1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ İNCELEME RAPORU
VAKIF GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2014 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR İÇİNDEKİLER SAYFA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)... 1 KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 2 ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU..... 3 NAKİT AKIŞ TABLOLARI..... 4 FİNANSAL TABLOLARA... 5-45 NOT 10 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 5 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 5-16 NOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... 17-18 NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... 19 NOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR... 19 NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR... 20 NOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... 20 NOT 8 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER... 20 NOT 9 CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR... 21 NOT 10 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... 21-26 NOT 11 MADDİ DURAN VARLIKLAR... 26 NOT 12 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 27 NOT 13 UZUN VADELİ BORÇLANMALARIN KISA VADELİ KISIMLARI VE UZUN VADELİ BORÇLANMALAR... 27-28 NOT 14 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 28-29 NOT 15 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR KAPSAMINDA BORÇLAR... 29 NOT 16 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR... 30 NOT 17 DİĞER KISA VE UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER... 31 NOT 18 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ... 31-33 NOT 19 HASILAT... 33 NOT 20 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... 34 NOT 21 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER/ GİDERLER... 34 NOT 22 NITELIKLERINE GÖRE GIDERLER... 35 NOT 23 FİNANSMAN GELİR/ GİDERLERİ... 35 NOT 24 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER... 35 NOT 25 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 36 NOT 26 PAY BAŞINA KAZANÇ... 36 NOT 27 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... 36-41 NOT 28 FİNANSAL ARAÇLAR... 41-42 NOT 29 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 43 NOT 30 EK DİPNOT: PORTFÖY SINIRLAMALARINA UYUMUN KONTROLÜ... 43-45
30 HAZİRAN 2014 VE 31 ARALIK 2013 TARİHLERİ İTİBARIYLA FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) VARLIKLAR Sınırlı Bağımsız incelemeden denetimden Dipnot geçmiş geçmiş referansları 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 (*) DÖNEN VARLIKLAR 394.334.270 55.678.411 Nakit ve nakit benzerleri 4 358.345.933 19.804.281 Finansal yatırımlar 5 35.250.917 35.591.243 Diğer alacaklar 7 1.269 1.138 Peşin ödenmiş giderler 8 27.086 47.669 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 9 709.065 234.080 DURAN VARLIKLAR 143.282.376 143.312.888 Diğer alacaklar 7 1.284 1.299 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 10 142.863.010 142.885.158 Maddi duran varlıklar 11 407.233 412.395 Maddi olmayan duran varlıklar 12 10.849 14.036 TOPLAM VARLIKLAR 537.616.646 198.991.299 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 1.221.761 785.622 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları -İlişkili taraflara finansal borçlar 3,13 591.096 565.405 Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar 3 5.275 4.945 -İlişkili taraflara olmayan ticari borçlar 6 12.656 6.663 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 15 24.405 21.586 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 16 124.542 96.174 Ertelenmiş gelirler 8 360.993 - Diğer kısa vadeli yükümlülükler 17 102.794 90.849 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 524.620 814.822 Uzun vadeli borçlanmalar 7 -İlişkili taraflara finansal borçlar 3,13 422.098 721.561 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 16 102.522 93.261 ÖZKAYNAKLAR 535.870.265 197.390.855 Ödenmiş sermaye 18 106.200.000 106.200.000 Sermaye avansları 18 334.092.109 - Sermaye düzeltme farkları 18 21.599.008 21.599.008 Hisse senedi ihraç primleri 9.759.034 9.759.034 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler -Yeniden değerleme ölçüm kazanç/kayıplar 18 4.009 (2.985) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 18 3.638.821 3.439.598 Geçmiş yıllar karları 18 55.146.977 52.037.811 Net dönem karı 5.430.307 4.358.389 TOPLAM KAYNAKLAR 537.616.646 198.991.299 (*) Not 2.3.2 e bakınız. İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1
30 HAZİRAN 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı incelemeden incelemeden incelemeden incelemeden geçmiş geçmemiş geçmiş geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Dipnot 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Referansları 2014 2014 2013 (*) 2013 (*) Hasılat 19 1.256.620 631.362 1.167.592 585.249 Satışların maliyeti (-) 19 (140.636) (62.763) (189.638) (134.590) Brüt kar 1.115.984 568.599 977.954 450.659 Genel yönetim giderleri (-) 20 (1.452.511) (798.975) (930.794) (482.116) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 21 1.209 22 7.349 7.349 Esas faaliyet karı/(zararı) (335.318) (230.354) 54.509 (24.108) Yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderler) 24 1.693.822 1.013.004 1.403.746 665.490 Finansman giderleri öncesi faaliyet karı/(zararı) 1.358.504 782.650 1.458.255 641.382 Finansman gelirleri/(giderleri) 23 4.071.803 3.606.282 607.994 291.273 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 5.430.307 4.388.932 2.066.249 932.655 Dönem vergi geliri / (gideri) 25 - - - - Dönem karı 5.430.307 4.388.932 2.066.249 932.655 Adi ve sulandırılmış pay başına kazanç 26 0.0511 0.0413 0.0197 0.0089 DİĞER KAPSAMLI GELİR 6.994 (22.540) - - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) 6.994 (22.540) - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR 5.437.301 4.366.392 2.066.249 932.655 (*) Not 2.3.2 e bakınız. İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2
