Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi

Aegon Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi 1 Ocak 2009 ara hesap dönemine ait (bağımsız denetimden geçmemiş) finansal tablolar ve dip notlar

İçindekiler Sayfa Ara dönem bilanço 1-5 Ara dönem gelir tablosu 6-7 Ara dönem nakit akış tablosu 8 Ara dönem özsermaye değişim tablosu 9 Ara dönem finansal tablolara ilişkin dipnotlar 10-76

2009 tarihi itibariyle ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Varlıklar I- Cari varlıklar Bağımsız Bağımsız denetimden geçmemiş denetimden geçmiş Dipnot 2009 31 Aralık 2008 A- Nakit ve nakit benzeri varlıklar 14 30,513,721 22,641,606 1- Kasa 14 3,053 2,356 2- Alınan çekler - - 3- Bankalar 14 27,193,666 20,777,618 4- Verilen çekler ve ödeme emirleri (-) - - 5- Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar 14 3,317,003 1,861,632 B- Finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait finansal yatırımlar 24,612,047 30,435,583 1- Satılmaya hazır finansal varlıklar 11 974,775-2- Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar - - 3- Alım satım amaçlı finansal varlıklar 11 139 214 4- Krediler - - 5- Krediler karşılığı (-) - - 6- Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar 11 23,637,133 30,435,369 7- Şirket hissesi - - 8- Finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı (-) - - C- Esas faaliyetlerden alacaklar 3,415,533 1,906,246 1- Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 12 1,356,723 483,306 2- Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) - - 3- Reasürans faaliyetlerinden alacaklar - - 4- Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) - - 5- Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar - - 6- Sigortalılara krediler (İkrazlar) 12 19,874 9,658 7- Sigortalılara krediler (İkrazlar) karşılığı (-) - - 8- Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar 12 1,990,562 1,378,203 9- Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 12 70,906 55,935 10- Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (-) 12 (22,532) (20,856) D- İlişkili taraflardan alacaklar 36,540-1- Ortaklardan alacaklar - - 2- İştiraklerden alacaklar - - 3- Bağlı ortaklıklardan alacaklar - - 4- Müşterek yönetime tabi teşebbüslerden alacaklar - - 5- Personelden alacaklar 36,540-6- Diğer ilişkili taraflardan alacaklar - - 7- İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-) - - 8- İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar - - 9- İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar karşılığı (-) - - E- Diğer alacaklar 20,321 4,853 1- Finansal kiralama alacakları - - 2- Kazanılmamış finansal kiralama faiz gelirleri (-) - - 3- Verilen depozito ve teminatlar 12 20,321 4,853 4- Diğer çeşitli alacaklar - - 5- Diğer çeşitli alacaklar reeskontu (-) - - 6- Şüpheli diğer alacaklar - - 7- Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) - - F- Gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkukları 402,922 236,428 1- Gelecek aylara ait giderler 47 402,922 236,428 2- Tahakkuk etmiş faiz ve kira gelirleri - - 3- Gelir tahakkukları - - 4-Gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkukları - - G- Diğer cari varlıklar 1,004,186 947,048 1- Gelecek aylar ihtiyacı stoklar 60,852 74,728 2- Peşin ödenen vergiler ve fonlar 35 844,075 851,470 3- Ertelenmiş vergi varlıkları - - 4- İş avansları 99,258 20,850 5- Personele verilen avanslar - - 6- Sayım ve tesellüm noksanları - - 7- Diğer çeşitli cari varlıklar - - 8- Diğer cari varlıklar karşılığı - - I- Cari varlıklar toplamı 60,005,270 56,171,764 Sayfa 10 ile 76 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

2009 tarihi itibariyle ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Varlıklar II- Cari olmayan varlıklar Bağımsız Bağımsız denetimden geçmemiş denetimden geçmiş Dipnot 2009 31 Aralık 2008 A- Esas faaliyetlerden alacaklar 83,811,749 77,317,153 1- Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar - - 2- Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) - - 3- Reasürans faaliyetlerinden alacaklar - - 4- Reasürans faaliyetlerinden alacaklar karşılığı (-) - - 5- Sigorta ve reasürans şirketleri nezdindeki depolar - - 6- Sigortalılara krediler (ikrazlar) - - 7- Sigortalılara krediler (ikrazlar) karşılığı (-) - - 8- Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar 12 83,811,749 77,317,153 9-Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar - - 10-Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (-) - - B- İlişkili taraflardan alacaklar - - 1- Ortaklardan alacaklar - - 2- İştiraklerden alacaklar - - 3- Bağlı ortaklıklardan alacaklar - - 4- Müşterek yönetime tabi teşebbüslerden alacaklar - - 5- Personelden alacaklar - - 6- Diğer ilişkili taraflardan alacaklar - - 7- İlişkili taraflardan alacaklar reeskontu (-) - - 8- İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar - - 9- İlişkili taraflardan şüpheli alacaklar karşılığı (-) - - C- Diğer alacaklar - - 1- Finansal kiralama alacakları - - 2- Kazanılmamış finansal kiralama faiz gelirleri (-) - - 3- Verilen depozito ve teminatlar - - 4- Diğer çeşitli alacaklar - - 5- Diğer çeşitli alacaklar reeskontu(-) - - 6- Şüpheli diğer alacaklar - - 7- Şüpheli diğer alacaklar karşılığı (-) - - D- Finansal varlıklar 263,223 263,223 1- Bağlı menkul kıymetler - - 2- İştirakler - - 3- İştirakler sermaye taahhütleri (-) - - 4- Bağlı ortaklıklar - - 5- Bağlı ortaklıklar sermaye taahhütleri (-) - - 6- Müşterek yönetime tabi teşebbüsler - - 7- Müşterek yönetime tabi teşebbüsler sermaye taahhütleri (-) - - 8- Finansal varlıklar ve riski sigortalılara ait finansal yatırımlar - - 9- Diğer finansal varlıklar 11 263,223 263,223 10- Finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı (-) - - E- Maddi varlıklar 6 2,780,925 1,915,080 1- Yatırım amaçlı gayrimenkuller - - 2- Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer düşüklüğü karşılığı (-) - - 3- Kullanım amaçlı gayrimenkuller - - 4- Makine ve teçhizatlar 6 3,444,225 2,549,731 5- Demirbaş ve tesisatlar 6 1,156,008 894,497 6- Motorlu taşıtlar 6 311,603 504,733 7- Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) 6 1,619,201 1,309,579 8- Kiralama yoluyla edinilmiş maddi varlıklar - - 9- Birikmiş amortismanlar (-) 6 (3,750,112) (3,343,459) 10- Maddi varlıklara ilişkin avanslar (yapılmakta olan yatırımlar dahil) - - F- Maddi olmayan varlıklar 8 1,501,936 1,195,960 1- Haklar - - 2- Şerefiye - - 3- Faaliyet öncesi döneme ait giderler - - 4- Araştırma ve geliştirme giderleri - - 6- Diğer maddi olmayan varlıklar 8 3,870,335 3,148,366 7- Birikmiş itfalar (amortismanlar) (-) 8 (2,368,399) (1,952,407) 8- Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar - - G-Gelecek yıllara ait giderler ve gelir tahakkukları - - 1- Gelecek yıllara ait giderler - - 2- Gelir tahakkukları - - 3- Gelecek yıllara ait diğer giderler ve gelir tahakkukları - - H-Diğer cari olmayan varlıklar - - 1-Efektif yabancı para hesapları - - 2-Döviz hesapları - - 3- Gelecek yıllar ihtiyacı stoklar - - 4- Peşin ödenen vergiler ve fonlar - - 5- Ertelenmiş vergi varlıkları - - 6- Diğer çeşitli cari olmayan varlıklar - - 7- Diğer cari olmayan varlıklar amortismanı (-) - - 8- Diğer cari olmayan varlıklar karşılığı (-) - - II- Cari olmayan varlıklar toplamı 88,357,833 80,691,416 Varlıklar toplamı (I+II) 148,363,103 136,863,180 Sayfa 10 ile 76 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

