GÜVEN HAYAT SİGORTA A.Ş. 31.03.2009 MALİ TABLOLARI VE BU MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİP NOTLAR
ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA BĠLANÇO... 1-6 GELĠR TABLOSU... 7-9 ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU... 10 NAKĠT AKIġ TABLOSU... 11 FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOTLAR... 12-43 DĠPNOT 1 GENEL BĠLGĠLER... 11-13 DĠPNOT 2 ÖNEMLĠ MUHASEBE POLĠTĠKALARININ ÖZETĠ... 13-23 DĠPNOT 3 ÖNEMLĠ MUHASEBE TAHMĠNLERĠ VE HÜKÜMLERĠ... 23 DĠPNOT 4 SĠGORTA VE FĠNANSAL RĠSKĠN YÖNETĠMĠ... 24-26 DĠPNOT 5 BÖLÜM BĠLGĠLERĠ... 26 DĠPNOT 6 MADDĠ DURAN VARLIKLAR... 27 DĠPNOT 7 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER... 27 DĠPNOT 8 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 28 DĠPNOT 9 ĠġTĠRAKLERDEKĠ YATIRIMLAR... 28 DĠPNOT 10 REASÜRANS VARLIKLARI... 28 DĠPNOT 11 FĠNANSAL VARLIKLAR... 29-31 DĠPNOT 12 KREDĠLER VE ALACAKLAR... 31-32 DĠPNOT 13 TÜREV FĠNANSAL ARAÇLAR... 32 DĠPNOT 14 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... 32 DĠPNOT 15 SERMAYE... 33 DĠPNOT 16 DĠĞER YEDEKLER VE ĠSTEĞE BAĞLI KATILIMIN SERMAYE BĠLEġENĠ... 33 DĠPNOT 17 SĠGORTA BORÇLARI VE REASÜRANS VARLIKLARI... 34-35 DĠPNOT 18 YATIRIM ANLAġMASI YÜKÜMLÜLÜKLERĠ... 36 DĠPNOT 19 TĠCARĠ VE DĠĞER BORÇLAR, ERTELENMĠġ GELĠRLER... 36 DĠPNOT 20 KREDĠLER... 36 DĠPNOT 21 ERTELENMĠġ GELĠR VERGĠSĠ... 36 DĠPNOT 22 EMEKLĠLĠK SOSYAL YARDIM YÜKÜMLÜLÜKLERĠ... 36-37 DĠPNOT 23 DĠĞER YÜKÜMLÜLÜKLER VE MASRAF KARġILIKLARI... 37 DĠPNOT 24 NET SĠGORTA PRĠM GELĠRĠ... 37 DĠPNOT 25 AĠDAT (ÜCRET) GELĠRLERĠ... 37 DĠPNOT 26 YATIRIM GELĠRLERĠ... 38 DĠPNOT 27 FĠNANSAL VARLIKLARIN NET TAHAKKUK GELĠRLERĠ... 38 DĠPNOT 28 MAKUL DEĞER FARKI GELĠR TABLOSUNA YANSITILAN AKTĠFLER... 38 DĠPNOT 29 SĠGORTA HAK VE TALEPLERĠ... 38 DĠPNOT 30 YATIRIM ANLAġMASI HAKLARI... 38 DĠPNOT 31 ZARURĠ DĠĞER GĠDERLER... 38 DĠPNOT 32 GĠDER ÇEġĠTLERĠ... 38 DĠPNOT 33 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDA GĠDERLERĠ... 39 DĠPNOT 34 FĠNANSAL MALĠYETLER... 39 DĠPNOT 35 GELĠR VERGĠLERĠ... 39 DĠPNOT 36 NET KUR DEĞĠġĠM GELĠRLERĠ... 39 DĠPNOT 37 HĠSSE BAġINA KAZANÇ... 39 DĠPNOT 38 HĠSSE BAġINA KAR PAYI... 40 DĠPNOT 39 FAALĠYETLERDEN YARATILAN NAKĠT... 40 DĠPNOT 40 HĠSSE SENEDĠNE DÖNÜġTÜRÜLEBĠLĠR TAHVĠL... 40 DĠPNOT 41 PARAYA ÇEVRĠLEBĠLĠR ĠMTĠYAZLI HĠSSE SENETLERĠ... 40 DĠPNOT 42 RĠSKLER... 40 DĠPNOT 43 TAAHHÜTLER... 40 DĠPNOT 44 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ... 40 DĠPNOT 45 ĠLĠġKĠLĠ TARAFLARLA ĠġLEMLER... 40-41 DĠPNOT 46 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN OLAYLAR... 41 DĠPNOT 47 DĠĞER... 41-42 EK 1 KAR DAĞITIM TABLOSU... 43 2
I- Cari Varlıklar Dip Not 31.03.2009 31.12.2008 A- Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 5.171.548 3.104.737 1- Kasa 2.12 3.052 1.473 2- Alınan Çekler 23.327 23.250 3- Bankalar 2.12-14 4.987.119 2.915.677 4- Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri (-) 0 0 5- Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar 2.12 158.050 164.337 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 44.174.926 42.884.458 1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2.8-11.1 9.026.716 8.991.503 2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 0 0 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 0 0 4- Krediler 0 0 5- Krediler KarĢılığı (-) 0 0 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar 2.8 35.148.210 33.892.955 7- ġirket Hissesi 0 0 8- Finansal Varlıklar Değer DüĢüklüğü KarĢılığı (-) 0 0 C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8-12.1 11.280.863 11.773.695 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12.1 11.108.917 11.578.172 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar KarĢılığı (-) 0 0 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 12.1 5.428 5.428 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar KarĢılığı (-) 0 0 5- Sigorta Ve Reasürans ġirketleri Nezdindeki Depolar 0 0 6- Sigortalılara Krediler (Ġkrazlar) 12.1 166.518 190.095 7- Sigortalılara Krediler (Ġkrazlar) KarĢılığı (-) 0 0 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan ġüpheli Alacaklar 0 0 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan ġüpheli Alacaklar KarĢılığı (-) 0 0 D- ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 316.425 210.428 1- Ortaklardan Alacaklar 45 315.956 209.928 2- ĠĢtiraklerden Alacaklar 0 0 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 0 0 4- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüslerden Alacaklar 0 0 5- Personelden Alacaklar 470 500 6- Diğer ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 0 0 7- ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) 0 0 8- ĠliĢkili Taraflardan ġüpheli Alacaklar 0 0 9- ĠliĢkili Taraflardan ġüpheli Alacaklar KarĢılığı (-) 0 0 E- Diğer Alacaklar 6.300 6.300 1- Finansal Kiralama Alacakları 0 0 2- KazanılmamıĢ Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) 0 0 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 6.300 6.300 4- Diğer ÇeĢitli Alacaklar 0 0 5- Diğer ÇeĢitli Alacaklar Reeskontu(-) 0 0 6- ġüpheli Diğer Alacaklar 0 0 7- ġüpheli Diğer Alacaklar KarĢılığı (-) 0 0 F- Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 1.979.275 2.156.811 1- Gelecek Aylara Ait Giderler 1.979.275 2.156.811 2- Tahakkuk EtmiĢ Faiz Ve Kira Gelirleri 0 0 3- Gelir Tahakkukları 0 0 4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları 0 0 G- Diğer Cari Varlıklar 648.307 441.053 1- Gelecek Aylar Ġhtiyacı Stoklar 40.784 40.784 2- PeĢin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 2.18 607.523 400.269 3- ErtelenmiĢ Vergi Varlıkları 0 0 4- ĠĢ Avansları 0 0 5- Personele Verilen Avanslar 0 0 6- Sayım Ve Tesellüm Noksanları 0 0 7- Diğer ÇeĢitli Cari Varlıklar 0 0 8- Diğer Cari Varlıklar KarĢılığı (-) 0 0 I- Cari Varlıklar Toplamı 63.577.644 60.577.481 3
II- Cari Olmayan Varlıklar Dip Not 31.03.2009 31.12.2008 A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 0 0 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar KarĢılığı (-) 0 0 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar KarĢılığı (-) 0 0 5- Sigorta ve Reasürans ġirketleri Nezdindeki Depolar 0 0 6- Sigortalılara Krediler (Ġkrazlar) 0 0 7- Sigortalılara Krediler (Ġkrazlar) KarĢılığı (-) 0 0 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 9-Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan ġüpheli Alacaklar 0 0 10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan ġüpheli Alacaklar KarĢılığı (-) 0 0 B- ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 0 0 1- Ortaklardan Alacaklar 0 0 2- ĠĢtiraklerden Alacaklar 0 0 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 0 0 4- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüslerden Alacaklar 0 0 5- Personelden Alacaklar 0 0 6- Diğer ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 0 0 7- ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) 0 0 8- ĠliĢkili Taraflardan ġüpheli Alacaklar 