BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR

16/03/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın şahsi fikirlerine dayanmakta olup, araştırma bölümü de dahil olmak üzere HSBC Türkiye nin diğer bölümleri tarafından ifade edilen görüşlerden farklı olabilir. PİYASA ÖZET VERİLERİ 13 Mar 2015 12 Mar 2015 DEĞİŞİM % BIST-100 Kapanış Değeri 76,642 78,293-2.11 BIST-100 Günlük İşlem Hacmi-(TL) 4,264,243,564 4,225,634,590 0.91 100 Günlük Ortalama İşlem Hacmi (TL) BIST-100 4,068,520,427 4.81 Piyasa Değeri - TÜM ($m) 212,610 219,209-3.01 Halka Açık Piyasa Değeri - TÜM ($m) 65,417 67,403-2.95 Yabancı Oranı (%) 62.65 62.35 0.48 BIST 50 SENETLERİNDEN İŞLEM HACMİ EN ÇOK ARTANLAR HACİM TL Fiyat 13.Mar 12.Mar Değişim 13.Mar 12.Mar Değişim DOHOL 13.310.540 3.283.435 305% 0,63 0,64-1,56% SISE 25.101.940 8.392.872 199% 2,97 3,18-6,60% ASELS 4.208.052 1.847.864 128% 11,75 11,85-0,84% VESTL 88.630.560 42.106.180 110% 6,37 7,01-9,13% ULKER 21.719.380 10.494.690 107% 17,60 18,50-4,86% GOZDE 8.242.596 4.129.484 100% 2,64 2,74-3,65% GSDHO 12.399.440 6.436.858 93% 1,75 1,70 2,94% TUPRS 95.428.860 52.898.830 80% 50,35 51,25-1,76% SAFGY 4.314.596 2.626.721 64% 1,04 1,09-4,59% ENKAI 41.291.890 26.863.220 54% 4,97 4,96 0,20% 1

BIST-100 Güne kısa vadeli direncini test ederek başlayan BIST- 100, daha sonra gelen satış baskısı ile günü, 1,651 puan kayıpla, 76,642 seviyesinden tamamlamıştır. Kapanış gün içi görülen en düşük seviyeden gerçekleşmiştir. Kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa vadeli göstergeler çoğunlukla olumsuz bir görünüm sergilerken, orta vadeli göstergeler de olumsuzdur. İşlem hacmi çok önemli bir değişim göstermemiştir. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamaların aşağısında işlem görmektedir. Destekler 76,000 ve yakından takip edilmesi gereken 75,500 dedir. Yukarı yönlü tepki hareketlerinde ilk direnç 77,500, bir sonraki direnç ise 5 günlük ağırlıklı ortalama seviyesi olan 78,300 dür. DESTEKLER 76,000 75,500 74,600 DİRENÇLER 77,500 78,300 79,000 2

VIOP- 30 Kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumsuz bir görünümdedir. İşlem gören kontrat sayısı yüksek seviyelerde canlılığını korumaktadır. Bütün vadelerde ağırlıklı ortalamalarının aşağısında değerlenmesi satış baskısının devam ettiğini göstermektedir. Destekler 92,900 ve 92,500 seviyelerindedir. Yukarı yönlü tepki hareketlerinde ilk direnç 94,700, bir sonraki direnç 5 günlük ağırlıklı ortalama seviyesi olan 96,000 dir. Kapanış değeri 93,575 dir. DESTEKLER 92,900 92,500 91,500 DİRENÇLER 94,700 96,000 96,600 3

GARANTİ BANKASI Kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumsuz bir görünümdedir. İşlem hacmi, azalış eğilimi göstermekle beraber halen yüksek seviyelerdedir. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının aşağısında işlem görmektedir. Destekler 7,96 ve 7,86 seviyelerindedir. Yukarı yönlü tepki hareketlerinde ilk direnç, 8,18, sonraki direnç ise 5 günlük ağırlıklı ortalama seviyesi olan 8,27 dir. Kapanış fiyatı 8,03 dür. DESTEKLER 7,96 7,86 7,75 DİRENÇLER 8,18 8,27 8,41 4