2009 tarihi itibariyle ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Yükümlülükler III- Kısa vadeli yükümlülükler Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnot 2009 31 Aralık 2008 A- Finansal borçlar 631,478-1- Kredi kuruluşlarına borçlar 2.17, 20 631,478-2- Finansal kiralama işlemelerinden borçlar - - 3- Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) - - 4- Uzun vadeli kredilerin ana para taksitleri ve faizleri - - 5- Çıkarılmış tahviller(bonolar) anapara, taksit ve faizleri - - 6- Çıkarılmış diğer finansal varlıklar - - 7- Çıkarılmış diğer finansal varlıklar ihraç farkı (-) - - 8-Diğer finansal borçlar (yükümlülükler) - - B- Esas faaliyetlerden borçlar 4,008,788 3,290,065 1- Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar 19 829,807 304,748 2- Reasürans faaliyetlerinden borçlar - - 3- Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar - - 4- Emeklilik faaliyetlerinden borçlar 19 3,098,394 1,911,432 5- Diğer esas faaliyetlerden borçlar 19 80,587 1,073,885 6-Diğer esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu(-) - - C-İlişkili taraflara borçlar 8,829 27,362 1- Ortaklara borçlar - - 2- İştiraklere borçlar - - 3- Bağlı ortaklıklara borçlar - - 4- Müşterek yönetime tabi teşebbüslere borçlar - - 5- Personele borçlar 19 8,829 27,362 6- Diğer ilişkili taraflara borçlar - - D- Diğer borçlar 19 1,324,235 2,217,107 1- Alınan depozito ve teminatlar 19 36,535 36,173 2- Diğer çeşitli borçlar 19, 47.1 1,311,911 2,200,831 3- Diğer çeşitli borçlar reeskontu (-) 19 (24,211) (19,897) E-Sigortacılık teknik karşılıkları 9,115,048 9,406,610 1- Kazanılmamış primler karşılığı - net 17.15 1,175,433 61,530 2- Devam eden riskler karşılığı - net - - 3- Hayat matematik karşılığı - net 17.15 2,756,915 4,775,602 4- Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net 17.15 4,032,776 4,569,190 5- İkramiye ve indirimler karşılığı - net 17.15 1,112,342-6- Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılık - net - - 7- Diğer teknik karşılıklar - net 17.15 37,582 288 F- Ödenecek vergi ve benzeri diğer yükümlülükler ile karşılıkları 1,066,269 1,390,891 1- Ödenecek vergi ve fonlar 23.2 466,844 559,925 2- Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 23.1 316,942 257,128 3- Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi ve diğer yükümlülükler 23.2 269,779 557,821 4- Ödenecek diğer vergi ve benzeri yükümlülükler - - 5- Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları - - 6- Dönem karının peşin ödenen vergi ve diğer yükümlülükleri (-) - - 7- Diğer vergi ve benzeri yükümlülük karşılıkları 12,704 16,017 G- Diğer risklere ilişkin karşılıklar - - 1- Kıdem tazminatı karşılığı - - 2-Sosyal yardım sandığı varlık açıkları karşılığı - - 3-Maliyet giderleri karşılığı - - H- Gelecek aylara ait gelirler ve gider tahakkukları 877,288 6,007 1- Gelecek aylara ait gelirler 765 6,007 2- Gider tahakkukları 23.1 876,523-3- Gelecek aylara ait diğer gelirler ve gider tahakkukları - - I- Diğer kısa vadeli yükümlülükler 503,673 679,843 1- Ertelenmiş vergi yükümlüğü - - 2- Sayım ve tesellüm fazlalıkları - - 3- Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler 47.1 503,673 679,843 III - Kısa vadeli yükümlülükler toplamı 17,535,608 17,017,885 Sayfa 10 ile 76 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