0 0 9- ĠliĢkili Taraflardan ġüpheli Alacaklar KarĢılığı (-) 0 0 C- Diğer Alacaklar 0 0 1- Finansal Kiralama Alacakları 0 0 2- KazanılmamıĢ Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) 0 0 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 0 0 4- Diğer ÇeĢitli Alacaklar 0 0 5- Diğer ÇeĢitli Alacaklar Reeskontu(-) 0 0 6- ġüpheli Diğer Alacaklar 0 0 7- ġüpheli Diğer Alacaklar KarĢılığı (-) 0 0 D- Finansal Varlıklar 0 0 1- Bağlı Menkul Kıymetler 0 0 2- ĠĢtirakler 0 0 3- ĠĢtirakler Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 4- Bağlı Ortaklıklar 0 0 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 6- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüsler 0 0 7- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) 0 0 8- Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 0 0 9- Diğer Finansal Varlıklar 0 0 10- Finansal Varlıklar Değer DüĢüklüğü KarĢılığı (-) 0 0 E- Maddi Varlıklar 2.5-2.6-6 93.324 107.748 1- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller 0 0 2- Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Değer DüĢüklüğü KarĢılığı (-) 0 0 3- Kullanım Amaçlı Gayrımenkuller 0 0 4- Makine Ve Teçhizatlar 6 93.570 93.570 5- DemirbaĢ Ve Tesisatlar 6 18.621 18.621 6- Motorlu TaĢıtlar 6 97.637 97.637 7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 131.328 131.328 8- Kiralama Yoluyla EdinilmiĢ Maddi Varlıklar 0 0 9- BirikmiĢ Amortismanlar (-) 6-247.832-233.408 10- Maddi Varlıklara ĠliĢkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 0 0 F- Maddi Olmayan Varlıklar 2.7-8 3.086 3.975 1- Haklar 8 13.609 13.609 2- ġerefiye 0 0 3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler 0 0 4- AraĢtırma Ve GeliĢtirme Giderleri 0 0 6- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 0 0 7- BirikmiĢ Ġtfalar (Amortismanlar) (-) 8-10.524-9.634 8- Maddi Olmayan Varlıklara ĠliĢkin Avanslar 0 0 G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları 0 0 1- Gelecek Yıllara Ait Giderler 0 0 2- Gelir Tahakkukları 0 0 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları 0 0 H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar 2.18-21-35 1.023.717 800.294 1- Efektif Yabancı Para Hesapları 0 0 2- Döviz Hesapları 0 0 3- Gelecek Yıllar Ġhtiyacı Stoklar 0 0 4- PeĢin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 0 0 5- ErtelenmiĢ Vergi Varlıkları 2.18-21-35 1.023.717 800.294 6- Diğer ÇeĢitli Cari Olmayan Varlıklar 0 0 5- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) 0 0 6- Diğer Cari Olmayan Varlıklar KarĢılığı (-) 0 0 II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 1.120.127 912.017 VARLIK TOPLAMI (AKTĠF TOPLAMI) 64.697.771 61.489.498 4
III-Kısa Vadeli Yükümlülükler Dip Not 31.03.2009 31.12.2008 A- Finansal Borçlar 0 0 1- Kredi KuruluĢlarına Borçlar 0 0 2- Finansal Kiralama ĠĢlemelerinden Borçlar 0 0 3- ErtelenmiĢ Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) 0 0 4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri 0 0 5- ÇıkarılmıĢ Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri 0 0 6- ÇıkarılmıĢ Diğer Finansal Varlıklar 0 0 7- ÇıkarılmıĢ Diğer Finansal Varlıklar Ġhraç Farkı (-) 0 0 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) 0 0 B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 3.788.891 2.996.686 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 19 3.747.076 2.964.829 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 3- Sigorta Ve Reasürans ġirketlerinden Alınan Depolar 0 0 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 41.815 31.857 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu(-) 0 0 C-ĠliĢkili Taraflara Borçlar 114.297 114.297 1- Ortaklara Borçlar 45 114.297 114.297 2- ĠĢtiraklere Borçlar 0 0 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar 0 0 4- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüslere Borçlar 0 0 5- Personele Borçlar 0 0 6- Diğer ĠliĢkili Taraflara Borçlar 0 0 D- Diğer Borçlar 32.040 193.977 1- Alınan Depozito ve Teminatlar 0 0 2- Diğer ÇeĢitli Borçlar 47.1 32.040 193.977 3- Diğer ÇeĢitli Borçlar Reeskontu (-) 0 0 E-Sigortacılık Teknik KarĢılıkları 2.24-17 25.778.732 23.946.446 1- KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı - Net 10.781.874 10.333.836 2- Devam Eden Riskler KarĢılığı - Net 2.24-17 0 0 3- Hayat Matematik KarĢılığı - Net 2.24-17 2.757.401 2.828.342 4- Muallak Hasar Ve Tazminat KarĢılığı - Net 8.416.682 6.706.511 5- Ġkramiye Ve Ġndirimler KarĢılığı - Net 0 0 6- Yatırım Riski H.Sig. Pol. Sah.Ait Pol. Ġçin Ayrılan KarĢılık - Net 2.24-17 3.681.063 3.489.801 7- Diğer Teknik KarĢılıklar - Net 47.1 141.712 587.956 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler Ġle KarĢılıkları 977.586 579.889 1- Ödenecek Vergi Ve Fonlar 110.583 119.521 2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 33.754 32.457 3- Vadesi GeçmiĢ, ErtelenmiĢ Veya TaksitlendirilmiĢ Vergi Ve Diğer Yük. 54.440 80.245 4- Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler 0 0 5- Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük KarĢılıkları 2.18-35 323.197 323.197 6- Dönem Karının PeĢin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-) 107.946-323.197 7- Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük KarĢılıkları 47.1 347.666 347.666 G- Diğer Risklere ĠliĢkin KarĢılıklar 0 0 1- Kıdem Tazminatı KarĢılığı 0 0 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları KarĢılığı 0 0 3- Maliyet Giderleri KarĢılığı 23 0 0 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 151.302 381.258 1- Gelecek Aylara Ait Gelirler 151.302 381.258 2- Gider Tahakkukları 0 0 3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları 0 0 I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 21.185 21.185 1- ErtelenmiĢ Vergi Yükümlüğü 0 0 2- Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları 0 0 3- Diğer ÇeĢitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 23-47.1 21.185 21.185 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 30.864.035 28.233.737 5
