2017 YILI 3. ÇEYREK FAALİYET RAPORU GÜBRE FABRİKALARI TÜRK A. Ş. MERDİVENKÖY MAHALLESİ, BORA SOKAK, NO:1, 34732 KADIKÖY/İSTANBUL T: (+90 216) 468 50 50 F: (+90 216) 407 10 11 E: ir@gubretas.com.tr
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 1 I. GİRİŞ... 2 A. RAPORUN DÖNEMİ... 2 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI... 2 C. TİCARET SİCİL NUMARASI... 2 D. İLETİŞİM BİLGİLERİ... 2 E. ORGANİZASYON ŞEMASI... 4 F. SERMAYE YAPISI... 4 G. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ... 5 H. ÜST YÖNETİM... 6 İ. İDARİ FAALİYETLER... 6 II. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ... 7 A. ÜRETİM... 7 B. SATIŞ VE ALIMLAR... 7 C. YATIRIMLAR... 8 III. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER... 8 IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ... 9 A. ÜRETİM... 9 B. SATIŞ... 9 C. YATIRIMLAR... 10 V. DEĞERLENDİRME...11 VI. FİNANSAL YAPI...12 A. KONSOLİDE BİLANÇO-... 12 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU-... 14 VII. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR...15 VIII. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ...16 IX. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU...16 X. SONUÇ...17
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 2 I. GİRİŞ A. RAPORUN DÖNEMİ 01.01.2017-30.09.2017 B. ORTAKLIĞIN ÜNVANI Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi (Gübretaş) C. TİCARET SİCİL NUMARASI Gübre Fabrikaları T.A.Ş., İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu nda 47535 Sicil Numarası ile kayıtlıdır. D. İLETİŞİM BİLGİLERİ GENEL MÜDÜRLÜK Şirketimiz merkezinin ticaret siciline kayıtlı adresi İstanbul Kadıköy Bora Sk. Nida Kule Göztepe İş Merkezi No.1 K.12 (Bölüm: 42, 45) K. 30-31 dir. Şirketimize ait telefon, fax, e-posta ve internet adresi bilgileri ise aşağıdaki gibidir: Tel: +90 (216) 468 50 50 Fax: +90 (216) 407 10 11 E-posta Adresi: gubretas@gubretas.com.tr İnternet Adresi: www.gubretas.com.tr Ayrıca tesislerimiz ve bölge müdürlüklerimize ait iletişim bilgileri aşağıda yer almaktadır: YARIMCA TESİSLERİ MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Atalar Mahallesi Hayat Sokak No: 30 Gübretaş Yarımca Tesisleri 41740 Körfez / KOCAELİ Tel : +90 (262) 528 46 40 Fax : +90 (262) 528 21 31 İZMİR TESİSLERİ MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Fatih Mah. Atatürk Cad.No: 28 Aliağa / İZMİR Tel : +90 (232) 627 91 59 Fax : +90 (232) 627 91 60
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 3 FOÇA TESİSLERİ Adres : Bağarası Köyü Hacıveli Mh. Foça-İzmir Karayolu No: 401 Foça / İZMİR Tel : +90 (232) 822 81 48 İSKENDERUN TESİSLERİ MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Sarıseki Mah. 12 Eylül Caddesi - E-5 Karayolu Altı No: 1 İskenderun / HATAY Tel : +90 (326) 656 22 88 Fax : +90 (326) 656 22 80 TEKİRDAĞ BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Turgut Mah. Ördeklidere Cad. No: 16/1 TEKİRDAĞ Tel : +90 (282) 262 76 50 / (282) 262 47 94 Fax : +90 (282) 262 98 51 İSKENDERUN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Sarıseki Mah. E-5 Üzeri Cad. Port Center İş Merkezi, No: 146/10-11 Sarıseki- İskenderun / HATAY Tel : +90 (326) 626 14 42-44 - 49 Fax : +90 (326) 626 14 50 ANKARA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Emek Mah. Kazakistan Cad. (4. Cadde) No: 139 Çankaya/ANKARA Tel : +90 (312) 231 91 97 Fax : +90 (312) 231 92 99 İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Kırlar Mevkii Fatih Mah. Atatürk Cad. Helvacı - Aliağa / İZMİR Tel : +90 (232) 627 91 59 Fax : +90 (232) 627 91 60 SAMSUN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Gübretaş Samsun Tesisleri Organize Sanayi Bölgesi Kızılırmak Cad. No: 7 Kutlukent - SAMSUN Tel : +90 (362) 266 40 10 Fax : +90 (362) 266 68 25
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 4 DİYARBAKIR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Kayapınar Mah. Urfa Yolu 3. km DİYARBAKIR Tel : +90 (412) 251 12 46-251 15 46 Fax : +90 (412) 251 18 55 ANTALYA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Adres : Yeşilbahçe Mah. Portakal Çiçeği Bulvarı Kepez Mehmet Sitesi A Blok No: 35 Kat: 2 Daire: 8 Muratpaşa/ANTALYA Tel : +90 (242) 311 43 73-83 Fax : +90 (242) 311 43 93 * Yönetim Kurulumuzun kararı doğrultusunda, 8. bölge satış müdürlüğümüzün Şanlıurfa ilimizde açılmasına karar verilmiş olup, gerekli iş ve işlemlere başlanılmıştır. Konu hakkında 16/10/2017 tarihli duyuru ile kamuoyuna bilgi verilmiştir. E. ORGANİZASYON ŞEMASI F. SERMAYE YAPISI Şirketimizin kayıtlı sermayesi 30.09.2017 tarihi itibariyle 1.000.000.000, çıkarılmış sermayesi ise 334.000.000 dir. Dönem içerisinde sermayemiz ve ortaklık yapımızda herhangi bir değişiklik yaşanmamıştır. Şirketin imtiyazlı payı ve iktisap ettiği kendine ait payı bulunmamaktadır.
