ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 MART TARİHİNDE SONA EREN ARA DÖNEME AİT BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMEMİŞ KONSOLİDE MALİ TABLOLAR
İçindekiler Sayfa KONSOLİDE BİLANÇOLAR 1-2 KONSOLİDE GELİR TABLOLARI 3 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI 4 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI 5 KONSOLİDE NOT 1 GRUBUN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU 6-7 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 8-10 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI 10-17 NOT 4 HAZIR DEĞERLER 18 NOT 5 MENKUL KIYMETLER 18 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR 18-19 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 20 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI 20 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR 20-25 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER 25 NOT 11 CANLI VARLIKLAR 25 NOT 12 STOKLAR 26 NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ 26 NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜKLERİ 26-27 NOT 15 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 27 NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR 27-28 NOT 17 ŞEREFİYE 28 NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 28 NOT 19 MADDİ VARLIKLAR 29-30 NOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR 31 NOT 21 ALINAN AVANSLAR 32 NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI 32 NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI 32-33 NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR ZARAR 33 NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ 34 NOT 26,27, 28 SERMAYE YEDEKLERİ, KAR YEDEKLERİ, GEÇMİŞ YIL KARLARI/ ZARARLARI 34 NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU 35 NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI 35 NOT 31 KARŞILIKLAR ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 35 NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ 35 NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 36-37 NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 38 NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER 38 NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ 38 NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ 39 NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ ZARARLAR 39 NOT 39 FİNANSMAN GELİRLERİ / (GİDERLERİ) (NET) 40 NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI 40 NOT 41 VERGİLER 41-42 NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 42 NOT 43 NAKİT AKIM TABLOSU 42 NOT 44 DİĞER HUSUSLAR 42
31 MART VE 31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Birim - Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari / Dönen Varlıklar Hazır Değerler 4 69.518.556 68.780.065 Menkul Kıymetler (net) 5 34.222 52.842 Ticari Alacaklar (net) 7 97.725.389 74.261.814 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 17.924.759 19.179.748 Diğer Alacaklar (net) 10 30.186.720 36.018.789 Canlı Varlıklar (net) 11 - Stoklar (net) 12 136.788.909 124.425.343 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerinden Alacaklar (net) 13 - - Ertelenen Vergi Varlıkları 14 - Diğer Cari/Dönen Varlıklar 15 15.564.607 286.984 Toplam cari / dönen varlıklar 367.743.162 323.005.585 Cari Olmayan / Duran Varlıklar Ticari Alacaklar (net) 7 1.350 11.734 Finansal Kiralama Alacakları (net) 8 - İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 9 5.000 - Diğer Alacaklar 10 - Finansal Varlıklar (net) 16 116.678.763 118.236.407 Pozitif/Negatif Şerefiye (net) 17 13.181.689 13.181.689 Yatırım Amaçlı Gayri Menkuller (net) 18 Maddi Varlıklar (net) 19 767.817.976 760.036.354 Maddi Olmayan Varlıklar (net) 20 757.138 816.222 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 13.008.501 13.139.389 Diğer Cari Olmayan/Duran Varlıklar 15 52.522 - Toplam cari olmayan/ duran varlıklar 911.502.939 905.421.795 TOPLAM VARLIKLAR 1.279.246.101 1.228.427.380 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
31 MART VE 31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Birim - Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2 Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) 6 141.361.499 111.909.791 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 63.239.064 66.179.457 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 19.454.330 9.974.767 Ticari Borçlar (net) 7 32.952.494 31.376.464 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 41.656.173 46.244.139 Alınan Avanslar 21 895.960 1.022.139 Devam Eden İnşaat Sözleşmeleri Hakediş Bedelleri (net) 13 - Borç Karşılıkları 23 5.319.633 674.264 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 - Diğer Yükümlülükler (net) 15 1.450.419 6.392.273 Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler 306.329.572 273.773.294 Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar (net) 6 198.255.097 204.283.035 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar (net) 8 - Diğer Finansal Yükümlülükler (net) 10 - Ticari Borçlar (net) 7 - İlişkili Taraflara Borçlar (net) 9 - Alınan Avanslar 21 - Borç Karşılıkları 23 20.039.990 19.748.369 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 14 30.156.335 30.702.257 Diğer Yükümlülükler (net) 15 - Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler 248.451.422 254.733.661 Toplam Yükümlülükler 554.780.994 528.506.955 Ana Ortaklık Dışı Paylar 24 82.951.076 66.778.345 ÖZSERMAYE 641.514.031 633.142.080 Sermaye 25 151.431.691 151.431.691 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 25 Sermaye Yedekleri 26 343.104.726 344.775.869 Hisse Senetleri İhraç Primleri 35 35 Hisse Senedi İptal Karları - Yeniden Değerleme Fonu - Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu 45.340.369 47.011.512 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları 297.764.322 297.764.322 Kar Yedekleri 27 62.710.159 63.858.215 Yasal Yedekler 14.150.582 13.541.041 Statü Yedekleri 1.259.266 1.259.266 Olağanüstü Yedekler 45.017.611 45.017.611 Özel Yedekler - - Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları 2.282.700 4.040.297 Net Dönem Karı/Zararı 11.191.150 37.025.898 Geçmiş Yıllar Karları/Zararları 28 73.076.305 36.050.407 Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 1.279.246.101 1.228.427.380