IV-Uzun Vadeli Yükümlülükler Dip Not 31.03.2009 31.12.2008 A- Finansal Borçlar 0 0 1- Kredi KuruluĢlarına Borçlar 0 0 2- Finansal Kiralama ĠĢlemelerinden Borçlar 0 0 3- ErtelenmiĢ Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) 0 0 5- ÇıkarılmıĢ Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri 0 0 6- ÇıkarılmıĢ Diğer Finansal Varlıklar 0 0 7- ÇıkarılmıĢ Diğer Finansal Varlıklar Ġhraç Farkı (-) 0 0 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) 0 0 B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 0 0 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 3- Sigorta Ve Reasürans ġirketlerinden Alınan Depolar 0 0 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 0 0 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu(-) 0 0 C-ĠliĢkili Taraflara Borçlar 0 0 1- Ortaklara Borçlar 0 0 2- ĠĢtiraklere Borçlar 0 0 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar 0 0 4- MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüslere Borçlar 0 0 5- Personele Borçlar 0 0 6- Diğer ĠliĢkili Taraflara Borçlar 0 0 D- Diğer Borçlar 0 0 1- Alınan Depozito ve Teminatlar 0 0 2- Diğer ÇeĢitli Borçlar 0 0 3- Diğer ÇeĢitli Borçlar Reeskontu (-) 0 0 E-Sigortacılık Teknik KarĢılıkları 2.24-17 25.134.167 25.133.113 1- KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı - Net 0 0 2- Devam Eden Riskler KarĢılığı - Net 0 0 3- Hayat Matematik KarĢılığı - Net 2.24-17 11.029.604 11.313.368 4- Muallak Hasar Ve Tazminat KarĢılığı - Net 0 0 5- Ġkramiye Ve Ġndirimler KarĢılığı - Net 0 0 6- Yatırım Riski H.Sig. Pol. Sah.Ait Pol. Ġçin Ayrılan KarĢılık - Net 2.24-17 13.788.201 13.503.382 7- Diğer Teknik KarĢılıklar - Net 23-47.1 316.362 316.362 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler Ġle KarĢılıkları 0 0 1-Ödenecek Diğer Yükümlülükler 0 0 2-Vadesi GeçmiĢ, ErtelenmiĢ Veya TaksitlendirilmiĢ Vergi Ve Diğer Yükümlülükler 0 0 3-Diğer Borç Ve Gider KarĢiliklari 0 0 G- Diğer Risklere ĠliĢkin KarĢılıklar 2.19-22 232.344 232.692 1- Kıdem Tazminatı KarĢılığı 2.19-22 232.344 232.692 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları KarĢılığı 0 0 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları 0 0 1- Gelecek Yıllara Ait Gelirler 0 0 2- Gider Tahakkukları 0 0 3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları 0 0 I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0 1- ErtelenmiĢ Vergi Yükümlüğü 0 0 2- Diğer ÇeĢitli Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0 IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 25.366.511 25.365.805 6
V-ÖZSERMAYE Dip Not 31.03.2009 31.12.2008 A- ÖdenmiĢ Sermaye 2.13-15 8.900.000 8.900.000 1- (Nominal) Sermaye 2.13-15 8.900.000 8.900.000 2- ÖdenmemiĢ Sermaye (-) 0 0 3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 0 0 4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) 0 0 B- Sermaye Yedekleri 0 0 1- Hisse Senedi Ġhraç Primleri 0 0 2- Hisse Senedi Ġptal Karları 0 0 3- Sermayeye Eklenecek SatıĢ Karları 0 0 4- Yabancı Para Çevirim Farkları 0 0 5- Diğer Sermaye Yedekleri 0 0 C- Kar Yedekleri 648.221 541.268 1- Yasal Yedekler 15 374.426 374.426 2- Statü Yedekleri 35.940 35.940 3- Olağanüstü Yedekler 73.064 73.064 4- Özel Fonlar (Yedekler) 0 0 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 164.790 57.837 6- Diğer Kar Yedekleri 0 0 D- GeçmiĢ Yıllar Karları -1.551.312-885.940 1- GeçmiĢ Yıllar Karları 2.1-1.551.312-885.940 E-GeçmiĢ Yıllar Zararları (-) 0 0 1- GeçmiĢ Yıllar Zararları 0 0 F-Dönem Net Karı / Zararı 470.316-665.372 1- Dönem Net Karı 470.316 0 2- Dönem Net Zararı (-) 0-665.372 V-Özsermaye Toplamı 8.467.225 7.889.956 YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZSERMAYE TOPLAMI (PASĠF TOPLAMI) 64.697.771 61.489.498 7
I-TEKNĠK BÖLÜM (HAYAT DIġI ) Dip Not 01.01.-31.03.2009 01.01.-31.03.2008 A- Hayat DıĢı Teknik Gelir 1.331.753 472.680 1- KazanılmıĢ Primler (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 1.331.753 472.680 1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 2.21-24 919.076 710.990 1.1.1- Brüt Yazılan Primler ( + ) 24 1.026.733 1.158.149 1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler ( - ) 24-107.656-447.159 1.2- KazanılmamıĢ Primler KarĢ. DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) 412.676-238.310 1.2.1- KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı (-) 621.147-351.380 1.2.2- KazanılmamıĢ Primler KarĢılığında Reasürör Payı (+) -208.470 113.070 1.3- Devam Eden Riskler KarĢ. DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) 0 0 1.3.1- Devam Eden Riskler KarĢılığı (-) 0 0 1.3.2- Devam Eden Riskler KarĢılığında Reasürör Payı (+) 0 0 2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 0 0 3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 0 0 3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 0 0 3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) 0 0 B- Hayat DıĢı Teknik Gider(-) -941.031-1.024.275 1- GerçekleĢen Hasarlar (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) -380.179-533.246 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) -391.546-472.968 1.1.1- Brüt Ödenen Hasarlar (-) -740.874-738.349 1.1.2- Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 349.328 265.381 1.2- Muallak Hasarlar KarĢ. DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/- ) 11.367-60.278 1.2.1- Muallak Hasarlar KarĢılığı (-) 444.399-84.163 1.2.2- Muallak Hasarlar KarĢılığında Reasürör Payı (+) -433.032 23.885 2- Ġkramiye ve Ġndirimler KarĢ. DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) 0 0 2.1- Ġkramiye ve Ġndirimler KarĢılığı (-) 0 0 2.2- Ġkramiye ve Ġndirimler KarĢılığında Reasürör Payı (+) 0 0 3- Diğer Teknik KarĢ.DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) 0 0 4- Faaliyet Giderleri (-) -560.852-491.029 C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat DıĢı 390.722-551.595 8
I-TEKNĠK BÖLÜM (HAYAT ) Dip Not 01.01.-31.03.2009 01.01.-31.03.2008 D- Hayat Teknik Gelir 7.454.554 5.905.984 1- KazanılmıĢ Primler (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 2.21-24 5.817.901 4.382.506 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı DüĢülmüĢ Olarak) 24 6.678.615 7.229.071 1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+) 24 6.873.264 7.782.381 1.1.2- Reasüröre Devredilen Primler (-) -194.649-553.310 1.2- KazanılmamıĢ Primler KarĢ. DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) -860.715-2.846.566 1.2.1- KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı (-) -845.243-2.974.946 1.2.2- KazanılmamıĢ Primler KarĢılığında Reasürör Payı (+) -15.472 128.380 1.3- Devam Eden Riskler KarĢ. DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) 0 0 1.3.1- Devam Eden Riskler KarĢılığı (-) 0 0 1.3.2- Devam Eden Riskler KarĢılığında Reasürör Payı (+) 0 0 2- Hayat BranĢı Yatırım Geliri 26 1.626.703 1.520.356 3- Yatırımlardaki GerçekleĢmemiĢ Karlar 0 0 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) 9.950 3.122 E- Hayat Teknik Gider -7.708.276-6.807.488 1- GerçekleĢen Hasarlar (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) -7.031.416-5.183.769 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı DüĢülmüĢ Olarak) -5.309.878-2.160.239 1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) -5.388.840-2.231.931 1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 78.961 71.692 1.2- Muallak Tazminatlar KarĢ. DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) -1.721.538-3.023.531 1.2.1- Muallak Tazminatlar KarĢılığı (-) -1.271.432-3.105.040 1.2.2- Muallak Hasarlar KarĢılığında Reasürör Payı (+) -450.106 81.509 2- Ġkramiye ve Ġndirimler KarĢ. DeğiĢim (Reas. Payı ve Dev. Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) 0 0 2.1- Ġkramiye ve Ġndirimler KarĢılığı (-) 0 0 2.2- Ġkramiye ve Ġndirimler KarĢılığında Reasürör Payı (+) 0 0 3- Hayat Matematik KarĢ.DeğiĢim (Reasürör Payı ve Dev.Kısım DüĢülmüĢ Olarak)(+/-) 354.705-272.191 3.1- Hayat Matematik KarĢılığı (-) 47.5 354.705-272.191 3.2- Hayat Matematik KarĢılığında Reasürör Payı (+) 0 0 4- Yat.Riski H.Sig. Pol. Sah.Ait Pol. Ġçin Ayrılan KarĢ. DeğiĢim (Reas. Payı ve Dev. Kısım DüĢ. Olarak)(+/-) 47.5-355.786-537.747 4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Ġçin Ayrılan KarĢılıklar(-) -355.786-537.747 4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Ġçin Ayrılan KarĢılıklarda Reasürör Payı (+) 0 0 5- Diğer Teknik KarĢ. DeğiĢim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım DüĢülmüĢ Olarak) (+/-) 446.244 0 6- Faaliyet Giderleri (-) 31-1.105.081-679.394 7- Yatırım Giderler (-) -16.941-134.388 8- Yatırımlardaki GerçekleĢmemiĢ Zararlar (-) 0 0 9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) 0 0 F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat -253.722-901.504 9