KOÇ HOLDİNG Kısa vadeli alçalan trend ivme kazanmıştır. Kısa ve orta vadeli göstergeler karışık bir görünümdedir. İşlem hacmi, geçen hafta içinde düzenli olarak artarak yüksek seviyelere çıkmıştır. Bütün vadelerde ağırlıklı ortalamalarının aşağısında hareket etmektedir. Destekler 10,55 ve 10,40 seviyelerindedir. Trend çizgisine doğru gerçekleşecek tepkilerde 5 günlük ağırlıklı ortalama seviyesi olan 10,95 ilk dirençtir. Alçalan trend direnci 11,30 dur. Kapanış fiyatı 10,70 dir. DESTEKLER 10,55 10,40 10,15 DİRENÇLER 10,95 11,30 11,50 5

TURKCELL Kısa vadeli alçalan trend ivme kazanmış ve uzun vadeli yükselen trend desteğine geri çekilmiştir. Kısa vadeli göstergeler genellikle olumlu sinyaller verirken, orta vadeli göstergeler de olumlu bir görünümdedir. İşlem hacmi, son iki işlem günü artış gösterirken ortalama değerlerindedir. Kısa vadeli 5 günlük ağırlıklı ortalaması civarında kapanan TCELL, diğer vadelerde ağırlıklı ortalamalarının aşağısındadır. İlk direnç 12,85, bir sonraki direnç ise 13,05 dir. Yükselen trend desteği 12,60 olan hissenin bir sonraki desteği 12,35 dedir. Kapanış fiyatı 12,60 dır. DESTEKLER 12,60 12,35 12,20 DİRENÇLER 12,85 13,05 13,20 6

TEKFEN HOLDİNG Orta vadeli alçalan trend ivme kazanırken, kısa vadeli ve dik bir açıya sahip yeni bir trend oluşumu görülmektedir. Kısa vadeli göstergeler genellikle olumsuz bir görünüm sergilerken, orta vadeli göstergeler de olumsuzdur. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının aşağısında ve ortalamalarından uzaklaşarak işlem görmektedir. Destekler uzun vadeli yatay seviyeden gelen 4,57 ve 4,50 dedir. Yukarı yönlü tepki hareketlerinde ilk direnç 4,71, alçalan trend direnci ise 4,80 dir. Kapanış fiyatı 4,61 dir. DESTEKLER 4,57 4,50 4,43 DİRENÇLER 4,71 4,80 4,87 7

GÜBRE FABRİKALARI Orta vadeli yükselen trend aşağı yönde kırılmıştır. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumsuz bir görünümdedir. İşlem hacmi, azalış eğilimindedir. Kısa ve orta vadeli ağırlıklı ortalamalarını aşağı yönde kesen GUBRF, uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarına doğru geri çekilmektedir. Destekler, orta vadeli yatay seviyeden gelen 5,60 ve 5,55 dedir. Yukarı yönlü tepki hareketlerinde ilk direnç 5,73, bir sonraki direnç ise 50 günlük ağırlıklı ortalama seviyesi olan 5,79 dur. Kapanış fiyatı 5,64 dür. DESTEKLER 5,60 5,55 5,46 DİRENÇLER 5,73 5,79 5,87 8

TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ UYARI: Bu bölümdeki tablolarda yer alan ifadeler, teknik analiz programlarında yer alan bazı indikatörlerin ürettiği sinyalleri göstermektedir. HSBC Yatırım ın alım ya da satım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır. MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır. RSI: RSI eğrisi 0 ile 100 sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30 çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda AL sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi durumunda SAT sinyali olarak yorumlanır. STOCHASTIC: Stochastic eğrisi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Genellikle 80 nin üzeri aşırı alım yapılmış bir piyasayı (sat sinyali), 20 nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca; yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse AL, %K çizgisi %D çizgisini yukarıdan aşağıya doğru keserse SAT sinyali olarak değerlendirilir. CCI: CCI eğrisi +100 ile 100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder. 9

BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI AEFES 95 SAT AL AFYON 84 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde AKBNK 86 SAT AL AKENR 87 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde AKSA 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde AKSEN 82 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL Aşırı Satım Bölgesinde ALARK 92 SAT AL ALBRK 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ALGYO 91 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ALKIM 95 AL AL ANACM 85 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde ARCLK 90 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ASELS 100 SAT SAT ASUZU 86 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde AYGAZ 88 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde BAGFS 89 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde BIMAS 88 SAT SAT BIZIM 91 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde BJKAS 98 SAT AL BRISA 89 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL BRSAN 93 SAT AL CCOLA 86 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde CIMSA 95 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde CLEBI 93 SAT SAT DOAS 94 SAT AL DOHOL 91 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde ECILC 82 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde ECZYT 91 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde EGEEN 99 AL SAT EKGYO 93 SAT AL ENKAI 99 AL AL EREGL 88 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde FENER 93 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde FROTO 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde 10

BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI GARAN 85 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde GOLTS 85 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde GOODY 85 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde GOZDE 87 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde GSDHO 103 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde GSRAY 90 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde GUBRF 89 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde HALKB 80 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde HLGYO 92 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde HURGZ 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde IHLAS 100 SAT SAT IPEKE 87 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ISCTR 87 SAT SAT ISGYO 90 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ITTFH 88 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde IZMDC 85 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde KARSN 88 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde KARTN 88 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL KCHOL 88 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde KIPA 106 AL SAT KONYA 90 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde KOZAA 90 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde KOZAL 104 SAT AL KRDMD 85 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde LOGO 100 AL SAT METRO 83 SAT AL MGROS 90 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde MNDRS 85 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT NETAS 83 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde NTHOL 96 SAT SAT NTTUR 95 SAT SAT OTKAR 89 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde PETKM 90 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde 11

BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI PGSUS 82 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde PRKME 91 AL Aşırı Satım Bölgesinde AL Aşırı Satım Bölgesinde SAFGY 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAHOL 89 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde SASA 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde SISE 79 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde SKBNK 90 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL Aşırı Satım Bölgesinde SNGYO 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde SODA 96 SAT AL TATGD 87 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL TAVHL 94 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TCELL 92 SAT AL TEKST 98 SAT AL THYAO 87 SAT SAT TKFEN 81 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde TKNSA 85 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde TMSN 92 SAT AL TOASO 92 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde TRCAS 88 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde TRGYO 91 SAT AL TRKCM 79 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL Aşırı Satım Bölgesinde TSKB 95 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TTKOM 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TTRAK 100 SAT SAT TUPRS 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ULKER 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde VAKBN 78 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde VESBE 84 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde VESTL 78 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde VKGYO 86 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL Aşırı Satım Bölgesinde YAZIC 100 SAT SAT YKBNK 84 SAT Aşırı Satım Bölgesinde AL Aşırı Satım Bölgesinde ZOREN 84 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde 12

Yasal Uyarı Bu bülten HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC Yatırım") Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan finansal bilgi sunulması niteliği taşımaktadır. HSBC Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu SPK nın denetim ve gözetimi altındadır. Bu bülten HSBC Yatırım tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. HSBC Yatırım bu bültende bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bültende yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC Yatırım bu bültende yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bültende yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Yatırım komisyon veya masraf tahsil edebilir. HSBC Yatırım bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilgi ve tablolar alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Yatırım ın alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir. Bu rapor tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Yatırım ın önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır. Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya da yayımlanamaz veya dağıtılamaz. Bu rapordaki herhangi bir bilgi yatırım tavsiyesi teşkil etmez. HSBC Yatırım vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir. HSBC Yatırım ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez. Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN e ait EuroLine ve ideal programlarından sağlanmaktadır. 13

HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.(TR) Sicil No : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653 Ticaret Ünvanı : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şirket Merkezi : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md. Web Adresi : : www.hsbcyatirim.com.tr İrtibat Bilgileri : tel : 0212-376 46 00 fax: 0212-3362472 HSBC Yatırım Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı sertacbatur@hsbc.com.tr Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/ HSBC Yatırım Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı sertacbatur@hsbc.com.tr 14