2009 tarihi itibariyle ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Yükümlülükler IV- Uzun vadeli yükümlülükler Bağımsız Bağımsız denetimden geçmemiş denetimden geçmiş Dipnot 2009 31 Aralık 2008 A- Finansal borçlar - - 1- Kredi kuruluşlarına borçlar - - 2- Finansal kiralama işlemlerinden borçlar - - 3- Ertelenmiş finansal kiralama borçlanma maliyetleri (-) - - 4- Çıkarılmış tahviller - - 5- Çıkarılmış diğer finansal varlıklar - - 6- Çıkarılmış diğer finansal varlıklar ihraç farkı (-) - - 7- Diğer finansal borçlar (yükümlülükler) - - B- Esas faaliyetlerden borçlar 83,811,749 77,317,153 1- Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar - - 2- Reasürans faaliyetlerinden borçlar - - 3- Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar - - 4- Emeklilik faaliyetlerinden borçlar 19 83,811,749 77,317,153 5- Diğer esas faaliyetlerden borçlar - - 6-Diğer esas faaliyetlerden borçlar borç senetleri reeskontu (-) - - C- İlişkili taraflara borçlar - - 1- Ortaklara borçlar - - 2- İştiraklere borçlar - - 3- Bağlı ortaklıklara borçlar - - 4- Müşterek yönetime tabi teşebbüslere borçlar - - 5- Personele borçlar - - 6- Diğer ilişkili taraflara borçlar - - D- Diğer borçlar - - 1- Alınan depozito ve teminatlar - - 2- Diğer çeşitli borçlar - - 3- Diğer çeşitli borçlar reeskontu - - E- Sigortacılık teknik karşılıkları 15,990,811 18,413,954 1- Kazanılmamış primler karşılığı net - - 2- Devam eden riskler karşılığı - net - - 3- Hayat matematik karşılığı - net 17.15 15,990,811 18,413,954 4- Muallak hasar ve tazminat karşılığı - net - - 5- İkramiye ve indirimler karşılığı - net - - 6-Yatırım riski hayat sigortası poliçe sahiplerine ait poliçeler için ayrılan karşılık - net - - 7- Diğer teknik karşılıklar - net - - F-Diğer yükümlülükler ve karşılıkları - - 1- Ödenecek diğer yükümlülükler - - 2- Vadesi geçmiş, ertelenmiş veya taksitlendirilmiş vergi ve diğer yükümlülükler - - 3-Diğer borç ve gider karşılıkları - - G- Diğer risklere ilişkin karşılıklar 234,176 186,261 1- Kıdem tazminatı karşılığı 22, 23.1 234,176 186,261 2- Sosyal yardım sandığı varlık açıkları karşılığı - - H-Gelecek yıllara ait gelirler ve gider tahakkukları - - 1- Gelecek yıllara ait gelirler - - 2- Gider tahakkukları - - 3- Gelecek yıllara ait diğer gelirler ve gider tahakkukları - - I- Diğer uzun vadeli yükümlülükler - - 1- Ertelenmiş vergi yükümlülüğü - - 2- Diğer uzun vadeli yükümlülükler - - IV- Uzun vadeli yükümlülükler toplamı 100,036,736 95,917,368 Sayfa 10 ile 76 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

2009 tarihi itibariyle ayrıntılı bilanço (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Özsermaye V- Özsermaye Bağımsız Bağımsız denetimden geçmemiş denetimden geçmiş Dipnot 2009 31 Aralık 2008 A- Ödenmiş sermaye 1.1, 2.13 75,000,000 54,000,000 1- (Nominal) Sermaye 1.1, 2.13 75,000,000 54,000,000 2- Ödenmemiş sermaye (-) 1.1, 2.13 - - 3- Sermaye düzeltmesi olumlu farkları - - 4- Sermaye düzeltmesi olumsuz farkları (-) - - B- Sermaye yedekleri - - 1- Hisse senedi ihraç primleri - - 2- Hisse senedi iptal karları - - 3- Sermayeye eklenecek satış karları - - 4- Yabancı para çevirim farkları - - 5- Diğer sermaye yedekleri - - C- Kar yedekleri 40,187-1- Yasal yedekler - - 2- Statü yedekleri - - 3- Olağanüstü yedekler - - 4- Özel fonlar (Yedekler) - - 5- Finansal varlıkların değerlemesi 40,187-6- Diğer kar yedekleri - - D- Geçmiş yıllar karları - - 1- Geçmiş yıllar karları - - E-Geçmiş yıllar zararları (-) (30,072,073) (18,375,026) 1- Geçmiş yıllar zararları (30,072,073) (18,375,026) F-Dönem net (zararı)/karı (14,177,355) (11,697,047) 1- Dönem net karı - - 2- Dönem net zararı (-) (14,177,355) (11,697,047) V- Özsermaye toplamı 30,790,759 23,927,927 Yükümlülükler toplamı (III+IV+V) 148,363,103 136,863,180 Sayfa 10 ile 76 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5