II-TEKNĠK OLMAYAN BÖLÜM Dip Not 01.01.-31.03.2009 01.01.-31.03.2008 C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat DıĢı 390.721,50-551.595 F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat -253.722,32-901.504 I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik 0,00 0 J- Genel Teknik Bölüm Dengesi ( C + F + I ) 136.999,18-1.453.099 K- Yatırım Gelirleri 576.927 151.582 1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 143.586 33.451 2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 274.073 102.950 3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 159.268 15.181 4- Kambiyo Karları 0 0 5- ĠĢtiraklerden Gelirler 0 0 6- Bağlı Ortaklıklar ve MüĢterek Yönetime Tabi TeĢebbüslerden Gelirler 0 0 7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 0 0 8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 0 0 9- Diğer Yatırımlar 0 0 10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri 0 0 L- Yatırım Giderleri (-) -108.886-245.500 1- Yatırım Yönetim Giderleri Faiz Dahil (-) -140.195-117.119 2- Yatırımlar Değer AzalıĢları (-) 46.623-108.686 3- Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda OluĢan Zararlar (-) 0 0 4- Hayat DıĢı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) 0 0 5- Türev Ürünler Sonucunda OluĢan Zararlar (-) 0 0 6- Kambiyo Zararları (-) 0 0 7- Amortisman Giderleri (-) 6-15.313-19.694 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) 0 0 M- Diğer Faal. ve OlağandıĢı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) 296.419 1.041.467 1- KarĢılıklar Hesabı (+/-) 47.5 348 998.942 2- Reeskont Hesabı (+/-) 76.848-371.665 3- Zorunlu Deprem Sigortası Hesabı (+/-) 0 0 4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) 0 0 5- ErtelenmiĢ Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21-35-47.5 223.423 415.057 6- ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) 0 0 7- Diğer Gelir ve Karlar 30 0 8- Diğer Gider ve Zararlar (-) -1.045-867 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları 0 0 10- Önceki Yıl Gider ve Zararları(-) -3.186 0 N- Dönem Net Karı veya Zararı 470.316-582.250 1- Dönem Karı Ve Zararı 35 901.459-505.550 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük KarĢılıkları(-) 35-47.5-431.142-76.700 3- Dönem Net Kar veya Zararı 37 470.316-582.250 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı 0 0 10
Özsermaye DeğiĢim Tablosu Sermaye ĠĢletmenin kendi hisse senetleri (-) Varlıklarda Değer ArtıĢı Öz sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yabancı Para Çevrim Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Diğer Yedekler ve dağıtılmamıģ karlar Net Dönem Karı (veya zararı) GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları (+/-) ÖNCEKĠ DÖNEM I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2007) 6.500.000 0 15.181 0 0 244.265 35.940 0 2.603.226 0 9.398.611 II - Muhasebe politikasında değiģiklikler 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 III - Yeni Bakiye ( I + II) (01/01/2008) 6.500.000 0 15.181 0 0 244.265 35.940 0 2.603.226 0 9.398.611 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 2.400.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.400.000 1- Nakit 0 2- Ġç kaynaklardan 2.400.000 2.400.000 B- ĠĢletmenin aldığı kendi hisse senetleri 0 C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar 0 D- Varlıklarda Değer ArtıĢı -15.181-15.181 E- Yabancı para çevrim farkları 0 F- Diğer kazanç ve kayıplar 0 G- Enflasyon düzeltme farkları 0 H- Dönem net karı (veya zararı) -582.250-582.250 I -Dağıtılan Temettü 130.161 0 73.064-2.603.226-2.400.000 IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/03/2008) (III+A+B+C+D+E+F+G+H+I) 8.900.000 0 0 0 0 374.426 35.940 73.064-582.250 0 8.801.181 CARĠ DÖNEM I - Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2008) 8.900.000 57.837 374.426 35.940 73.064 0-1.551.312 7.889.956 A- Sermaye artırımı (A1+A2) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1- Nakit 0 2- Ġç kaynaklardan 0 B- ĠĢletmenin aldığı kendi hisse senetleri 0 C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar 0 D- Varlıklarda Değer ArtıĢı 106.953 106.953 E- Yabancı para çevrim farkları 0 F- Diğer kazanç ve kayıplar 0 G- Enflasyon düzeltme farkları 0 H- Dönem net karı 470.316 470.316 I-Dağıtılan Temettü 0 II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/03/2008) (I+A+B+C+D+E+F+G+H+I) 8.900.000 0 164.790 0 0 374.426 35.940 73.064 470.316-1.551.312 8.467.225 *(15 no lu dipnot) Toplam 11
Nakit Akım Tablosu A. ESAS FAALĠYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Dip Not (01/01-31/03/2009) (01/01-31/03/2008) 1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit giriģleri 8.392.826 2.989.766 2. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit giriģleri 3. Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit giriģleri 4. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkıģı (-) -6.921.919-5.935.975 5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkıģı (-) 6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkıģı (-) 7. Esas faaliyetler sonucu oluģan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 1.470.908-2.946.210 8. Faiz ödemeleri (-) 9. Gelir vergisi ödemeleri (-) -207.254-46.419 10. Diğer nakit giriģleri 11. Diğer nakit çıkıģları (-) 12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 1.263.654-2.992.628 B. YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI 1. Maddi varlıkların satıģı 2. Maddi varlıkların iktisabı (-) 3. Mali varlık iktisabı (-) 4. Mali varlıkların satıģı 5. Alınan faizler 2.077.803 1.292.051 6. Alınan temettüler 7. Diğer nakit giriģleri 1.773.803 8. Diğer nakit çıkıģları (-) -1.772.561 9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 305.242 3.065.854 C. FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI 1. Hisse senedi ihracı 2. Kredilerle ilgili nakit giriģleri 3. Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) 4. Ödenen temettüler (-) 5. Diğer nakit giriģleri 6. Diğer nakit çıkıģları (-) 7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 0,00 0,00 D. KUR FARKLARININ NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠNE OLAN ETKĠSĠ 497.915 624.556 E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artıģ (A12+B9+C7+D) 2.066.811 697.7801 F. Dönem baģındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 3.104.737 1.283.737 G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 2.12-14 5.171.548 1.981.518 12