30 HAZİRAN 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ALTI AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Tanımlanmış Kardan Sermaye PaySenedi fayda planları ayrılmış Birikmiş Karlar Ödenmiş Sermaye Düzeltme ihraç yeniden ölçüm kısıtlanmış Geçmiş yıllar Net dönem Özkaynak sermaye Avansları Farkları primleri kazanç/kayıpları yedekler karları karı toplamı 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle bakiyeler 105.000.000-21.599.008 9.759.034-3.144.458 47.314.989 6.217.962 193.035.451 Transferler - - - - - - 6.217.962 (6.217.962) - Toplam kapsamlı gelir - - - - - - - 2.066.249 2.066.249 30 Haziran 2013 tarihi itibariyle bakiyeler 105.000.000-21.599.008 9.759.034-3.144.458 53.532.951 2.066.249 195.101.700 1 Ocak 2014 tarihi itibariyle bakiyeler 106.200.000-21.599.008 9.759.034 (2.985) 3.439.598 52.037.811 4.358.389 197.390.855 Sermaye avansı - 334.092.109 - - - - - - 334.092.109 Temettü ödemesi - - - - - - (1.050.000) - (1.050.000) Transferler - - - - - 199.223 4.159.166 (4.358.389) - Toplam kapsamlı gelir - - - - 6.994 - - 5.430.307 5.437.301 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle bakiyeler 106.200.000 334.092.109 21.599.008 9.759.034 4.009 3.638.821 55.146.977 5.430.307 535.870.265 İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3
30 HAZİRAN 2014 VE 2013 TARİHLERİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOLARI A.İşletme Faaliyetlerden Nakit Akışları Sınırlı incelemeden Sınırlı incelemeden geçmiş geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Dipnotlar 30 Haziran 2014 30 Haziran 2013 Net dönem karı 5.430.307 2.066.249 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 10,11,12 48.950 28.104 Sabit kıymet satış karı 24 (54.040) - Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 44.623 35.496 Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler (7.100.188) (2.023.277) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Faaliyetlerle ilgili diğer alacak ve dönen varlıklardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler (475.101) (2.747.097) Peşin ödenmiş giderlerdeki (artış)/azalış 20.583 (6.843) İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/azalışla ilgili düzeltmeler363.812 189.297 Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 6.323 (35.257) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 11.945 121.653 A.İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışları (1.702.786) (2.371.675) B.Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 11 (18.453) (12.156) Maddi duran varlık satışından nakit girişleri 54.040 - Finansal varlık geri dönüşleri 340.326 - Diğer uzun vadeli varlık alımlarından nakit çıkışları - (49.280) Alınan faizler 1.355.711 1.243.659 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 1.731.624 1.182.223 C.Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları Sermaye avansı 18 334.092.109 - Finansal kiralama sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları 13 (273.772) (247.579) Temettü ödemesi 18 (1.050.000) - Alınan faizler 5.175.342 1.957.563 Ödenen faizler 23 (58.121) (76.918) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 337.885.558 1.633.066 Nakit ve nakit benzerleri değerlerindeki değişim 337.914.396 443.614 Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri 4 19.804.281 19.191.327 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 4 357.718.677 19.634.941 İlişikteki notlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4
1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ ( Şirket ), Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri çerçevesinde 12 Ocak 1996 tarihinde kurulmuştur. Şirket in temel amaç ve faaliyet konusu gayrimenkuller, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçları, gayrimenkul projeleri ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapmak gibi Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı amaç ve konularda iştigal etmektir. Şirket in faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında, SPK nın düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uyulması esas alınmaktadır. Şirket in merkez adresi Halaskargazi Caddesi Yasan İş Merkezi No:101/6 Osmanbey - Şişli / İstanbul dur. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Pay oranı Pay Pay oranı Pay (%) tutarı (%) tutarı T.Vakıflar Bankası Türk Anonim Ortaklığı ( Vakıfbank ) 27,63 29.344.921 27,63 29.344.919 T.C. Başbakanlık Toplu Konut İdaresi Bşk. ( TOKİ ) 14,00 14.867.999 14,00 14.867.997 Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güv. Hiz.Vakfı ( Vakıf ) 6,67 7.080.000 6,67 7.079.999 Halka açık hisseler 45,03 47.827.080 45,03 47.827.083 Diğer 6,67 7.080.000 6,67 7.080.002 Toplam 100 106.200.000 100 106.200.000 Şirket in hisse senetleri, nama yazılı olan A grubu ve hamiline yazılı olan B grubu olarak iki türdedir. Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde A grubu payların her biri 15(Onbeş) oy hakkına, B grubu payların her biri 1 (bir) oy hakkına sahiptir. 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, Şirket in kayıtlı sermaye tavanı 300.000.000 TL dir (31 Aralık 2013: 300.000.000 TL). 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla Şirket in çalışan sayısı 14 kişidir (31 Aralık 2013: 14 kişi). 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Bu finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları aşağıda sunulmuştur. Aksi belirtilmediği sürece bu muhasebe politikaları sunulan bütün dönemler için uygulanmıştır. 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar Uygulanan muhasebe standartları Şirket in finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) esas alınmıştır. TMS ler; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. 5