31 MART VE 31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN DÖNEMLERE AİT KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Birim - Aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( YTL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak GELİR TABLOSU ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış Gelirleri (net) 36 174,343,693 115.235.016 Satışların Maliyeti (-) 36 (118,442,570) (84.520.509) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler (net) 36 84,058 BRÜT ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 55,985,181 30.714.507 Faaliyet Giderleri (-) 37 (29,365,455) (22.464.618) NET ESAS FAALİYET KARI/ZARARI 27,289,946 8.249.889 Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 10,366,254 11.743.428 Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (15,181,807) (10.680.882) Finansman Giderleri (-) 39 (4,634,564) (3.005.930) FAALİYET KARI/ZARARI 17,169,609 6.306.505 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı 40 ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR 24 (2,188,637) (1.601.273) VERGİ ÖNCESİ KAR/ZARAR 14,980,972 4.705.232 Vergiler 41 (3,789,822) 1.203.783 NET DÖNEM KARI/ZARARI 11,191,150 5.909.015 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 42 0,73902 0.39021 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
31 MART VE 31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Sermaye Hisse Senedi İhraç Primleri Finansal Duran Varlıklar Değer Artış Fonu Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekleri Yabancı Para Çevrim Farkları Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı 1 Ocak itibariyle bakiye Daha önce raporlanan 151.431.691 35 29.711.417 297.764.322 9.581.837 549.568-6.286.620 108.661.991 603.987.481 Yedeklere transferler - Dağıtılan temettü Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değişim 18.940.600 18.940.600 Yabancı para çevrim farkları (2.392.842) (2.392.842) Net dönem karı 5.909.015 5.909.015 itibariyle bakiye 151.431.691 35 48.652.017 297.764.322 9.581.837 549.568-3.893.779 108.661.991 5.909.015 626.444.254 1 Ocak itibariyle bakiye 151,431,691 35 47,011,512 297,764,322 13,541,041 1,259,266 45,017,611 4,040,297 36,050,407 37,025,898 633,142,080 Yedeklere transferler 609,541 609,541 Dağıtılan temettü Satılmaya hazır finansal varlıklardaki değişim (1,671,143) Diğer transferler (1,671,143) Yabancı para çevrim farkları (1,757,597) (1,757,597) Net dönem karı 11,191,150 11,191,150 itibariyle bakiye 151,431,691 35 45,340,369 297,764,322 14,150,582 1,259,266 45,017,611 2,282,700 36,050,407 48,217,048 641,514,031 Toplam 4
31 MART VE 31 MART TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI Not 1 Ocak- 1 Ocak- İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Net dönem karı 11.191.150 5.909.015 Net dönem karını işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Amortismanı ve itfa payları 19-20 26.816.494 21.555.169 Öz sermaye yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerden kaynaklanan zararlar/ (karlar) 38 (558.108) 877.208 Mali borçlar üzerindeki kur farkı ve faiz tahakkuku 8.070.241 2.193.495 Kıdem tazminatı karşılığı 23 1.742.427 2.746.137 Şüpheli alacaklar karşılığındaki değişim 7 (32.430) (218.333) Stok değer düşüklüğü karşılığı 12 (86.937) Gider yazılan şerefiye Temettü gelirleri (1.784.087) (10.299) Sabit kıymet satış zararı 1.108.410 Vergi tahakkuku 3.789.822 1.203.783 İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 50.256.982 34.256.175 İşletme sermayesindeki değişimler: İlişkili taraflardan alacaklar 1.254.989 10.580.223 Stoklar (12.276.629) (24.374.621) Ticari alacaklar (23.431.145) (8.105.952) Diğer cari / dönen varlıklar (9.503.081) (12.257.411) İlişkili taraflara borçlar (4.587.966) 38.659.916 Ticari borçlar 1.576.030 (7.588.955) Alınan avanslar (126.179) (178.357) Diğer yükümlülükler 9.182.683 8.914.551 Faaliyetlerde kullanılan nakit (37.911.298) 5.649.394 Ödenen vergiler (7.263.763) (2.212.590) Ödenen kıdem tazminatları 23 (1.450.806) (3.687.574) İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit 3.631.115 34.005.405 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Alım satım amaçlı yatırımlardaki değişim 18.620 (2.116) Satın alınan finansal varlıklar Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 19 (39.378.318) (62.100.844) Satılan maddi ve maddi olmayan duran varlıklardan elde edilen nakit 20 1.525.293 1.425.566 Yabancı ülkelerdeki faaliyetlerden çevrim farkı değişimi 4.561.444 238.060 Temettü gelirleri 1.784.087 10.299 Diğer yatırım faaliyetlerinde gerçekleşen değişim 10.384 22.687 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (31.478.490) (60.406.348) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Yeni alınan mali borçlar 71.721.620 90.483.940 Geri ödenen mali borçlar (59.308.485) (30.763.601) Ana ortaklık dışı paylardaki değişim (net) 24 16.172.731 3.355.252 Ödenen temettüler Diğer Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit 28.585.866 63.075.591 NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLERDEKİ NET DEĞİŞİM 738.491 36.674.648 DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER 4 68.780.065 74.834.352 DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER 4 69.518.556 111.509.000 5
