1. PROGRAM GENEL BİLGİLERİ Kredi derecelendirme notu Kredi Derecelendirme İzleme Durumu Görünüm Fitch B+ - Negatif Eurobond Kredi Derecelendirme Notu Moody's B1 - Negatif 1.2 İhraççı Bilgileri İhraççının Adı İhraççının yerleşik olduğu ülke Finansal bilgiler (link) Yasal çerçeveye ilişkin bilgi (link) Türkiye https://www.ziraatbank.com.tr/tr/yatirimci-iliskileri http://mevzuat.spk.gov.tr/ 1.3 İTMK Kredi Derecelendirme Notları İTMK Kredi Derecelendirme Notları - 1.4 İşlem Tarafları İhraççı Teminat Sorumlusu İsim PwC Türkiye Kredi Derecelendirme Notu (Moody's/S&P/Fitch) B+/-/B1-1.5 Mevcut İTMK Bilgileri İhraç Tarihi İhraç Tarihi Döviz İhraç Tutarı Döviz kuru İhraç Tutarı (TL) Vade Tarihi Vade (yıl) Faiz Türü Faiz Oranı TRPTCZBA2315 7.12.218 TRY 1,,, 1 1,,, 7.12.223 5 SBT 16.99 1.6 Teminat Fazlası Oranları Yasal (teminat oranı) Mevcut %1.31
2. TEMİNAT UYUM TESTLERİ ve OLAYLAR Test Tarihi Spot TRY EUR kuru 1.3.219.17 Nominal Değer Testi Konut kredilerinin toplam nominal değeri(try) (-) Kriterlere uymayan konut kredilerinin nominal değeri (TRY) Kriterlere uygun konut kredilerinin nominal değeri (TRY) İkame varlıkların nominal değeri (TRY) Teminat varlıkların toplam nominal değeri (TRY) EUR İTMK toplam nominal değeri (EUR) İTMK nominal değerinin TRY karşılığı (TRY) TRY İTMK nominal değeri (TRY) İTMK nominal değeri (TRY) (türev araçlar dahil) Test geçildi mi? 1,, 14,1,6,46 1,,, 1,,, Nakit Akım Testi ("gelecek 12 ayiçindeki" tüm değerler) Konut kredilerinden faiz alacakları (TRY) İkame varlıklardan faiz alacakları (TRY) Teminat varlıklardan toplam faiz alacakları (TRY) EUR İTMK faiz ödemeleri (EUR) TRY İTMK faiz ödemeleri (TRY) Çapraz para swaplarından (XCCY) alacaklar (EUR) Çapraz para swap (XCCY) ödemeleri (TRY) Toplam EUR net faiz ödemeleri (swap dahil) (EUR) Toplam TRY net faiz ödemeleri (swap dahil) (TRY) Toplam TRY net faiz ödemeleri (swap dahil) (TRY) Test geçildi mi? 1,538,383,3 1,5, 1,548,883,3 169,898,8 169,898,8 169,898,8 Net Bugünkü Değer Testi Konut kredilerinin NBDsi (TRY) İkame varlıkların NBDsi (TRY) Teminat varlıkların NBDsi (TRY) EUR İTMK NBDsi (EUR) TRY İTMK NBDsi (TRY) Çapraz para swaplarından alacakların NBDsi (EUR) Çapraz para swap ödemelerinin NBDsi(TRY) EUR yükümlülüklerin toplam NBDsi (swap dahil) (EUR) Spot TRY EUR döviz kuru EUR yükümlülüklerin toplam NBDsi (swap dahil) (TRY) TRY yükümlülüklerin toplam NBDsi (swap dahil) (TRY) Tüm yükümlülüklerin NBDsi (swap dahil) (TRY) Gereken teminat fazlası oranı Tüm yükümlülüklerin, gereken teminat fazlası oranı dahil NBDsi (swap dahil) (TRY) Test geçildi mi? 12,56,455,271 69,619,657 12,126,74,928.17 961,38,21