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı) Uygulanan muhasebe standartları (Devamı) Şirket in finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır. Şirket muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TMS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayınlanmış TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uygulanmamıştır. Fonksiyonel ve raporlama para birimi Şirket ingeçerli ve raporlama para birimi Türk Lirası ( TL ) olup, tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. Netleştirme/Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. İşletmenin sürekliliği Şirket finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. 2.2 Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar İşletmenin finansal durumu, performansı veya nakit akışları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin finansal tablolarda daha uygun ve güvenilir bir şekilde sunulmasını sağlayacak nitelikte ise muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Sunulan dönemler itibarıyla muhasebe politika ve tahminlerinde herhangi bir değişiklik olmamıştır. 6
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki Değişiklikler ve Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi 2.3.1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki Değişiklikler Şirket cari dönemde Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) ve TMSK nın Türkiye Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (TFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2014 tarihinde başlayan yıla ait dönemler için geçerli olan yeni ve revize edilmiş TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlardan Şirket in finansal tabloları üzerinde etkisi olan değişiklik ve yorumları uygulamıştır. a) 30 Haziran 2014 ara dönem raporlama geçerli yeni standartlar, değişiklikler ve yorumlar - TMS 32 deki değişiklik, Finansal Araçlar : varlık ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum uygulamasına yardımcı olmak için vardır ve bilançodaki finansal varlıkların ve yükümlülüklerin mahsup edilmesi için gerekli bazı unsurları ortaya koymaktadır. - TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 27 deki değişiklik, Konsolide finansal tablolar : iştiraklerin konsolidasyonunda istisnalar ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, Yatırım İşletmesi tanımını karşılayan bazı farklı karakterdeki işletmelerin konsolide edilmesi yerine gerçeğe uygun değerlerinden muhasebeleştirilip, gerçeğe uygun değer farklarının ise gelir tablosu ile ilişkilendirilmesini içermektedir. - TMS 36 daki değişiklik, Varlıklarda değer düşüklüğü geri kazanılabilir tutar açıklamalarına ilişkin ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler, değer düşüklüğüne uğramış varlığın, geri kazanılabilir değeri, gerçeğe uygun değerinden satış için gerekli masrafları düşülmesi ile bulunmuşsa; geri kazanılabilir değer ile ilgili bilgilerin açıklanmasına ilişkin ek açıklamalar getirmektedir. - TMS 39 daki değişiklik, Finansal Araçlar : Muhasebeleştirilmesi ve ölçümü - türev araçların devredilmesi ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişik belirtilen şartlar sağlandığı sürece, kanun ve yönetmeliklerden kaynaklanan korunma aracının taraflarının değişmesi veya karşı tarafın yenilenmesi sebebiyle finansal risklerden korunma muhasebesi uygulamasına son verilmeyeceğine açıklık getirmektedir. - TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış Fayda Planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. 7
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) - TFRYK 21 - TMS 37, Zorunlu vergiler ; 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Karşılıklar, koşullu borçlar ve koşullu varlıklar üzerine bu yorum vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. b) 30 Haziran 2014 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak 1 Temmuz 2014 tarihinden sonra yürürlüğe girecek olan standartlar ve değişiklikler - TMS 19 daki değişiklik, Tanımlanmış Fayda Planları, 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir. Yıllık İyileştirmeler 2012: 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 8, Faaliyet Bölümleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS/ UMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar - TFRS 9, Finansal Araçlar: TMS/UMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler - TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm Yıllık İyileştirmeler 2013; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-2-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda değişiklik getirmiştir: - TFRS 1, TFRS/UFRS nin İlk Uygulaması - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri - TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü - TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - TFRS 11 deki değişiklik, Müşterek Anlaşmalar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ticari faaliyet oluşturmuş bir müşterek ortaklıktan iktisap edilen hisselerin nasıl muhasebeleştirileceği konusunda yol göstermektedir. - TMS 16 ve TMS 38 deki değişiklikler, Maddi duran varlıklar, Maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik ile maddi ve maddi olmayan duran varlıkların amortisman ve itfa paylarının hesaplanmasında kullanılan hasılat merkezli yöntem ortadan kaldırılmıştır. 8
