Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fnu Tanıtım Frmu Değişikliği 'Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fnu" tanıtım frmu Sermaye Piyasası Kurulu'ndan alınan Q.. lh. l.^... tarih ve. S.H.?... sayılı izin dgrultusunda aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir. ESKİ EKIL VERGİ DÜZENLEMELERİ: Emeklilik Fnunun Vergilendirilmesi: Emeklilik yatırım fnlannın prtföy işletmeciliğinden dğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. YENt EKÎL Bölüm B: Eknmik ve Ticari Bilgiler I. Teşvikler ve Vergilendirme Devlet Katkisi işveren tarafindan ödenenler hariç katılımcı adina bireysel emeklilik hesabına ödenen katkı paylanmn %25 ine karşılık gelen tutar, devlet katkisi larak katılımcı hesabına aktarılır. Devlet katkısımn hesaplanmasına ve katılımcı hesaplarina aktanmma ilişkin hükümler Kanunun Ek/1 maddesinde ve Bireysel Emeklilik Sisteminde Devlet Katkisi Hakkında Yönetmelik'te yer almaktadır. işverenler Tarafindan indirilecek Katkı Tutarları işverenler tarafindan ücretliler adina bireysel emeklilik sistemine ödenen ve ücretle ilişkilendirilmeksizin ticari kazancın tespitinde gider larak indirim knuşu yapılacak katkı paylannın tplamı, ödemenin yapıldığı ayda elde edilen ücretin %15'ini ve yıllık larak asgari ücretin yıllık tutannı aşamaz. Gelir Vergisi Kanununun 94. maddesinin birinci fıkrasının (16) numaralı bent hükümleri uyarınca, bireysel emeklilik sözleşmeleri dlayısıyla yapılan ödemelerde irat tutarları uzerinden gelir vergisi tevkifatı yapılmaktadır. Bakanlar Kurulunun 12. 01.2009 tarihli ve 2009/14592 sayılı Kararnamesinin eki Kararda değişiklik yapan 06. 09. 2012 tarihli ve 2012/3571 sayılı Kararı uyarınca, 29. 08.2012 tarihinden itibaren yapılacak ödemeler için geçerli lmak üzere, bireysel emeklilik sisteminden; a) yıldan az süreyle katkı payı ödeyerek ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (28. 03. 2001 tarihli ve 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu kapsaminda bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılanmn ödemeye knu lan kısımlanna isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden % 15, b) yıl süreyle katkı payı ödemiş lmakla birlikte emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile bu süre içinde kısmen ödeme alanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsaminda bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet katkılannm ödemeye knu lan kısımlanna isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden /l0, c) Emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zrunlu nedenlerle aynlanlara yapılan ödemelerin içerdiği irat tutarı (4632 sayılı Kanun kapsaminda bireysel emeklilik hesabına yapılan Devlet kgîwam*a^demeye knu lan kısımlanna isabet eden irat tutarı dahil) üzerinden %5 ranindağeva vvrf!s!s^t tl yapılacaktır. -.iöi'ce
irat tutan; hak kazanılaıı Devlet katkisi ve getirilen dahil ödemeye knu tplam birikim tutanndan, (varsa ertelenmiş giriş aidatı indirilmeksizin) ödenen katkı payları ve Devlet katkısımn hak edilen kısmı indirilerek bulunur. Emeklilik yatırım fnunun kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. ESKİ EKlL FONA KATILIM FONDAN AYRILMA: Pay alım ve satımlannda işlem emrin verildiği gün, gerçekleştirilir. Pay satışlarmda ödemeler aynı gün yapılır. gün için ilan edilen pay fiyatı üzerinden YENt EKIL Bölüm B: Eknmik ve Ticari Bilgiler II. Fna Katılım ve Fndan Ayrılma Pay Alım Talimatları Katılımcıların ilgili piyasaların açık lduğu günlerde saat 11:00' e kadar verdikleri pay alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden ilk iş günü yerine getirilir. ilgili piyasaların açık lduğu günlerde katılımcıların saat 11:00' den snra verdikleri pay alım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından