Küresel piyasalarda önceki dönemlerden daha farklı bir hareket yaşanıyor. ABD tahvil faizleri yükselmeye devam ederken dolar küresel çapta değer kaybediyor. ABD de bugün 16:30 da Ocak tarım-dışı istihdam ve ücret verisi, 18:00 da Aralık fabrika siparişleri verisi açıklanacak. İTO verisi sonrası aylık TÜFE enflasyon tahminimizi %1.1 de koruyoruz. Reuters anketine göre piyasanın beklentisi %1.3. Yıllık enflasyonun %11.9 dan %10.4 e, yıllık çekirdek enflasyonun %12.3 ten %12.0 ye gerileyebileceğini tahmin ediyoruz. Doların bu sabah küresel olarak değer kazanmasıyla dolar/tl kuru 3.7460 civarına yükselmiş durumda. 3.70-3.75 bandının dolar/tl de kısa vade için taban oluşturmuş olabileceğine dair görüşümüzü koruyoruz. Şirket Haberleri T.İŞ BANKASI A.Ş. Banka, 2017-4.çeyrek sonuçlarını bugün açıklayacak. Piyasa beklentisi net karın bir önceki yıla göre 11% azalış göstermesi yönünde. TOFAŞ TÜRK OTOMOBİL FABRİKASI A.Ş. Şirket, 2017-4.çeyreğinde 424 milyon TL net kar elde etti. (Piyasa beklentisi: 365 milyon TL net kar, FVAÖK: 538 milyon TL, Net Satışlar: 5.2 milyar TL) 1
TÜKETİM SEKTÖRÜ HSBC Yatırım Araştırma birimi; tüketim şirketlerinin 2017-4.çeyreğinde güçlü satış hacmi ve FVAÖK elde ettiğini, ancak zayıf TL nin döviz bazlı borçları bulunan tüketim şirketlerinin net karı üzerinde olumsuz etkisi olduğunu belirtiyor. Mavi için 68 TL, Migros için 33 TL hedef fiyat verirken Coca-Cola İçecek için 47 TL hedef fiyat ile Al tavsiyesini koruyor. Anadolu Efes için hedef fiyatı 28 TL den 31.5 TL ye yükseltiyor, Ülker için 27 TL hedef fiyat ile her iki şirket için de Al tavsiyesini koruyor. 2
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ UYARI: Bu bölümdeki tablolarda yer alan ifadeler, teknik analiz programlarında yer alan bazı indikatörlerin ürettiği sinyalleri göstermektedir. HSBC Yatırım ın alım ya da satım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır. MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır. RSI: RSI eğrisi 0 ile 100 sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30 çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda AL sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi durumunda SAT sinyali olarak yorumlanır. STOCHASTIC: Stochastic eğrisi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Genellikle 80 nin üzeri aşırı alım yapılmış bir piyasayı (sat sinyali), 20 nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca; yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse AL, %K çizgisi %D çizgisini yukarıdan aşağıya doğru keserse SAT sinyali olarak değerlendirilir. CCI: CCI eğrisi +100 ile 100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder. 3
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI AEFES 108 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT AFYON 101 SAT SAT AKBNK 108 AL SAT AKENR 106 AL SAT AKSA 111 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde AKSEN 106 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde ALARK 99 AL AL ALGYO 107 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde ANACM 99 SAT SAT ANELE 98 SAT SAT ARCLK 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ASELS 104 AL AL AYGAZ 100 SAT SAT BAGFS 99 SAT SAT BANVT 94 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde BERA 94 SAT AL BIMAS 99 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde BIZIM 107 AL SAT BJKAS 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde BRISA 101 SAT SAT BRSAN 103 SAT SAT CCOLA 102 AL SAT CEMTS 109 AL SAT CRFSA 99 AL SAT DEVA 105 AL SAT DGKLB 95 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde DOAS 104 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde DOHOL 100 SAT SAT ECILC 102 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde EGEEN 109 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde EKGYO 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ENKAI 100 SAT SAT ERBOS 111 AL SAT EREGL 102 SAT SAT Aşırı Alım Bölgesinde 4
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI FENER 99 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde FROTO 107 SAT SAT GARAN 113 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde GLYHO 117 AL SAT GOLTS 101 AL SAT GOODY 100 SAT SAT GOZDE 107 SAT SAT GSDHO 113 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde GSRAY 98 AL SAT Aşırı Satım Bölgesinde GUBRF 103 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde HALKB 98 SAT SAT HLGYO 101 AL SAT HURGZ 105 SAT SAT ICBCT 99 AL SAT IEYHO 95 AL SAT Aşırı Satım Bölgesinde IHLAS 100 SAT SAT IHLGM 115 SAT SAT IPEKE 93 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ISCTR 114 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT ISGYO 102 AL SAT KARSN 100 SAT Aşırı Alım Bölgesinde SAT KARTN 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde KCHOL 101 SAT SAT KIPA 108 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde KLGYO 100 AL SAT KORDS 101 SAT SAT KOZAA 99 SAT SAT KOZAL 95 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde KRDMD 107 SAT SAT MAVI 105 AL SAT METRO 96 SAT SAT MGROS 101 SAT SAT NETAS 103 SAT SAT 5
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI NTHOL 112 AL SAT ODAS 105 SAT SAT OTKAR 103 AL SAT PETKM 102 SAT SAT PGSUS 108 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde PRKME 98 SAT SAT SAHOL 100 SAT SAT SASA 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde SISE 101 SAT SAT SKBNK 103 SAT SAT SNGYO 101 SAT SAT SODA 101 SAT SAT TATGD 109 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde TAVHL 102 SAT SAT TCELL 108 SAT SAT THYAO 108 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde TKFEN 99 SAT SAT TKNSA 101 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde TMSN 119 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde TOASO 98 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TRCAS 99 SAT SAT TRKCM 99 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TSKB 110 AL SAT TTKOM 102 SAT SAT TTRAK 99 SAT SAT TUPRS 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ULKER 106 SAT SAT VAKBN 108 AL SAT VESTL 110 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT Aşırı Alım Bölgesinde VKGYO 103 AL SAT YATAS 100 SAT AL YKBNK 105 AL SAT ZOREN 111 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde 6
Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir. Yatırım Menkul Değerler A.Ş ( HSBC ) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Bu doküman aynı zamanda ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Bu doküman araştırma raporu olarak düşünülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya da yayımlanamaz veya dağıtılamaz. HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli şahıslar tarafından alınabilir. HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli şahıslar tarafından alınabilir. Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC nin önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Yatırımcılar yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiçbir müşterisine yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir. HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye piyasası Kurulu nun (SPK) denetim ve gözetimi altındadır. Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz. Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN e ait ideal programından sağlanmaktadır. HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sicil No : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653 Ticaret Ünvanı : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şirket Merkezi : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md. Web Adresi : : www.hsbcyatirim.com.tr İrtibat Bilgileri : tel : 0212-376 46 00 fax: 0212-3362472 7