Stres Testi Yıl içerisinde beklenen Erken Ödemelerin Oranı (%) Erken ödeme ücreti (sözleşme tutarının %si) 1.95 1.37 Stres Testi: TRY swap oranlarının yükselmesi İpotek varlıkların strese maruz NBDsi (TRY) (Erken ödeme ücreti dahil) İkame varlıkların strese maruz NBDsi (TRY) Teminat varlıkların toplam strese maruz NBDsi (TRY) İTMK net bugünkü değeri (TRY) (swap sonrası) Gereken teminat fazlası oranı Gereken teminat fazlasını içeren İTMK net bugünkü değeri (TRY) Test geçildi mi 11,377,59,244 6,141,18 11,437,65,262 855,252,281 872,357,326 Stres Testi: TRY swap oranlarının düşmesi İpotek varlıkların strese maruz NBDsi (TRY) (Erken ödeme ücreti dahil) İkame varlıkların strese maruz NBDsi (TRY) Teminat varlıkların toplam strese maruz NBDsi (TRY) İTMK net bugünkü değeri (TRY) (swap sonrası) Gereken teminat fazlası oranı Gereken teminat fazlasını içeren İTMK net bugünkü değeri (TRY) Test geçildi mi 12,811,482,452 81,318,518 12,892,8,97 1,41,36,368 1,61,857,95 Stres testi: TRY değer kaybı İpotek varlıkların strese maruz NBDsi (TRY) (Erken ödeme ücreti dahil) İkame varlıkların strese maruz NBDsi (TRY) Teminat varlıkların toplam strese maruz NBDsi (TRY) EUR İTMK NBDsi (EUR) TRY İTMK NBDsi (TRY) Çapraz para swaplarından alacakların NBDsi (EUR) Çapraz para swap ödemelerinin NBDsi(TRY) EUR yükümlülüklerin toplam NBDsi (swap dahil) (EUR) Strese maruz spot TRY EUR döviz kuru (3% TRY değer kaybı) EUR yükümlülüklerin toplam NBDsi (swap dahil) (TRY) TRY yükümlülüklerin toplam NBDsi (swap dahil) (TRY) Tüm yükümlülüklerin NBDsi (swap dahil) (TRY) Gereken teminat fazlası oranı Tüm yükümlülüklerin, gereken teminat fazlası oranı dahil NBDsi (swap dahil) (TRY) Test geçildi mi? 12,56,455,271 69,619,657 12,126,74,928.119 961,38,21 Stres Testi: TRY değer artışı İpotek varlıkların strese maruz NBDsi (TRY) (Erken ödeme ücreti dahil) İkame varlıkların strese maruz NBDsi (TRY) Teminat varlıkların toplam strese maruz NBDsi (TRY) EUR İTMK NBDsi (EUR) TRY İTMK NBDsi (TRY) Çapraz para swaplarından alacakların NBDsi (EUR) Çapraz para swap ödemelerinin NBDsi(TRY) EUR yükümlülüklerin toplam NBDsi (swap dahil) (EUR) Strese maruz spot TRY EUR döviz kuru (3% TRY değer artışı) EUR yükümlülüklerin toplam NBDsi (swap dahil) (TRY) TRY yükümlülüklerin toplam NBDsi (swap dahil) (TRY) Tüm yükümlülüklerin NBDsi (swap dahil) (TRY) Gereken teminat fazlası oranı Tüm yükümlülüklerin, gereken teminat fazlası oranı dahil NBDsi (swap dahil) (TRY) Test geçildi mi? 12,56,455,271 69,619,657 12,126,74,928.221 961,38,21