Ayrıntılı gelir tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) I-Teknik bölüm Dipnot Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak- 2009 1 Temmuz 2009 Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 A- Hayat Dışı Teknik Gelir 42,304 10,570 55,823 17,979 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 13,406 2,373 26,829 4,857 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 24 3,821 784 24,510 (4,245) 1.1.1.-Brüt Yazılan Primler(+) 6,562 1,522 29,198 (5,012) 1.1.2.-Reasüröre Devredilen Primler(-) 10.2 (2,741) (738) (4,688) 767 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 9,585 1,588 5,913 12,696 1.2.1.-Kazanılmamış Primler Karşılığı(-) 11,310 1,749 7,327 14,096 1.2.2.-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) (1,725) (161) (1,414) (1,400) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) - - (3,594) (3,594) 1.3.1.-Devam Eden Riskler Karşılığı (-) - - (3,594) (3,594) 1.3.2.-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 28,898 8,198 28,994 13,122 3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - - - 3.1.-Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) - - - - 3.2.-Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör payı (-) - - - - B- Hayat Dışı Teknik Gider(-) (83,424) (23,202) (167,719) (55,283) 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (12,997) (406) 135 3,380 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - (1,200) - 1.1.1.-Brüt Ödenen Hasarlar (-) - - (1,200) - 1.1.2.-Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı(+) - - - - 1.2- Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (12,997) (406) 1,335 3,380 1.2.1.-Muallak Hasarlar Karşılığı (-) (12,408) (410) (54,699) 3,380 1.2.2.-Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı(+) (589) 5 56,034-2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - - - - 2.1.-İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - - - - 2.2.-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - 5 4-4- Faaliyet Giderleri (-) 32 (70,427) (22,801) (167,858) (58,663) C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) (41,120) (12,631) (111,896) (37,304) D- Hayat Teknik Gelir 7,610,819 2,290,814 10,012,800 3,271,099 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 4,563,001 1,490,911 5,604,424 1,773,934 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 24 5,686,489 821,170 6,574,328 741,531 1.1.1.-Brüt Yazılan Primler(+) 6,135,313 1,189,279 6,650,008 757,276 1.1.2.-Reasüröre Devredilen Primler(-) 10.2 (448,824) (368,109) (75,680) (15,745) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) (1,123,488) 669,741 (969,904) 1,032,404 1.2.1.-Kazanılmamış Primler Karşılığı(-) (1,454,905) 371,154 (982,118) 1,041,800 1.2.2.-Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 331,417 298,588 12,214 (9,396) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) - - - - 1.3.1.-Devam Eden Riskler Karşılığı (-) - - - - 1.3.2.-Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 2- Hayat Branşı Yatırım Geliri 26 3,044,081 796,862 4,407,693 1,497,017 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar - - - - 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 3,738 3,040 683 148 E- Hayat Teknik Gider (8,549,854) (2,591,197) (12,097,913) (4,050,436) 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (8,017,898) (2,361,822) (8,712,104) (2,951,420) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (8,571,810) (2,418,315) (8,501,544) (2,601,406) 1.1.1.-Brüt Ödenen Tazminatlar (-) (8,606,810) (2,418,315) (8,589,996) (2,689,858) 1.1.2.-Brüt Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 10.2 39,500 4,500 88,452 88,452 1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 553,911 56,493 (210,560) (350,014) 1.2.1.-Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) 491,261 (8,293) (221,571) (274,373) 1.2.2.-Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı(+) 58,150 60,287 11,011 (75,641) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (1,112,342) (371,590) - - 2.1.-İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) (1,112,342) (371,590) - - 2.2.-İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - - - 3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 4,592,960 1,559,063 3,286,846 1,156,424 3.1.-Hayat Matematik Karşılığı (-) 4,592,960 1,559,063 3,286,846 1,156,424 3.2.-Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı(+) - - - - 4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı - ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) - - - 4.1.-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplarine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar(-) - - - - 4.2.-Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplarine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı(-) - - - - 5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (37,294) (37,294) - - 6- Faaliyet Giderleri (-) 32 (3,533,171) (1,270,341) (6,311,937) (2,091,337) 7- Yatırım Giderler (-) (442,109) (109,214) (360,718) (164,103) 8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) - - - - 9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - - - F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D E) (939,034) (300,382) (2,085,113) (779,337) G- Emeklilik Teknik Gelir 4,986,402 1,854,228 4,572,663 1,452,742 1- Fon İşletim Gelirleri 25 1,181,459 415,382 1,046,942 378,920 2- Yönetim Gideri Kesintisi 25 876,600 301,852 1,090,556 338,052 3- Giriş Aidatı Gelirleri 25 2,928,343 1,136,994 2,428,397 734,474 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi - - - - 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - - - - 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - - - - 7- Diğer Teknik Gelirler - - 6,768 1,296 H- Emeklilik Teknik Gideri (18,988,413) (6,505,118) (7,730,171) (2,817,775) 1- Fon İşletim Giderleri (-) (255,278) (67,055) (284,468) (101,769) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri(-) - - - - 3- Faaliyet Giderleri (-) 32 (18,733,134 (6,438,063) (7,445,703) (2,716,007) 4- Diğer Teknik Giderler (-) - - - - I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G H) (14,002,011) (4,650,889) (3,157,508) (1,365,033) Sayfa 10 ile 76 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 6

Ayrıntılı gelir tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) II-Teknik olmayan bölüm Dipnot Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak- 2009 1 Temmuz- 2009 Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak- 2008 1 Temmuz- 2008 C- Teknik bölüm dengesi- hayat dışı (41,120) (12,631) (111,896) (37,304) F- Teknik bölüm dengesi- hayat (939,034) (300,384) (2,085,113) (779,337) I - Teknik bölüm dengesi- emeklilik (14,002,011) (4,650,889) (3,157,508) (1,365,033) J- Genel teknik bölüm dengesi (C+F+I) (14,982,165) (4,963,905) (5,354,517) (2,181,674) K- Yatırım gelirleri 26 1,954,352 542,313 766,758 444,865 1- Finansal yatırımlardan elde edilen gelirler 26 1,894,580 497,675 762,262 444,410 2-Finansal yatırımların nakde çevrilmesinden elde edilen karlar - - - - 3- Finansal yatırımların değerlemesi 41,454 41,455 - (2) 4- Kambiyo karları 26, 36 18,318 3,183 4,496 457 5- İştiraklerden gelirler - - - - 6- Bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerden gelirler - - - - 7- Arazi, arsa ile binalardan elde edilen gelirler - - - - 8- Türev ürünlerden elde edilen gelirler - - - - 9- Diğer yatırımlar - - - - 10- Hayat teknik bölümünden aktarılan yatırım gelirleri - - - - L- Yatırım giderleri (-) (979,353) (329,153) (452,676) (139,575) 1- Yatırım yönetim giderleri faiz dahil (-) - - - - 2- Yatırımlar değer azalışları (-) - - - - 3- Yatırımların nakte çevrilmesi sonucunda oluşan zararlar (-) - - - - 4- Hayat dışı teknik bölümüne aktarılan yatırım gelirleri (-) - - - - 5- Türev ürünler sonucunda oluşan zararlar (-) - - - - 6- Kambiyo zararları (-) 36 (9,834) (1,823) (1,357) (405) 7- Amortisman giderleri (-) 6, 8 (969,519) (327,330) (451,319) (139,170) 8- Diğer yatırım giderleri (-) - - - - M- Diğer faaliyetlerden ve olağandışı faaliyetlerden gelir ve karlar ile gider ve zararlar (+/-) (170,189) 23,533 (2,476,446) 58,133 1- Karşılıklar hesabı (+/-) 33,789 142,847 (2,074,917) 20,452 2- Reeskont hesabı (+/-) (31,753) (19,625) (5,139) 61,749 3- Zorunlu deprem sigortası hesabı (+/-) - - - - 4- Enflasyon düzeltmesi hesabı (+/-) - - - - 5- Ertelenmiş vergi varlığı hesabı (+/-) - - - - 6- Ertelenmiş vergi yükümlülüğü gideri (-) - - - - 7- Diğer gelir ve karlar 47.5 93,309 43,108 9,169 391 8- Diğer gider ve zararlar (-) 47.5 (265,534) (142,798) (405,559) (24,459) 9- Önceki yıl gelir ve karları - - - - 10- Önceki yıl gider ve zararları(-) - - - - N- Dönem net karı veya zararı (14,177,355) (4,727,213 (7,516,881) (1,818,251) 1- Dönem karı ve zararı (14,177,355) (4,727,213) (7,516,881) (1,818,251) 2- Dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları(-) - - - - 3- Dönem net kar veya zararı (14,177,355) (4,727,213) (7,516,881) (1,818,251) 4- Enflasyon düzeltme hesabı - - - - Sayfa 10 ile 76 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 7