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) - TFRS 14, Düzenleyici Erteleme Hesapları, 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, Uluslararası finansal raporlama standartların ilk kez uygulayacak işletmeler için geçerlidir. Tarife uygulamasını kullanan işletmelere ilk kez uluslarası finansal raporlama standartlarını uygularken daha önce kullandığı muhasebe standartlarına göre uygulamış oldukları muhasebe politikalarına devam etme hakkı vermektedir. - TFRS 15, Müşteri kontratlarından doğan hasılat, 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart ile Uluslarası Muhasebe Standartları Kurulu ve Amerika Muhasebe Standartları Kurulu birlikte çalışarak hasılat standartları üzerinde yeknasaklığı sağlamayı ve mali tablo okuyucularına işlemin; içeriği, tutarı, zamanı ile hasılatın belirsizliği ve müşteri kontratlarından doğan hasılatın nakit akışıyla ilgili bilgi sunmayı amaçlamaktadır. Bu standart ile hasılatın muhasebeleştirilmesinde; kazanç yönteminden, kontrolün transferini esas alan varlık-yükümlülük yöntemine geçilmesi amaçlanmaktadır. - TFRS 9 Finansal Araçlar - sınıflandırma ve ölçüm ; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart finansal varlık ve yükümlülüklerin, sınıflandırması ve ölçümü ile ilgili TMS 39 standartlarının yerine geçmiştir. TFRS 9 itfa edilmiş değer ve gerçeğe uygun değer olmak üzere ölçümle ilgili iki model sunmaktadır. Tüm özkaynak araçları gerçeğe uygun değeri ile ölçülürken; borçlanma araçlarının kontrata bağlı nakit getirisi Şirket tarafından alınacaksa ve bu nakit getiri faiz ve anaparayı içeriyorsa, borçlanma araçları itfa edilmiş değer ile ölçülür. Yükümlülükler için standart, TMS 39 daki itfa edilmiş maliyet yöntemi ve gömülü türevlerin ayrıştırılması da dahil olmak üzere birçok uygulamayı devam ettirmektedir. Esas önemli değişiklik, finansal yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değerden takip edildiği durumlarda; muhasebesel uyuşmazlık olmadığı sürece gerçeğe uygun değer değişimindeki Şirketin kendi kredi riskinden kaynaklanan kısmen artık gelir tablosuna değil, kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmasıdır. Bu değişiklik özellikle finansal kuruluşları etkileyecektir. - TFRS 9 daki değişiklik, Finansal Araçlar - genel riskten korunma muhasebesi. 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik TFRS 9; Finansal Araçlar standardına yer alan riskten korunma muhasebesine önemli değişiklikler getirerek riski yönetimi faaliyetlerinin finansal tablolara daha iyi yansıtılmasını sağlamıştır. 9
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.3.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi SPK nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı toplantısında alınan karar uyarınca SPK Finansal Raporlama Standartları kapsamında hazırlanacak yeni finansal tablolar ve dipnotları formatları 7 Haziran 2013 tarih ve 2013/19 sayılı SPK Bülteninde yayımlanmıştır. Yürürlüğe giren bu formatlar uyarınca, karşılaştırma olarak verilen ilişikteki finansal tablolarında, cari dönem UFRS finansal tabloları ile tutarlı olabilmesi için çeşitli sınıflandırmalar yapılmıştır. Şirket'in 31 Aralık 2013 tarihli yeniden düzenlenmiş bilançosunda ve 30 Haziran 2013 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait gelir tablosunda yapılan sınıflandırmalar şunlardır: a) 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla "Peşin ödenmiş giderler" hesabı içerisinde gösterilen 234.080 TL tutarındaki peşin ödenen vergiler ve fonlar "Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar" hesabında, b) 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla "Diğer kısa vadeli yükümlülükler" hesabı içerisinde gösterilen 21.586 TL tutarındaki SGK primleri "Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar" hesabında, c) 30 Haziran 2013 tarihi itibarıyla "Hasılat" hesabı içerisinde gösterilen 1.398.410 TL tutarındaki gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan menkul kıymetlerden elde edilen gelirler ve 4.485 TL tutarındaki yatırım fonlarından elde edilen gelirler ile 851 TL tutarındaki banka bonosu satışından elde edilen gelirler "Yatırım faaliyetlerinden elde edilen gelirler" hesabında ve yine "Hasılat" hesabı içerisinde gösterilen 695.649 TL tutarındaki vadeli mevduatlardan elde edilen faiz gelirleri ile 10.222 TL tutarındaki banka masraf ve komisyonları "Finansman gelirleri/(giderleri) hesabında gösterilmiştir. 10
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Portföy sınırlamalarına uyumun kontrolü Burada yer alan bilgiler, SPK Seri: II, No: 14.1 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği nin 16. maddesi uyarınca finansal tablolardan türetilmiş özet bilgiler niteliğinde olup 28 Mayıs 2013 tarihinde 28660 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri: III, No: 48.1 sayılı Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği nin portföy sınırlamalarına uyumun kontrolüne ilişkin hükümleri çerçevesinde hazırlanmıştır. 2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda açıklanmıştır. 