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 5 TTK 376. Maddede ifade edilen sermayenin kaybı veya borca batık olma durumlarından herhangi biri yaşanmamıştır. Tablo 1 : SERMAYE YAPISI Ortaklarımız Hisse Tutarı- Pay % Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği 253.684.606,88 75,95 Diğer 80.315.393,12 24,05 Toplam 334.000.000,00 100,00 G. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Başkan Ayhan KARAYAMA 13.04.2016 Başkan Vekili Mahmut GÜNGÖR 27.07.2016 Üye Ertekin ÇOLAK 24.06.2016 İcracı Üye İbrahim YUMAKLI 28.10.2016 İcracı Üye Mesud ŞENKARDEŞLER 07.03.2017 İcracı Üye Ali Yekta SUNAR 10.07.2017 Bağımsız Üye Bahattin YILDIZ 13.04.2016 Bağımsız Üye Ali Rıza ÖZDEMİR 17.06.2016 Bağımsız Üye Murat YAŞA 11.05.2017 Görev Dönem içinde ayrılan Yönetim Kurulu Üyeleri: İsim Görev Başlangıç Tarihi Görev Bitiş Tarihi Üye Kazım AYDIN 17.06.2016 07.03.2017 Bağımsız Üye Ali Yekta SUNAR 13.04.2016 05.05.2017 İcracı Üye Tahir OKUTAN 13.04.2016 10.07.2017
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 6 Yönetim Kurulu üyeleri, Şirket Esas Sözleşmesi ve Türk Ticaret Kanunu nda belirtilen yetkilere sahiptir. Finansal tablolarımızın 16 no lu dipnotunda yönetim kurulu üyeleri ve üst yönetime sağlanan haklara ilişkin bilgi verilmektedir. H. ÜST YÖNETİM Görev İsim Görev Başlangıç Tarihi Genel Müdür İbrahim YUMAKLI 28.10.2016 Genel Müdür Yardımcısı - İşletme ve Yatırımlar Dr. Mahmut KARAMAN 04.02.2015 Genel Müdür Yardımcısı -Tedarik Zinciri Mesud ŞENKARDEŞLER 30.09.2016 Genel Müdür Yardımcısı- Satış ve Pazarlama Metin ÖZYÜREK* 18.10.2016 Genel Müdür Yardımcısı -Finans Ali Yekta SUNAR 05.05.2017 *Şirketimizde gerçekleştirilen organizasyonel değişiklik sonrası 18.10.2016-10.07.2017 tarihleri arasında Lojistik ve Destek Hizmetlerinden Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürüten Sn. Metin Özyürek, 10.07.2017 tarihi itibariyle Satış ve Pazarlamadan Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevine atanmıştır. Görev Dönem içinde ayrılan Üst Düzey Yöneticiler: İsim Görev Başlangıç Tarihi Görev Bitiş Tarihi Genel Müdür Yardımcısı -Finans İbrahim YUMAKLI 28.10.2016 05.05.2017 Genel Müdür Yardımcısı- Satış ve Pazarlama Tahir OKUTAN 20.01.2006 10.07.2017 İ. İDARİ FAALİYETLER Personel Sayısı Şirketimizin çalışan sayısı 30.09.2017 itibari ile, geçen yılın aynı tarihine göre %4 artarak 536 kişi olmuştur. Eğitim faaliyetlerimiz Eğitimlerimiz çalışanlarımızın, yönetsel, bireysel ve mesleki yetkinliklerini geliştirmeye yönelik olmuştur. 2017 yılı ilk dokuz ayında toplam 261 çalışanımızın katılımı ile toplam 4.330 saat eğitim gerçekleştirilmiştir.
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 7 II. GÜBRE FABRİKALARI T.A.Ş. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Şirketimiz 2017 yılı ilk dokuz ayında 424.002 ton kompoze, 54.015 ton TSP ve 78 ton azotlu gübre olmak üzere toplam 478.095 ton katı gübre üretmiştir. Ayrıca 16.561 ton sıvı ve toz gübre üretimi gerçekleşmiştir. Katı gübre üretimi 2017 yılı ilk dokuz aylık döneminde 2016 yılının aynı dönemine göre %20,2; sıvı ve toz gübre üretimi ise %124,0 artış göstermiştir. Toplam üretimimiz ise %22,1 artmıştır. Üretilen ürünün bir kısmı ara ürün olarak üretimde kullanılmıştır. 2017 yılı ilk dokuz ayında katı gübre üretiminde kapasite kullanım oranı %71,54 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 2 : GRUP BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2017/9 2016/9 Değişim Katı Gübre 478.095 397.752 20,2% Sıvı ve Toz Gübre 16.561 7.393 124,0% GENEL TOPLAM 494.656 405.145 22,1% B. SATIŞ VE ALIMLAR Şirketimiz 2017 yılı ilk dokuz ayında 1.451.719 ton katı, 34.695 ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. 2016 yılının aynı döneminde ise 1.258.375 ton katı, 21.918 ton sıvı ve toz gübre satışı gerçekleştirmiştir. Şirketimizin katı gübre satışları 2017 yılı ilk dokuz aylık döneminde geçen yılın aynı dönemine göre %15,36 oranında artış göstermiştir. 2016 yılının ilk dokuz ayında 912.044 ton alım yapılırken 2017 de bu miktar %63,70 artarak 1.493.009 ton olmuştur. 2016 yılının ilk dokuz ayında 1.790 ton ihracat yapılırken, 2017 nin aynı döneminde 1.872 ton ihracat gerçekleştirilmiştir.