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 1. Grup un Organizasyonu ve Faaliyet Konusu Anadolu Cam Sanayii A.Ş. ve bağlı ortaklıkları ( Grup ), Anadolu Cam Sanayii A.Ş. ( Şirket ) ve hisselerinin çoğunluğuna veya yönetimine sahip bulunduğu 7 bağlı ortaklık 2 müşterek yönetime tabi işletme ve 2 iştirakten oluşmaktadır. Şirket, 1969 yılında kurulmuş ve 1973 yılında üretime başlamıştır. 1976 yılında T.İş Bankası A.Ş. ile bu bankanın sermaye ve yönetim etkinliği altında olan Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. Topluluğu na katılmıştır. Şirket in faaliyet konusu cam ambalaj üretim ve satışıdır. Üretim faaliyetleri Mersin ve Topkapı-İstanbul fabrikalarında gerçekleştirilmektedir. Şirket in tüm pazarlama ve satış faaliyetleri kendi bünyesindeki Satış ve Yönetim Merkezi bölümü tarafından yürütülmektedir. Yurtdışı satışları ise dış ticaret sermaye şirketi olan Cam Pazarlama A.Ş. tarafından yapılmaktadır. Şirket in hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) 21 yıldır işlem görmektedir. Şirket aşağıda belirtilen bağlı ortaklıklarını konsolidasyon ilke ve esaslarına göre iş ortaklığını oransal konsolidasyon yöntemine göre ve iştiraklerini öz kaynak metoduna göre ilişikteki mali tablolara dahil etmiştir. Konsolidasyona dahil edilen şirketler: Bağlı Ortaklıklar: Şirket Ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke JSC Mina Cam ambalaj üretimi ve satışı Gürcistan OOO Ruscam Cam ambalaj üretimi ve satışı Rusya Anadolu Cam Investment BV Finansman ve yatırım şirketi Hollanda OOO Ruscam-UFA Cam ambalaj üretimi ve satışı Rusya Balsand BV Finansman ve yatırım şirketi Hollanda OAO Pokrov Glass Plant Cam ambalaj üretimi ve satışı Rusya Anadolu Cam Yenişehir San. A.Ş. Cam ambalaj üretimi ve satışı Türkiye Doğrudan sahiplik oranı Dolaylı sahiplik oranı Doğrudan sahiplik oranı Dolaylı sahiplik oranı Şirket Ünvanı % % % % JSC Mina 80.64 80.64 80.64 80.64 OOO Ruscam 99.74 51.72 99.74 51.72 Anadolu Cam Investment BV 51.85 51.85 51.85 51.85 OOO Ruscam-UFA 100.00 51.00 100.00 51.00 Balsand BV 51.00 51.00 51.00 51.00 OAO Pokrov Glass Plant 99.99 50.99 99.99 50.99 Anadolu Cam Yenişehir San. A.Ş. 84.89 84.89 84.89 84.89 6
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 1. Grubun Organizasyonu Ve Faaliyet Konusu (Devamı) Müşterek yönetime tabi işletmeler: Şirket Ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke Omco İstanbul Kalıp San. ve Tic. A.Ş. Kalıp üretimi ve satışı Türkiye OOO Balkum Kum işleme ve satışı Rusya Dolaylı Doğrudan sahiplik sahiplik oranı oranı Doğrudan sahiplik oranı Dolaylı sahiplik Oranı Şirket Ünvanı % % % % Omco İstanbul Kalıp San. ve Tic. A.Ş. 49.95 49.95 49.95 49.95 OOO Balkum 50.00 25.50 50.00 25.50 İştirakler: Şirket Ünvanı Faaliyet konusu Kayıtlı olduğu ülke Camiş Elektrik Otop. Grubu A.Ş. Elektrik üretimi ve satışı Türkiye OAO FormMat Kum çıkarma ve satışı Rusya Dolaylı Doğrudan sahiplik sahiplik Oranı oranı Doğrudan sahiplik oranı Dolaylı sahiplik oranı Şirket Ünvanı % % % % Camiş Elektrik Otop. Grubu A.Ş. 26.09 26.09 26.09 26.09 OAO FormMat 48.46 24.71 48.46 24.71 Şirketin merkez adresi ve ortaklık yapısı: İş Kuleleri Kule 3. 4.Levent-Beşiktaş/İstanbul merkez adresinde faaliyet gösteren Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Ortaklar % YTL % YTL T.Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. 70.32 106.483.520 70.32 106.483.520 Halka açık kısım 20.16 30.533.914 20.16 30.533.914 Diğer 9.52 14.414.257 9.52 14.414.257 Toplam 100.00 151.431.691 100.00 151.431.691 Kategorileri itibariyle cari dönem içerisinde çalışan personel sayısı: Kategorileri itibariyle personel Aylık ücretli personel 481 487 Saat ücretli personel 1.109 1.116 Toplam 1.590 1.603 7
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 2. Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Uygulanan muhasebe standartları: Şirket ve Türkiye de kayıtlı bağlı ortaklıkları, defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadırlar. Yabancı ülkelerde kurulmuş olan bağlı ortaklıkların defterleri ise kayıtlı bulundukları ülkenin yasal mevzuatına uygun olarak hazırlanmıştır. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) Seri:XI. No:25 sayılı "Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları" tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. 23 Aralık 2004 tarihinde yayımlanan Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ (Seri: XI. No: 27) ile Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ e eklenen Ek Madde 1 de mali tablo ve rapor ile dipnot formatları dahil Kurulca yayımlanan muhasebe standartları açıklamaları saklı olmak üzere, işletmelerin Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını uygulamaları, Seri XI No: 25 sayılı Tebliğde öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde olduğu açıklanmış ve böylece, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da. SPK muhasebe standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. Buna istinaden Grup, 2003 tarihinde sona eren hesap döneminden başlayarak mali tablolarını SPK'nın izin verdiği yukarıda bahse konu edilen alternatif uygulama çerçevesinde UFRS ye uygun olarak hazırlamayı ve kamuya açıklamayı benimsemiştir. Mali tablo ve dipnot formatları ise SPK nın 20 Aralık 2004 tarihli duyurusu ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Yüksek enflasyon dönemlerinde mali tabloların düzeltilmesi: SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları'na (UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. tarihi itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan dolar kuru 1 ABD Doları = 1.3801 YTL. 1 Euro = 1.8383 YTL dir ( tarihi itibariyle 1 ABD Doları = 1.4056 YTL. 1 Euro = 1.8515 YTL dir). Konsolidasyon esasları: Konsolide mali tablolar Not 1 de açıklandığı gibi Grup ve Grup tarafından idare