2.1 Olaylar İhraççının temerrüdü gerçekleşti mi? Vade öncesi test ihlali var mı? Teminat uyum ilkeleri ihlali var mı? HAYIR HAYIR HAYIR 2.2 Tahvilin Yasal Vadesi Tahvilin yasal vadesi 4-5 yıl Toplam 1,,, 1,,, 1.% 1.%
3. TEMİNAT HAVUZU BİLGİLERİ 3.1 Portföydeki Krediler Özet Bilgileri Rapor Tarihi Dönem Başlangıç Tarihi Dönem Sonu Tarihi Konut Kredisi Sayısı Konut Kredi Havuzu Büyüklüğü (TL) Borçlu Sayısı Ortalama Konut Kredisi Bakiyesi (TL) Maksimum Konut Kredisi Bakiyesi (TL) Konut Kredileri için Mevcut Kredi/ Teminat Oranı Sınırı İşyeri Kredileri için Mevcut Kredi/ Teminat Oranı Sınırı Ağırlıklı Ortalama Mevcut Kredi Tutarı/Konut Değeri Oranı (Endekslenmemiş Ağırlıklı Ortalama Faiz Oranı (%) Kredinin kullandırımından geçen ağırlıklı ortalama süre (ay) Vadeye kalan ağırlıklı ortalama süre (ay) Maksimum kalan vade (ay) Teminat havuzunun beklenen ağırlıklı ortalama yaşam süresi (yıl) Dönem içi gelir tahsilatları(tl) Dönem içi anapara tahsilatları(tl) İkame Varlıklar Bakiyesi (TL) 1.3.219 1.2.219 28.2.219 179,2 78,24 2,977,876 %75 %5 59.4 11.73 29.79 67.87 179 8.3 14,994,598 196,378,547 1,, 3.2 Teminat Varlık Özellikleri Teminat Varlık Türleri Konut Kredileri 1.% 1.% 1.% 1.% 3.3 Vadesi Geçen ve Takibe İntikal Eden Mevcut Krediler Mevcut 1,% 1,% Vadesi geçen - 1 ay 1-2 ay 2-3 ay 3 ay + (takibe intikal)
3.4 Mevcut Kredi Bakiyesi Mevcut Kredi Bakiyesi [;1[ 23,454,575.17% 3,979 2.21% [1;15[ 39,987,91.29% 3,172 1.76% [15;2[ 73,947,643.53% 4,24 2.34% [2;25[ 121,978,63.87% 5,39 3.% [25;5[ 1,61,753,99 11.51% 42,31 23.38% [5;75[ 2,778,29,782 19.84% 44,639 24.84% [75;1[ 3,43,711,41 21.74% 35,7 19.51% [1;125[ 1,853,225,54 13.24% 16,668 9.27% [125;25[ 3,56,33,449 25.43% 22,51 12.27% [25;1[ 871,862,71 6.23% 2,518 1.4% [1;15[ 9,43,919.7% 8.% [15;2[ 1,343,771.7% 6.% 2+ 2,977,876.2% 1.% 1.% 1.% 3.5 Mevcut Kredi/Teminat Oranı Mevcut kredi/teminat oranı [%;1%[ 3,255,58.2% 81.5% [1%;2%[ 91,123,53.65% 2,385 1.33% [2%;3%[ 466,748,35 3.33% 9,89 5.46% [3%;4%[ 1,88,643,574 7.78% 18,62 1.36% [4%;5%[ 1,8,856,138 12.86% 25,192 14.2% [5%;6%[ 2,71,867,685 19.36% 33,382 18.57% [6%;7%[ 3,397,119,551 24.27% 37,532 2.88% [7%;75%[ 2,37,629,35 16.93% 25,851 14.38% 75+ 2,7,763,269 14.79% 26,885 14.96% 1.% 1.% 3.6 Faiz Oranı Faiz Oranı [5%;8%[ 49,434,443.35% 967.54% [8%;9%[ 175,254,713 1.25% 4,279 2.38% [9%;1%[ 324,764,237 2.32% 7,532 4.19% [1%;11%[ 5,189,68,72 37.7% 7,471 39.21% [11%;12%[ 3,68,727,831 26.29% 42,853 23.84% [12%;15%[ 3,91,121,4 27.93% 46,363 25.79% 15%+ 67,95,763 4.79% 7,272 4.5% 1.% 1.%