1. Genel Bilgiler 1.1 Ana Ģirketin adı ve grubun son sahibi (holding) Güven Hayat Sigorta A.ġ. nin ( ġirket ) ana hissedarı ( %99,98 ) Güven Sigorta T.A.ġ. dir. Güven Sigorta T.A.ġ. nin doğrudan ve nihai ortağı Groupama International S.A. dır 1.2 KuruluĢun ikametgâhı ve yasal yapısı ġirket 1997 yılında Türkiye Ġstanbul da Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) hükümlerine göre Anonim ġirket olarak kurulmuģ ve Tescil edilmiģtir. ġirket 04.05.2009 tarihinden itibaren 14 Nisan 2009 tarihli ve 7291 sayılı T. Ticaret Sicil Gazetesinde de yayınlandığı üzere Eskibüyükdere Caddesi No:2 Maslak-ġĠġLĠ/ ĠSTANBUL adresinde faaliyetini sürdürmektedir. Ġnternet adresi www.guvenhayat.com.tr dir.ġirketin Telefon numarası 0 212 367 67 67 ve faks numarası 0 212 367 63 59 dır. ġirket önceki rapor tarihindeki Bankalar Caddesi No:31Karaköy/ĠSTANBUL adresinden 04.05.2009 tarihinde fiili olarak taģınarak yeni adresinde faaliyetlerini sürdürmektedir. Bu taģınmayla birlikte telefon ve faks numaraları da değiģmiģtir.(önceki telefon numarası: 0 212 313 57 57 ve faks numarası: 0 212 237 44 84) 1.3 ĠĢletmenin fiili faaliyet konusu; ġirket Ana sözleģmesinde yazılı faaliyet konuları dâhilinde 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve diğer ilgili kanunlar çerçevesinde Türkiye Cumhuriyeti sınırları içerisinde ve yabancı ülkelerde her türlü Hayat Sigortası, Sağlık Sigortası, Ferdi Kaza Sigortası, Koasürans, Reasürans ve Retrosesyon iģleri yapmaktadır. 1.4 KuruluĢun faaliyetlerinin ve esas çalıģma alanlarının niteliklerinin açıklaması ġirket faaliyet ruhsatının yetkileri doğrultusunda 1- Hayat; a-süre sonunda hayatta kalma halinde yapılacak ödeme (yaģama),b-ölüm halinde yapılacak ödeme (ölüm),c-(a) ve (b) nin kombinasyonuna bağlı ödeme (karma),d-geri prim iadesi, e-ġrat ödemesi, f-hayat sigortasına tamamlayıcı olarak akdedilen (a,b,c,d) profesyonel çalıģma yoksunluğu dâhil cismani zararlar nedeniyle yapılan ödeme. 2- Evlilik Sigortası, Doğum Sigortası 3- Yatırım Fonlu Sigortalar: Yatırım fonları ile bağlantılı olarak verilen yaģama, ölüm, karma veya geri prim iadesi ile irat ödemeli hayat sigortalarına bağlı ödeme. 4- Sermaye Ġtfa Sigortası; PeĢin ya da taksitli prim ödemeleri karģılığında, süresi ve miktarı açısından belirli olan taahhütleri kapsayan aktüeryal tekniğe dayanan birikim iģlemlerine bağlı ödeme. Sermayenin korunması ya da asgari faiz ödemesine iliģkin sigorta ile birlikte yapılan yukarıdaki iģlemler, 5- Kaza (meslek hastalıkları dâhil);a-ölme veya yaralanma sonucu toplu veya irat Ģeklinde tazminat ödemesi,b-zararın tazmini,c-(a) ve (b) nin kombinasyonuna bağlı ödemeler. 6- Hastalık/Sağlık; a-hastalık sonucu toplu veya irat Ģeklinde tazminat ödemesi (hastalık),b-tedavi masraflarının tazmini (sağlık),c-(a) ve (b) nin kombinasyonu (hastalık ve sağlık) BranĢlarında sigorta poliçesi tanzim etmektedir. 1.5 Kategorileri itibariyle yıl içinde çalıģan personelin ortalama sayısı ġirketin BaĢak Groupama Emeklilik A.ġ. ile birleģme çalıģmaları sürmektedir. Bu kapsamda yeniden organizasyon değiģikliklerine gidilmiģ ve bir kısım personelin görevine son verilmiģtir. 01.05.2009 tarihi itibariyle mevcut personel durumu ve kategoriler itibariyle personel sayısı aģağıdaki ek sütun olarak verilmiģtir. Birim 31.03.2009 31.12.2008 Rapor Tarihi Genel Müdür 1 1 1 Genel Müdürlük 1 1 1 Teknik Müdürlük 5 5 3 Mali ĠĢler Muhasebe Müdürlüğü 3 3 2 Acenteler Tahsilât ve Ġdari ĠĢler Müdürlüğü 3 3 1 Sağlık Sigortaları Müdürlüğü 3 4 1 Pazar GeliĢtirme Müdürlüğü 2 1 1 Ġç Denetim ve Kontrol Müdürlüğü 1 1 0 Bilgi Teknolojileri Müdürlüğü 3 3 2 Aktüer 1 1 1 TOPLAM 23 24 13 13
1.Genel Bilgiler (Devam) 1.6 Yönetim kurulu baģkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 01.01. 31.03.2009 01.01.-31.03.2008 Yönetim Kurulu 4.265 12.695 Denetim Kurulu 8.531 5.098 Genel Müdür 42.595 29.589 Toplam 55.391 47.382 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araģtırma geliģtirme, pazarlama ve satıģ, dıģarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar Hazine MüsteĢarlığının 04.01.2008 tarih ve 2008/1 numaralı Sigortacılık Tek Düzen Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul Ve Esaslarına İlişkin Genelge doğrultusunda Finansal tablolarda yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin dağıtımı yapılmaktadır. (Bkz. NOT 31) 1.8 Finansal tabloların tek bir Ģirketi mi yoksa Ģirketler grubunu mu içerdiği Finansal Tablolar Solo olarak hazırlanmıģtır. Söz konusu tablolar Güven Hayat Sigorta A.ġ. nin Finansal Tablolarından oluģmaktadır. 1.9 Raporlayan iģletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değiģiklikler (Bkz. NOT 1.1 1.2 ve 1.3 ) 1.10 TMS 10 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar 17 Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no lu dipnotta açıklanmıģtır. 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1 Hazırlık Esasları 2.1.1 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler ġirket, Finansal Tablolarını; T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığı nın 30 Aralık 2004 tarihinde yayınladığı ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren kullanılmaya baģlanan Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliği No:1 de belirtilen Sigortacılık Hesap Planına göre TL olarak düzenlenmektedir. ġirket, Finansal Tablolarını; 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile birlikte T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığı nın Sigorta ve Reasürans ġirketler için belirlediği esaslara göre hazırlamaktadır. ġirket, Finansal Tablolarını; T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığı nın 14 Temmuz 2007 tarih ve 26582 Sayılı Resmi Gazete de yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ġirketleri ile Emeklilik ġirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkındaki Yönetmelik kapsamında düzenlenen 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ hükümleri doğrultusunda sunmaktadır. ġirket, 31Aralık 2007 tarihli bilançosunu T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığı nın 14 Mayıs 2008 tarih ve 24 sayılı duyurusu doğrultusunda cari döneme ait gelir tablosunun hazırlana bilmesi için 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlülüğe giren Sigorta ve Reasürans ġirketleri ile Emeklilik ġirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkındaki Yönetmelik esaslarına uygun yeniden düzenlenmeye gerek görmemiģtir. Bu sebepten ġirket, Finansal Tablolarını; Finansal Tabloların Sunumu Hakkındaki Tebliğ de 2008 yılı içerisinde hazırlanacak finansal tablolarda bir önceki dönem ile karģılaģtırmalı sunum yapma Ģartı aramadığı belirtilmiģ olmasına rağmen 30 Eylül 2008 tarihli Finansal tablolarını ve buna iliģkin dipnotlarını bir önceki yılın ilgili hesap dönemi ile karģılaģtırmalı olarak sunmuģtur. ġirket, Sigortacılık Teknik KarĢılıklarını; 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ġirketlerinin Teknik KarĢılıklarını ve Bu KarĢılıkların Yatırılacağı Varlıklara ĠliĢkin Yönetmelik ile T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığı nın bu konuda yapmıģ olduğu duyurulara göre hesaplamıģ ve finansal tablolarına yansıtmıģtır. 14