Nakit akış tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Dipnot Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak - 2009 Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak - 2008 A- Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları 1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 9,153,004 29,597,832 2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - - 3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 6,173,364 14,631,182 4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (9,963,632) (34,076,298) 5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - - 6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) (868,986) (15,402,437) 7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 4,493,750 (5,249,721) 8. Faiz ödemeleri (-) - - 9. Gelir vergisi ödemeleri (-) (317,227) - 10. Diğer nakit girişleri 807,551 2,586,054 11. Diğer nakit çıkışları (-) (24,388146) (4,241,041) 12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net (kullanılan) nakit (19,404,072) (6,904,708) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları 1. Maddi varlıkların satışı 155,342 86,897 2. Maddi varlıkların iktisabı (-) 6, 8 (2,229,264) - 3. Mali varlık iktisabı (-) (1,416,809) (1,206,812) 4. Mali varlıkların satışı 7,576,462-5. Alınan faizler 1,928,044 762,262 6. Alınan temettüler - - 7. Diğer nakit girişleri - 167,558 8. Diğer nakit çıkışları (-) (344,715) (553,669) 9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan (kullanılan) net nakit 5,669,060 (743,764) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları 1. Hisse senedi ihracı 21,000,000-2. Kredilerle ilgili nakit girişleri 631,478-3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) - - 4. Ödenen temettüler (-) - - 5. Diğer nakit girişleri - 23,999,999 6. Diğer nakit çıkışları (-) - - 7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 21,631,478 23,999,999 D. Kur farklarının nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi 9,114 - E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (azalış) (A12+B9+C7+D) 7,905,580 16,351,527 F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 22,470,317 31,136,366 G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 2.12 30,375,897 47,487,893 Sayfa 10 ile 76 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 8

Özsermaye değişim tablosu (Para birimi - Türk Lirası (TL)) Bağımsız denetimden geçmemiş 2009 Özsermaye değişim tablosu Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Varlıklarda enflasyon para yedekler ve dönem yıllar kendi hisse değer düzeltmesi çevrim Yasal Statü dağıtılmamış karı/ karları/ Sermaye senetleri (-) artışı farkları farkları yedekler yedekleri karlar (zararı) (zararları) Toplam I- Önceki dönem sonu bakiyesi (31 Aralık 2008) 54,000,000 - - - - - - - (11,697,047) (18,375,026) 23,927,927 II- Muhasebe politikalarındaki değişiklikler - - - - - - - - - - - III- Yeni bakiye (I + II) (1 Ocak 2009) 54,000,000 - - - - - - - (11,697,047) (18,375,026) 23,927,927 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 21,000,000 - - - - - - - - - 21,000,000 1- Nakit 21,000,000 - - - - - - - - - 21,000,000 2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - - B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - 40,187 - - - - - - - 40,187 D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - - E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı (zararı) - - - - - - - - (14,177,355) - (14,177,355) I- Dağıtılan temettü - - - - - - - - - - - J- Yedeklere transfer - - - - - - - - 11,697,047 (11,697,047) - IV- Dönem sonu bakiyesi ( 2009) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 75,000,000-40,187 - - - - - (14,177,355) (30,072,073) 30,790,759 Bağımsız denetimden geçmemiş 2008 Özsermaye değişim tablosu Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Varlıklarda enflasyon para yedekler ve dönem yıllar kendi hisse değer düzeltmesi çevrim Yasal Statü dağıtılmamış karı/ karları/ Sermaye senetleri (-) artışı farkları farkları yedekler yedekleri karlar (zararı) (zararları) Toplam I- Önceki dönem sonu bakiyesi (31 Aralık 2007) 30,000,001 (9,967,467) (8,777,424) 11,255,110 II- Muhasebe politikalarındaki değişiklikler (Not 2) - - - - - - - - 369,865-369,865 III- Yeni bakiye (I + II) (1 Ocak 2008) 30,000,001 - - - - - - - (9,597,602) (8,777,424) 11,624,975 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 24,000,000 - - - - - - - - - 24,000,000 1- Nakit 24,000,000 - - - - - - - - - 24,000,000 2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - - B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - - C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - D- Varlıklarda değer artışı - - - - - - - - - - - E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - - F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - - G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - - H- Dönem net karı (zararı) - - - - - - - - (7,516,883) - (7,516,883) I- Dağıtılan temettü - - - - - - - - - - - J- Yedeklere transfer - - - - - - - - 9,597,602 (9,597,602) - IV- Dönem sonu bakiyesi ( 2008) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 54,000,000 - - - - - - - (7,516,883) (18,375,026) 28,108,091 Özsermaye ile ilgili notlara dipnot 15 de yer verilmektedir. Sayfa 10 ile 76 arasında yer alan dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 9

