FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR Bu rapor Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu nun 02.01.2015 30.06.2015 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: 02.01.2015 30.06.2015 DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ ABD Merkez Bankası FED in faiz artırım süreci ile ilgili beklentiler global finansal piyasalarda 2015 yılının ilk yarısına damgasını vurdu. Yılın başından itibaren ilk faiz artırımının zamanlamasını tahmin etmeye çalışan piyasalar yıla Ocak toplantısında verilen sinyaller ile başladı. FED in Mart toplantısında, uzun süredir kullanılan faiz artışlarına başlamak için sabırlı olunabileceği ifadesinin kaldırılması, yıl ortasında bir aksiyon alınabileceği beklentisini güçlendirdi. Buna rağmen ABD de yılın ilk çeyreği ile ilgili gelen veri akışı, FED in faiz artırımı konusundaki planlarına yardımcı olmadı. 2014 ün sonlarında aylık 300 bin seviyelerini aşan ABD işgücü katılımı rakamları yılın ilk çeyreğinde tekrar 200 binlerin altına gerilerken büyümenin eksiye düşmesi, hem FED in hem de piyasaların faiz artırımı beklentilerini yılın ikinci yarısına doğru ötelenmesine neden oldu. ABD nin 10 yıllık bonoları yılın ilk yarısında 2,50 yi aşamadı. FED in beklendiği kadar şahin bir duruş sergilemeyeceği yılın ilk çeyreğinin sonlarına doğru yerleşik görüş hyaline gels de, bund an once yılın ilk aylarında 2015 in faiz artırımı yılı olmasını bekleyen piyasalar ABD dolarına diğer para birimlerine karşı hızlı bir şekilde değer kazandırdı. Yunanistan da yapılan seçimler sonrasında kemer sıkma önlemlerine karşı koalisyonun iktidara gelmesi ve Avrupa Merkez Bankası nın varlık alım programı uygulaması paralelinde Euroya karşı yıla 1,20 nin üzerinde başlayan dolar, Mart ayında 1,05 e kadar güçlenirken altın 1,150-1,300 dolar bandından dışarı çıkmayı başaramadı. Türkiye gibi petrol ithal eden gelişen ülkelerin lehine olan petrol fiyatlarındaki düşüş, yılın ilk yarısında yerini Brent te 60 dolar/varil civarında dalgalanmaya bıraktı. Yurtiçinde FED endişesi ile yıla başlayan piyasalar, Merkez Bankasının faizleri aşağı çekebileceğini açıklaması sonrasında hızlı bir devalüasyona sahne oldu. Haziran 2015 seçimleri öncesinde siyasi kanattan faizlerin yüksekliği ile ilgili artan dozda eleştirilerin gelmesi de bu trendi körüklerken TL/Euro döviz sepeti 2,60 larda başladığı yılda Haziran ayında 2,93 e kadar yükseldi. ABD Doları, TL ye karşı 2,76 ile seçim sonrasında zirve yaptı. Ortadoğu da terörist grupların Irak ve Suriye de güç kazanması, Çin de büyüme hızının yavaşlamaya başlamasına karşı alınmaya çalışılan önlemler ve uzun süre devam eden Yunanistan-AB görüşmelerinin tıkanması, yılın ilk yarısında piyasaları etkileyen diğer gelişmeler oldu. 1
BIST-100 endeksi yılın ilk yarısında 75 bin ile 90 bin arasında dalgalanırken, yılın başında %7 nin de altına sarkan gösterge bono faizleri hızlı bir düzeltme ile %10,5 lara kadar yükseldi. Haziran 2015 genel seçimlerinde Ak Parti nin uzun süredir devam eden tek parti iktidarının sona ermesi ve ülkenin yönetimi için bir koalisyonu zorunlu kılan sonuçların çıkması, yılın ikinci yarısı için Türkiye nin gündemini siyasete çevirdi. Diğer yandan FED in faiz artırımlarının Eylül ya da Aralık aylarından birinde başlaması tekrar ikinci yarı gündemini oluşturacak. 