2.4.1 Hasılat Hasılat, yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri, tahakkuk esasına göre kaydedilmektedir. Gelirler, alınan veya alınabilecek bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür.gayrimenkul satışlarından elde edilen gelirler, risk ve faydaların alıcıya transfer edilmesi halinde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilir. 2.4.2 Yatırım amaçlı gayrimenkuller Faal olan yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira geliri, sermaye kazancı veya her ikisini birden elde etmek için tutulan gayrimenkullerdir. Şirketin yatırım amaçlı gayrimenkulleri bina ve arsalardan oluşmaktadır Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik faydaların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin değerlemesinde maliyet modeli seçilmiş ve söz konusu model tüm yatırım amaçlı gayrimenkullere uygulanmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller finansal tablolarda maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa ekspertiz şirketi tarafından belirlenen gerçeğe uygun değeri karşılaştırılarak hesaplanan değer düşüklüğü zararları indirildikten sonraki değeri ile gösterilmiştir. Bu varlıkların satın alma ve inşa sürecindeki oluşan tüm maliyetler ile sonradan ortaya çıkan diğer masraflar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilmektedir. Aktifleştirme, bu varlıklar ile ilgili harcamaların oluşmaya başladığı andan, varlıkların nihai kullanıma hazır hale getirilmesine kadar sürdürülmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin amortismanlar, varlıkların yararlı ömürlerine göre aktife giriş tarihi esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Cinsi Tahmini Ekonomik Ömür (Yıl) Amortisman Oranı (%) Binalar 39-50 % 2 - % 3 11
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4.3 Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar elde etme maliyeti üzerinden, birikmiş amortisman ve gerekli olduğu durumlarda değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonraki net değerleri ile gösterilmektedir. Maliyet bedeli, varlığın faaliyetini planlanan gibi gerçekleştirmesi için katlanılan doğrudan ilişkilendirilebilen maliyetleri de içerir. Amortisman, maddi duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Dipnot 11). Maddi duran varlıkların tahmini ekonomik ömürleri aşağıdaki gibidir. Tahmini Ekonomik Amortisman Duran Varlık Cinsi Ömür (Yıl) Oranı (%) Demirbaşlar 4-5 % 20 - % 25 Taşıtlar 5 % 20 Özel maliyetler 5 % 20 Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve kalan faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulmaktadır. Bu kalemler haricindeki harcamalar ise gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıkların bilançoda taşınan değeri tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düşüklüğü karşılığı gider hesapları ile ilişkilendirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan satış karı veya zararı, kayıtlı değeri ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. 2.4.4 Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar lisanslar, erişim hizmetleri ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 5 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemi kullanılarak itfa edilmektedir. (Dipnot 12). Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. 12
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4.5 Varlıklarda değer düşüklüğü Finansal varlıklar Şirket her raporlama tarihinde, bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin ortada tarafsız göstergelerin bulunup bulunmadığı hususunu değerlendirir. Anılan türden bir göstergenin mevcut olması durumunda Şirket, ilgili değer düşüklüğü tutarını tespit eder. Bir finansal varlık veya finansal varlık grubu, yalnızca ilgili varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın ( zarar/kayıp olayı ) meydana geldiğine ve söz konusu zarar olayının (veya olaylarının) ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akışları üzerindeki etkisi sonucunda değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğüne uğrar ve değer düşüklüğü zararı oluşur. İleride meydana gelecek olaylar sonucunda oluşması muhtemel kayıplar, olasılığın yüksekliğine bakılmaksızın muhasebeleştirilmez. Finansal olmayan varlıklar Şirket, her raporlama tarihinde finansal olmayan varlıkların varlıklarının defter değerine ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirmektedir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düşüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilmektedir. Varlığın tek başına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanmaktadır. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Kullanımdaki değer hesaplanırken, geleceğe ait tahmini nakit akışları, paranın zaman değeri ve varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi bir iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirilmektedir. Varlığın (veya nakit üreten birimin) geri kazanılabilir tutarının, defter değerinden daha az olması durumunda, varlığın (veya nakit üreten birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilmektedir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü kayıpları kar veya zararda muhasebeleştirilmektedir. 2.4.6 Finansal araçlar Şirket in finansal varlıkları, nakit ve nakit benzerleri ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklardan; finansal yükümlülükleri ise ticari borçlar ve finansal borçlardan oluşmaktadır. Şirket, mevduatlarını oluştukları tarihte kayıtlarına almaktadır. Diğer bütün finansal varlıklar, Şirket in ilgili finansal aracın sözleşmeye bağlı koşullarına taraf durumuna geldiği işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır. Şirket, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım-satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarmaktadır. Şirket tarafından devredilen finansal varlıklardan yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak kaydedilmektedir. Türev olmayan finansal varlıklar finansal durum tablosuna ilk olarak doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri dahil edilerek piyasa değerleri ile yansıtılmaktadır. Finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde aşağıda belirtildiği gibi değerlenmektedir. 13