finansal tablolara ilişkin dipnotlar 1. Genel bilgiler 1.1. Ana şirketin adı ve grubun son sahibi (Şirket), 1998 yılında Ankara Hayat Sigorta Anonim Şirketi adıyla kurulmuştur. 2003 yılında adını Ankara Emeklilik Anonim Şirketi olarak değiştirmiş ve hayat, ferdi kaza, sağlık branşları ile beraber emeklilik faaliyetlerine de başlamıştır. 7 Temmuz 2008 tarihinde Ankara Emeklilik Anonim Şirketi nin %99.99 hissesi Aegon N.V. nin iştiraki olan Aegon Turkey Holding B.V. tarafından Polis Bakım ve Yardım Sandığı ndan satın alınmıştır. 26 Eylül 2008 tarihinde ise Şirket adını olarak değiştirmiştir. Şirket in 2009 tarihi itibariyle nihai ortaklık yapısı 31 Aralık 2008 tarihi ile karşılaştırmalı olarak aşağıda yer almaktadır. 2009 31 Aralık 2008 Pay oranı Pay tutarı % TL Pay tutarı TL Pay oranı % Aegon Turkey Holding B.V. 74,999,995 99.99999 53,999,995 99.99999 Diğer 5 0.00001 5 0.00001 Toplam 75,000,000 100 54,000,000 100 Ödenmemiş sermaye (-) - - - - Ödenmiş sermaye 75,000,000 100 54,000,000 100 Şirket in 54,000,000 TL olan sermayesi 20 Nisan 2009 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar ile 21,000,000 TL nakit arttırılarak 75,000,000 TL ye çıkarılmıştır. Bu karar 22 Nisan 2009 tarihinde tescil edilmiş ve 22 Mayıs 2009 tarih ve 7316 Sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. Arttırılan sermayenin 11,000,000 TL tutarındaki kısmı 28 Nisan 2009 tarihinde, 10,000,000 TL tutarındaki kısmı 15 Eylül 2009 tarihinde ödenmiştir. 1.2. Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer) Şirket, Abide-i Hürriyet Caddesi Bolkan Center No:211 K:2-3 34381 Şişli İstanbul adresinde faaliyet göstermekte olup, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) hükümlerine göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir. Şirket faaliyetlerini, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu nda belirlenen esaslara göre yürütmektedir. 10

1. Genel bilgiler (devamı) 1.3. İşletmenin fiili faaliyet konusu Şirket in fiili faaliyet konusu, Türkiye de ve yabancı ülkelerde, can sigortaları ile ilgili olarak, her türlü grup hayat, ferdi hayat, ölüm, maluliyet ile reasürans işlemleri yapmak ve bireysel emeklilik faaliyetlerinde bulunmaktır. 20 Nisan 2009 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısı ile Şirket ana sözleşmesinde yer alan maddelerden Şirket in adresi, Yönetim Kurulu toplantı takvimi, Yönetim Kurulu ve Genel Müdür görev ve yetkileri ve Yönetim Kurulu üyeleri maaş ve ücretleri ile ilgili olanlarında yapılan değişiklik ve düzenlemeler onaylanmıştır. 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibarıyla, Şirket in kurucusu olduğu 5 adet Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu bulunmaktadır. Bu fonlar Hazine Müsteşarlığı nın 3 Aralık 2002 tarih ve 77943 sayılı İzin Belgesi ile kurulmuştur. Ayrıca 15 Mayıs 2009 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararı ile 100,000,000 TL tutarında olacak Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun kurulmasına karar verilmiştir. Bilanço tarihleri itibariyle, Şirket in Emeklilik Yatırım Fonları aşağıdaki gibidir: Emeklilik yatırım fonları Halka arz tarihi Başlangıç birim pay değeri Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Para Piyasası Likit Kamu EYF 17.11.2003 0.010025 Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları EYF 17.11.2003 0.010007 Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Uluslararası Borçlanma Araçları EYF 17.11.2003 0.010007 Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Dengeli EYF 17.11.2003 0.009902 Aegon Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gelir Amaçlı Hisse Senedi EYF 17.11.2003 0.009747 1.4. Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması Faaliyet konularının esasları, ferdi veya grup bireysel emeklilik hizmetleri için 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu, ferdi kaza ve hayat sigortacılığı branşlarında yerine getirilen hizmetler için ise 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve yürürlükte olan tebliğlerde belirtilen esas ve usuller çerçevesinde belirlenmektedir. 1.5. Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin sayısı 11 2009 31 Aralık 2008 Adet Adet Üst düzey yönetici 4 4 Yönetici 30 23 Sözleşmeli personel 81 77 Pazarlama ve satış elemanı 340 299 Toplam 455 403 1.6. Üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları, genel koordinatör gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin 1 Ocak - 2009 dönemi itibariyle toplam brüt tutarı 1.051.298 TL dir (1 Temmuz- 2009-387,219 TL, 1 Ocak - 30 Eylül 2008 640.273 TL, 1 Temmuz- 2008 261,496 TL).

1. Genel bilgiler (devamı) 1.7. Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar Şirket, teknik bölüme ilişkin personel, yönetim, araştırma ve geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri ile diğer faaliyet giderlerini T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı (Hazine Müsteşarlığı) tarafından yayınlanan 4 Ocak 2008 tarihli Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge si kapsamında hayat dışı, hayat ve bireysel emeklilik branşları arasında dağıtmaktadır. Hayat, hayat dışı ve bireysel emeklilik branşları için ayrıştırılabilen giderler ilgili branşa gider olarak kaydedilmiştir. Ayrıştırılamayan giderler için ise emeklilik ve sigorta branşları gider oranı hesaplama şekli Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Müdürlüğü 2008/1 sayılı genelgesinin 3 numaralı maddesi (a) fıkrasına istinaden yapılmıştır. Son üç yılda üretilen emeklilik sözleşme sayısı, 3 yıllık emeklilik sözleşme sayısı ile 3 yıllık poliçe sayısı toplamına bölünerek emeklilik branşı gider payı %16, sigorta gider payı %84 olarak hesaplanmıştır. Sigorta bölümüne dağıtılan giderlerin hayat ve hayat dışı ayırımı ise; her bir bölüm için 3 yılda üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim üretimi ile hasar ihbar adedinin toplam üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarına ve hasar ihbar adedine oranlanması ile bulunan üç oranın ortalaması ile hayat branşı için %98 ( 2008 - %97) ve hayat dışı branş için %2 ( 2008 - %3) olarak hesaplanmıştır. Şirket, branşlara ait olduğu hususunda tereddüt olmayan yatırım gelirlerini, direkt ilgili hesaplara aktarmaktadır. 1.8. Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği Finansal tablolar yalnızca hakkındaki finansal bilgileri içermektedir. 1.9. Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler Adı / Ticari Unvanı : Yönetim Merkezi Adresi : Abide-i Hürriyet Cad. Bolkan Center, No: 211 K:2-3 34381 Şişli, İstanbul Telefon : 0212 368 17 00 Faks : 0212 291 06 22 İnternet Sayfası Adresi : www.aegon.com.tr Elektronik Posta Adresi : aegon@aegon.com.tr Bu bilgilerde önceki bilanço tarihinden bu yana herhangi bir değişiklik olmamıştır. 1.10. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Yoktur. 12