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devam) ġirket Faaliyetlerini; T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığı nın 14 Temmuz 2007 tarih ve 26582 Sayılı Resmi Gazete de yayınlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ġirketleri ile Emeklilik ġirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkındaki Yönetmelik hükümlerine göre ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığı nın muhasebe ve finansal raporlama esaslarına iliģkin yayınladığı diğer yönetmelik, duyuru ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleģtirmektedir. TMSK nın Sigorta SözleĢmelerine iliģkin 4 numaralı standardı 31.12.2005 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiģ olmakla birlikte TFRSK nun sigorta sözleģmelerine iliģkin projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için TFRS 4 bu aģamada uygulanmayacaktır. Ancak gerek görülmesi halinde sigorta sözleģmeleri ile ilgili açıklama ve dipnotların düzenlenmesine iliģkin usul ve esaslar önümüzdeki dönemde MüsteĢarlıkça çıkarılacak tebliğ ile belirlenecektir. Buna göre TMSK nın 4 numaralı standardı uygulanmamıģtır. 2.1.2 Finansal tabloların anlaģılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi; Hazine MüsteĢarlığı nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, ġirketler 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu nun (SPK) 15 Ocak 2003 tarihli ve 25290 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri: XI No:25 Sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili kısmındaki hükümlere göre düzelterek 2005 yılı açılıģlarını yapmıģtır. Ġlgili uygulama TMSK tarafından yayımlanmıģ 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ya iliģkin standart kapsamında yapılmıģtır. Ayrıca Hazine MüsteĢarlığı nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiģ ve buna bağlı olarak ġirket 2005 yılı baģından itibaren finansal tablolarını enflasyona göre düzeltmemiģtir. Dolayısı ile 31 Mart 2009 tarihinde bilançoda yer alan parasal olamayan kalemler, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan giriģleri 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluģan giriģlerin ise nominal değerlerden taģınmasıyla hesaplanmıģtır. 2.1.3 TMS 21 Kur DeğiĢiminin Etkileri nde tanımlandığı gibi, kullanılan para birimi ġirketin iģlevsel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL) dir. ġirket finansal tablolarını ve dipnotlarındaki tutarları, aksi belirtmedikçe TL olarak sunmuģtur. 2.1.4 Finansal tabloda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi Finansal tablolarda ve buna iliģkin dipnotlarda aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar TL ve tam sayı olarak gösterilmiģtir. 2.1.5 Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli (veya temelleri) 31 Mart 2009 tarihinde bilançoda yer alan parasal olamayan kalemler, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan giriģleri 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluģan giriģlerin ise nominal değerlerden taģınmasıyla hesaplanmıģtır. Finansal tablolar bahsedilen enflasyon düzenlemeleri ve makul değerleri ile gösterilen finansal varlıkların dıģında, tarihsel maliyet esasına göre hazırlanmıģtır. 2.1.6 TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde DeğiĢiklikler ve Hatalar 28, 30 ġirket finansal tablolarını 2.1.1 numaralı dipnotta belirtilen muhasebe politikaları çerçevesinde hazırlamaktadır. Ġlgili muhasebe politikalarının uygulama etkileri ilgili dipnotlarda verilmiģtir. 2.2 Konsolidasyon TMS 27 Konsolide ve Konsolide olmayan mali tablolar kapsamında konsolide etmesi gerekli bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. 2.3 Bölüm Raporlaması ġirket Türkiye içinde tek bir raporlanabilir bölümde; kaza, hastalık/sağlık ve hayat branģlarında faaliyet göstermektedir. Halka açık olmadığı için ayrıca faaliyet alanı çerçevesinde bölüm raporu yapılmamaktadır. Söz konusu branģların risk ve getirileri farklı özellikler taģımaktadır. BranĢlara ait bilgiler 5 no.lu Bölüm Bilgileri dipnotunda sunulmuģtur. 15
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devam) 2.4 Yabancı Para KarĢılıkları ġirket in fonksiyonel para birimi Türk Lirası dır. Yabancı para ile yapılan iģlemler, iģlemin gerçekleģtiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu iģlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluģan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır. Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmıģ yabancı para cinsinden finansal varlıkların ıskonto edilmiģ değerleri üzerinde oluģan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değiģiklikler ve bunlar üzerinde oluģan kur farkları öz sermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır. Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değiģikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değiģikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır. 2.5 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiģ amortismanın düģülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların, faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri, aģağıda belirtilmiģtir: DemirbaĢ ve tesisatlar Motorlu taģıtlar Özel maliyetler bedelleri 3-15 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi varlıklarda değer düģüklüğü olduğuna iģaret eden koģulların mevcut olması halinde, olası bir değer düģüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise kayıtlı değeri, karģılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluģan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler. ġirket 31.03.2009 ve 31.03.2008 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar için herhangi bir değer düģüklüğü karģılığı ayırmamıģtır (6 no lu dipnot). Sermaye ile iliģkili bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıģtır. 2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yoktur. 2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar TMSK nın TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar ile ilgili kısmındaki hükümlere göre düzenlenmiģtir. Maddi Duran Olmayan Varlıkların ekonomik ömürleri sabit olarak 5 yıl alınmıģ ve doğrusal-kıstelyevm amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulmuģtur. ġirket maddi olmayan duran varlıklarda maliyet yöntemini seçmiģtir. 2.8 Finansal Varlıklar Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değerinden alım iģlemiyle doğrudan iliģkilendirilebilen harcamalar düģülmeden brüt tutar üzerinden muhasebeleģtirilir. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koģulunu taģıyan bir kontrata bağlı olan iģlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Etkin faiz yöntemi; Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiģ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; Gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karģı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiģ olan türev ürünleri teģkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar; Şirket in vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiģ maliyet bedelinden değer düģüklüğü tutarı düģülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. 16