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar Bir finansal araç ilk kayda alınmasının ardından alım satım amaçlı olarak elde tutulacak ise bu finansal araç gerçeğe uygun değer farkı kar/ zarara yansıtılan finansal araçlar olarak sınıflanır. İlk kayda alındıktan sonra her türlü işlem maliyetleri doğrudan kar veya zarara yansıtılır. Gerçeğe uygun değeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleri ile değerlenirler ve gerçeğe uygun değerlerindeki değişimler kar zarara kaydedilir. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzerleri kasa ve bankalar ile üç ay ve daha kısa vadeli, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımları kapsamaktadır. Bu varlıkların defter değeri, gerçeğe uygun değerine yakındır. Finansal borçlar Finansal borçlar, işlem maliyetlerini de içeren elde etme maliyetleri ile kayıtlara alınmakta ve sonrasında etkin faiz oranı yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelleri üzerinden ölçülmektedir. 2.4.7 Netleştirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilebilmektedir. 2.4.8 Kur değişiminin etkileri Şirket in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir. Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar raporlama tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde kar veya zarara yansıtılmaktadır. 2.4.9 Pay başına kazanç Pay başına kazanç miktarı, Şirket paylarına atfedilen net dönem kazancı veya zararının, Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. Türkiye de şirketler, mevcut hissedarlarına birikmiş karlarından ve özkaynak hesaplarından, hisseleri oranında hisse dağıtarak ( bedelsiz hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Pay başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı, çıkarılmış hisseler olarak kabul edilir. Dolayısıyla, pay başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. 14
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4.10 Raporlama tarihinden sonraki olaylar Raporlama tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, işletme lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Raporlama tarihinden sonraki olaylar ikiye ayrılmaktadır: - Raporlama tarihi itibarıyla ilgili olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması (raporlama tarihinden sonra düzeltme gerektiren olaylar) ve - İlgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıktığını gösteren deliller olması (raporlama tarihinden sonra düzeltme gerektirmeyen olaylar). Raporlama tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların raporlama tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olayların finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmesi durumunda, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyor ise, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır. 2.4.11 Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa, Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır. 2.4.12 Kiralama işlemleri Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemi, finansal kiralama olarak sınıflandırılmaktadır. Diğer bütün kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmaktadır. Kiralayan durumunda Şirket Faaliyet kiralama gelirleri, tahakkuk esasına gore kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile kar veya zararakaydedilmektedir. Kiracı durumunda Şirket Finansal kiralama işlemleri Finansal kiralama yoluyla edinilen varlıklar Şirket in aktifinde varlık, pasifinde ise finansal kiralama işlemlerinden borçlar olarak kaydedilmektedir. Finansal durum tablosunda varlık ve borç olarak yer alan tutarların tespitinde, varlıkların gerçeğe uygun değerleri ile kira ödemelerinin bugünkü değerlerinden küçük olanı esas alınarak, kiralamadan doğan finansman maliyetleri, kiralama süresi boyunca sabit bir faiz oranı oluşturacak şekilde dönemlere yayılmaktadır. Finansal kiralama yoluyla alınan varlıklara, maddi duran varlıklar için uygulanan esaslara göre amortisman hesaplanmaktadır. Faaliyet kiralamaları kapsamında yapılan kira ödemeleri kira süresi boyunca, eşit tutarlarda gider kaydedilmek suretiyle kar veya zararda muhasebeleştirilmektedir. 15
2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4.13 İlişkili taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. 2.4.14 Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Faaliyet bölümü, Şirket in diğer kısımları ile yapılan işlemlere ilişkin hasılat ve giderler de dahil olmak üzere, hasılat elde edebildiği ve harcama yapabildiği, işletme faaliyetlerinde bulunan, faaliyet sonuçlarının, bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümün performansının değerlendirilmesi amacıyla işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından düzenli olarak gözden geçirildiği ve hakkında ayrı finansal bilgilerin mevcut olduğu bir kısmıdır. Şirket, sadece gayrimenkul yatırımı alanında faaliyet gösterdiğinden faaliyet bölümlerine göre raporlama yapılmamıştır. 