edilen şirketlerin finansal tablolarını kapsamaktadır. Grup içi satış ve alışlar, Grup içi alacaklar ve borçlar ile Grup içi iştiraklerin elimine edilmesi için düzeltmeler yapılmıştır. Grup un doğrudan veya dolaylı olarak %50 sinden fazlasına iştirak ettiği veya oy hakkına sahip olması nedeniyle işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu bağlı ortaklıklar tam olarak konsolide edilmektedir. Grup, bağlı ortaklık konumundaki şirketin finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olması nedeniyle, bağlı ortaklığın faaliyet sonuçlarından pay alır. Grup ve konsolide edilen bağlı ortaklıkları arasında gerçekleşen önemli işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında yok edilir. %100 üne sahip olunmayan konsolide bağlı ortaklıkların, öz kaynakları ve net kar/zararındaki üçüncü şahıslara ait paylar konsolide mali tablolarda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir. 8
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 2. Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) Konsolidasyon esasları (devamı): Müşterek yönetime tabi işletmeler, Grup un konsolide mali tablolarında oransal konsolidasyon yöntemi kullanılarak gösterilmektedir. Oransal konsolidasyon yöntemine göre muhasebeleştirilen müşterek yönetime tabi işletmede müşterek kontrolün sona erdiği tarihten itibaren bu yöntemlerin uygulanmasına son verilir. Oransal konsolidasyon yöntemi esas itibarıyla tam konsolidasyon yöntemi kapsamında yapılan işlemlerle aynıdır. Ancak, müşterek yönetim konsolidasyonu ile ilgili işlemlere başlanmadan önce ilgili müşterek yönetime tabi iştiraklere ait bilanço ve gelir tablosuna ait büyüklükler Grup un doğrudan ve/veya bağlı ortaklıkları vasıtasıyla sahip olduğu müşterek yönetime tabi işletmedeki pay kadar dikkate alınarak, Grup ana ortaklığın mali tablolarındaki benzer kalemlerle birlikte toplanır. Bu işlemler sonucunda oluşturulan konsolide mali tablolarda ana ortaklık dışı öz sermaye ve ana ortaklık dışı kâr-zarar tutarları bulunmaz. Müşterek yönetime tabi işletme ile Grup arasındaki işlemlerin mali tablolara alınmasında işlemin özü esas alınır. Bu çerçevede, müşterek yönetime tabi iştiraklere satılan veya devredilen ve söz konusu işletmede cari olmayan bir varlıkla ilgili karın, sadece diğer müteşebbislere isabet eden kısmı dikkate alınır. Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında Grup un önemli ölçüde etki edebildiği tüzel kişilikler, iştirak olarak adlandırılırlar ve özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilirler. Özkaynak yönteminde iştirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan Grup payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. İştiraklerin net aktif değerindeki düşüşün geçici olmaması durumunda iştirak değeri, konsolide mali tablolarda azaltılmış değeriyle gösterilir. UMS 21 Kur Değişiminin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Yeni Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Yeni Türk Lirası na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özsermaye içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları faaliyetin sona erdiği döneme gelir ya da gider yazılır. Bir şirketin Grup tarafından satın alımı gerçekleştiğinde ilgili bağlı ortaklığın aktif ve pasifleri alım günü itibariyle gerçeğe uygun değerleriyle ölçülür. Ana ortaklık dışı pay, aktif ve pasiflerin gerçeğe yakın değerlerinin azınlık payı oranında hesaplanmasıyla elde edilir. Dönem içinde alınan veya satılan iştiraklerin, alımın gerçekleştiği tarihten başlayan veya satışın gerçekleştiği tarihe kadar olan faaliyet sonuçları konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların mali tablolarına diğer grup içi şirketlerinin uyguladığı muhasebe prensiplerine uygun hale getirebilmek için düzeltmeler yapılır. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi: Mali tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılır. Netleştirme/Mahsup: Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olduğu takdirde ve net olarak ödenmesi ve/veya tahsili düşünüldüğünde veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesi aynı zamanda gerçekleştirilecek olduğunda bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 9
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 2. Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (Devamı) Yeni ve güncelleştirilmiş standartlarının uygulaması Grup, bu yıl içinde faaliyetlerine ilişkin olan ve 1 Ocak tarihinde başlayan hesap dönemleri için geçerli olan Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından çıkarılan tüm yeni ve güncellenmiş standartlarını ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumlama Komitesinin ( UFRYK ) tüm yorumlarını uyarlamıştır. Bu mali tabloların onaylandığı tarihte, aşağıda belirtilen standartlar ve yorumlar yayınlanmış olmasına rağmen yürürlükte değildi. UFRS 8 UFRYK 11 UFRYK 12 Faaliyet Kolları UFRS 2 : Elde Tutulan Grup Hisselerine İlişkin İşlemler Hizmet İmtiyaz Sözleşmeleri Bu standart ve yorumlamalara uyumun, Topluluğun gelecekteki dönemlere ait mali tablolarını herhangi büyük bir etki yaratması beklenmemektedir. 3. Uygulanan Değerleme İlkeleri /Muhasebe Politikaları Ekteki konsolide mali tabloların hazırlanmasında kullanılan değerleme ilkeleri ve önemli muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir: a. Hasılat Gelirler, alınan veya alınacak olan bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülür ve tahmini müşteri iadeleri. iskontolar ve benzer diğer karşılıklar kadar indirilir. Malların satışı; Mal satışına ilişkin hasılat, aşağıdaki tüm koşullar yerine geldiğinde finansal tablolara yansıtılır. (a) İşletmenin mallarının sahipliği ile ilgili önemli risk ve getirileri alıcıya devretmiş olması; (b) İşletmenin satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolü veya sahipliğin genel olarak gerektirdiği şekilde bir yönetim etkinliğini sürdürmemesi; (c) Hasılat tutarının güvenilir biçimde ölçülebilmesi (d) İşleme ilişkin ekonomik yararların işletmece elde edilmesinin muhtemel olması; (e) İşleme ilişkin yüklenilen veya yüklenilecek olan maliyetlerin güvenilir biçimde ölçülebilmesi. Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren efektif faiz oranına göre ilgili dönemde tahakkuk ettirilir. 10
