Gedik Forex Forex Bülten 11 Haziran 2018 Piyasa Gündemi G-7 zirvesi öncesinde küresel piyasalarda risk iştahı baskılanırken, toplantının gergin bir havada geçmesi ve ardından gelen olumsuz mesajların etkilerini izliyor olacağız. Yeni haftada Fed ve ECB toplantıları ile bu tarafta verilecek mesajlar küresel piyasaların gündemini oluşturacak. Yurt içinde ise bugün açıklanacak olan büyüme ve cari açık rakamları TL varlıklar üzerinde etkili olacaktır. Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler Türkiye 2018/1Ç GSYH TSİ: 10:00 Önem Düzeyi: Yüksek Türkiye Toptan Stoklar TSİ: 10:00 Önem Düzeyi: Yüksek Türkiye 11 Haziran Pazartesi günü saat 10:00 da Türkiye nin 1.çeyrek gayri safi yurtiçi hasıla verisi açıklanacak. Beklentiler ekonominin ilk çeyrekte %7 düzeyinde büyümesi yönünde. İlk çeyrekte kredi büyüme hacmi ve sanayi üretim rakamlarına bakılınca senenin en yüksek büyüme rakamına ilk çeyrekte ulaşacağız gibi gözüküyor. İkinci çeyrekte ise kurda oluşan hızlı yükselişler, TCMB nin nisanhaziran ayları arasında yapmış olduğu toplamda 500bp faiz artışı ve seçim öncesi ekonomi ikinci çeyrek büyümenin biraz daha ivme kaybedeceği beklentisini oluşturuyor. Pazartesi günü aynı zamanda nisan ayı ödemeler dengesi raporu da açıklanacak. Mart ayında 4,81 milyar dolar açık veren cari işlemler dengesinin nisan ayındaki açık tahmini 5,28 milyar dolar düzeyinde. Euro Bölgesi Euro Bölgesi nde bugün veri akışının sakin olduğu görülmekte birlikte yeni haftada Euro Bölgesinden önemli gelişmeleri öğreneceğiz. 13 Haziran Çarşamba günü Euro Bölgesi nisan ayı sanayi üretimi verisi açıklanacak. 14 Haziran Perşembe günü ise ECB toplantısı haftanın en önemli verilerinden olacak. ECB nin bu toplantısında faiz artırmasını beklemiyoruz ancak bazı haber sitelerinde yer alan kaynaklara göre ECB bu toplantıda parasal gevşemeyi bitime tarihini tartışacak. Bu nedenle toplantıdan çıkan karar ve Draghi nin yapacağı basın toplantısı bundan sonraki fiyatlamalara da yön verecek. Kaynaklara dayandırılan haberler gerçekleşir ve ECB bu toplantıda parasal genişlemeyi bitirmeyi tartışacak olursa uzun süredir kan kaybeden Euro bir nebze olsun rahatlayabilir. ECB toplantısının hemen ardından Euro Bölgesi TÜFE rakamları açıklanacak. ECB nin para politikalarında izlediği önemli bir done olan TÜFE verilerinde aylık artış hızının %0,3 ten %0,5 e yükselmesi, yıllık bazda ise %1,9 da sabit kalması bekleniyor. Piyasa Verileri Pariteler USDTRY 4.4818-0.22-2.38 18.24 EURTRY 5.2925-0.25-1.49 16.33 EURUSD 1.1804 0.06 0.93-1.62 GBPUSD 1.3426 0.04 0.86-0.56 USDJPY 109.9995 0.28 0.17-2.37 Sepetler ½ $ + ½ 4.8933-1.77 17.53 Dolar Endeksi 93.4310 0.04-0.63 1.42 REK 81.7100-3.99 Emtialar Ons Altın 1,296.9550-0.02 0.38-0.47 Gram Altın 186.8823-0.23-2.01 17.69 WTI 65.4650-0.65 0.89 8.85 BRENT 76.0020-1.66 0.85 14.12 Bakır 3.2688-0.36 3.49 0.21 Tahviller bp bp bp Türkiye 2 Yıllık 18.1610 46.19 477.61 Türkiye 10 Yıllık 14.4809 32.25 292.16 ABD 10 Yıllık 2.9681 4.58 2.25 55.81 ABD 2 Yıllık 2.5182 2.65-0.40 63.12 Almanya 10 Yıllık 0.4780-1.24 5.93 4.78 Almanya 2 Yıllık -0.6490-2.11 0.07-2.92 Gelişmekte Olan Ülke Kurları USDZAR 12.9986-0.20 3.52 5.16 USDIDR 13,93 0.43 0.41 2.65 USDTRY 4.4817-0.22-2.39 18.24 USDRUB 62.1754-0.35 0.19 7.67 USDBRL 3.7039-5.17-1.11 11.80 ABD 12-13 Haziran da gerçekleştirilecek Fed toplantısında alınacak kararlar yılın geri kalanına da yön verecek. Piyasaların büyük bir çoğunluğu Fed in haziran ayı toplantısında faiz artırımına giderek bu yıl toplamda 4 faiz artırımı yapacağını düşünüyor ancak Fed in mart ayı toplantısında üyelerin beklentilerini yansıtan projeksiyonda 3 faiz artışına işaret edildi. Fed in saat 21:00 da açıklanacak faiz kararı ile birlikte üyelerin görüşünü yansıtacak yeni projeksiyon da önemli olacak.