2.4.15 Vergilendirme Kurumlar vergisi 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu ( KVK ) madde 5/1(d) (4) e göre, gayrimenkul yatırım ortaklığından elde edilen kazançlar Kurumlar Vergisinden istisna tutulmuştur. Bu istisna ayrıca ara dönem Geçici Vergi için de uygulanmaktadır. KVK Madde 15/(3) gereği, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının kazançları dağıtılsın veya dağıtılmasın, kurum bünyesinde %15 oranında vergi kesintisine tabidir. KVK Madde 15/(4) kapsamındaki yetki çerçevesinde, Bakanlar Kurulu, 15. maddede belirtilen vergi kesintisi oranlarını, her bir ödeme ve gelir için ayrı ayrı sıfıra kadar indirmeye, kurumlar vergisi oranına kadar yükseltmeye ve aynı sınırlar dahilinde üçüncü fıkrada belirtilen kazançlar için fon veya ortaklık türlerine göre ya da portföylerindeki varlıkların nitelik ve dağılımına göre farklılaştırmaya yetkilidir. Bu kapsamda vergi kesintisine tabi tutulan kazançlar, KVK Madde 15/(2) hükmü gereği ayrıca temettü vergi kesintisine tabi değildir. Yine KVK Geçici Madde (1) de yapılan düzenlemeye göre, bu kanunla tanınan yetkiler çerçevesinde Bakanlar Kurulu tarafından yeni kararlar alınıncaya kadar, 193 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ile 5422 sayılı Kanun kapsamında vergi oranlarına ve diğer hususlara ilişkin olarak yayınlanan Bakanlar Kurulu kararlarında yer alan düzenlemelerin, yeni KVK da belirlenen yasal sınırları aşmamak üzere geçerliliğini koruyacağı belirtilmiştir. Ertelenmiş vergiler Ertelenmiş vergi borcu veya varlığı, TMS 12 -Gelir Vergileri standardı uyarınca varlıkların ve borçların finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklar üzerinden vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Vergi mevzuatına göre varlıkların yada borçların iktisap tarihinde oluşan mali ya da ticari karı etkilemeyen farklar bu hesaplamanın dışında tutulmuştur. Şirket in kurum kazancı Kurumlar Vergisi Kanunu nun 5. maddesi gereğince Kurumlar Vergisinden istisna olduğundan ertelenmiş vergi karşılığı hesaplanmamıştır. 16
3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI İlişkili taraflardan alacaklar ve borçlar 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 İlişkili taraflardan alacaklar Finansal yatırımlar Vakıfbank Bonosu (Not 5) 35.250.917 35.591.243 Bankalar Vakıfbank 358.323.641 19.780.820 Toplam 393.574.558 55.372.063 Peşin ödenmiş giderler Güneş Sigorta A.Ş. 16.093 42.256 Vakıf Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. (Vakıf Sigorta) 606 84 Toplam 16.699 42.340 İlişkili taraflara ticari borçlar Ticari borçlar Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 3.759 3.759 Güneş Sigorta A.Ş. 1.361 35 Vakıfbank Sigorta Aracılık Hizmetleri 155 - Vakıfbank - 1.151 Toplam 5.275 4.945 İlişkili taraflardan ertelenmiş gelirler Vakıfbank (Not 8) 360.993 - Toplam 360.993 - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Vakıf Finansal Kiralama Anonim Şirketi ( Vakıf Leasing ) (Not 13) 1.013.194 1.286.966 Toplam 1.013.194 1.286.966 İlişkili taraflardan gelir ve giderler 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Gelirler 2014 2014 2013 2013 İlişkili taraflardan kira gelirleri Vakıfbank 788.112 397.106 730.489 366.697 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 468.508 234.255 437.102 218.551 İlişkili taraflardan faiz gelirleri Vakıfbank 5.175.342 4.671.977 695.649 331.228 İlişkili taraflardan yatırım faaliyet gelirleri Vakıfbank 1.639.782 1.013.004 1.403.746 665.490 Toplam 8.071.744 6.316.342 3.266.986 1.581.966 17
3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı) İlişkili taraflardan gelir ve giderler (Devamı) 30 Haziran 2014 ve 2013 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde Şirket, hasılatının önemli bir kısmını ilişkili kuruluşlardan elde etmiştir. 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran 30 Haziran Giderler 2014 2014 2013 2013 İlişkili taraflara ödenen sigorta giderleri Güneş Sigorta A.Ş 41.933 22.101 30.562 16.721 Vakıf Emeklilik A.Ş 11.482 5.938 7.391 3.903 Vakıf Sigorta - 257 502 251 İlişkili taraflara ödenen faiz giderleri Vakıf Leasing 58.121 25.414 74.825 34.168 İlişkili taraflara ödenen kira giderleri T. Vakıflar Bankası TAO Memur ve Hizmetlileri Emekli Sandığı Vakfı 58.509 29.254 54.587 32.752 İlişkili taraflara ödenen faaliyet giderleri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş 141.529 131.458 18.900 9.450 Vakıf Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş 5.596 5.596 2.858 - Vakıfbank 622 402 2.456 2.071 Toplam 317.792 220.420 192.081 99.316 Üst düzey yöneticilere sağlanan fayda ve haklar Yönetim Kurulu ücret ve giderleri 233.351 114.096 190.758 96.742 Diğer üst düzey yöneticilere yapılan ödemeler 86.734 44.075 79.460 46.053 Toplam 320.085 158.171 270.218 142.795 18
4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Kasa 2.300 1.480 Bankalar-Vadesiz mevduat 46.385 1.805 Bankalar-Vadeli mevduat (*) 358.277.256 19.779.015 Yatırım fonları 19.992 21.981 Finansal durum tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 358.345.933 19.804.281 Nakit ve nakde eşdeğer varlıkların faiz reeskontları (627.256) (179.015) Nakit akış tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar 357.718.677 19.625.266 (*) Vadeli mevudatların 334.092.109 TL lik kısmı gerçekleşmesi planlanan sermaye artırımına istinaden ödenen sermaye avanslarından oluşmaktadır. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla bankaların tamamı ilişkili kuruluş bakiyeleri olup, ilgili tutarların üzerinde blokaj bulunmamaktadır. 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla vadeli mevduatın detayları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 Tutar Faiz oranı (%) Vade TL 46.839.195 10,65 14 Temmuz 2014 TL 852.638 10,30 23 Temmuz 2014 TL 141.443.687 10,01 20 Ağustos 2014 TL 55.210.499 10,01 20 Ağustos 2014 TL 113.931.237 10,01 26 Ağustos 2014 31 Aralık 2013 TL 19.779.015 9,01 9 Ocak 2014 5 FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla finansal varlıkların tamamı gerçeğe uygun değer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar olup, detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 Ortalama Maliyet Vade tarihi Defter değeri getiri (%) Banka Bonosu (Not 3) 35.000.000 21 Kasım 2014 35.250.917 9,35 Toplam 35.000.000 35.250.917 31 Aralık 2013 Banka Bonosu (Not 3) 34.000.000 6 Haziran 2014 34.078.197 9,05 Banka Bonosu (Not 3) 1.500.000 2 Mayıs 2014 1.513.046 8,34 Toplam 35.500.000 35.591.243 19