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 8 Tablo 3 : HAMMADDE VE TİCARİ MAL TEDARİK MİKTARLARI-TON 2017/9 2016/9 Değişim Hammadde 425.211 321.462 32,27% Ticari Mal 1.067.798 590.582 80,80% Toplam Alımlar 1.493.009 912.044 63,70% Satışlar 1.451.719 1.258.375 15,36% Tablo 4: ÜRÜN GRUPLARINA GÖRE SATIŞLAR-TON Katı Kimyevi Gübreler 2017/9 2016/9 Değişim Kompoze 463.702 411.522 12,68% Azotlu 765.955 671.885 14,00% Fosfatlı ve Diğer 222.062 174.968 26,92% Katı Gübre Toplamı 1.451.719 1.258.375 15,36% Sıvı ve Toz Gübre Toplamı 34.695 21.918 58,29% GENEL TOPLAM 1.486.414 1.280.293 16,10% C. YATIRIMLAR Şirketimiz Türkiye faaliyetlerinde 2016 yılının ilk dokuz ayında 89.286.738 yatırım harcaması yaparken, bu tutar 2017 yılının aynı döneminde 51.639.014 olarak gerçekleşmiştir. III. BAĞLI ORTAKLIKLAR VE İŞTİRAKLER Tablo 5 : BAĞLI ORTAKLIK Şirket Adı Hisse Oranı % Razi Petrochemical Co. 48,88 Tablo 6 : İŞTİRAKLER Şirket Adı Hisse Oranı % Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. 40,00 Tarkim Bitki Koruma San. ve Tic. A.Ş. 40,00 Tarnet Tar. Kre. Bil. Hiz. San Tic. A.Ş. 15,78
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 9 IV. RAZİ PETROCHEMICAL CO. FAALİYETLERİ A. ÜRETİM Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklığı Arya Phosphoric Co. da 2017 yılının ilk üç çeyreğinde 1.288.529 ton muhtelif cinslerde mamül üretilmiş, kapasite kullanım oranı %47,19 olarak gerçekleşmiştir. Tablo 7 : ÜRÜN BAZINDA ÜRETİM MİKTARLARI-TON ÜRÜN 2017/9 2016/9 Değişim Kapasite 2017/9 KKO Amonyak 622.554 587.341 6,00% 1.336.000 62,13% Üre 263.249 255.077 3,20% 594.000 59,09% Kükürt 200.856 198.745 1,06% 508.000 52,72% Sülfürik Asit 135.636 167.166-18,86% 627.000 28,84% Fosforik Asit 38.943 51.809-24,83% 126.000 41,21% DAP 27.292 46.008-40,68% 450.000 8,09% TOPLAM 1.288.529 1.306.146-1,35% 3.641.000 47,19% B. SATIŞ Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2017 yılı ilk üç çeyreğinde 1.165.569 ton ürün satılarak 1.036.278.964 hasılat elde edilmiştir. 2017 yılı ilk dokuz ay satışlarının 905.578 tonu ihracat, 259.991 tonu ise iç satışlardır. 2017 yılı ilk dokuz ayında ihracatın payı %77,69 dur.
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 10 Tablo 8 : ÜRÜN BAZINDA SATIŞ MİKTARLARI-TON ÜRÜN (Razi & Arya) 2017/9 2016/9 Değişim Amonyak 469.680 368.152 27,58% Üre 250.070 241.249 3,66% Kükürt 190.957 144.886 31,80% DAP 39.832 37.248 6,94% Fosforik Asit 29.916 26.201 14,18% Sülfürik Asit 16.290 17.595-7,42% Ara Toplam 996.745 835.331 19,32% Üre 93.498 - - Amonyum Sülfat 75.326 - - Diğer Satışlar 168.824 - - TOPLAM 1.165.569 835.331 39,53% C. YATIRIMLAR Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 2016 yılı ilk üç çeyreğinde 17.622.630 yatırım harcaması yapılırken, bu tutar 2017 yılının aynı döneminde 27.599.481 olarak gerçekleşmiştir.
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 11 V. DEĞERLENDİRME Fosfatlı gübre ve gübre hammaddelerinin fiyatlarındaki zayıflık 2017 yılı 3. çeyreğinde de devam etmiştir. Ara mamül fosforik asit ve hammadde fosfat kayasının Kuzey Afrika bölgesinde oluşan fiyat hareketleri incelendiğinde, en çok tüketilen ürün olan DAP ürününde 2009 yılı sonrası en düşük fiyat seviyelerinin gözlendiği ifade edilebilir. Azotlu gübre ve gübre hammaddesi fiyatları yıl içinde dalgalı bir seyir izlemekte olup, son dönemde yukarı yönlü sınırlı bir hareket gözlenmektedir. 2016 yılı 2. yarısı, 2009 yılından beri azotlu gübre ve gübre hammaddelerinde en düşük fiyatların gözlendiği dönem olmuştur. 2017 yılı başı itibari ile talep artışının da etkisi ile toparlanan fiyatlar, talebin azaldığı yaz ayları ile beraber tekrar zayıflamıştır. En çok tüketilen ürün olan Üre, diğer çok tüketilen gübreler Amonyum Sülfat, Amonyum Nitrat ve bu ürünlerin girdisi konumundaki amonyakın Orta Doğu bölgesindeki fiyat hareketleri izlendiğinde, benzer bir seyir gözlenmektedir. Amonyak aynı zamanda, İran da kurulu bağlı ortaklığımız Razi Co. nun da en önemli ürünü olarak ayrı bir öneme haizdir ve bağlı ortaklığımızın performansındaki en önemli unsurdur. Sektörün hammadde ve son ürün ihtiyacının tamamına yakını ithal edildiği için, döviz kurundaki (özellikle USD/TL) hareketler de sektör açısından önem arz etmektedir. Kurun 3. çeyrek boyunca istikrarlı şekilde seyretmesi, TL cinsinden fiyatlarda kur etkisinin daha sınırlı olmasına, fiyatların ağırlıklı olarak küresel piyasalardaki fiyatlara göre aşağı-yukarı yönlü hareket etmesine yol açmıştır. Gübre fiyatlarında görülen düşüş, gübre sektöründe KDV nin kaldırılması, gübre tüketimini arttırıcı yönde teşvikler gübre talebinin güçlü kalmasına katkı sağlamaktadır. Daha uzun vadeli olarak bakıldığında, devam eden çeşitli sulama projelerinin tamamlanması ve sulanan toprak miktarının artması da, gübre tüketimini olumlu yönde etkileyecek bir diğer unsurdur. Bağlı ortaklığımız açısından değerlendirildiğinde, İran ın maruz kaldığı farklı türde yaptırımlar, İran ekonomisinin ve dolaylı olarak Razi Co. nun gelecekteki performansında etkili olacaktır. Şirketimiz üretim, satış gibi operasyonel göstergelerde bütçe hedefleri doğrultusunda faaliyetlerini sürdürmekte, pazardaki lider konumunu pekiştirmektedir. Bunun yanında ürün çeşitliliğini ve üretim kapasitesini arttırma ve maliyetlerini düşürme amacıyla yatırımlarına da devam etmektedir.