snra verilmiş larak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı Uzerinden ikinci iş günü yerine getirilir. ilgili piyasaların kapalı lduğu günlerde verilen pay alım talimatları izleyen ilk hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden ikinci iş günü yerine getirilir. ilgili piyasaların yarım gün açık lmasi durumunda katılımcıların saat :00' a kadar verdikleri pay alım talimatları, talimatın verilmesin! takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden ilk iş günü yerine getirilir. Katılımcıların saat :00' dan snra verdikleri pay alım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından snra verilmiş larak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı uzerinden ikinci iş günü yerine getirilir. Katılımcıların ilgili piyasaların açık lduğu günlerde saat 11:00' e kadar verdikleri pay alım talimatlannın karşılığında tahsil edilen tutarlar ile aynı gün, gün geçerli lan fiyat ile katılımcı adina "Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fnu" payı alınır. Katılımcıların ilgili piyasaların açık lduğu günlerde saat 11:00' den snra verdikleri pay alım talimatlarının karşılığında tahsil edilen tutarlar ile takip eden ilk iş günü, gün geçerli lan fiyat ile katılımcı adina "Emanet Likit Kamu Emeklilik Yatırım Fnu" payı alınır. Pay Satım Talimatları Katılımcıların ilgili piyasaların açık lduğu günlerde saat 11:00' e kadar verdikleri pay satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden ikinci iş günü yerine getirilir. İlgili piyasalar^çıl». ^ij^$l)jnlerde katılımcıların saat l l :00' den snra verdikleri pay satım talimatları ilk pay fiyatı heş^plaijiası afl^air^verilmis larak kabul edilir ve izleyen hesaplamada H'D l î ' *.»/.^"A-J ü. _ ı Böy^e Amaçlı t»" ;. '. ~" "* ^7a ^. ^ ^'""''y nem Es. EmeUYgfcf
bulunan pay fiyatı üzerinden üçüncü iş günü yerine getirilir. ilgili piyasaların kapalı lduğu günlerde verilen pay satım talimatları izleyen ilk hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden üçüncü iş günü yerine getirilir. ilgili piyasaların yarım gün açık lmasi durumunda katılımcıların saat :00' a kadar verdikleri pay satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden takip eden ikinci iş günü yerine getirilir. Katılımcıların saat :00' dan snra verdikleri pay satım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından snra verilmiş larak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden üçüncü iş günü yerine getirilir. Katılımcıların fn değişikliği ve fn ran değişikliği için verdikleri fn satış talimatlannda farklı günlerde satışı gerçekleşecek fnların lmasi durumunda, satış valörü gelen fnlar satıldıkça katılımcının talep ettiği asıl fnlar alınmaktadır. Likit ve Katkı fn dışındaki tüm asıl fn alışlanndan önce katılımcılar adina Emanet Likit Fn alınmaktadır. Katılımcıların sistemden çıkış ya da başka bir şirkete aktarım amacıyla verdikleri fn satış talimatlarında farklı günlerde satışı gerçekleşecek fnların lmasi durumunda, satış valöru gelen fnlar satıldıkça en uzun valörlü fnun satışı gerçekleşene kadar gerçekleşmiş lan satış tutarları ile katılımcı hesabma Emanet Likit Fn alınmaktadır. ESKİ EKİL YASAL KESİNTİLER: Fn işletim gider kesintisi günlük larak fn net varlık değerinin %0, 0027'si (Yüz binde iki virgül yedi)' si raninda yapılır. Bu ran yıllık yaklaşık %1, 00 raninda fn işletim ücreti ödenmesi anlamina gelmektedir. Fn prtföyünden ödenebilecek azami fn tplam gider kesintisi ranı %1,35' dir. Her takvim yılı snu yapılan kntrlde azami fn tplam gider raninin aşıldıgının tespiti halinde, aşan tutar ilgili dönemi takip eden beş iş günü içinde kurucu tarafindan fna iade edilir. YENİ EKIL Bölüm B: Eknmik ve Ticari Bilgiler FV. Maliyetler Fn'dan karşılanan tplam giderlerin (fn işletim gideri kesintisi dahil) üst sınırı fn net varlık değerinin yıllık %1,35'i (yüzde bir virgül tuz beş) larak uygulanır. Fn'un yönetim ve temsili ile Fn'a tahsis ettiği dnanım ve persnel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı larak, Şirket'e, fn net varlık degerinin günlük % 0, 0027'sinden (yüz binde iki nkta yedi) [yıllık yaklaşık %1, 00 (yüzde bir)] luşan bir fn işletim gideri ödenir. Her takvim yilinin sn işgünü itibarıyla, bu içtüzükte belirlenen yıllık fn tplam gider kesintisi raninin aşılıp açılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük rtalama fn net varlık değeri esas alinarak, Şirket tarafindan kntrl edilir. Yapılan kntrlde içtüzükte belirlenen ranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Şirket tarafindan fna iade edilir. Fnun paylannın ilk defa halka arz edilmesi veya fnun tasfiye lmasi durumunda, bu fıkrada belirtilen kntrller fn paylannm satışa sunulmuş lduğu günler dikkate alinarak yapılır. ESKİ EKlL FON HAKKINDAKİ BILGILERE; -Internet Sitesi (www. allianzemeklilik. cm. tr) -Sesli yanıt sistemi (tel n. 444 45 46) - Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Fn Hizmet Birimi kanalıyla ulaşabilecektir. YENt EKIL Bölüm B: E "'İh^S ' aribilgil IV. Kam u Aydı ^. r;: S.î ffiltf" I ^/w /" 'j ^.^^".p'/ 'si^»( l /' er 'ila"; Ksyt v;'- İ'SRİİIS; A. ö, Jı-uplaraY'. ' Amaçi Fen.. _ " U
Kurulca naylanmış fn içtüzüğü, izahname ve tanıtım frmu ile altı aylık ve yıllık raprlar, Şirket Genel Müdürlüğü' nde, Bölge Mudürlüklerinde güncellenmiş larak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurulur ve katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verilir ve KAP'ta ayrıca ilan edilir. Fnlar altı aylık ve yıllık larak rapr düzenlerler. Altı aylık rapr, ilk altı aylık döneme ilişkin gelişmeleri özetleyen ve Fn Kurulu tarafindan hazırlanan faaliyet raprunu ve ilgili dönemin sn iş günü itibariyle Fn prtföy değeri ve net varlık değeri tabllarım içeren raprdur. Yıllık rapr, yıl içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fn Kurulu tarafindan hazırlanan faaliyet raprunu, fnun bir önceki yıl ile karşılaştırmalı larak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fn bilanç ve gelir tabllarım, bağımsız denetim raprunu, bilanç tarihi itibariyle fn prtföy değeri ve net varlık değeri tablların] içeren raprdur. Şirket, altı aylık rapru ilgili dönemin bitimim takip eden altı hafta içinde; yıllık rapru ilgili hesap döneminin bitiminden itibaren üç ay içinde KAP'ta ilan eder. Savaş, dğal afetler, eknmik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, prtföydeki varlıkların ilgili lduğu pazarın, piyasanın, platfrmun kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, Şirket'in mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin rtaya çikmasi gibi lağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslannm tespiti hususunda Fn Kumlu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslannın gerekçeli larak Fn Kurulu karar defterine yazılarak. Kurul'a ve saklayıcıya bildirilmesi zrunludur. Yukarıda belirtilen lağanüstü durumların varlığı halinde Fn Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurul'a ve Hazine Müsteşarlığı'na bildirilmesi ve KAP'ta ilan edilmesi kşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar rtadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fn Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Katılımcıların yatırım kararini etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi lunmasın) gerektiren hususlara ilişkin duyurular da ayrıca KAP'ta ilan edilir ve yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi n iş gününden az lmamak üzere ilanlarda belirtilir. Fn tanıtım frmunun aşağıda belirtilmiş lan maddelerine, madde başlıklarının