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 3. Uygulanan Değerleme İlkeleri /Muhasebe Politikaları (Devamı) b. Stoklar Stoklar ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin (piyasa değerinden satış giderlerinin düşülmesi yoluyla hesaplanan değer) düşük olanı ile değerlenmektedir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. c. Maddi varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonra alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Sonsuz kullanım süresine sahip arsalar dışındaki sabit kıymetlerin faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine ve cihazlar Taşıtlar Döşeme ve demirbaşlar Özel maliyetler Kalıplar Faydalı ömür 14-50 yıl 8-50 yıl 5-15 yıl 4-7 yıl 4-15 yıl 5 yıl 3 yıl Maddi varlıkların satışlarından elde edilen kar ve zararlar, ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilmiştir. Varlıkların kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden daha yüksek olduğu takdirde, karşılık ayrılmak suretiyle ikame değerine indirgenmektedir. Maddi varlıkların tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir. Sözü geçen varlıkların büyütülmesi veya geliştirilmesiyle ilgili olarak bütün giderler ve tamiratın finansmanı için alınan kredilerin dönem faiz giderleri aktifleştirilir ve yukarıda açıklanmış olan amortisman esaslarına bağlı olarak amortismana tabi tutulurlar. d. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar. elde etme maliyetinden birikmiş itfa paylarının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maddi olmayan varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Maddi olmayan varlıkların faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır: Haklar e. Varlıklarda değer düşüklüğü Faydalı ömür 3-5 yıl Grup, ertelenen vergi alacağı ve şerefiye dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma uygun olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri. kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. 11
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 3. Uygulanan Değerleme İlkeleri /Muhasebe Politikaları (Devamı) f. Borçlanma maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili özellikli varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmekte, diğer tüm borçlanma maliyetleri katlanılan dönem içerisinde gider olarak mali tablolara alınmaktadır. g. Finansal araçlar Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere makul bedelleri üzerinden gösterilmektedir. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, Grup un vade sonuna kadar elinde tutma niyet ve gücü olan yatırımlar, ıskonto edilmiş maliyet değerleri üzerinden değer düşüklüğü dikkate alınarak değerlenirler. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar haricinde kalan yatırımlar alım satım amaçlı finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanır ve bilanço tarihindeki rayiç değerleri ile değerlendirilirler. Alım satım amaçlı finansal varlıklardan kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem kar zararında muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır finansal varlıklardan kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar ise. satışa ya da sürekli değer düşüklüğüne karar verilene kadar, özkaynaklar altında muhasebeleştirilir ve satışta ya da değer düşüklüğünde daha önce özkaynaklar içinde oluşan kümülatif kar/ zarar dönem kar zararına intikal ettirilir. Aktif bir piyasada oluşmuş piyasa fiyatı olmayan ve diğer değerleme yöntemleri kullanılarak piyasa değeri tespit edilemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar ekli konsolide mali tablolarda endekslenmiş maliyet değerleri ile gösterilmiştir. Gerçeğe uygun değer, istekli alıcı ve satıcıların bir araya geldiği piyasalarda bir aktifin başka bir varlıkla değiştirilebileceği veya bir taahhüdün yerine getirilebileceği değerdir. Bir finansal enstrümanın piyasa değeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıştan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doğabilecek borca eşittir. Finansal enstrümanların gerçeğe uygun tahmini değeri Grup tarafından piyasalara ilişkin bilgiler ve gerekli değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler Grup un varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koşullarında elde edebileceği değerler olmayabilir. Banka mevduatları, alacaklar, teminat mektupları ve akreditifler gibi şarta bağlı taahhütler karşı tarafın anlaşmanın şartlarını yerine getirememesi durumunda, Grup finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal enstrümanlardır. Bazı menkul değerlerin maliyet değerine eşit olan kayıtlı değerlerinin. kısa vadeli nitelikleri nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu varsayılmaktadır. Aşağıda her mali enstrümanın gerçeğe uygun tahmini değerlerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmiştir. Nakit ve nakit benzeri kalemler Yabancı para cinsinden olan kasa ve banka bakiyeleri cari dönem sonu kurundan değerlenmişlerdir. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların gerçeğe uygun tahmini değerleridir. Ticari alacaklar Ticari alacaklar, gerçekleşebilir değerleriyle, UMS 39 kapsamında etkin faiz oranı ile ıskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacaklara ilişkin karşılıkların düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, Grup Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. 12