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 12 VI. FİNANSAL YAPI A. KONSOLİDE BİLANÇO- AKTİF (VARLIKLAR) 31 Aralık 2016 Dönen Varlıklar 1.605.429.007 1.648.288.615 Nakit ve Nakit Benzerleri 191.183.720 136.519.570 Finansal Yatırımlar 54.601.153 24.961.482 Ticari Alacaklar 329.627.540 386.499.874 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar - 97.413.609 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 329.627.540 289.086.265 Diğer Alacaklar 217.564.695 170.524.480 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 1.070 2.756.403 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 217.563.625 167.768.077 Stoklar 738.176.158 814.012.500 Peşin Ödenmiş Giderler 57.117.203 75.887.364 Türev araçlar 1.484.880 16.743.178 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 290.322 5.687.893 Diğer Dönen Varlıklar 15.383.336 17.452.274 Duran Varlıklar 1.663.841.274 1.734.843.766 Finansal Yatırımlar 42.771.537 44.152.656 Diğer Alacaklar 76.596.837 117.641.163 - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 55.034.082 94.567.063 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 21.562.755 23.074.100 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 10.992.348 9.025.166 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 57.028.000 57.028.000 Maddi Duran Varlıklar 1.217.730.703 1.219.905.720 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 209.990.802 217.591.062 - Şerefiye 182.176.418 188.461.258 - Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 27.814.384 29.129.804 Peşin Ödenmiş Giderler 16.139.576 40.975.917 Ertelenen vergi varlıkları 32.591.471 28.524.082 TOPLAM VARLIKLAR 3.269.270.281 3.383.132.381
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 13 PASİF (KAYNAKLAR) 31 Aralık 2016 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.729.207.607 1.855.080.961 Kısa vadeli borçlanmalar 479.188.974 798.391.047 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 53.312.657 42.297.246 Ticari Borçlar 741.599.393 632.250.973 - İlişkili taraflara ticari borçlar 6.392.144 5.224.461 - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 735.207.249 627.026.512 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 30.574.500 35.667.368 Diğer Borçlar 180.822.465 153.941.939 -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 180.822.465 153.941.939 Ertelenmiş gelirler 119.617.143 34.436.793 Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler 32.666.185 53.959.350 Kısa vadeli karşılıklar 91.426.290 104.136.245 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 30.912.720 24.212.339 - Diğer kısa vadeli karşılıklar 60.513.570 79.923.906 Uzun Vadeli Yükümlülükler 353.763.418 326.433.355 Uzun Vadeli Borçlanmalar 114.136.959 99.492.773 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 199.492.641 185.422.202 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 40.133.818 41.518.380 ÖZKAYNAKLAR 1.186.299.256 1.201.618.065 Ödenmiş sermaye 334.000.000 334.000.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları/ (kayıpları) 261.584.825 261.625.497 - Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları /(azalışları) 262.570.832 262.570.832 - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları /(kayıpları) (986.007) (945.335) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler - Yabancı para çevrim farkları (70.909.006) (62.489.158) - Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılacak paylar (24.536.877) (25.428.512) Kârdan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 41.378.380 41.378.380 - Yasal yedekler 41.378.380 41.378.380 Geçmiş yıllar karları veya zararları 398.072.667 466.809.637 Net dönem kârı veya zararı 9.927.580 (68.736.970) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 949.517.569 947.158.874 Kontrol gücü olmayan paylar 236.781.687 254.459.191 TOPLAM KAYNAKLAR 3.269.270.281 3.383.132.381
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 14 B. KONSOLİDE GELİR TABLOSU- SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER 1 Ocak 2017-1 Ocak 2016-30 Eylül 2016 Satış Gelirleri (Net) 2.547.999.866 2.131.497.340 Satışların Maliyeti (-) (2.204.391.362) (1.824.073.622) BRÜT KÂR 343.608.504 307.423.718 Genel Yönetim Giderleri (-) (117.719.619) (93.650.704) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (211.909.784) (151.612.210) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 222.715.787 131.047.860 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (212.593.193) (118.668.292) ESAS FAALİYET KÂRI / (ZARARI) 24.101.695 74.540.372 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kâr/Zararındaki Paylar (16.092.637) (1.599.700) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KÂRI 8.009.058 72.940.672 Finansman Geliri / Gideri (-) (4.841.966) (2.575.914) VERGİ ÖNCESİ KÂR / (ZARAR) 3.167.092 70.364.758 Toplam Vergi Geliri / Gideri (-) (387.851) (55.637.999) - Dönem Vergi Geliri / Gideri (-) (3.114.041) (26.596.680) - Ertelenmiş Vergi Geliri / Gideri (-) 2.726.190 (29.041.319) DÖNEM KÂRI 2.779.241 14.726.759 Dönem Kârının Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar (7.148.339) 32.784.237 Ana Ortaklık Payları 9.927.580 (18.057.478) Hisse Başına Kazanç (kr) 0,0003 (0,0005)
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 15 VII. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR 1. Maliye Hazinesi adına İskenderun Mal Müdürlüğü Kıyı Kanunu Hükümleri ve Kıyı Kanununun Uygulanmasına Dair Yönetmelik uyarınca Hatay ili, İskenderun İlçesi, Sarıseki sınırları içerisinde bulunan Değirmendere Köyü 796 parsel sayılı 79.350 m2 yüzölçümlü şirketimize ait taşınmazın bulunduğu yerden Kıyı Kenar Çizgisi geçtiği iddiası ile ilgili taşınmazın tapu kaydının iptali ve kamu adına terkin edilmesi amacıyla dava açıldığı ("asıl dava"), bu davanın Hazine lehine sonuçlanması ihtimali göz önünde bulundurularak mülkiyet hakkının tazmini için şirketimizce bir dava ("karşı dava") açıldığı, 14/03/2017 tarihinde, İskenderun 3. Asliye Hukuk Mahkemesi'nin, "asıl dava"nın kısmen kabul edilerek, Hatay İli, İskenderun İlçesi, Sarıseki sınırları içerisinde bulunan ve şirketimize ait taşınmazın 78.674,76 m2'lik kısmının tapu kaydının iptali ile kıyı kenar çizgisi olarak terkini ile tescil dışı bırakılmasına ve fazlaya ilişkin istemin reddine ve şirketimizce açılmış "karşı dava"nın da reddine karar verdiği, 25/04/2017 tarihinde ise şirketimizce yasal süresi içerisinde istinaf kanun yoluna başvurulduğu duyurulmuştu. Şirketimizin istinaf başvurusu kabul edilmiş olup, Gaziantep Bölge Adliye Mahkemesi 15. Hukuk Dairesi "asıl dava" ve "karşı dava" yönünden verilen kararları kaldırarak, dosyayı yeniden görülmek üzere yerel mahkemeye iade etmiştir.