eklenmesine karar verilmiştir. I. Fnun Amacı Fn, varlıklarınm tamamini değişen piyasa kşullarına göre Yönetmeliğin 5. maddesinde yer alan varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırarak sermaye kazancı elde etmeyi amaçlamaktadır. U. Fnun Yatırım Plitikasına ilişkin Özet Bilgi Fn prtföyünün tamamini değişen piyasa kşullarma göre Yönetmeliğin 5. maddesinde yer alan varlık türierinin tamamına veya bir kısmına yatıran ve hem sermaye kazancı, hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedefleyen fndur ve varlık dağılımı daha önceden belirlenemez. Esnek fn, yatırım tercihi belirlemek yerine birikimlerin yatirima ne şekilde yönlendirilmesi knusunda karan prtföy yöneticisine bırakan ve piyasa kşullanna göre prtföy yöneticisinin en uygun prtföy dağılımını yapacağın] düşünen yatırımcılar için kurulmuş bir fndur. Değişen piyasa kşullanna göre gerektiğinde risk düzeyin; de artıran bir yatırım stratejisi uygulanmaktadır. Fnun karşılaştırma ölçütü, %65 KYD Tüm Bn Endeksi + %5 KYD Brüt 0/N Rep Endeksi + %4 KYD l Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL + %25 BIST - Endeksi + %0,5 KYD Özel Sektör Tahvil Endeksi Sabit + %0,5 K^%?^tör Tahvil Endeksi Değişken' dir....<.'. e Emeklilik Ş. "nelik Buyum' acil snek Emeklilik Y Fnu
Fnun Yatırım Stratejisi bant aralıkları; Hazine Bnsu / Devlet Tahvili: %(50-80); Ters Rep: %(0-); Vadeli Mevduat (TL): %(0-25); Ortaklık Payları: %(15-45); Özel Sektör Brçlanma Araçları: %(0-20); Takasbank Para Piyasası Işlemleri:%(0-) larak belirlenmiştir. Fn yönetimmde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur. VARLIK TÜRÜ Türk Ortaklık Pa lan Devlet iç Br lanma Araçları Tıirk Özel Sektör Br lanma Ara ları Ters Re Re Vadeli Mevduat TL Vadeli Mevduat öviz) Takasbank Para Pi asası I temleri Yatırım Fnu Katılma Payları Ga rimenkule Da alı Serma e Pi asası Ara ları O si n Sözle meleri Varil ~a Da alı Menkul Ki metler Vadeli işlemler Sözle meleri EN AZ % EN OK % 25 25 20 20 Fn prtföyüne riskten krunma ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş psiyn sözleşmeleri, fnvard, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı psiyn işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pzisyn tutarı fn tplam degerini aşamaz. Prtföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fnun yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun lmasi zrunludur. III. Fnun Risk Prfiline ilişkin Özet Bilgi Yatırım fnları, yapılan gereği yatırım yapılacak varlıklara, piyasalara ve sektörlere ait bir takım riskler taşımaktadırlar. Yatırım fnlarının taşıdıkları bu riskler, uzman prtföy yönetimi, risk-getiri analizleri, prtföy çeşitlendirmesi, yatırım öncesi yapılan analizler, aktif prtföy yönetimi ve iç kntrl sistemleri aracılığıyla rtadan kaldmlmaya çalışılmaktadır. Fn prtföyünün tamamini değişen piyasa kşullarma göre Yöneüneliğin 5. maddesinde yer alan varlık türlerinin tamamma veya bir kısmına yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen ESNEK fndur. Dlayısıyla, Fn için belirli bir varlık yapışı söz knuşu lmamakta ve gerek lduğu düşünülen her durumda Fn un prtföy yapışı tamamen değişebilmektedir. Fn'un amacı para ve sermaye piyasalarında luşan fırsatları katılımcı adina labilecek en iyi şekilde değerlendirmek lup, bu amaca ulaşmak için piyasa verileri ve menkul kıymetlerle ilgili yapılan gerek temel, gerekse de kantitatif değerlendirme ve araştırmalar kullanılmaktadır. Fn'un tanımı itibariyle aktif larak yönetileceği açıktır. Fn, her ne kadar kısa vadede prtföy yapışım değiştirebilse de yatırım vadesi kesinlikle rta-uzun vadedir Piyasa ve Yğunlaşma Riski : Esnek emeklilik fnu, adından da anlaşılacağı üzere, varlık yapısını piyasaların ve knjnktürün gerektirdiği şekilde sn derece hızlı ve ani şekilde