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devam) Satılmaya hazır finansal varlıklar; Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluģmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir Ģekilde ölçülebiliyor olması koģuluyla gerçeğe uygun değerleriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değeri güvenilir bir Ģekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet değeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara iliģkin kar veya zararlara ilgili dönemin gelir tablosunda yer verilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değiģiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. Ġlgili varlığın elden çıkarılması veya değer düģüklüğü olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan özkaynak araçlarına yönelik yatırımlardan kaynaklanan ve gelir tablosunda muhasebeleģtirilen değer düģüģ karģılıkları, sonraki dönemlerde gelir tablosundan iptal edilemez. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan özkaynak araçları haricinde, değer düģüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalıģ değer düģüklüğü zararının muhasebeleģtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla iliģkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleģtirilen değer düģüklüğü zararı gelir tablosunda iptal edilebilir. Nitekim 31.12.2007 tarihi itibariyle hesaplanan Özkaynaklarda gösterilen Finansal Varlık Değerleme Farkı 15.801-TL iken 30.09.2008 tarihi itibariyle bu tutar Gelir tablosu hesaplarına Kar olarak ilave edilmek suretiyle sıfırlanmıģtır. (Bknz Not 15) Krediler ve alacaklar ;Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada iģlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyeti üzerinden değer düģüklüğü düģülerek gösterilir. Birikimli Hayat sigortalılarının birikimleri üzerinden aldıkları ikrazlar (sigortalılara verilen krediler) üzerinden her hangi bir iskonto hesaplanmadan kayıtlı değerleri ile hesaplarda muhafaza edilir. Tahsil edildikleri tarihte kar payı hesaplamaların da kullanılan verilerle faizlendirilen tutarlar üzerinden tahsil edilir. Nakit ve nakit benzerleri ;Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiģikliği riski taģımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Ġlgili yönetmelikler gereği ġirkete ait portföyde bulunan Vadeli Mevduatlarda bu sınıf içerisinde yer almaktadır. Finansal yükümlülükler; ġirket in finansal yükümlülükleri ve özkaynak araçları, sözleģmeye bağlı düzenlemelere, finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. ġirket in tüm borçları düģüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleģme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Belirli finansal yükümlülükler ve özkaynağa dayalı finansal araçlar için uygulanan muhasebe politikaları aģağıda belirtilmiģtir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler; Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değiģim, gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. Gelir tablosunda muhasebeleģtirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Diğer finansal yükümlülükler; Diğer finansal yükümlülükler, finansal borçlar dâhil, baģlangıçta iģlem maliyetlerinden arındırılmıģ gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleģtirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiģ maliyet bedelinden muhasebeleģtirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiģ maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. 17
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devam) 2.9 Varlıklarda Değer DüĢüklüğü Finansal varlıklarda değer düşüklüğü ; Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düģüklüğüne uğradıklarına iliģkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleģtirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düģüklüğüne uğradığına iliģkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düģüklüğü zararı oluģur. Ġtfa edilmiģ değerinden gösterilen finansal varlıklar için değer düģüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karģılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düģüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düģülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karģılık hesabından düģülerek silinir. KarĢılık hesabındaki değiģimler gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düģüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalıģ değer düģüklüğü zararının muhasebeleģtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla iliģkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleģtirilen değer düģüklüğü zararı, değer düģüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düģüklüğü hiçbir zaman muhasebeleģtirilmemiģ olması durumunda ulaģacağı itfa edilmiģ maliyet tutarını aģmayacak Ģekilde gelir tablosunda iptal edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde değer düģüklüğü sonrasında meydana gelen artıģ, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleģtirilir. 2.10 Türev Finansal Araçlar Yoktur. 2.11 Finansal Varlıkların NetleĢtirilmesi (Mahsup Edilmesi) Finansal varlıklar ve yükümlülükler; yasal olarak netleģtirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eģ zamanlı olarak gerçekleģebilmesi halinde, bilânçoda net değerleri ile gösterilir. 2.12 Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit akım tablosu gösterimi amacıyla yapılan nakit ve nakit eģdeğerleri tanımlaması kasadaki nakit varlığı, banka ve diğer finansal kuruluģlardaki mevduatı, diğer para piyasası plasmanlarını ve 3 ay veya daha kısa vadeli geri satıģ sözleģmeleri çerçevesinde kullandırılan fonları içermektedir. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiģ faizlerinin toplamı ile gösterilmiģtir. Nakit akıģ tablosuna esas teģkil eden nakit ve nakit benzerleri aģağıda gösterilmiģtir: 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 Kasa 3.052 1.473 5.133 Banka 4.987.119 2.928.390 1.720.087 Diğer Nakit ve Benzerleri 158.050 15.624 256.298 Faiz Tahakkukları (- ) -671-12.713-22.451 TOPLAM 5.179.590 3.054.813 1.991.106 2.13 Sermaye Sermaye ile ilgili hususlar 15 numaralı dipnotta verilmiģtir. 2.14 Sigorta ve Yatırım SözleĢmeleri Sınıflandırma Sigorta sözleģmeleri sigorta riskini transfer eden sözleģmelerdir. Sigorta sözleģmeleri sigortalıyı hasar olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karģı sigorta poliçesinde taahhüt edilen Ģart ve koģullar altında korur. ġirket tarafından üretilen ana sözleģmeler, aģağıda da anlatıldığı gibi sağlık, ferdi kaza ve hayat branģlarındaki sigorta sözleģmeleridir. Sağlık Sigortası; Sağlık sigortası sözleģmeleri, bireysel sağlık, grup sağlık ve tehlikeli hastalıklar alt branģlarından oluģur. Bu sözleģmeler, sigortalının, sigorta süresi içinde hastalanmaları ve/veya herhangi bir kaza sonucu yaralanmaları halinde tedavileri için gerekli masrafları ile varsa gündelik tazminatları, poliçede yazılı meblağlara kadar temin eder. 18