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 16 VIII. HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ Grafik 1 : HİSSE SENEDİ PERFORMANSIMIZ IX. KURUMSAL YÖNETİM İLKELERİ UYUM RAPORU Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 3.1.2014 tarihli II-17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliği doğrultusunda şirketimiz tarafından 1.7.2017 30.9.2017 tarihlerini kapsayan süre içerisinde ilgili tebliğde konu edilen ilkelere uyum sağlanmasına yönelik aşağıda ifade edilen çalışmalar yapılmıştır: 1. Kurumsal Yönetim Tebliği nin Ek-1 kısmında yer alan Kurumsal Yönetim İlkeleri nin 2.1.3 maddesi gereğince 2. çeyrek döneme ait dipnotlar hariç finansal tablo bildirimlerimiz Türkçe nin yanı sıra İngilizce olarak da Kamuyu Aydınlatma Platformu nda duyurulmuştur.
01.01.2017-30.09.2017 DÖNEMİ FAALİYET RAPORU 17 X. SONUÇ SAYIN ORTAKLARIMIZ, 2017 yılı ilk dokuz ayında toplam 1.493.009 ton çeşitli gübre ve hammadde iç ve dış piyasalardan temin edilmiş ve toplam 478.095 ton çeşitli bileşimlerdeki kimyevi katı gübre üretimi gerçekleştirilmiştir. Buna karşılık 2017 yılı ilk dokuz ayında 1.486.414 ton katı, sıvı, toz gübre ve diğer satışlar gerçekleştirilmiştir. Toplam net satış geliri 1.665.673.617 olmuştur. Ayrıca bağlı ortaklığımız Razi Petrochemical Co. ve bağlı ortaklıklarında 1.288.529 ton gübre ve gübre hammaddesi üretilmiş ve 1.165.569 ton gübre ve gübre hammaddesi satışı yapılarak 1.036.278.964 net satış geliri elde edilmiştir. Şirketimiz konsolide olarak 2.547.999.866 net satış gelirine ulaşmıştır. Bu rakamdan, satılan malın maliyeti, faaliyet giderleri, diğer gelir ve giderleri ve finansman giderlerinin çıkarılması ile 3.167.092 vergi öncesi kâr oluşmuştur. Bu tutardan 387.851 net vergi gideri çıkarıldıktan sonra 2.779.241 konsolide kâr oluşmuştur. Bu rakamdan kontrol gücü olmayan paylara isabet eden 7.148.339 zarar düşüldüğünde ana ortaklığımıza isabet eden kâr 9.927.580 olmaktadır. 2017 yılı ilk dokuz aylık faaliyetlerimiz ile ilgili olarak yukarıda takdim edilen neticeleri değerlendirmelerinize sunarız. Saygılarımızla, YÖNETİM KURULU
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi 1 Ocak ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar
İçindekiler Sayfa Ara dönem konsolide finansal durum tablosu... 1-2 Ara dönem konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu... 3 Ara dönem konsolide özkaynak değişim tablosu... 4 Ara dönem konsolide nakit akış tablosu... 5 Ara dönem özet konsolide finansal tablolara ilişkin notlar... 6-35 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu... 6-7 2. Ara dönem konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 8-14 3. Bölümlere göre raporlama... 15-17 4. Nakit ve nakit benzerleri... 17-18 5. Kısa ve uzun vadeli borçlanmalar... 18-20 6. Ticari alacaklar ve borçlar... 21 7. Diğer alacaklar ve borçlar... 22-23 8. Stoklar... 23 9. Maddi duran varlıklar... 23-25 10. Diğer maddi olmayan duran varlıklar... 26 11. Taahhütler... 26 12. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler... 27-29 13. Hasılat ve satışların maliyeti... 30 14. Esas faaliyetlerden diğer gelirler ve giderler... 30 15. Pay başına kazanç... 31 16. İlişkili taraf açıklamaları... 31-32 17. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi... 33-35 18. Raporlama döneminden sonraki olaylar... 35
tarihi itibariyle ara dönem konsolide finansal durum tablosu VARLIKLAR Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Notlar 31 Aralık 2016 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 4 191.183.720 136.519.570 Finansal yatırımlar 54.601.153 24.961.482 Ticari alacaklar -İlişkili taraflardan ticari alacaklar 16-97.413.609 -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 6 329.627.540 289.086.265 Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar 16 1.070 2.756.403 - İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 217.563.625 167.768.077 Stoklar 8 738.176.158 814.012.500 Peşin ödenmiş giderler 57.117.203 75.887.364 Türev araçlar 1.484.880 16.743.178 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar 290.322 5.687.893 Diğer dönen varlıklar 15.383.336 17.452.274 Toplam dönen varlıklar 1.605.429.007 1.648.288.615 Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 42.771.537 44.152.656 Diğer alacaklar -İlişkili taraflardan diğer alacaklar 16 55.034.082 94.567.063 -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 7 21.562.755 23.074.100 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar 10.992.348 9.025.166 Yatırım amaçlı gayrimenkuller 57.028.000 57.028.000 Maddi duran varlıklar 9 1.217.730.703 1.219.905.720 Maddi olmayan duran varlıklar -Şerefiye 10 182.176.418 188.461.258 -Diğer maddi olmayan duran varlıklar 10 27.814.384 29.129.804 Peşin ödenmiş giderler 16.139.576 40.975.917 Ertelenen vergi varlıkları 32.591.471 28.524.082 Toplam duran varlıklar 1.663.841.274 1.734.843.766 Toplam varlıklar 3.269.270.281 3.383.132.381 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (1)
tarihi itibariyle ara dönem konsolide finansal durum tablosu KAYNAKLAR Bağımsız denetimden geçmemiş Bağımısız denetimden geçmiş Notlar 31Aralık 2016 Kısa vadeli yükümlülükler: Kısa vadeli borçlanmalar 5 479.188.974 798.391.047 Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları 5 53.312.657 42.297.246 Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar 16 6.392.144 5.224.461 -İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 6 735.207.249 627.026.512 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 30.574.500 35.667.368 Diğer borçlar -İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 7 180.822.465 153.941.939 Ertelenmiş gelirler 119.617.143 34.436.793 Cari dönem vergisi ile ilgili yükümlülükler 32.666.185 53.959.350 Kısa vadeli karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 30.912.720 24.212.339 -Diğer kısa vadeli karşılıklar 12 60.513.570 79.923.906 Toplam kısa vadeli yükümlülükler 1.729.207.607 1.855.080.961 Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 5 114.136.959 