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 3. Uygulanan Değerleme İlkeleri /Muhasebe Politikaları (Devamı) g. Finansal araçlar (devamı) Kullanılan krediler Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte geçerli olan faiz oranlarına tabidir. Libor veya Euribor artı sabit bir oranla alınan krediler faiz ödeme dönemlerindeki değişime göre değerlendirilip yeniden Libor ve Euribor daki geçerli olan faiz oranlarındaki dalgalanmalara göre değişen faiz oranlarına tabidir. Banka kredileri elde edilen nakit tutarından muhasebeleştirilirler. Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir ve oluştukları dönemde ödenmeyen kısım bilançodaki kredi tutarına eklenir. Tahsilat riski Grup un tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Grup un önemli tutarlarda az sayıda müşteri yerine çok sayıda müşteriden alacaklı olması nedeniyle önemli bir ticari alacak riski bulunmamaktadır. Ticari alacaklar, Grup un yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likit fonlara ilişkin risk söz konusu fonların kısa vadeli hazine bonosu ve devlet tahvillerine yatırılması nedeniyle sınırlıdır. Fiyat riski Grup faaliyet konusu nedeniyle yabancı para birimlerinin Türk Lirası karşısındaki değerlerinin değişimlerine bağlı olarak kur dalgalanmalarına maruz kalmaktadır. Grup un ihracatları ve ithalatları yabancı para cinsinden yapılmaktadır. Kullanılan kredilere ilişkin faiz oranlarının bir bölümü piyasada oluşan faiz oranlarına paralel olarak değişmektedir. Bu nedenle, Grup iç ve dış piyasalarda faiz dalgalanmalarına da maruz kalmaktadır. Likidite riski Grup genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakde çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, menkul kıymetlerini elden çıkararak kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar gerçeğe uygun değerleriyle kayıtlarda yer almaktadır. h. İşletme birleşmeleri Yoktur. i. Şerefiye Konsolide mali tablolarda iktisap edilen Grup un net varlıklarının makul değerindeki payı ile satın alma fiyatı arasındaki farkı gösteren pozitif şerefiye ve negatif şerefiye 2004 tarihinden önce gerçekleşen satın almalara ilişkin ise aktifleştirilmiş ve doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak faydalı ömrü üzerinden 2004 tarihine kadar pozitif şerefiye itfa payı gider, negatif şerefiye itfa payı gelir yazılmak suretiyle gelir tablosu ile ilişkilendirilmiştir. UFRS 3 İşletme Birleşmeleri çerçevesinde 2004 tarihinden sonra gerçekleşen satın almalardan kaynaklanan pozitif şerefiye için amortisman muhasebesi uygulanmamakta, hesaplanan pozitif şerefiye gözden geçirilerek varsa değer düşüklüğü ayrılmaktadır. Şerefiyenin değer düşüklüğüne uğrayıp, uğramadığının belirlenmesi, şerefiyenin tahsis edildiği nakit üreten birimlerin kullanım değerinin tahminini gerektirir. Kullanım değerinin hesaplanması işletmenin nakit üreten birimden kaynaklanması beklenen gelecekteki nakit akımlarının ölçülmesi ile bugünkü değerin hesaplanması için uygun bir ıskonto oranını gerektirir. Yine aynı tarihten sonra gerçekleşen satın almalara ilişkin iktisap edilen tanımlanabilir varlık ve borçların makul değerinde Grup un payının iktisap maliyetini aşması diğer bir ifadeyle negatif şerefiye oluşması söz konusu ise bu tutar oluştuğu dönemde gelir olarak kaydedilmektedir. 13
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 3. Uygulanan Değerleme İlkeleri /Muhasebe Politikaları (Devamı) j. Kur değişiminin etkileri UMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Yeni Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Yeni Türk Lirası na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları öz sermaye içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları faaliyetin sona erdiği döneme gelir ya da gider yazılır. Grup un yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (YTL dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası na çevrilmişlerdir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil/tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları/zararları gelir tablosunda yer almaktadır. k. Hisse başına kazanç Cari döneme ait hisse başına kazanç hesaplaması net dönem karından veya zararından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Dönem içinde ortakların elinde bulunan ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısı dönem başındaki adi hisse senedi sayısı ve dönem içinde ihraç edilen hisse senedi sayısının bir zaman-ağırlıklı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan hisse senedi sayısıdır. (bkz.dipnot 42) l. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirme tarihi arasında. Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade etmektedir. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda söz konusu hususlara ilişkin olarak mali tablo dipnotlarında açıklama yapılır. m. Karşılıklar. şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Grup un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük karşılık olarak mali tablolara alınır. Şarta bağlı yükümlülükler,ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda bu şarta bağlı yükümlülük güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin mali tablolarında karşılık olarak mali tablolara alınır. Grup şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında göstermektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık şarta bağlı varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda şarta bağlı varlıklar mali tablo dipnotlarında açıklanır. 14
