Güne Çin in ABD ye karşı attığı gümrük vergisi adımlarıyla sert kayıplarla başlayan ABD hisse piyasaları ABD ve Çin li yetkililerin görüşmeler konusunda açık kapı bırakmasıyla günü artıda tamamladı. ADP verisi güçlü ve Euro Bölgesi nde yıllık çekirdek TÜFE enflasyonu Mart ta %1.0 olarak %1.1 seviyesindeki beklentinin altında açıklansa da Euro/dolar günü %0.1 yükselerek 1.2280 civarında bitirdi. TL dün günün önemli bir kısmında dolar karşısında en zayıf performansı gösteren EM para birimi oldu. Fakat dolar kuru günü sadece %0.3 lük sınırlı bir yükselişle 4.00 seviyesinde bitirdi. ABD hisse senedi piyasalarında toparlanmayla BİST 100 endeksi güne yükselerek başlayacak görünüyor. Tahvil faizlerinin ise ABD tahvil faizlerinde yükseliş nedeniyle güne görece yatay bir başlangıç yapmasını öngörüyoruz. Şirket Haberleri TÜPRAŞ TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş. HSBC Yatırım Araştırma birimi; şirket marjlarının ve temettü veriminin güçlü kaldığını, ancak STAR rafinerilerinin netleşene kadar bunların sürdürülebilirliğinin piyasa tarafından sorgulanabileceğini belirtiyor. Temettü dağıtımı dolayısıyla hedef fiyatı 127 TL den 117 TL ye güncelliyor. Tut tavsiyesini sürdürüyor. 1
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ UYARI: Bu bölümdeki tablolarda yer alan ifadeler, teknik analiz programlarında yer alan bazı indikatörlerin ürettiği sinyalleri göstermektedir. HSBC Yatırım ın alım ya da satım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır. MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır. RSI: RSI eğrisi 0 ile 100 sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30 çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda AL sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi durumunda SAT sinyali olarak yorumlanır. STOCHASTIC: Stochastic eğrisi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Genellikle 80 nin üzeri aşırı alım yapılmış bir piyasayı (sat sinyali), 20 nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca; yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse AL, %K çizgisi %D çizgisini yukarıdan aşağıya doğru keserse SAT sinyali olarak değerlendirilir. CCI: CCI eğrisi +100 ile 100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder. 2
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI AEFES 98 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde AFYON 100 SAT SAT AKBNK 97 SAT AL AKENR 101 SAT SAT AKSA 94 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde AKSEN 99 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ALARK 103 AL AL ALBRK 105 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ALGYO 101 AL AL ANACM 91 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ANELE 95 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde ARCLK 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ASELS 95 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde AYEN 53 SAT SAT BANVT 88 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde BERA 90 AL SAT Aşırı Satım Bölgesinde BIMAS 94 SAT SAT BJKAS 94 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde BRISA 101 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde BRSAN 105 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde CCOLA 99 SAT AL CEMAS 32 SAT AL CEMTS 97 SAT AL DEVA 106 AL SAT DGATE 77 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL Aşırı Satım Bölgesinde DGKLB 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde DOAS 100 AL SAT DOHOL 194 AL Aşırı Alım Bölgesinde SAT ECILC 107 AL SAT EGEEN 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde EKGYO 102 AL SAT Aşırı Alım Bölgesinde ENJSA 97 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde ENKAI 100 AL SAT EREGL 98 SAT AL 3
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI FENER 100 AL AL FLAP 71 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde FROTO 97 SAT SAT GARAN 99 SAT AL GLYHO 97 AL AL GOLTS 105 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde GOODY 98 SAT AL GOZDE 97 AL AL GSDHO 114 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde GSRAY 125 AL AL GUBRF 99 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde HALKB 99 AL AL HLGYO 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ICBCT 107 AL AL IEYHO 93 SAT SAT IHLAS 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde IHLGM 95 AL AL IPEKE 101 AL AL ISCTR 94 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ISGYO 98 SAT AL KARSN 107 AL SAT KARTN 94 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde KCHOL 94 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde KIPA 103 SAT AL KORDS 101 SAT SAT KOZAA 98 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde KOZAL 117 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde KRDMD 91 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde MAVI 107 AL AL METRO 100 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde MGROS 100 AL AL MPARK 97 SAT AL NETAS 98 SAT AL 4
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI NTHOL 101 SAT AL ODAS 96 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde OTKAR 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde PETKM 99 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde PGSUS 100 SAT AL PRKME 105 AL SAT SAHOL 100 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde SASA 113 AL SAT SISE 100 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde SKBNK 107 AL SAT SNGYO 104 AL AL SODA 103 AL SAT TATGD 95 SAT SAT TAVHL 100 SAT SAT TCELL 101 AL AL THYAO 108 AL AL TKFEN 97 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde TKNSA 98 AL SAT Aşırı Satım Bölgesinde TMSN 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TOASO 103 AL AL TRCAS 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TRKCM 105 AL SAT TSKB 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TTKOM 96 SAT SAT TTRAK 101 SAT SAT TUPRS 94 SAT SAT ULKER 101 AL AL VAKBN 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde VESTL 110 AL SAT VKGYO 101 SAT SAT YATAS 90 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde YKBNK 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ZOREN 100 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde 5
Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir. Yatırım Menkul Değerler A.Ş ( HSBC ) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Bu doküman aynı zamanda ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Bu doküman araştırma raporu olarak düşünülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya da yayımlanamaz veya dağıtılamaz. HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli şahıslar tarafından alınabilir. HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli şahıslar tarafından alınabilir. Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC nin önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Yatırımcılar yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiçbir müşterisine yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir. HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye piyasası Kurulu nun (SPK) denetim ve gözetimi altındadır. Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz. Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN e ait ideal programından sağlanmaktadır. HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sicil No : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653 Ticaret Ünvanı : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şirket Merkezi : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md. Web Adresi : : www.hsbcyatirim.com.tr İrtibat Bilgileri : tel : 0212-376 46 00 fax: 0212-3362472 6