99.492.773 Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 199.492.641 185.422.202 Ertelenen vergi yükümlülüğü 40.133.818 41.518.380 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 353.763.418 326.433.355 Toplam yükümlülükler 2.082.971.025 2.181.514.316 Özkaynaklar: Ödenmiş sermaye 334.000.000 334.000.000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları/ (kayıpları) -Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları /(azalışları) 262.570.832 262.570.832 -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları /(kayıpları) (986.007) (945.335) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler -Yabancı para çevrim farkları (70.909.006) (62.489.158) -Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda sınıflandırılacak paylar (24.536.877) (25.428.512) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler - Yasal yedekler 41.378.380 41.378.380 Geçmiş yıllar karları veya zararları 398.072.667 466.809.637 Net dönem karı veya zararı 9.927.580 (68.736.970) Ana ortaklığa ait özkaynaklar 949.517.569 947.158.874 Kontrol gücü olmayan paylar 236.781.687 254.459.191 Toplam özkaynaklar 1.186.299.256 1.201.618.065 Toplam kaynaklar 3.269.270.281 3.383.132.381 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (2)
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Notlar Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak Cari Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Temmuz Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Ocak 30 Eylül 2016 Geçmiş Dönem Bağımsız denetimden geçmemiş 1 Temmuz 30 Eylül 2016 Hasılat 13 2.547.999.866 481.951.995 2.131.497.340 540.509.510 Satışların maliyeti 13 (2.204.391.362) (389.419.493) (1.824.073.622) (467.955.354) Brüt kar 343.608.504 92.532.502 307.423.718 72.554.156 Genel yönetim giderleri (117.719.619) (20.221.677) (93.650.704) (25.200.365) Pazarlama giderleri (211.909.784) (74.103.825) (151.612.210) (46.583.967) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 14 222.715.787 55.389.078 131.047.860 32.483.141 Esas faaliyetlerden diğer giderler 14 (212.593.193) (78.667.083) (118.668.292) (60.649.043) Esas faaliyet karı 24.101.695 (25.071.005) 74.540.372 (27.396.078) Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların karlarından / (zararlarından) paylar (16.092.637) (1.754.708) (1.599.700) (3.572.305) Finansman gelir/(gideri) öncesi faaliyet karı 8.009.058 (26.825.713) 72.940.672 (30.968.383) Finansman geliri / (gideri) (4.841.966) (3.337.190) (2.575.914) 15.553.150 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı 3.167.092 (30.162.903) 70.364.758 (15.415.233) - Dönem vergi geliri / (gideri) (3.114.041) 808.677 (26.596.680) (9.928.123) - Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 2.726.190 4.968.090 (29.041.319) (7.399.512) Toplam vergi geliri / (gideri) (387.851) 5.776.767 (55.637.999) (17.327.635) Net dönem karı 2.779.241 (24.386.136) 14.726.759 (32.742.868) Dönem karının dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar (7.148.339) (9.300.854) 32.784.237 3.155 Ana ortaklık payları 9.927.580 (15.085.282) (18.057.478) (32.746.023) Diğer kapsamlı gelirler: Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançlar / kayıpları (50.840) (10.497) - - Diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler 10.168 2.099 - - Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Yabancı para çevrim farkları (17.867.465) (17.055.768) (47.110.800) 4.104.436 Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ait çevrim farkları 891.635 (1.509.680) (1.451.887) (2.259.413) Diğer kapsamlı gelir/ (gider) (17.016.502) (18.573.846) (48.562.687) 1.845.023 Toplam kapsamlı gelir (14.237.261) (42.959.982) (33.835.928) (30.897.845) Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Kontrol gücü olmayan paylar (16.595.956) (15.574.898) 30.554.605 4.209.110 Ana ortaklık payları 2.358.695 (27.385.084) (64.390.533) (35.106.955) Pay başına kazanç (kr) 15 0,0003 (0,0005) (0,0005) (0,0010) Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (3)
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide özkaynak değişim tablosu Ödenmiş Sermaye Kar veya zarara sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları ve kayıpları Kar veya zarara sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kar/zararda snıflandırılacak paylar Yabancı para çevrim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Birikmiş karlar Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2016 itibariyle bakiyeler 334.000.000 262.570.832 - (13.780.834) (74.870.622) 39.708.380 416.698.169 85.181.468 1.049.507.393 556.116.827 1.605.624.220 Transferler - - - - - 1.670.000 83.511.468 (85.181.468) - - - Kar payları - - - - - - (33.400.000) - (33.400.000) (360.974.322) (394.374.322) Toplam kapsamlı gelir - - - (1.451.887) (44.881.168) - - (18.057.478) (64.390.533) 30.554.605 (33.835.928) 30 Eylül 2016 itibariyle bakiyeler 334.000.000 262.570.832 - (15.232.721) (119.751.790) 41.378.380 466.809.637 (18.057.478) 951.716.860 225.697.110 1.177.413.970 1 Ocak 2017 itibariyle bakiyeler 334.000.000 262.570.832 (945.335) (25.428.512) (62.489.158) 41.378.380 466.809.637 (68.736.970) 947.158.874 254.459.191 1.201.618.065 Transferler - - - - - - (68.736.970) 68.736.970 - - - Kar payları - - - - - - - - (1.081.548) (1.081.548) Toplam kapsamlı gelir/(gider) - - (40.672) 891.635 (8.419.848) - - 9.927.580 2.358.695 (16.595.956) (14.237.261) itibariyle bakiyeler 334.000.000 262.570.832 (986.007) (24.536.877) (70.909.006) 41.378.380 398.072.667 9.927.580 949.517.569 236.781.687 1.186.299.256 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (4)