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 3. Uygulanan Değerleme İlkeleri /Muhasebe Politikaları (Devamı) n. Muhasebe politikaları. muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Mali tabloların hazırlanmasında ve sunulmasında kullanılan ilkeler, esaslar, varsayımlar ve kurallar, SPK muhasebe standartları ve SPK nın Seri:XI. No:25 sayılı tebliğinde atıfta bulunulan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UFRS) na uygun olarak belirlenmekte ve tutarlı bir şekilde uygulanmaktadır. Gerekli olması veya Grup un mali durumu, performansı veya nakit akımları üzerindeki işlemlerin ve olayların etkilerinin mali tablolarda daha uygun ve güvenilir bir sunumu sonucunu doğuracak nitelikte ise muhasebe politikalarında değişiklik yapılır. Muhasebe politikalarında yapılan değişiklik önceki dönemleri etkilemesi durumunda, söz konusu politika hep kullanımdaymış gibi mali tablolarda geriye dönük olarak da uygulanır. Yapılan politika değişikliğinin uygulanması, gelecek dönemlere de yansıması durumunda, ilgili politika değişikliğinin etkileri değişikliğin yapıldığı dönemlerde mali tablolara alınır. Muhasebe tahminleri, güvenilir bilgilere ve makul tahmin yöntemlerine dayanılarak yapılır. Ancak, tahminin yapıldığı koşullarda değişiklik olması, yeni bir bilgi edinilmesi veya ilave gelişmelerin ortaya çıkması sonucunda tahminler gözden geçirilir. Muhasebe tahmindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlerle de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde mali tablolara yansıtılır. Muhasebe politikalarının yanlış uygulanması bilgilerin yanlış yorumlanması, dikkatten kaçması ve matematiksel hataların olması durumunda, hata tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Hatanın fark edildiği dönemde kar veya zararın belirlenmesinde dikkate alınmaz. Hatanın niteliği, önceki dönemlerdeki düzeltmelerin toplam tutarı, karşılaştırmalı bilgi verilen her dönemdeki düzeltme tutarları konularında açıklama yapılır. n. Kiralama işlemleri Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçeğe uygun değerleriyle Grup a ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlığın gerçeğe uygun değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal giderler, her muhasebe dönemine düşen yükümlülüğün sabit faiz oranı ile dağıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. o. İlişkili taraflar Ekteki mali tablolarda Anadolu Cam Sanayii A.Ş. nin hissedarları, konsolide olan ve olmayan Grup şirketleri, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili şirketler olarak tanımlanmışlardır. Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili şirketlerle yapılan işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. p. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Yönetim muhasebesi açısından Grup üç coğrafi bölüme ayrılmıştır: Türkiye, Gürcistan-Rusya ve Diğer (Hollanda da kurulu bağlı ortaklıklar) bölümleri. Bu ayırımlar, Grup un bölümlere göre finansal raporlamasında temel oluşturur. r. İnşaat sözleşmeleri Yoktur. 15
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 3. Uygulanan Değerleme İlkeleri /Muhasebe Politikaları (Devamı) s. Durdurulan faaliyetler Yoktur. t. Devlet teşvik ve yardımları Uzun yıllardan beri uygulanmakta olan kurumların amortismana tabi sabit kıymet yatırımları üzerinden hesaplanan yatırım indirimi istisnası 1 Ocak tarihinden geçerli olmak üzere yürürlükten kaldırılmıştır. Ancak kazanılmış hakların korunması amacıyla Gelir Vergisi Kanunu na eklenen geçici 69 uncu Madde hükmü gereğince 2005 tarihi itibariyle mevcut olup, 2005 yılı kazançlarından indirilemeyip yılına devreden yatırım indirimi istisnası tutarları ile; Gelir Vergisi Kanunu nun mülga 19 uncu Maddesi kapsamında 1 Ocak tarihinden önce başlanan yatırımlarla ilgili olarak, yatırımla iktisadi ve teknik bakımdan bütünlük arz edip bu tarihten sonra yapılan yatırımlar ve 24 Nisan 2003 tarihinden önce yapılan müracaatlara istinaden düzenlenen yatırım teşvik belgeleri kapsamındaki 1 Ocak tarihinden sonra yapılan yatırımlar nedeniyle, 2005 tarihinde yürürlükte bulunan mevzuat hükümlerine göre hesaplanacak yatırım indirimi istisnası tutarları, yine bu tarihteki mevzuat hükümleri (vergi oranına ilişkin hükümler dahil) çerçevesinde sadece, ve 2008 yıllarına ait kurum kazançlarından indirebilecektir. 24 Nisan 2003 tarihinden önce geçerli olan hükümlere göre kazanılmış yatırım indirimi hakkının kullanılması halinde yararlanılan yatırım indirimi istisnası tutarı üzerinden, karın dağıtılıp dağıtılmadığına bakılmaksızın %19.8 oranında stopaj hesaplanacaktır. Kurumların, 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunun nun 10 uncu maddesine göre bünyelerinde gerçekleştirdikleri uzman kurumlar tarafından Araştırma - Geliştirme ( Ar-Ge ) niteliğine sahip olduğu tespit edilen yeni teknoloji ve bilgi arayışına yönelik araştırma ve geliştirme harcamaları tutarının %40 ı Ar-Ge indirimi olarak Kurumlar Vergisi nden istisna edilir. Ar-Ge indirimi için stopaj uygulaması yoktur. 94/6401 sayılı İhracata Yönelik Devlet Yardımları Kararı çerçevesinde Para Kredi Koordinasyon Kurulunun 9/9/1998 tarih ve 98/16 sayılı Kararına istinaden yayımlanan 98/10 sayılı Araştırma Geliştirme (Ar-Ge) Yardımına İlişkin Tebliğ çerçevesinde Dış Ticaret Müsteşarlığı tarafından. sanayi kuruluşlarının uzman kurumlar tarafından Ar-Ge niteliğine sahip olduğu tespit edilen projeleri kapsamında izlenip değerlendirilebilen giderlerinin belli bir oranının hibe şeklinde karşılanmakta veya bu projelere geri ödeme koşuluyla sermaye desteği sağlanmaktadır. Maliye Bakanlığı ve Dış Ticaret Müsteşarlığı tarafından tespit edilen usul ve esaslar doğrultusunda yapılan ihracat işlemleri ile diğer döviz kazandırıcı faaliyetler damga vergisi ve harçlardan istisna edilmiştir. İhracata Yönelik Devlet Yardımları Kararına dayanılarak hazırlanan Para Kredi ve Koordinasyon Kurulunun 16/12/2004 tarihli ve 2004/11 sayılı kararına istinaden yurt dışı fuar katılımlarının desteklenmesi amacıyla devlet yardımı ödenmektedir. 3218 sayılı Kanuna göre kurulan serbest bölgelerde faaliyette bulunmak üzere ruhsat almış olanların, bu bölgelerde gerçekleştirdikleri faaliyetlerinden elde ettikleri kazançları faaliyet ruhsatlarında belirtilen süre ile sınırlı olmak üzere gelir veya kurumlar vergisinden, bu bölgelerde istihdam edilen personele ödenen ücretler 31/12/2008 tarihine kadar gelir vergisinden, bu bölgelerde gerçekleştirdikleri faaliyetleri ile ilgili yaptıkları işlemler 31/12/2008 tarihine kadar her türlü vergi, resim ve harçtan istisna bulunmaktadır. Ayrıca, serbest bölgelerde faaliyette bulunan mükelleflerin, bu bölgelerde elde ettikleri kazançlar, Avrupa Birliğine tam üyeliğin gerçekleştiği tarihi içeren yıllık vergileme döneminin sonuna kadar gelir veya kurumlar vergisinden istisna edilmiştir. 16