6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR Ticari alacaklar 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket in ticari alacakları bulunmamaktadır. Ticari borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket in kısa vadeli ticari borçları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 3) 5.275 4.945 Diğer ticari borçlar 12.656 6.663 Toplam 17.931 11.608 7 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, Şirket in kısa vadeli diğer alacakları 1.269 TL dir (31 Aralık 2013: 1.138 TL). Uzun vadeli diğer alacaklar 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla, Şirket in uzun vadeli diğer alacakları 1.284 TL dir (31 Aralık 2013: 1.299 TL). Diğer borçlar 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket in diğer borçları bulunmamaktadır. 8 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket in peşin ödenmiş giderleri ve ertelenmiş gelirleri aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Peşin ödenmiş giderler 27.086 47.669 Toplam 27.086 47.669 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Ertelenmiş gelirler (*) 360.993 - Toplam 360.993 - (*) Gelecek aylara ait gelirler, sözleşme gereği peşin tahsil edilmiş Vakıflar Bankası Kavaklıdere Şubesi kira gelirlerinden oluşmaktadır. 20
9 CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla Şirket in cari dönem vergisiyle ilgili varlıkları aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Peşin ödenen vergiler ve fonlar 709.065 234.080 Toplam 709.065 234.080 10 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihleri itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerin detayı aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Arazi ve arsalar 125.171.523 125.171.523 Binalar 17.691.487 17.713.635 Toplam 142.863.010 142.885.158 Arazi ve arsalar 30 Haziran 2014 ve 31 Aralık 2013 tarihlerinde sona eren dönemler itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerden arazi ve arsaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 30 Haziran 2014 31 Aralık 2013 Açılış bakiyesi 125.171.523 123.722.242 Girişler - 1.449.281 Dönem sonu bakiyesi 125.171.523 125.171.523 Şirket in 12 Mayıs 2011 tarihli Yönetim Kurulu Toplantısında alınan karara istinaden, Vakıfbank ın İstanbul a taşınması ile ihtiyaç duyduğu Genel Müdürlük hizmet binasının yaptırılması ve Vakıfbank a uzun süreli kiralanması konusunda 12 Mayıs 2011 tarihinde Banka ile ön protokol imzalanmıştır. Şirket in İstanbul da yapımını gerçekleştireceği yukarıda bahsi geçen bina için, Şirket Yönetim Kurulu nun 25 Mayıs 2011 tarih ve 24 sayılı kararı ile İstanbul Uluslararası Finans Merkezi olarak ayrılan bölgede TOKİ tarafından imar planı hazırlanmış Ataşehir Toplu Konut Alanı Ticaret Alanı Revizyon İmar Planı sınırları dahilindeki, mülkiyeti TOKİ ye ait, İstanbul İli, Ümraniye İlçesi, 3323 ada, 4 ve 5 no.lu iki adet parsel, TOKİ tarafından tevhid edilip 6 no.lu tek parsele dönüştürülerek 32.004,94 m² haline gelmiş ve alım-satım masrafları taraflara ait olmak kaydıyla toplam 120.020.438 TL bedel ile satın alınmıştır. Ataşehir Vakıfbank Genel Müdürlük Binası Arsası, İstanbul İli, Ümraniye İlçesi, Küçükbakkalköy Mahallesi, F22D23D4D pafta 3328 ada, 5 parselde arsa vasfıile kayıtlı 8,774 m² ile 12 parselde arsa vasfıyla kayıtlı 7,226 m² alanlı (toplam arsa alanı yaklaşık 16.000 m² olan) iki adet parselin toplam arsadan oluşmaktadır. 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla arazi ve arsalar tutarının 120.020.438 TL (31 Aralık 2013 120.020.438 TL) tutarındaki kısmı söz konusu arsa bedelinden, 3.643.820 TL (31 Aralık 2013 3.643.820 TL) tutarındaki kısmı arsa alımı ile ilgili olarak ödenen tapu harç bedelinden, 107.265 TL (31 Aralık 2013: 107.265 TL) tutarındaki kısmı arsanın teminine ilişkin diğer masraflardan, 1.400.000 TL (31 Aralık 2013: 1.400.000 TL) tutarındaki kısmı ise yüklenicilere verilen iş avanslarından oluşmaktadır. 21
10 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Devamı) SPK tarafından değerleme hizmeti vermek üzere yetkilendirilmiş olan Bilge Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. nin, 20 Aralık 2013 tarihli raporuna göre Ataşehir Vakıfbank Genel Müdürlük Binası Arsası nın emsal karşılaştırma yöntemine göre belirlediği gerçeğe uygun değeri 272.000.000 TL dir. Binalar 30 Haziran 2014 tarihi itibarıyla yatırım amaçlı gayrimenkullerden binaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Binalar Maliyetler 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2014 İstanbul/Levent İş Merkezi 5.849.516 - - 5.849.516 Ankara/Kavaklıdere Dükkan 4.100.600 - - 4.100.600 Kütahya/Merkez İş Merkezi 4.066.000 - - 4.066.000 İzmir/ Aliağa İş Merkezi 3.049.500 - - 3.049.500 İstanbul/Fatih İş Merkezi (*) 2.642.900 - - 2.642.900 Toplam 19.708.516 - - 19.708.516 (*) Yatırım amaçlı gayrimenkullerden İstanbul/Fatih İş merkezi, finansal kiralama yoluyla, Vakıf Finansal Kiralama A.Ş. ( Vakıf Leasing ) nden alınmıştır. Binalar Birikmiş amortismanlar 1 Ocak 2014 Girişler Çıkışlar 30 Haziran 2014 İstanbul/Levent İş Merkezi (1.146.468) - - (1.146.468) Ankara/Kavaklıdere Dükkan (580.918) - - (580.918) Kütahya/Merkez İş Merkezi (124.063) (12.380) - (136.443) İzmir/ Aliağa İş Merkezi (83.614) (6.927) - (90.541) İstanbul/Fatih İş Merkezi (59.818) (2.841) - (62.659) Toplam (1.994.881) (22.148) - (2.017.029) Net defter değerleri 1 Ocak 2014 30 Haziran 2014 İstanbul/Levent İş Merkezi 4.703.048 4.703.048 Kütahya/Merkez İş Merkezi 3.941.937 3.929.557 Ankara/Kavaklıdere Dükkan 3.519.682 3.519.682 İzmir/ Aliağa İş Merkezi 2.965.886 2.958.959 İstanbul/Fatih İş Merkezi 2.583.082 2.580.241 Toplam 17.713.635 17.691.487 22