3.7 Faiz Türü Faiz Türü Sabit 1.% 1.% 1.% 1.% 3.8 Kullandırım Tarihinden Geçen Süre Kullandırım tarihinden geçen süre [;12[ 2,618,24,91 18.7% 24,14 13.41% [12;24[ 4,156,424,196 29.69% 46,229 25.72% [24;36[ 3,661,87,823 26.16% 46,626 25.94% [36;48[ 1,588,239,454 11.34% 24,376 13.56% [48;6[ 1,246,781,74 8.91% 22,84 12.29% [6;72[ 675,186,317 4.82% 14,861 8.27% [72;96[ 53,263,28.38% 1,457.81% 1.% 1.% 3.9 Kullandırım Tarihi Kullandırım Tarihi 213 573,35,565 4.1% 13,8 7.28% 214 941,318,122 6.72% 18,6 1.2% 215 1,577,746,327 11.27% 25,64 13.94% 216 2,892,52,496 2.66% 38,569 21.46% 217 4,555,46,32 32.54% 52,223 29.6% 218 3,459,655,63 24.71% 32,795 18.25% 1.% 1.% 3.1 Vadeye Kalan Süre Vadeye kalan süre [;12[ 169,245,796 1.21% 9,61 5.35% [12;24[ 63,44,25 4.31% 14,968 8.33% [24;36[ 96,499,312 6.86% 16,948 9.43% [36;48[ 1,81,162,232 7.72% 15,342 8.54% [48;6[ 1,635,717,688 11.68% 23,496 13.7% [6;72[ 1,614,899,698 11.53% 21,143 11.76% [72;96[ 3,94,171,645 28.14% 42,923 23.88% [96;18[ 2,485,594,168 17.75% 23,182 12.9% [18;12[ 1,54,786,25 1.75% 12,61 6.71% [12;144[ 48,51.% 1.% [144;168[ 178,716.% 2.% [168;192[ 4,262,248.3% 61.3% 1.% 1.%
3.11 İpotek/Teminat Türü İpotek/Teminat Türü 1. derece ipotek 1.% 1.% 1.% 1.% 3.12 Kredi Kullanım Amacı Kredi Kullanım Amacı Satın alma 1.% 1.% 1.% 1.% 3.13 Ödeme Türü Ödeme Türü Anapara ve faiz 13,976,97,389 99.84% 179,536 99.89% Sadece faiz ödemeli 23,36,7.16% 21.11% 1.% 1.% 3.14 Erken Ödeme Opsiyonu Erken Ödeme Opsiyonu Erken Ödeme opsiyonu olanla 1.% 1.% 1.% 1.% 3.15 Borçlu Türü Borçlu Türü Çalışan 9,489,248,797 67.78% 113,718 63.27% Diğer 1,72,648,32 7.66% 13,927 7.75% Emekli 2,989,543,34 21.35% 47,199 26.26% Kendi işi 448,566,327 3.2% 4,893 2.72% 1.% 1.% 3.16 Bölgesel Dağılım Bölge AKDENİZ 1,578,354,757 11.27% 2,6 11.46% DOĞU ANADOLU 57,6,115 4.7% 8,939 4.97% EGE 2,15,641,174 15.4% 26,97 14.97% GÜNEYDOĞU ANADOLU 739,148,27 5.28% 1,123 5.63% İÇ ANADOLU 2,763,949,624 19.74% 37,388 2.8% KARADENİZ 1,67,861,77 7.63% 16,384 9.12% MARMARA 5,175,45,56 36.96% 59,396 33.5% 1.% 1.%