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 3. Uygulanan Değerleme İlkeleri /Muhasebe Politikaları (Devamı) u. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Türk Vergi Kanunu ana şirket ve bağlı ortaklıklarının konsolide bir vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Dolayısıyla, ekteki konsolide mali tablolarda yansıtılan vergi karşılıkları konsolide edilen şirketleri ayrı tüzel kişilik bazında dikkate alarak hesaplanmıştır. Mali tablolarda yer alan vergiler cari yıl vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Grup, UMS 12 ye ( Vergilendirme yeniden düzenlenmiş) uygun olacak şekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiş vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, Grup un dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, oluşan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiş vergi alacağı ise sadece ortaya çıkacak bu alacağın itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluşması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi, varlıkların oluştuğu veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peşin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla ilişkili olduğundan netleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi alacağı ve yükümlülüğü de aynı şekilde netleştirilmektedir. v. Çalışanlara sağlanan faydalar/kıdem tazminatı Grup çalışanlarına ücrete ilave olarak ikramiye, yakacak, izin, bayram, eğitimi teşvik, yemek, evlenme, doğum, bireysel emeklilik ve ölüm yardımı gibi sosyal haklar sağlanmaktadır. Ayrıca, Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmelerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Kıdem tazminatı karşılığı bilanço tarihi itibarıyla buna hak kazanan bütün çalışanların işine son verilmesi varsayımı ile ödenmesi gerekecek olan yükümlülüğün toplam tutarıdır. y. Nakit akım tablosu Grup, net varlıklarındaki değişimleri. finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasında değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında mali tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere. diğer mali tabloların ayrılmaz bir parçası olarak nakit akım tablosu düzenlemektedir. Döneme ilişkin nakit akımlar esas. yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde raporlanmaktadır. 17
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE 4. Hazır Değerler Kasa 66,201 19.872 Vadesiz mevduatlar 20,067,972 9.271.508 Vadeli mevduatlar 49,384,383 59.488.685 69,518,556 68.780.065 Vadesiz mevduatların 824.757 YTL lik kısmı 1 Nisan itibariyle yapılacak olan maaş ödemeleri nedeniyle blokedir ( : 814.607 YTL). Vadeli mevduatların 11.948.950 YTL lik kısmı Anadolu Cam Investment B.V. tarafından Balsand B.V. ye kullandırılan kredi nedeniyle blokedir ( : 6.018.711 YTL). Vadeli Mevduatlar Para cinsi Faiz oranı (%) Vade EUR 3.7% - 4.3% Nisan 07 -Şubat 08 39,785,683 50.366.622 YTL 15.25% Nisan 173,324 1.576.954 USD 5% - 5.5% Nisan 07-Şubat 08 9,425,376 7.545.109 49,384,383 59.488.685 5. Menkul Kıymetler Alım satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklar Yatırım fonları 34,222 52.842 34,222 52.842 6. Finansal Borçlar Kısa Vadeli Finansal Borçlar: Kısa vadeli banka kredileri 141,361,499 111.769.082 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli anapara taksitleri ve faizleri 63,239,064 66.179.458 Toplam kısa vadeli krediler 204,600,563 177.948.540 Diğer finansal borçlar 140.708 Toplam kısa vadeli finansal borçlar 204,600,563 178.089.248 Uzun Vadeli Finansal Borçlar: Uzun vadeli kredilerin uzun vadeli kısmı 198,255,097 204.178.116 Diğer finansal borçlar 104.919 Toplam finansal borçlar 402,855,659 382.372.283 18
31 MART TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE Döviz cinsi Vade Faiz oranı % Kısa Vadeli Uzun Vadeli USD 2008-2013 5.79%-9.8% 74,289,986 62,210,393 EUR 2008-2013 3,8%-7.29% 125,984,000 136,044,704 YTL 2008 15% 4,326,577 204,600,563 198,255,097 Döviz cinsi Vade Faiz oranı % Kısa Vadeli Uzun Vadeli USD 2008-2013 5.79% - 9.8% 62.418.002 67.988.683 EUR 2008-2013 3.71% - 7.29% 112.136.777 136.189.433 YTL 15% 3.393.761-177.948.540 204.178.116 Finansal borçların geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir: 1 yıl içinde ödenecekler 204,600,563 178.089.249 1 2 yıl içinde ödenecekler 101,435,223 70.297.851 2 3 yıl içinde ödenecekler 55,870,974 49.402.727 3 4 yıl içinde ödenecekler 32,942,227 38.154.437 4 5 yıl içinde ödenecekler 8,006,672 26.441.033 5 yıl ve sonrası 19.986.986 402,855,659 382.372.283 7. Ticari Alacaklar ve Borçlar Cari Ticari Alacaklar (Net) Ticari alacaklar 98,226,371 74.795.226 Verilen depozito ve teminatlar 4,339 4.339 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (505,321) (537.751) 97,725,389 74.261.814 Grup un ticari alacakları için almış olduğu teminatlar aşağıdaki gibidir: Teminat mektupları 26,840,470 28.914.348 Teminat çek ve senetleri 4,356,948 3.844.500 İpotekler 2,332,872 2.498.623 Diğer 586,030 586.030 34,116,320 35.843.501 19