2. Önemli muhasebe politikalarının özeti 2.1. Hazırlık esasları 2.1.1. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler Uygulanan muhasebe ilkeleri Şirket, finansal tablolarını Hazine Müsteşarlığı nın, 30 Aralık 2004 tarihli ve 25686 Sayılı Resmi Gazete de yayımlanan ve 1 Ocak 2005 tarihinde yürürlüğe giren Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Hesap Planı Hakkında Tebliğ) kapsamında yer alan Sigortacılık Hesap Planına göre Türk Lirası (TL) olarak düzenlemektedir. Sigorta, reasürans ve emeklilik şirketleri, Hazine Müsteşarlığı nın 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ e istinaden finansal tablolarını hazırlamaktadır. 14 Temmuz 2007 tarihli 26582 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik in (Finansal Raporlama Hakkında Yönetmelik) 4. maddesinin birinci fıkrasına göre, finansal tabloların hazırlanmasında Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) hükümleri esastır. 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ çerçevesinde finansal tablolar şekil açısından söz konusu tebliğ ekinde yer alan biçim ve standartlarda hazırlanmıştır. Finansal Raporlama Hakkında Yönetmelik kapsamında, sigorta ve reasürans şirketleri ile emeklilik şirketlerinin faaliyetlerinin Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) çerçevesinde muhasebeleştirilmesi esastır. Dolayısıyla Şirket, 1 Ocak 2008 tarihinden başlayarak faaliyetlerini TMS ve TFRS ile Hazine Müsteşarlığı tarafından bu kapsamda yayımlanan diğer açıklamalar, yönetmelikler ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı nın 18 Şubat 2008 tarihli sektör duyurusunda TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar ile TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu na ilişkin standartların 2008 yılı için uygulanmayacağı açıklanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 31 Aralık 2008 tarihli ve 27097 sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ uyarınca konsolide finansal tablo düzenleme şartı getirilmiş olup, Şirket in konsolidasyona tabi herhangi bir iştirak veya bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tabloların, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) 15 Kasım 2003 tarihli Mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI No: 25 Sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ inde yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı açılışları yapılmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmiştir. 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarda yapılan enflasyona göre düzeltmeler için Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından yayımlanan ve Türkiye genelinde geçerli olan Toptan Eşya Fiyatları Endeksi (TEFE) baz alınarak hesaplanan düzeltme oranları kullanılmıştır. 13

2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.1.2. Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları a. Teknik karşılıklar Finansal tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yer alan teknik karşılıklar ve bu karşılıkların reasürör payları 14 Haziran 2007 tarihli ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu nun 16 ncı maddesi ile 28 Mart 2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu nun 8 inci maddesine dayanılarak hazırlanan Hazine Müsteşarlığı nın 7 Ağustos 2007 tarihli 26606 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik e uygun olarak aşağıda belirtilen esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiştir. Kazanılmamış primler karşılığı: Şirket, matematik karşılık ayrılan sigorta sözleşmeleri hariç diğer sözleşmeler için kazanılmamış primler karşılığı ayırmak zorundadır. Yıllık yenilenen ve sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleşmelerinin yıllık sigorta teminatına karşılık gelen primleri için de kazanılmamış primler karşılığı ayrılır. Ölüm, yaşama ve her ikisinin kapsandığı hem ölüm hem de yaşama ihtimallerine bağlı teminatlar ile bu teminatlara ek olarak verilen ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının verildiği sözleşmeler hayat sigortası sözleşmesi sayılır ve bunlara ait primler hayat sigortası primi olarak kabul edilir. Ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının hayat sigortası sözleşmesi ile beraber paket sözleşme olarak verildiği hallerde, bu teminatlar birlikte verildiği hayat sigortası sözleşmelerinden tamamıyla bağımsız olarak değerlendirilir. Kazanılmamış primler karşılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluşur. Yürürlükte bulunan yıllık hayat sigortaları ile süresi bir yılı aşan birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında ise yazılan brüt primlerden varsa birikime ayrılan kısım düşüldükten sonra kalan tutarın takip eden dönem veya dönemlere sarkan kısmından oluşur. Aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar, üretim gider payları ile bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren ödenen tutarların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiş gelirler ve ertelenmiş giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar altında muhasebeleştirilir. Her ne ad altında olursa olsun; poliçeye bağlı olarak verilmeyen teşvik, karlılık ve benzeri komisyonlar ertelenmiş gelir ve gider hesaplamalarında dikkate alınmaz. Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı tutarının hesabında yürürlükte bulunan reasürans anlaşmalarının şartları dikkate alınır. İlgili hesap yılı içerisinde; cari hesap dönemi itibarıyla finansal tablolar düzenlenirken "Devreden Kazanılmamış Primler Karşılığı" rakamı olarak, bir önceki hesap yılı sonunun finansal tablolarında yer alan Kazanılmamış Primler Karşılığı rakamı yazılmalı, dönem "Kazanılmamış Primler Karşılığı" olarak ise finansal tabloların düzenlendiği tarih itibarıyla yürürlükte olan sigorta sözleşme primlerinin gün esasına göre hesaplanarak bulunan kazanılmamış kısımlarının toplamı alınmalıdır. 14