2015 yılında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir: Dönem: 01 Ocak 2015 30 Haziran 2015 Euro 6,05% KYD O/N Endeks (net) 4,15% Amerikan Doları 15,39% KYD O/N Endeks (brüt) 4,90% Döviz Sepeti 10,26% KYD 1 Aylık Mevduat -TL 4,33% Enflasyon (TÜFE) 4,76% KYD-DİBS 365 2,88% KYD ÖST Sabit 4,61% KYD DİBS-547 günlük bono 1,87% KYD ÖST Değişken 4,90% KYD-DİBS Tüm -0,06% KYD-DİBS 91 günlük bono 4,25% BİST-100-4,05% KYD-DİBS 182 günlük bono 3,89% BİST-30-5,38% KYDTUFEX 0,36% Altın (IAB YTL / Kg.) 4,44% KYD: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği- tarafından açıklanan endeksler Kur Bilgileri TCMB kaynaklıdır. Altın fiyatları İstanbul Altın Borsası Aylık Bültenlerinden alınmıştır. BİST-100 endeksi Borsa İstanbul Günlük Bültenlerinden alınmıştır. Fon portföyünün varlık dağılımı 02.01.2015-30.06.2015 tarihleri arasında aylık ortalama aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir AYLIK Tahvil / Bono Hisse Senedi BPP Ocak 99,06 0,01 0,93 Şubat 99,06 0,01 0,93 Mart 99,05 0,01 0,94 Nisan 99,95 0,05 0,00 Mayıs 98,99 0,01 1,00 Haziran 99,30 0,01 0,69 2
BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER Faaliyet dönemi içerisinde fon kurulu tarafından olağan toplantılar gerçekleştirilmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fonun performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir. Fon a ilişkin bilgileri, yatırım stratejisini, fonla ilgili olarak dönem içinde meydana gelen değişiklikleri, fon performansına ilişkin verileri içeren Fon Kurulu Faaliyet Raporu bu raporun ekidir. BÖLÜM C: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI 30.06.2015 İTİBARİYLE FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Menkul Tanımı Nominal Cari Değer Yüzde HİSSE SENEDİ ANACM 26,00 51,74 0,00 ISGYO 40,56 66,52 0,01 MGROS 3,00 63,30 0,00 TTKOM 7,00 49,35 0,00 ARA GRUP TOPLAMI 76,56 230,91 0,01 DEVLET TAHVİLİ TRT150715T17 20.000,00 19.925,70 0,56 TRT071015T12 30.000,00 30.480,68 0,87 TRT240216T10 561.000,00 584.327,22 16,71 TRT240216T10 5.000,00 5.211,45 0,86 TRT240216T10 TRT130716T18 600.000,00 612.841,14 17,24 TRT161116T19 524.000,00 520.064,75 14,63 TRT140617T17 100.000,00 100.488,55 2,83 TRT141118T19 20.000,00 19.823,28 0,56 TRT270319T13 100.000,00 105.498,20 2,97 TRT150120T16 100.000,00 109.181,51 3,07 TRT050220T17 500.000,00 477.504,55 13,44 TRT050220T17 100.000,00 95.500,91 2,69 TRT050220T17 TRT080323T10 17.000,00 15.457,22 0,43 TRT080323T10 20.000,00 18.184,98 0,51 TRT080323T10 TRT270923T11 77.000,00 76.707,59 2,16 TRT270923T11 23.000,00 22.912,66 0,64 TRT270923T11 TRT200324T13 82.000,00 90.275,80 2,54 TRT200324T13 18.000,00 19.816,64 0,56 TRT200324T13 TRT240724T15 265.000,00 272.224,22 7,66 TRT240724T15 90.000,00 92.453,51 2,60 TRT240724T15 TRT120325T12 220.000,00 208.129,26 5,86 ARA GRUP TOPLAMI 3.472.000,00 3.497.009,82 98,39 3
BANKA BONOSU TRQFIBAK1511 30.000,00 28.841,36 0,81 GRUP TOPLAMI 30.000,00 28.841,36 0,81 PPP 01.07.2015 28.009,28 28.009,28 0,79 GRUP TOPLAMI 28.009,28 28.009,28 0,79 FON PORTFÖY DEĞERİ 3.530.085,84 3.554.091,37 100,00 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU 4 TUTARI(TL) GRUP (%) TOPLAM (%) A. FON PORTFÖY DEĞERİ 3.554.091,37 100,34% (MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ) 3.554.091 100,34% B. HAZIR DEĞERLER 3.788 0,11% a) Kasa 0,00 0,00% 0,00% b) Bankalar 0,00 0,00% 0,00% i) TL Hesaplar 0,00 0,00% 0,00% ii) Yabancı Para TL Karşılığı 0,00 0,00% 0,00% iii) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) 0,00 0,00% 0,00% c) Diğer Hazır Değerler 3.788 100,00% 0,11% C. ALACAKLAR 1.749,65 0,05% a) Takastan Alacaklar T1 0,00 0,00% 0,00% b) Takastan Alacaklar T2 0 0,00% 0,00% c) Takastan BPP Alacakları 0,00 0,00% 