Gübre Fabrikaları Türk Anonim Şirketi tarihinde sona eren ara döneme ait konsolide nakit akış tablosu Notlar 1 Ocak - 1 Ocak 30 Eylül 2016 İşletme faaliyelerinden nakit akışları Dönem karı / (zararı) 2.779.242 14.726.759 Dönem net karı / (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler: Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler 9, 10 56.959.489 50.134.104 Özkaynak yönetimi ile değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili düzeltmeler 16.092.637 1.599.700 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar(iptali) ile ilgili düzeltmeler 75.905.697 50.322.431 Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler 43.943.444 38.731.796 Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (2.013.259) (3.407.223) Dava ve/veya ceza karşılıkları/(iptali) ile ilgili düzeltmeler 1.810.374 114.349 Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler 387.851 55.637.999 Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri 790.181 1.456.093 Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler (167.155) 989.300 Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar/ (kazançlar) ile ilgili düzeltmeler 85.200 - Türev finansal araçların gerçeğe uygun değer kazançlarınailişkin düzeltmeler 15.258.298 - İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 211.831.999 210.305.308 İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler: Ticari alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler 56.375.082 105.187.837 Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalış/(artış) ile ilgili düzeltmeler (5.995.890) 29.272.233 Stoklardaki azalışlar/(artışlar) ile ilgili düzeltmeler 85.812.057 218.328.795 Ticari borçlarda artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler 109.055.490 (41.524.232) Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış / (azalış) (5.092.868) 4.868.499 Ertelenmiş gelirlerlerdeki artış /(azalış) 85.180.350 93.395.732 Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış/(artış) 43.606.501 2.086.143 Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış / (azalış) ile ilgili düzeltmeler 26.880.526 25.516.032 İşletme sermayesinde gerçekleşen diğer artış/(azalış) ile ilgili düzeltmeler (4.724.378) 16.180.124 Faaliyetlerden elde edilen nakit akışları 602.928.869 663.616.471 Alınan faiz 2.013.259 3.407.223 Ödenen faiz (38.084.161) (38.731.796) Vergi iadeleri (ödemeleri) (16.501.286) (41.250.943) Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler (57.711.893) (39.396.084) İşletme faaliyetlerinden nakit akışları 492.644.788 547.644.871 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 9, 10 (79.238.496) (106.909.368) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından kaynaklanan nakit girişleri 9, 10 14.555.897 6.349.198 Diğer nakit girişleri (çıkışları) (28.258.551) 586.836 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları (92.941.150) (99.973.334) Finansman faaliyetlerin nakti akışları Ödenen temettüler (1.081.549) (243.442.766) Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri 2.149.106.905 2.356.173.617 Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (2.463.337.988) (2.713.846.028) Finansman faaliyetlerinden nakit akışları (315.312.632) (601.115.177) Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/(azalış) 84.391.006 (153.443.640) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 4 125.519.427 364.409.394 Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi (22.136.729) 11.411.628 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 4 187.773.704 222.377.382 Takip eden notlar özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. (5)
tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolara ilişkin notlar 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ve bağlı ortaklıkları (hep birlikte Grup ), Gübre Fabrikaları T.A.Ş. ( Gübretaş veya Şirket ), üç bağlı ortaklığı ve iki iştirakinden oluşmaktadır. Gübretaş 1952 yılında kurulmuş olup, faaliyet konusu kimyevi gübre üretimi ve satışıdır. Şirket, faaliyetinin önemli bir bölümünü Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği ile gerçekleştirmektedir. Şirket in kanuni merkezi İstanbul da olup, diğer üretim yerleri ve bürolara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir. Birim Yarımca Tesisleri Müdürlüğü İzmir Bölge Müdürlüğü Samsun Bölge Müdürlüğü İskenderun Bölge Müdürlüğü Tekirdağ Bölge Müdürlüğü Ankara Bölge Müdürlüğü Diyarbakır Bölge Müdürlüğü Antalya Bölge Müdürlüğü Faaliyet Durumu Üretim / Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Sıvı-Toz Gübre Üretimi / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama / Liman / Depolama Satış-Pazarlama / Depolama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama Satış-Pazarlama tarihi itibarıyla Şirket in ve bağlı ortaklıklarının toplam 1.575 (31 Aralık 2016: 1.676) çalışanı bulunmaktadır. Halka açık olan Şirket in hisselerinin %25,40 lik kısmı Borsa İstanbul da ( BİST ) işlem görmekte olup, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır. Şirket in sermayesinin %10 ve daha üzerinde paya sahip ortaklar aşağıda listelenmiştir: 31 Aralık 2016 Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Türkiye Tarım Kredi Kooperatifleri Merkez Birliği %75,95 253.684.607 %75,95 253.684.607 Diğer-halka açık %24,05 80.315.393 %24,05 80.315.393 Toplam %100,00 334.000.000 %100,00 334.000.000 Bağlı Ortaklıklar Gübretaş, 24 Mayıs 2008 tarihinde İran da kimyevi gübre ve gübre hammaddeleri üretim ve satışı faaliyetinde bulunan Razi Petrochemical Co. ye ( Razi ) iştirak etmiştir. Gübretaş ın Razi nin sermayesindeki payı bilanço tarihi itibarıyla %48,88 dir (31 Aralık 2016: %48,88). Razi nin 5 kişilik yönetim kurulunun 3 üyesini Gübretaş belirlemekte olduğundan ve operasyonel yönetiminde kontrol gücü Gübretaş ta bulunduğundan dolayı Razi bağlı ortaklık olarak değerlendirilmiştir. Razi, 2010 yılı sonunda petrokimya ürünlerinin İran dışındaki satış faaliyetlerini gerçekleştirmek üzere Türkiye de Raintrade Petrokimya ve Dış Ticaret A.Ş. yi ( Raintrade ) kurmuştur. Raintrade faaliyetlerine 2011 yılının Nisan ayında başlamıştır. Razi nin Raintrade e sahiplik oranı %100 olup Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. (6)