2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Devam eden riskler karşılığı: Sigorta sözleşmesinin süresi boyunca üstlenilen risk düzeyi ile kazanılan primlerin zamana bağlı dağılımının uyumlu olmadığı kabul edilen sigorta branşlarında, ayrıca kazanılmamış primler karşılığının Şirket in taşıdığı risk ve beklenen masraf düzeyine göre yetersiz kalması halinde ayrılır. Şirket, devam eden riskler karşılığı ayırırken, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, her hesap dönemi itibarıyla, son 12 ayı kapsayacak şekilde yeterlilik testi yapmak zorundadır. Bu test yapılırken, net kazanılmamış primler karşılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların (muallak tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar (net) - devreden muallak tazminatlar (net)) kazanılmış prime (yazılan primler (net) + devreden kazanılmamış primler karşılığı (net) - kazanılmamış primler karşılığı (net)) bölünmesi suretiyle bulunur. Müsteşarlıkça belirlenecek branşlar için beklenen hasar prim oranının %95 in üzerinde olması halinde, %95 i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar o branşın devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Şirket kendi tarifelerini hazırlama ve güncelleme aşamasında devam eden riskler karşılığı tutarını dikkate almak zorundadır. 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle yapılan hesaplamalar sonucunda devam eden riskler karşılığı doğuracak bir sonuç çıkmamıştır. Muallak hasar ve tazminat karşılığı: Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak hasar ve tazminat karşılığı ayırmak zorundadır. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı kapsayacak şekilde dikkate alınır. Bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiş tazminatlar, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri olarak kabul edilir. Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve reasürans şirketlerinin bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasından rapor edilmiş tazminatların, söz konusu yıllara ilişkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınır. Cari hesap dönemi için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli, yukarıda belirtilen şekilde hesaplanmış olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylık toplam prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunur. Cari hesap dönemi veya daha önceki hesap dönemlerinde ihbar edilmiş olmakla birlikte cari hesap döneminde herhangi bir sebeple bu dönem muallaklarında bulunmayan ancak bir sonraki yıl yeniden işleme alınan muallağa konu dosyalar da ilgili branşın gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri hesaplarına dahil edilir. Muallak hasar ve tazminat karşılığının hesaplanması sırasında; hesaplanmış veya tahmin edilmiş eksper, bilirkişi, danışman, dava ve haberleşme giderleri de dahil olmak üzere tazminat dosyalarının tekemmülü için gerekli tüm gider payları dikkate alınır. Cari hesap dönemi muallak hasar ve tazminat karşılığı tutarı, Müsteşarlıkça belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan tutardan küçük olamaz. 2008 yılı için yapılan hesaplamalarda aktüeryal zincirleme merdiven metoduna istinaden bulunan muallak hasar tutarının %80 i dikkate alınmış, 2009 yılından itibaren ise bu oran %100 olarak dikkate alınmaya başlanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 13 Ağustos 2009 tarihli 2009/12 numaralı Genelge ye istinaden Şirket Müsteşarlık ça yayınlanan 2009/11 numaralı Genelge de belirtilen uygulama usulünü (yeni formülasyon) kullanmış ve yapılan hesaplama sonucu Şirket in ek karşılık ayırmasına gerek kalmamıştır. 15

2. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) Şirket, her hesap yılı sonunda branşlar itibarıyla muallak tazminat karşılığı yeterlilik tablosu düzenlemektedir. Bu tablo, Şirket in son beş yıl itibarı ile ayırdığı muallak tazminat karşılığının, bu karşılıkların konusu olan dosyalara ilişkin olarak tüm gider payları da dahil olmak üzere fiilen ödemiş olduğu tazminat bedeli toplamına oranı olan muallak tazminat karşılığı yeterlilik oranını gösterir. Müsteşarlıkça belirlenecek esaslar çerçevesinde ayrı ayrı hesaplanacak muallak tazminat karşılığı yeterlilik oranının, cari hesap yılı hariç olmak üzere, son beş yıllık aritmetik ortalamasının %95 in altında olması halinde, bu oran ile %95 oranı arasındaki fark, cari yıl muallak tazminat karşılığı ile çarpılarak yeterlilik oranı fark tutarı bulunur. Yeterlilik oranı fark tutarı her bir branş için ayrı ayrı ilave edilerek cari yılda ayrılacak nihai muallak tazminat karşılığı hesaplanır. Yeterlilik tablosu düzenlemesi sırasında ve muallak tazminat karşılığı hesabında; tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş muallak tazminatlar ile tüm gider payları dikkate alınır. Muallak tazminat karşılığı reasürör tutarının hesabında, yürürlükte bulunan reasürans anlaşmalarının şartları dikkate alınmaktadır. Muallak tazminat tutarı her hesap dönemi sonu itibarıyla güncellenmekte ve yeterli miktarda karşılık ayrılmamış dosyalar için ilave karşılık ayrılmaktadır. Dövize endeksli sigorta sözleşmelerine ilişkin tazminatlar öncelikle sözleşmede yazılı olan kurdan değerlenir. Sözleşmede ödeme tarihindeki kurdan ödenmesi kararlaştırılmış ise tazminatlar Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın Resmi Gazete de ilan ettiği döviz satış kurlarına göre değerlenir. Dava aşamasında olan hasarlar için muallak tazminat karşılık rakamı olarak öncelikle dava değeri esas alınır. Ancak, sigortalı tarafından talep edilen gecikme faizi, mahkeme masrafı ve avukatlık ücreti gibi masraf kalemleri haricindeki tazminatın sigorta sözleşmesi teminat limitlerini aşması durumunda, şirketler aşan kısmı muallak tazminat tutarlarından indirmelidir. Dava değerine rağmen bilirkişi raporu, fatura gibi kesin kanıtlara dayanılarak tespit edilen tazminat tutarına dönem sonuna kadar işlemiş gecikme faizi, avukatlık ücreti gibi masrafları da ilave ederek muallak hasar ve tazminat karşılık tutarı belirlenir. Matematik karşılıklar: Hayat ve hayat dışı branşında faaliyet gösteren şirketler bir yıldan uzun süreli hayat, sağlık ve ferdi kaza sigorta sözleşmeleri için sigorta ettirenler ile lehdarlara olan yükümlülüklerini karşılamak üzere aktüeryal esaslara göre yeterli düzeyde matematik karşılık ayırır. Bir yıldan uzun süreli hayat sigortalarına ek olarak bir yıldan uzun süreli ferdi kaza, sağlık, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının verildiği hallerde; hayat sigortaları matematik karşılık tutarı ek teminatlara ilişkin aktüeryal esaslara göre hesaplanan matematik karşılık tutarını da içerecek şekilde hesaplanır. Matematik karşılıklar yürürlükte bulunan her bir sözleşme için tarifedeki teknik esaslara göre ayrı ayrı hesaplanan ve aşağıda (a) ve (b) bentlerinde açıklanan aktüeryal matematik karşılıklar ile taahhüt edilmişse bu karşılıkların yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirlerden sigortalılara ayrılan kar payı karşılıkları toplamından oluşur. 16