EURO/DOLAR Geçen hafta ECB ye yönelik beklentilerin etkisiyle Euro değer kazanmaya devam ederken, bu hafta 12-13 Haziran da gerçekleştirilecek Fed toplantısı ile 14 Haziran da gerçekleştirilecek ECB toplantısı Euro/Dolar paritesindeki yön üzerinde belirleyici olacaktır. Toplantıdaki kararlar kadar verilecek mesajlarda önem taşırken, paritede volatilitenin artış kaydedebileceğini değerlendiriyoruz. Cuma gününü 1,1770 seviyesinden tamamlayan Euro/Dolar paritesi bu sabah 08:55 itibariyle 1,1790 lı seviyelerinden işlem görmekte. Paritede 1,1810; 1,1830 ve 1,1855 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise sırasıyla 1,1765; 1,1745 ve 1,1720 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. 1.1804 1.1829 1.1767 1.1853 1.1729 1.1891 1.1705 GBP/USD GBPUSD paritesi geçen haftadan itibaren zayıflayan doların etkisiyle 1,34 seviyesine çıkmıştı ve yeni haftaya da 1,3410 civarında fiyatlanarak başlıyor. Dolar endeksi bu sabah 93,50 seviyesinde olurken geçen hafta 94 ün üzerinden gerilemişti. Dolar Endeksi yeni haftaya hafif satıcılı başlasa da ABD tahvil faizlerinde yükseliş başladı. Geçen hafta 2,93% seviyelerine kadar gerileyen ABD 10 yıllık tahvilinin faizi bu sabah %2,96 seviyelerine yükseldi. Fed öncesi faiz artışı fiyatlanmaya başlarken, paritede aşağı yönlü baskı oluşturuyor. Teknik olarak 1,3380 üzerinde kısa vadeli yükseliş trendi devam ediyor.1,3450 ise direnç konumunda. 1.3426 1.3442 1.3405 1.3458 1.3384 1.3479 1.3368
USDTRY Dolar/TL gün içinde 4.4650 ve 4.5408 arasında dalgalanarak günü 4.4680 seviyesinden kapattı. Cuma günü kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 4.4784 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 4.4565 ve en kuvvetli direnç 4.5410 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 4.4625-4.4565-4.4480 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 4.4860-4.4970-4.5100 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. 4.4818 4.4914 4.4673 4.5010 4.4529 4.5154 4.4433 EUR/TRY Faiz artırımının geçen hafta Türk Lirası nı desteklediği izlenirken, bugün açıklanacak olan büyüme ve cari açık verisi yakından takip edilecek. Yurt içerisinde açıklanacak verilerle birlikte TCMB kararının ardından piyasalardaki dengelenme sürecini izliyor olacağız. Euro tarafında ise ECB toplantısı ve toplantıya yönelik beklentiler Euro/TL paritesindeki fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır. Geçen haftanın son işlem gününü 5,2641 seviyesinden kapatan Euro/TL, bu sabah 09:00 itibariyle 5,28 li seviyelerinden işlem görmektedir. Aşağı yönlü hareketlerde kısa vadede 5,2675 ile 5,2540 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 5,2920 ve 5,3230 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. 5.2925 5.3096 5.2648 5.3266 5.2371 5.3543 5.2201
Altın Ons altın haftanın ilk işlem gününde 1300$ ın hemen altında bulunuyor. Doların G-7 zirvesi öncesi başlayan zayıflığına Fed öncesi dikkat edilmelidir. Piyasanın büyük bir kısmı Fed den faiz artışı beklerken, olası bir faiz artırımında 4.faiz artırımı gelebilir spekülasyonu başlayabilir. Geçen hafta 2,93% seviyelerine kadar gerileyen ABD 10 yıllık tahvilinin faizi yeni haftaya yükselişle başlayarak %2,96 seviyelerine yükseldi. Dünyanın en büyük altın ETF fonu SPDR varlıkları cuma günü %0,46 gerileyerek 22 Şubat tan bu yana en düşük seviyesine inerken, CFTC raporunda da spekülatörlerin önceki hafta alımlarını realize ettikleri görüldü. Yarın Trump ile Kim Jong Un Singapur da buluşma gerçekleştirecek. Piyasalarda korkunun azalması ons altına olumsuz yansıyor. 