tarihinde sona eren 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu (devamı) Razi Petrochemical Co. 2012 yılında aynı bölgede yerleşik bulunan ve 2010 yılında faaliyete başlayan 126.000 ton/yıl kapasiteli fosforik asit üretim tesisine sahip Arya Phosphoric Jonoub Co. şirketinin %87,5 oranındaki hissesini satın almıştır. 2013 yılında da kalan %12,5 hisseyi alarak Arya Phosphoric Jonoob Co. nun %100 hissesine sahip olmuştur. Böylece; Arya Phosphoric Jonoub Co. Razi Petrochemical Co. nun bağlı ortaklığı haline gelmiştir. Grup un dolaylı sahiplik oranı %48,88 dir. Şirket ve bağlı ortaklıkları birlikte Grup olarak anılacaktır. İştirakler Şirket, 30 Haziran 2008 tarihinde Türkiye de deniz taşımacılığı faaliyetinde bulunan Negmar Denizcilik Yatırım A.Ş. ye ( Negmar ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2016: %40). Şirket, 13 Nisan 2009 tarihinde Türkiye de zirai ilaç üretimi ve satışı faaliyetinde bulunan Tarkim Bitki Koruma Sanayi ve Ticaret A.Ş. ye ( Tarkim ) iştirak etmiştir. Bilanço tarihi itibarıyla iştirak oranı %40 tır (31 Aralık 2016: %40). Satılmaya hazır finansal varlıklar Grup, bağlı ortaklıkları ve iştirakleri dışında Türkiye de kurulu bulunan hakim ortağının bağlı ortaklıkları olan İmece Prefabrik Yapı Tarım Makineleri Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri Tic. A.Ş. ye %15, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri A.Ş. ye %17 oranında iştirak etmiştir. 5 Ekim 2016 tarihinde İmece Tahmil Temizlik ve Güvenlik Hizmetleri A.Ş. firması, Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. firmasına tasfiyesiz ve bir bütün (kül) halinde aktif ve pasifleri aynen esas alınarak Türk Ticaret Kanunu ve ilgili diğer mevzuatın birleşme ile ilgili hükümleri çerçevesinde devredilmiştir. Söz konusu devir işleminden sonra Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri A.Ş. iştirak oranı %15,78 olarak değişmiştir. Özet konsolide finansal tabloların onaylanması Özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 9 Kasım 2017 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul un özet konsolide finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. (7)
tarihinde sona eren 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Şirket ve Türkiye de yerleşik iştirakleri, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. İran da faaliyet gösteren bağlı ortaklık, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını İran Riyali ( IRR ) cinsinden ve İran mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadır. Grup un özet konsolide finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS/TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarında ( UFRS ) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. Türkiye Muhasebe Standardı No:34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiştir. Dolayısıyla bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Grup un 31 Aralık 2016 tarihli konsolide finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Özet konsolide finansal tablolar, maddi duran varlıklar sınıfı içerisinde yer alan arazi ve binalar ile yatırım amaçlı gayrimenkullerin yeniden değerlenmesi haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. İşletmenin sürekliliği Grup, özet konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır. Kullanılan Para Birimi Grup un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket in geçerli para birimi olan ve özet konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir. Şirket in İran da faaliyet gösteren bağlı ortaklığının fonksiyonel para birimi İran Riyali (IRR) dir. TMS 21 Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri ne göre konsolidasyonda Grup un yabancı ülkelerdeki iştiraklerinin aktif ve pasifleri bilanço günündeki parite ile Türk Lirası na çevrilir. Gelir ve gider kalemleri ise dönemde gerçekleşen ortalama kur ile Türk Lirası na çevrilir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisinde yabancı para çevrim farkları hesabında takip edilmektedir. Oluşan çevrim farkları, faaliyetin sona erdiği dönemde gelir ya da gider yazılır. Kullanılan kurlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2016 Döviz cinsi Dönem sonu Dönem ortalaması Dönem sonu Dönem ortalaması IRR/TL 0,000105076 0,000110175 0,00010870 0,00009760 (8)
tarihinde sona eren 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Türkiye Finansal Raporlama Standartları ndaki (TFRS) değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2017 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. i) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat KGK Eylül 2016 da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK nın Nisan 2016 da UFRS 15 e açıklık getirmek için yaptığı değişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. TFRS 15 in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15 e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar KGK, Ocak 2017 de TFRS 9 Finansal Araçlar ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlar muhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran kendi kredi riski denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve standardın tüm gerekliliklerinin erken uygulamasına izin verilmektedir. Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veya kayıplarının sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler. Söz konusu değişikliğin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. (9)
tarihinde sona eren 2. Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) ii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 10 ve UMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklik Yıllık İyileştirmeler - 2010 2012 Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler - 2011 2013 Dönemi UFRS 16 Kiralama İşlemleri UMSK Ocak 2016 da UFRS 16 Kiralama İşlemleri standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler) UMSK Ocak 2016 da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Grup bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo dipnotlarında açıklama yapacaktır. Söz konusu değişikliklerin Grup un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. Değişiklik Grup için geçerli değildir ve Grup un finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. (10)