ABD de dün açıklanan verilerin beklentiye paralel açıklansa da ekonomik aktivitede zayıflığa işaret etmesi doların değer kaybında etkili oldu. ABD de Trump yönetimi Avrupa Birliği ne Airbus a sağladığı sübvansiyonlara tepki olarak yeni gümrük tarifeleri uygulayabilir. Haberin etkisi olumsuz olmakla beraber sınırlı kalmış görünüyor. Türkiye de Merkez Bankası swap ihalelerinde faizi %25.5 ten %24.0 indirirken, açık piyasa işlemleri (APİ) fonlamasını haftalık ihalelerle (%24.00) vermeye başladı. Bankacılık sisteminin Merkez Bankası ndan ortalama fonlama maliyeti böylece %25.50 den %25.18 e geriledi. Bugün Türkiye de ve kürenin kalanında açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor. Türkiye piyasaları bugün İstanbul seçimleri konusundaki gelişmeler ve yarın Bakan Berat Albayrak tarafından açıklanacak ekonomik adımlara dair beklentilere odaklanacak görünüyor. 1
Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın şahsi fikirlerine dayanmakta olup, araştırma bölümü de dahil olmak üzere HSBC Türkiye nin diğer bölümleri tarafından ifade edilen görüşlerden farklı olabilir. TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ UYARI: Bu bölümdeki tablolarda yer alan ifadeler, teknik analiz programlarında yer alan bazı indikatörlerin ürettiği sinyalleri göstermektedir. HSBC Yatırım ın alım ya da satım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi SAT, referans çizgisinin üzerine çıkması AL sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır. MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır. RSI: RSI eğrisi 0 ile 100 sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30 çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI ın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda AL sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi durumunda SAT sinyali olarak yorumlanır. STOCHASTIC: Stochastic eğrisi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Genellikle 80 nin üzeri aşırı alım yapılmış bir piyasayı (sat sinyali), 20 nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca; yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse AL, %K çizgisi %D çizgisini yukarıdan aşağıya doğru keserse SAT sinyali olarak değerlendirilir. CCI: CCI eğrisi +100 ile 100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder. 2
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI AEFES AL SAT AFYON SAT AKBNK SAT AKSA Aşırı Alım Bölgesinde Aşırı Alım AKSEN SAT ALARK SAT ALBRK SAT ALGYO ANACM ARCLK SAT ASELS SAT BERA AL SAT BIMAS SAT SAT BJKAS SAT CCOLA AL SAT CEMAS SAT CEMTS SAT SAT CLEBI SAT DGKLB DOHOL SAT ECILC EGEEN AL SAT EKGYO ENJSA Aşırı Alım Bölgesinde ENKAI AL Aşırı Alım Bölgesinde EREGL Aşırı Alım FENER SAT FROTO Aşırı Alım Bölgesinde Aşırı Alım GARAN AL Aşırı Alım Bölgesinde GENTS SAT GEREL SAT GLYHO Aşırı Satım Bölgesinde Aşırı Satım Bölgesinde GOLTS AL SAT GOODY SAT 3
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI GOZDE SAT GSDHO SAT GSRAY SAT GUBRF AL Aşırı Alım Bölgesinde HALKB HEKTS SAT SAT HURGZ AL AL ICBCT SAT IEYHO Aşırı Satım Aşırı Satım Bölgesinde IHLAS IHLGM SAT INDES SAT IPEKE SAT SAT ISCTR SAT ISDMR SAT ISFIN AL Aşırı Alım Bölgesinde Aşırı Alım ISGYO SAT ITTFH KARSN KARTN Aşırı Satım Bölgesinde KCHOL AL AL SAT KERVT Aşırı Satım Bölgesinde SAT KORDS SAT KOZAA SAT SAT KOZAL SAT KRDMD SAT MAVI SAT SAT METRO MGROS SAT SAT MPARK SAT SAT NETAS Aşırı Satım NTHOL SAT SAT ODAS SAT 4
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI OTKAR SAT OZGYO SAT PARSN AL AL PETKM SAT PGSUS SAT POLHO SAT PRKME SAT SAHOL Aşırı Alım Bölgesinde SASA SAT SISE SKBNK SAT SODA SAT Aşırı Satım SOKM TATGD SAT SAT TAVHL SAT Aşırı Alım TCELL SAT THYAO Aşırı Alım Bölgesinde TKFEN AL Aşırı Alım Bölgesinde TMSN AL TOASO Aşırı Alım Bölgesinde TRKCM SAT TSKB TSPOR TTKOM SAT TTRAK SAT TUPRS SAT ULKER SAT VAKBN SAT VERUS VESTL YATAS YKBNK SAT ZOREN AL 5
Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir. Burada yer alan tüm bilgi, yorum ve tavsiyeler; HSBC ye ait olup HSBC Global Research (HSBC Global Araştırma) birimi tarafından derlenmemiştir, HSBC Global Research de dahil olmak üzere HSBC nin ve HSBC nin diğer birimlerinin görüşlerinden farklı olabilir. Yatırım Menkul Değerler A.Ş ( HSBC ) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Bu doküman aynı zamanda ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli şahıslar tarafından alınabilir. Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC nin önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Yatırımcılar yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiçbir müşterisine yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir. HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye piyasası Kurulu nun (SPK) denetim ve gözetimi altındadır. Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz. Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN e ait ideal programından sağlanmaktadır. HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sicil No : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653 Ticaret Ünvanı : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şirket Merkezi : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md. Web Adresi : : www.hsbcyatirim.com.tr İrtibat Bilgileri : tel : 0212-376 46 00 fax: 0212-3362472 6