1,296.90 1,299.93 1,295.38 1,302.97 1,293.86 1,304.48 1,290.83 XAG/USD Gümüş haftaya yükselişle başlarken, bu sabah gördüğü 16,90$ ile 7 haftanın en yüksek seviyesini gördü. Altına olan talep giderek azalırken, gümüşe olan talebin artmasıyla XAGUSD geçen hafta %2,3 artış gösterdi. Bu hafta 12-13 Haziran tarihlerinde gerçekleşecek Fed toplantısında piyasanın neredeyse tamamı Fed den faiz artışı bekliyor. Geçen hafta 2,93% seviyelerine kadar gerileyen ABD 10 yıllık tahvilinin faizi yeni haftaya yükselişle başlayarak %2,96 seviyelerine yükseldi. Tüm bunlar gümüş ve diğer emtia fiyatlarında risk oluştururken, uzun vadeli düşüş trendi 17,15 seviyesinden geçiyor. 200 günlük ortalaması 16,75 seviyesini destek alan gümüş bu seviyenin altına geçmediği müddetçe yukarı yönde yeni ataklar geliştirebilir.
Brent Petrol Brent Petrol yeni haftaya satıcılı başlayarak, 76,30$ seviyelerinde fiyatlanıyor. Doların geçen haftadan itibaren G-7 zirvesinde ticaret savaşlarına yönelik endişelerle düşüşe geçmesi petrole olumlu yansısa da petrol arz endişeleri ile yükselişlerinde kalıcı olamıyor. 22 Haziran'da yapılacak OPEC toplantısında Rusya ve Suudi Arabistan üretimi çıkarma konusunu tartışırken, ABD de İran ve Venezuela nın arz eksikliğini OPEC in üretimini günlük 1 milyon varil artırarak kapatabileceğini belirtti. OPEC toplantısında İran'ın ABD'nin uyguladığı yaptırımları görüşme talebini reddedebileceği bildirildi. Brenti teknik olarak ele aldığımızda 77,90-75,25$ aralığında yataylık devam ediyor. Ancak sıkışma alanında olan petrol iki ayrı trend etkisinde. 76.00 76.38 75.81 76.77 75.62 76.96 75.23 USD/JPY Dolar Endeksi yeni haftaya hafif satıcılı başlasa da ABD tahvil faizlerinde yükseliş başladı. Bu hafta 12-13 Haziran tarihlerinde gerçekleşecek Fed toplantısında piyasanın neredeyse tamamı Fed den faiz artışı bekliyor. Geçen hafta 2,93% seviyelerine kadar gerileyen ABD 10 yıllık tahvilinin faizi yeni haftaya yükselişle başlayarak %2,96 seviyelerine yükseldi. USDJPY paritesi de haftaya 109,75 seviyesi civarında başlangıç yaptı. Japonya da çekirdek makine siparişleri yıllık ve aylık bazda beklentilerin üzerinde artış gerçekleştirdi. Teknik olarak geçen hafta 109,80 eşik seviyesinin altına inen parite tekrar yükselişe geçti. Şayet bu seviye üzerine yerleşemezse tekrar 109,40 seviyelerini destek olarak konuşmaya başlayabiliriz. Bu nedenle direnç aşılmadan yeni alımlar riskli olabilir. 11 110.29 109.47 110.58 108.93 111.12 108.64
Gedik Forex Bülten 11 Haziran 2018 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Yatırım Danışmanlığı Birimi Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Gedik Foreks Adres : Cumhuriyet Mah. İlkbahar Sok. No:1 A Blok 34876 Yakacık-Kartal/İstanbul/Türkiye Tel :(0216) 453 0053 E-Posta : gedikforex@gedik.com * Gedik Yatırım Foreks Bülteni, Genel Yatırım Tavsiyesi Kapsamında Yatırım Danışmanlığı Birimi Tarafından Hazırlanmaktadır. YASAL UYARI "Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır. Yatırım sinyal, bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan sinyal, yorum ve tavsiyeler, herhangi bir yatırım aracının alım satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir ve sadece burada yer alan bilgilere ve sinyallere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan sinyaller, fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm sinyal ve veriler, Gedik Yatırım tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu sinyal ve kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan ve zararlardan Gedik Yatırım sorumlu değildir." (0216) 453 0053 www.gedik.com