Global Piyasalar Bülteni Haber Başlıkları Çin Başbakan Yardımcısı Liu He'nin Perşembe (yarın) ve Cuma günleri ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ve ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin' ile gerçekleştirilecek üst düzey ticaret görüşmelerine katılması bekleniyor. Yarın ve Cuma günü ABD- Çin arasında gerçekleşecek olan ve üst düzey yetkililerin katılacağı görüşmeler öncesinde, piyasalardaki risk algısında pozitif bir seyrin hakim olduğunu görüyoruz. Risk algısındaki iyimser gidişatta, ABD Başkanı Donald Trump ın dün yaptığı açıklamasında ABD ve Çin in ticaret savaşını bitirmeye yönelik belirgin bir yol alması durumunda ABD nin görüşmelerden sonuç alınması için belirlediği son tarih olan 1 Mart tarihinin uzatabileceğini ifade etmesi büyük rol oynadı. ABD Başkanı Donald Trump ın dün yaptığı açıklamaların ardından piyasalarda ABD Çin arasındaki görüşmelere yönelik iyimser beklentiler artarken, dolar endeksinin iyileşen risk algısı ile birlikte hızlı bir şekilde değer kaybettiği görüldü. Endeks, 2019 un en yüksek seviyesi olan 97,19 seviyesini test etmesinin ardından, iyileşen risk algısının tetiklediği teknik düzeltme ile birlikte 96,60 seviyesine doğru gerilerken, USDTRY paritesi ise dolar endeksindeki zayıflama ile birlikte 5,28 seviyesi üzerinden 5,25 seviyesi altına indi. ABD Kongresindeki Cumhuriyetçi ve Demokrat üyelerin ABD hükümetinin ikinci kez kapanmaması için sınır güvenliği konusunda prensipte anlaşmaya vardığı belirtildi. Cumhuriyetçi Senatör Richard Shelby, basına yaptığı açıklamada, Cumhuriyetçi ve Demokrat üyeler arasında iç ve sınır güvenliği dahil 6 yasa tasarısı üzerinde prensipte anlaşma sağlandığını, her iki partiden iki temsilcinin konuyu görüştüğünü ve hükümetin kapanmaması konusunda mutabık kaldıklarını ifade etti. ABD borsaları hükümetin kapanmamasına yönelik anlaşmaya varılması ve ABD-Çin müzakerelerine ilişkin iyimser algının etkisiyle rahatladı. Bununla birlikte Dow Jones endeksi yüzde 1,49 artışla 25.425,76 puanda, S&P 500 endeksi yüzde 1,29 kazançla 2.744,73 puanda ve Nasdaq endeksi yüzde 1,46 değer kazancıyla 7.414,62 puandan günü tamamladı. Avrupa Borsaları, bazı şirket bilançolarının olumlu gelmesi ve ABD ile Çin arasındaki ticari ihtilaflara yönelik görüşmelerde iyimserliğin etkisiyle günü yükselişle tamamladı. Kapanışta, gösterge endeksi Stoxx Europe 600 yüzde 0,46 yükselerek 362,78 puandan kapandı. Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,84 artarak 5.056,35 puana, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise yüzde 1,12 değer kazanarak 19.805,28 puana yükseldi. Almanya'da DAX 30 endeksi günü yüzde 1,01 yükselişle 11.126,08 seviyesinden, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,06'lık artışla 7.133,14 seviyesinden tamamladı. Bugün ABD den gelecek olan Ocak ayı TÜFE verileri ve Euro Bölgesinden gelecek olan Aralık ayı Sanayi Üretimi verileri yakından takip edilecek. Gelişmiş ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %01 AUD CHF JPY GBP EUR Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Gelişmekte olan ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * TRY RUB ZAR BRL MXN PLN INR IDR CNY Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Günlük Ekonomi Takvimi Ülke Veri Saat Beklenti Önceki Euro Bölgesi Aralık Ayı Aylık Sanayi Üretimi 13:00 -%0,4 -%1,7 Euro Bölgesi Aralık Ayı Yıllık Sanayi Üretimi 13:00 -%3,3 -%3,3 ABD Ocak Ayı Aylık TÜFE 16:30 %0,1 %0 ABD Ocak Ayı Aylık Çekirdek TÜFE 16:30 %0,2 %0,2 ABD Ocak Ayı Yıllık TÜFE 16:30 %1,5 %1,9 ABD Ocak Ayı Yıllık Çekirdek TÜFE 16:30 %2,1 %2,2 Global Piyasalar Bülteni 2