Veri tarihi: İl Adana Adıyaman Afyonkarahisar Ağrı Aksaray Amasya Ankara Antalya Ardahan Artvin Aydın Balıkesir Bartın Batman Bayburt Bilecik Bingöl Bitlis Bolu Burdur Bursa Çanakkale Çankırı Çorum Denizli Diyarbakır Düzce Edirne Elazığ Erzincan Erzurum Eskişehir Gaziantep Giresun Gümüşhane Hakkari Hatay Iğdır Isparta İstanbul İzmir Kahramanmaraş Karabük Karaman Kars 1.27%.12%.51% 16.1% 6.91%.84%.33%.34%.3%.6%.95%.27%.73% 2.25% 1.67%.67%.11%.22%.65%.37% 4.34% 1.6%.41%.78% 1.32% 1.35%.47%.25% 1.79% 2.33%.28%.18%.4%.63%.2%.18% 2.25%.45%.6%.18%.38%.46% 1.77% 3.19%.11% 1.3.219 911 28,78 12,423 1,56 61 62 543 49 1,38 4,41 2,993 1,212 199 389 2,274 29 7,797 1,911 745 1,395 2,373 2,418 85 1,87 1,72 4,187 59 327 76 1,128 359 327 1,163 669 1,86 319 69 835 19,355 5,73 25 442 3,212 4,53 87.1%.46% 21.68% 7.66%.71%.26%.3%.23%.74%.22%.64% 1.93% 1.77%.57%.8%.18% 1.12%.32% 4.22%.91%.31%.59% 1.27% 1.31%.38%.46% 1.6% 1.93%.24%.16%.3%.43%.14%.15%.53%.39%.54%.15%.34%.37% 11.11% 3.2%.9%.2% 2.58% 64,416,612 3,35,85,976 1,72,7,37 99,425,954 36,82,939 42,214,882 32,817,93 31,473,3 9,111,291 27,111,87 247,432,5 79,727,695 11,699,512 25,856,734 156,332,492 13,968,742 59,261,826 127,61,892 43,23,266 82,283,921 177,64,95 183,638,129 52,711,693 63,864,69 13,55,746 27,196,4 34,6,6 22,883,137 4,58,22 6,68,94 2,24,939 2,73,123 73,659,97 44,418,274 75,19,511 21,28,157 47,54,82 52,39,132 1,556,35,415 448,581,893 13,163,364 28,392,211 224,159,324 361,833,733 54,818,4
Kastamonu 63,851,316.46% 1,83.6% Kayseri 241,443,21 1.72% 3,636 2.2% Kırıkkale 64,245,56.46% 961.53% Kırklareli 72,5,392.52% 1,231.68% Kırşehir 36,858,913.26% 594.33% Kilis 13,89,211.1% 28.12% Kocaeli 419,591,451 3.% 5,439 3.3% Konya 254,9,165 1.82% 3,59 2.% Kütahya 95,64,327.68% 1,658.92% Malatya 141,122,427 1.1% 2,275 1.27% Manisa 24,594,767 1.72% 3,353 1.87% Mardin 44,862,577.32% 729.41% Mersin 351,216,647 2.51% 4,68 2.56% Muğla 155,46,137 1.11% 1,776.99% Muş 1,629,881.8% 172.1% Nevşehir 3,373,797.22% 465.26% Niğde 29,196,71.21% 457.25% Ordu 93,854,629.67% 1,341.75% Osmaniye 52,129,152.37% 849.47% Rize 51,581,272.37% 78.39% Sakarya 15,972,648 1.8% 2,248 1.25% Samsun 161,59,674 1.15% 2,444 1.36% Siirt 21,369,971.15% 349.19% Sinop 45,538,754.33% 724.4% Sivas 11,9,336.79% 1,587.88% Şanlıurfa 19,318,552.78% 1,7.95% Şırnak 15,78,842.11% 23.11% Tekirdağ 274,795,856 1.96% 4,41 2.25% Tokat 59,18,215.42% 865.48% Trabzon 15,122,768.75% 1,478.82% Tunceli 2,889,895.15% 341.19% Uşak 66,45,833.47% 1,26.57% Van 5,63,618.36% 689.38% Yalova 56,845,13.41% 697.39% Yozgat 37,771,95.27% 647.36% Zonguldak 83,85,871.6% 1,39.73% 1.% 1.% 3.17 İllere Göre Konsantrasyon İllere göre Konsantrasyon İlk 1 3,35,85,976 21.68 28,78 16.1 İlk 5 6,72,35,48 47.87 74,85 41.22 İlk 1 8,379,669,27 59.85 96,413 53.64 İlk 2 1,537,431,73 75.27 126,747 7.52 İlk 3 11,734,756,517 83.82 144,588 8.44