıtılamaz. Aksi halde, Alternatif Menkul uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. 20 Nisan 2018 5