Makroekonomik Gelişmeler ABD Başkanı Trump ın açıklamaları ile birlikte dolar endeksi değer kaybetti ABD Başkanı Donald Trump, dün yaptığı açıklamasında, ABD ve Çin in ticaret savaşını bitirmeye yönelik belirgin bir yol alması durumunda ABD nin görüşmelerden sonuç alınması için belirlediği son tarih olan 1 Mart tarihinin uzatabileceğini ifade etti. Trump'ın açıklamaları Çin'le anlaşma yapmak için daha fazla zaman tanımaya istekli olduğu şeklinde yorumlanırken, küresel piyasalardaki risk iştahının önemli ölçüde iyileşmesini sağladı. Trump ın açıklamaları ile birlikte küresel piyasalardaki risk iştahı önemli ölçüde gerilerken, dolar endeksi 2019 yılının zirve seviyesi olan 97,19 seviyesini test etmesinin ardından geri çekildi. Risk algısındaki iyileşmenin tetiklediği teknik geri çekilme ile birlikte dolar endeksi 96,60 seviyesine doğru inerken, USDTRY paritesi ise 5,28 seviyesi üzerinden 5,25 altına indi. EURUSD paritesi ise 1,1260 lı seviyelerden 1,1340 seviyesi üzerine yükseldi. Ons altın ise, güvenli liman talebindeki azalma nedeniyle dolar endeksindeki gerilemeden faydalanamadı ve 1305 1314 seviyeleri arasında dalgalı bir seyir izledi. Çin Başbakan Yardımcısı Liu He'nin Perşembe (yarın) ve Cuma günleri ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ve ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin' ile gerçekleştirilecek üst düzey ticaret görüşmelerine katılması bekleniyor. Yarın ve Cuma günü ABD- Çin arasında gerçekleşecek olan ve üst düzey yetkililerin katılacağı görüşmeler öncesinde, Trump ın açıklamalarının da etkisi ile birlikte piyasalardaki beklentilerin pozitif yönde olduğunu görüyoruz. Global Piyasalar Bülteni 3
Döviz & Emtia Analizleri USD/TL Dolar endeksi, 2019 un zirve seviyesi olan 97,19 seviyesini test etmesinin ardından, küresel piyasalarda iyileşen risk iştahı ve azalan güvenli liman talebinin tetiklediği bir teknik düzeltme hareketi ile birlikte yeniden 97 seviyesi altına geriledi. Güvenli liman talebinde görülen düşüşte, ABD Başkanı Donald Trump ın dün yaptığı açıklamasında ABD ve Çin in ticaret savaşını bitirmeye yönelik belirgin bir yol alması durumunda ABD nin görüşmelerden sonuç alınması için belirlediği son tarih olan 1 Mart tarihinin uzatabileceğini ifade etmesi büyük rol oynadı. Bu gelişmelerin ardından USDTRY paritesi ise, dolar endeksindeki zayıflama ile birlikte 5,28 seviyesi üzerinden 5,25 seviyesi altına indi. Kur bu sabah saatlerinde 5,25 seviyesi altındaki seyrini sürdürüyor. Dolar endeksinin kazançlarının bir kısmını geri vermiş olması ve küresel piyasalarda iyileşen risk algısı ile birlikte bu sabah saatlerinde gelişen ülke para birimlerinde pozitif bir seyrin hâkim olduğunu ve Türk lirasının dolar karşısında en iyi performans gösteren para birimleri arasında yer aldığını görüyoruz. Bu noktada teknik göstergeler, USDTRY paritesinin bugün içerisinde 5,23 5,26 seviyeleri arasında hareket edebileceğini işaret ediyor. Bugün, ABD den gelecek olan Ocak ayı TÜFE verileri Euro Bölgesinde açıklanacak olan Aralık ayı Sanayi Üretimi verileri kurdaki kısa vadeli gidişat açsından önemli olacak. Bunun yanı sıra, Perşembe (yarın) ve Cuma günleri ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ve ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin' ile gerçekleştirilecek üst düzey ticaret görüşmeleri de kurdaki ve gelişen ülke para birimlerindeki görünüm açısından önemli olacak. USD/TL Global Piyasalar Bülteni 4