0,00% d) Diğer Alacaklar 1.749,65 100,00% 0,05% D. DİĞER VARLIKLAR 0 0,00% E. BORÇLAR 17.710,71-0,50% a) Takasa Borçlar T1 5.207,69 29,40% -0,15% b) Takasa Borçlar T2 0,00 0,00% 0,00% c) Yönetim Ücreti 970,20 5,48% -0,03% d) Ödenecek Vergi 0,00 0,00% 0,00% e) İhtiyatlar 0,00 0,00% 0,00% f) Krediler 0,00 0,00% 0,00% g) Diğer Borçlar 11.532,82 65,12% -0,33% i) Denetim Ücreti 1.407,60 7,95% -0,04% ii) İlan Giderleri 0,00 0,00% 0,00% iii) Noter Masrafı 0,00 0,00% 0,00% iv) İhraç İzin Gideri 0 0,00% 0,00% v) Takas Saklama Komisyonu 0,00 0,00% 0,00% vi) Diğer 10.125,22 57,17% -0,29% F. M.D.Düşüş Karşılığı 0 0,00% FON TOPLAM DEĞERİ 3.541.917,97 FON TOPLAM DEĞERİ 3.541.917,97 Toplam Pay Sayısı 1.000.000.000.000,00 Dolaşımdaki Pay Sayısı 311.265.520,31 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0,00 Merkezdeki Pay Sayısı 999.688.734.480,00 TUTARI(TL) GRUP (%) TOPLAM (%)
Fiyat 0,011379 (VOB AçıkPozisyon) 0,00 0,00% Pay Sahibi Sayısı 4.970,00 Günlük Yönetim Ücreti 34,96 BÖLÜM D: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon Performans Ölçütü Karşılaştırmalı Getiri Grafiği 02.01.2015 30.06.2015 döneminde fonun birim pay değeri % -0,27 azalış göstermiş olup aynı dönemde Fon un karşılaştırma ölçütü getirisi % 0,10 olmuştur. BÖLÜM E: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER a) Fon İşletim Ücreti: Her ay başında Kurucu ya ödenmek üzere fon net varlık değeri üzerinden günlük olarak Yüzbinde 0,986 (Yıllık %0.360 fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilmektedir. b) Aracılık Komisyonları: Fon yatırım işlemlerinin yapılmasına aracılık eden aracı kuruluşlar olan Finans Bank A.Ş. ve Finans Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ile yapılmış olan sözleşmeler çerçevesinde fon portföyü için yapılan işlemlere, işlem bedeli üzerinden BSMV hariç aşağıdaki oranlarda komisyon ödenmektedir. İşlem Türü Aracı Kuruluş Komisyon Oranı (%) * Hazine Bonosu / Devlet Tahvili Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,002100 Gecelik Ters Repo Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,000840 Vadeli Ters Rapo Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,000840 Borsa Para Piyasası Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,002310 VOB - Vadeli ve Opsiyon Piyasası Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,010500 5
*Komisyon oranları BIST Payı tarifesine göre kesilen Borsa Payını ve BSMV tutarlarını içermektedir. c) Diğer Fon Giderleri: Saklayıcı kuruluşlara, uyguladıkları oranlar üzerinden aylık olarak saklama komisyonu ödenmektedir. Ayrıca bağımsız denetim firmasına ödenen denetim ücretleri ve Sermaye Piyasası Kurulu na üç ayda bir ödenen ek kayda alma ücretleri de her gün için gider tahakkuk ettirilerek fon mal varlığından karşılanmaktadır. Aşağıda 02.01.2015 30.06.2015 döneminde fondan yapılan harcamaların toplam tutarının, günlük ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Tutarı Gider Toplamı / Günlük Ortalama Fon Toplam Değeri Fon İşletim Ücretleri 4.597,91 0,18% Aracılık Komisyonu Giderleri 142,98 0,01% Diğer Fon Giderleri 3.086 0,12% Toplam Harcamalar 7.827 0,30% Bağımsız denetim giderleri, saklama komisyonları gibi giderler SPK nın 06.01.2005 tarih ve 1/9 sayılı kararı doğrultusunda Fon tarafından karşılanmaktadır. FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Üyesi Ömer MERT Fon Kurulu Başkanı EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 2. 30.06.2015 tarihi itibari ile fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları 6