değiştirmeye müsait bir yapiya sahip lan ve aktif prtföy yönetimi tarzıyla yönetilen bir fndur. Esnek emeklilik fnu, aynı zamanda, içtüzük ve Kanun itibariyle Türk piyasalannda ihraç edilmiş sermaye piyasası araçlanna çeşitlendirme yluyla veya fırsat görüldüğünde Yönetmelikte belirtilen smırlamalara bağlı kalmak kaydıyla varllklannın tamamini yatırabilen bir fndur. Fn'un gerekli görduğünde yatınmlarını tek bir piyasaya kaydırabilme kabiliyeti yğunlaşma riskin; beraberinde getirmekte lsa da, menkul kıymet çeşitlendirmesi ile bu riskin azaltılması planlanmaktadır. Döviz Riski : Yatırımların ağırlıklı larak Türk Lirası cinsinden lmasi, Fn'u döviz riskine karşı açık bırakmaktadır. Kargı Taraf yapılan ku muı^ iflasi <ıw / ÎKÎ^'! (rt '&.>.' \ "-'r. '"il İS^S\ v.s îf -.? ü' rli bir randa sabit getirili brçlanma araçlanna yatırım yapacak lmasi, yatırım nda karşı taraf riskin! rtaya çıkarabilmektedir. Bu durum, ağırlığın devlet - ianıhar. ni 8İti!&A.Ş ;ruplar c
brçlanma senetlerine verilmesiyle minimize edilebilmektedir. Sabit getirili brçlanma araçlanna yatırımda devlet kağıtlannın seçilmesi bu riski terik larak sınırlamaktadır. Faiz Riski : Sabit getirili brçlanma araclanna da yatırım yapabilen Fn, piyasadaki faiz ranlanmn dalgalanması karsisinda da faiz riskine maruz kalacaktır. Bu ve diğer risklerin minimize edilebilmesi için prtföy çeşitlendirmesi ilkesi dgrultusunda hareket edilmesi planlanmaktadır Fnun yatırım anlayışı; öngörülen riskler gözönünde bulundurularak ptimum getiriyi sağlamak amacıyla, temel, kantitatif, teknik, makr ve mikr analizlerle fn prtfyünün aktif yönetimidir. Operasyn ve Prtföy Yönetimi faaliyetlerinin ayrılığı ile uygulanan diğer iç kntrl sistemleri luşabilecek şirket içi riskleri de rtadan kaldirmaya yönelik tedbirlerdir. Uzman prtföy yönetimi ve fn prtföyünün aktif yönetimiyle yatırım fnlarmın yapıları gereği taşıdıkları riskler en aza indirilmeye çalışılmaktadır. Bölüm A: Genel Bilgüer V. Fnun Hangi Yatırımcılar için Uygun Olduğu Esnek yatırım fnu, genellikle yüksek risk kategrisine dahil lup, emeklilik yatırımlarım Türk piyasalanndaki lası fırsatlardan yararlanılacak şekilde değerlendirmek isteyen yatırımcılar tarafindan tercih edilmelidir. Yapışı itibariyle knservatif lmayıp, hızlı ve ani larak prtföy yapışım değiştirip fırsatları yakalamaya çalıştığından yüksek piyasa riski içermektedir. Dlayısıyla, esnek yatırım fnu yatırımcısı prfili, riski seven ve farklı piyasalardaki fırsatları yakalamak için belirli bir randa riski göze alan yapıda lmalıdır. Aşağıda belirtilmiş lan bölümlerin fn tanıtım frmuna eklenmesine karar verilmiştir: IV. Fnun Tarihsel Perfrmansı Hakkında Bilgi Fnun perfrmans sunum rapruna şirketin intemet sitesinde yer alan sürekli bilgilendirme frmundan ve Kamuyu Aydınlatma Platfrmu'ndan ulaşılabilir. Bölüm C: ilave Bilgiler Fnda yapılan ve katılımcıların yatırım kararini etkileyebilecek değişiklikler Kamuyu Aydınlatma Platfrmunda (http://www.kap.gv.tr/) ve şirketin internet sitesinde (https://www.alliîmzemelclilik. cm.tr/tr/) yer alan sürekli bilgilendirme frmunda duyurulur. Aşağıda belirtilmiş lan bölümlerin fn tanıtım frmundan çıkanlmasma karar verilmiştir: KİMLİK BİLGİLERİ: FONUN ADI RİSK SINIFI FON BAŞLANGIÇ TUTARI KURULUŞ TARİHİ FON İŞLETİM GİDER KESİNTtSİ AZAMÎ FON TOPLAM GİDER KESÎNTİSI SAKLAMA KURULUŞU PORTFÖY YÖNETİM ŞİRKETİ PORTFÖY YÖNETİCİLERİ Tc. / l^(r\ l ^t^ ı. fc. -l "^ '.'<e" ^^.' Allianz Hayat ve Emeklilik A. Ş. Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fnu Yüksek. 000. 000TL 20 Aralık 2005 Yıllık yaklaşık % l, 00 (günlük yüz binde iki virgül yedi) Yıllık % l, 35 Istanbul Takas ve Saklama Bankasi A. Ş. HSBC Prtföy Yönetimi A.Ş Ömer Gencal, Ercan Güner, Çağrı Özel Alli r /' likçjoyü Amaçlı Emeklili' ınm Fnu