EUR/USD Geçtiğimiz haftaki analizlerimizde, teknik göstergelerin EURUSD paritesinin 1,1350 seviyesi üzerine çıkmakta zorlanabileceğini işaret ettiğini belirtmiş, paritenin bu seviye altındaki seyrini koruyarak görece zayıf bir seyir izleyebileceğini ifade etmiştik. Beklediğimiz üzere 1,1350 seviyesi altındaki seyrini koruyan parite, dün 1,1250 li seviyelere kadar geriledi. Ancak, gerek yaşadığı sert düşüş ardından gelen teknik düzeltme, gerekse de dolar endeksindeki sert düşüşün yarattığı yükseliş hareketi ile birlikte paritenin yeniden 1,13 üzerine yükselmiş olduğunu görüyoruz. ABD Başkanı Donald Trump ın dün yaptığı açıklamasında ABD ve Çin in ticaret savaşını bitirmeye yönelik belirgin bir yol alması durumunda ABD nin görüşmelerden sonuç alınması için belirlediği son tarih olan 1 Mart tarihinin uzatabileceğini ifade etmesinin ardından piyasalarda ABD Çin arasındaki görüşmelere yönelik iyimser beklentiler artarken, dolar endeksinin iyileşen risk algısı ile birlikte hızlı bir şekilde değer kaybettiği görüldü. Endeks, 2019 un en yüksek seviyesi olan 97,19 seviyesini test etmesinin ardından, iyileşen risk algısının tetiklediği teknik düzeltme ile birlikte 96,60 seviyesine doğru gerilerken, EURUSD paritesi ise,1260 lı seviyelerden 1,1340 seviyesi üzerine yükseldi. Bu sabah saatleri itibarıyla 1,1335 seviyesinden işlem gören paritenin bugün içerisinde 1,1300 1,1350 seviyeleri arasında hareket etmesini beklemekteyiz. Bugün, ABD den gelecek olan Ocak ayı TÜFE verileri Euro Bölgesinde açıklanacak olan Aralık ayı Sanayi Üretimi verileri paritedeki kısa vadeli gidişat açsından önemli olacak. EUR/USD Global Piyasalar Bülteni 5
XAU/USD Yarın ve Cuma günü ABD- Çin arasında gerçekleşecek olan ve üst düzey yetkililerin katılacağı görüşmeler öncesinde, piyasalardaki risk algısında pozitif bir seyrin hakim olduğunu görüyoruz. Risk algısındaki iyimser gidişatta, ABD Başkanı Donald Trump ın dün yaptığı açıklamasında ABD ve Çin in ticaret savaşını bitirmeye yönelik belirgin bir yol alması durumunda ABD nin görüşmelerden sonuç alınması için belirlediği son tarih olan 1 Mart tarihinin uzatabileceğini ifade etmesi büyük rol oynadı. ABD Başkanı Donald Trump ın dün yaptığı açıklamaların ardından piyasalarda ABD Çin arasındaki görüşmelere yönelik iyimser beklentiler artarken, dolar endeksinin iyileşen risk algısı ile birlikte hızlı bir şekilde değer kaybettiği görüldü. Endeks, 2019 un en yüksek seviyesi olan 97,19 seviyesini test etmesinin ardından, iyileşen risk algısının tetiklediği teknik düzeltme ile birlikte 96,60 seviyesine doğru geriledi. Ancak, piyasalarda güvenli liman talebinin azalması nedeniyle dolar endeksindeki gerilemeden faydalanamayan altın fiyatları, 1305 1314 seviyeleri arasında dalgalı bir seyir izledi. Bu sabah saatleri itibarıyla 1313 seviyesi civarında hareket eden altın fiyatlarını bugün içerisinde 1310 1315 seviyeleri arasında hareket etmesini bekliyoruz. Orta vadeli görünüm açısından altın fiyatlarındaki yükseliş eğiliminin süreceğine ve olası geri çekilmelerin alım fırsatı vereceğine yönelik beklentimizi korumaktayız. Gerek teknik göstergeler gerekse de küresel piyasalarda yüksek seyretmeye devam eden altın ve güvenli liman talebi, ons altının önümüzdeki dönemde 1325 1330 bandını yeniden deneyebileceğini ve bu banda yerleşebileceğini işaret ediyor. Bugün, ABD den gelecek olan Ocak ayı TÜFE verileri Euro Bölgesinde açıklanacak olan Aralık ayı Sanayi Üretimi verileri altındaki kısa vadeli gidişat açsından önemli olacak. Bunun yanı sıra, Perşembe (yarın) ve Cuma günleri ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ve ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin' ile gerçekleştirilecek üst düzey ticaret görüşmeleri de piyasalardaki güvenli liman talebi açısından önemli olacak. XAU/USD Global Piyasalar Bülteni 6
Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P 2,745 %1.3 %0.3 %5.7 -%2.7 %9.5 DAX 11,126 %1.0 -%2.1 %2.2 -%10.0 %5.4 FTSE 7,133 %0.1 -%0.6 %3.1 -%6.7 %6.0 Nikkei 20,864 %1.6 %1.7 %4.1 -%3.0 %5.9 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye 103,762 -%0.6 %1.3 %13.2 %12.0 %13.7 Çin 2,672 %0.9 %4.7 %5.6 -%3.2 %8.1 Hindistan 36,154 %0.3 -%1.9 %0.7 -%3.6 %0.6 Endonezya 6,426 %0.1 -%1.7 %1.2 %9.8 %3.9 Rusya 2,533 %0.9 -%0.5 %3.6 %10.8 %6.9 Brezilya 96,168 %1.9 -%2.2 %2.7 %24.1 %9.4 Meksika 43,114 -%0.4 -%2.8 -%1.0 -%11.6 %3.5 Güney Afrika 53,961 %1.0 -%0.5 %0.6 -%6.8 %2.3 Oynaklık Endeksleri VIX 15 -%3.4 -%0.9 -%15.2 %17.2 %39.8 EM VIX 18 -%6.4 -%5.1 -%12.6 -%10.5 %8.8 MOVE 49 %1.5 %0.8 -%12.4 -%3.2 %5.2 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye 5.2526 -%0.5 %1.0 -%3.9 -%18.3 %38.3 Brezilya 3.712 -%1.2 %1.2 %0.0 -%3.9 %12.2 Güney Afrika 13.7686 -%0.3 %2.9 -%0.5 -%2.3 %11.2 Çin 6.774 -%0.3 a.d. %0.2 -%1.1 %4.1 Hindistan 70.6662 -%0.7 -%1.3 %0.2 %2.7 %10.6 Endonezya 14069 %0.2 a.d. %0.1 -%2.8 %3.7 CDS * Türkiye 315.4-5.1 23.2-75.4-68.1 14.3 Brezilya 170.2-4.3 11.2-21.0-31.2 8.9 Güney Afrika 186.3-1.2 14.7-34.6 18.4-2.7 Endonezya 114.3-1.3 3.0-13.1 27.7 10.0 Rusya 139.1 0.8 5.1-9.1-13.5-11.9 10 yıllık bono faizleri Türkiye %14.7 0.0 0.4-2.0-7.4 3.0 Brezilya %9.0-0.1 0.2-0.2-2.9-1.3 Hindistan %7.4 0.0 0.0-0.2-0.4 0.0 Endonezya %7.9 0.0 a.d. -0.1 0.2 1.6 10 yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye %6.9-0.11 0.18-0.52-1.56 a.d. Brezilya %5.5-0.06-0.02-0.26-0.25 0.90 Güney Afrika %5.1 0.00 0.00-0.01-0.04 0.61 Endonezya %4.2 0.01 a.d. -0.22-0.14 a.d. Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil 62.42 %1.5 %0.7 %3.2 -%14.3 -%6.7 Ham Petrol - WTI USD/varil 53.1 %1.3 -%1.0 %2.9 -%21.5 -%12.1 Altın - USD / oz 1309.2 %0.2 -%0.4 %1.5 %8.1 %0.0 Gümüş - USD / t oz. 15.69 %0.0 -%0.9 %0.2 %2.6 -%8.5 Commodity Bureau Index 411.81 %0.1 -%0.6 %0.0 -%2.4 -%4.7 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Global Piyasalar Bülteni 7
Yatırım Merkezlerimiz Genel Müdürlük Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46 Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 ADANA (0 322) 457 77 55 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya - ANKARA (0 312) 435 18 36 Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa - ANTALYA (0 242) 248 45 20 Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy - İSTANBUL (0 212) 570 52 59 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi - BURSA (0 224) 225 64 10 Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri - DENİZLİ (0 258) 265 87 85 Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy - İSTANBUL (0 216) 348 82 82 Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 GAZİANTEP (0 342) 232 35 35 Girne Şehit Necati Gürkaya Mevkii Çağdaş Apt. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya - İZMİR (0 232) 445 01 61 İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit - KOCAELİ (0 262) 323 11 33 İzmit İrtibat Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit KOCAELİ (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli - ZONGULDAK Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal - İSTANBUL Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No:8 Kat:2 D:5 Melikgazi / KAYSERİ (0 372) 316 40 50 (0 216) 306 22 71-306 22 06 (0 352) 221 08 68-222 82 51 Mersin Marmaris İrtibat Bürosu Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Blok No: 78 MERSİN Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris / MUĞLA (0 324) 238 11 89 (0 252) 321 08 00 Akatlar İrtibat Bürosu Akatlar Mahallesi Ebulula Mardin Cad. Maya Meridien İş Merkezi No:16 D Blok Kat:11 Bağımsız Bölüm No:29 Akatlar- Beşiktaş/İSTANBUL (0 212) 355 4605 Global Piyasalar Bülteni 8
Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibarıyla yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Global Piyasalar Bülteni 9