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devam) Ferdi Kaza Sigortası; Ferdi kaza sigortası, sigortalının ani ve harici bir olayın etkisiyle, irade dıģı ölmesi veya cismani bir arızaya maruz kalmasına teminat veren bir sigorta türüdür. Kaza sonucu sürekli sakatlık ana teminatının yanında kazaen vefat, kaza sonucu tedavi masrafları, kaza sonucu gündelik iģ görmezlik ek teminatları sunulabilmektedir. Bu sigortadan 16-65 yaģ arası herkes yararlanabilir. Sigorta süresi bir aydan bir yıla kadar düzenlenebilir. Sigorta primleri yaģa veya cinsiyete bağlı olmayıp, meslek gruplarına göre belirlenen risk sınıflarına göre belirlenir. Grup ve ferdi sözleģme düzenlenebilir. Hayat sigortası; Hayat sigortası sözleģmeleri birikimli ve birikimsiz olarak ikiye ayrılır. ġirket, hayat sigortası ile bir kimsenin belirli bir süre içinde veya sözleģmede belirtilen Ģart ve haller içinde ölümü veya o kimsenin sözleģmede belirtilen belli bir süreden fazla yaģaması ihtimalini ya da her iki ihtimali beraber sigorta edebilir. i) Birikimsiz Hayat Sigortası Senelik Vefat Sigortası: Yıllık Hayat Sigortası, sigortalının poliçe süresi içerisinde vefatı halinde poliçede belirtmiģ olduğu lehdarına, maluliyeti halinde ise kendisine tazminat ödemesi yapan 1 yıl süreli ve yıllık yenilenebilir bir sigortadır. Yıllık Hayat Sigortası, ecelen vefat ana teminatının yanında, kazaen vefat, kaza ve hastalık sonucu maluliyet ek teminatları vererek, poliçe süresi boyunca sigortalının baģına gelebilecek riskleri teminat altına alır. Yıllık Hayat Sigortasından 18-75 yaģ arası herkes yararlanabilir. Yıllık Hayat Sigortası için iģtira ve ikraz hakkı ile poliçenin tenzil değeri yoktur. Grup ve ferdi sözleģme düzenlenebilir. Sigorta primi yaģ, cinsiyet ve sağlık risk değerlendirmesine bağlı olarak değiģir. Uzun Süreli Vefat Sigortası: Uzun Süreli Vefat Sigortası, sigortalı kiģinin herhangi bir suretle vefatı halinde geride kalanlarına ya da poliçede lehtar olarak gösterdiği kiģilere poliçede belirtilen vefat tazminatı kadarını ödeyerek maddi destek sağlayan bir ölüme bağlı sigortadır. Uzun Süreli Vefat Sigortasından 18-73 yaģ arası herkes yararlanabilir ve sigorta süresi 2-30 yıl olarak belirlenebilir. (sigortaya giriģ yaģı + sigorta süresi 75 i geçemez). Bu sigorta ferdi olarak satılmaktadır. En az 3 yıllık primi ödenmiģ poliçelerde ikraz hakkı ve tenzil değeri vardır. 5 Kasım 2007 sonrası bir yıllık primi ödenmiģ sigortalara iģtira hakkı verilmektedir. Ġkraz uygulaması yapılmamaktadır. Sigorta primi yaģ, cinsiyet ve sağlık risk değerlendirmesine bağlı olarak değiģir. Güvendeki Çocuğa Öğrenim Sigortası: Öğrenim Sigortası, sigorta ettiren kiģinin vefatı halinde çocuğun sonraki yıllardaki öğrenim masraflarının karģılanmasını sağlayan uzun süreli bir hayat sigortasıdır. Öğrenim Sigortasından 18-60 yaģ arası herkes bir öğrenci çocuğu lehtar göstererek yararlanabilir. Sigorta süresi 1-15 yıl arasında düzenlenebilir. Bu sözleģme ferdi olarak düzenlenebilir. Sigorta primi yaģ, cinsiyet ve sağlık risk değerlendirmesine bağlı olarak değiģir. Tehlikeli Hastalıklar Sigortası: Tehlikeli Hastalıklar Sigortası, özel Ģartlar çerçevesinde sigortalının sigorta teminatı süresi içerisinde poliçede tanımlanan hastalıklardan bir veya birden fazlasına, hayatta ilk kez teģhis konduğuna veya ilk kez ameliyat edildiğine dair belge sunması halinde poliçede belirtilen tazminatı ödeyen bir sigortadır. Sigortaya ilk giriģ yaģı en fazla 55 olup, 65 yaģından sonra bu teminat hiçbir Ģekilde verilmez. Poliçe baģlangıcından itibaren ilk 3 ay içinde poliçede belirtilen teminatlarda risk gerçekleģirse (büyük yanıklar hariç) hiçbir tazminat ödemesine hak kazanılmaz. Sigortalının, tazminata hak kazanması riskin gerçekleģmesinden sonra en az bir ay yaģaması gerekmektedir. Sigorta primi yaģ, cinsiyet ve sağlık risk değerlendirmesine bağlı olarak değiģir. ii) Birikimli Hayat Sigortası Güvenli Yarınlara Birikimli Hayat Sigortası: Güvenli Yarınlara Birikimli Hayat sigortası sigorta süresi içerisinde vefat ve maluliyet teminatları sağlayan, sigorta süresi sonunda ise kar paylı birikimler üzerinden toplu ödeme veya ömür boyu maaģ seçeneği sunan uzun süreli bir sigortadır. Bu sigortaya 18-65 yaģ arası herkes girebilir ve sigorta süresi 10-30 yıl olarak belirlenebilir. Sigortaya giriģ yaģı ve sigorta süresi toplamı 75 i geçemez. 5 Kasım 2007 tarihinde yürürlüğe gire Hayat Sigortaları Yönetmeliğine göre, ĠĢtira süresi dolmadan feshedilen sözleģmelerde fesih tarihine kadar ödenmiģ tarife primlerinin varsa birikime kalan kısımları ile birikim primine iliģkin kâr payı karģılıklarının toplamı, söz konusu toplam tutar üzerinden yapılabilecek azami %3 oranındaki kesinti ve ilgili vergiler düģüldükten sonra sigorta ettirene iade edilir. Güvenli Yarınlara Maksimum Koruma Sigortası: Bu sigorta, tasarruf ve koruma teminatları içeren, sigorta süresi sonunda ise kar paylı birikimler üzerinden toplu ödeme veya ömür boyu maaģ seçeneği sunan uzun süreli bir birikimli hayat sigortasıdır. Bu sigortaya 18-65 yaģ arası herkes girebilir ve sigorta süresi 10-30 yıl olarak belirlenebilir. Vefat ana teminatının yanında kazaen vefat, kaza sonucu tedavi masrafları, kaza ve hastalık sonucu maluliyet teminatları, toplu taģıt araçlarında kaza sonucu vefat teminatı, deprem teminatı ve kritik hastalıklar ek teminatları sunulabilmektedir. 5 Kasım 2007 tarihinde yürürlüğe gire Hayat Sigortaları Yönetmeliğine göre, ĠĢtira süresi dolmadan feshedilen sözleģmelerde fesih tarihine kadar ödenmiģ tarife primlerinin varsa birikime kalan kısımları ile birikim primine iliģkin kâr payı karģılıklarının toplamı, söz konusu toplam tutar üzerinden yapılabilecek azami % 3 oranındaki kesinti ve ilgili vergiler düģüldükten sonra sigorta ettirene iade edilir. iii) Reasürans Sözleşmeleri: Reasürans sözleģmeleri, ġirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleģmesiyle ilgili oluģabilecek kayıplar için ġirket ve reasürans Ģirketi tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleģmeleri olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli Ģartları karģılayan sözleģmelerdir. Sigorta ve reasürans sözleģmelerinden kaynaklanan sigorta teknik karģılıklarının hesaplanma esasları 2.24 no lu dipnotta açıklanmıģtır. ġirket in, sağlık branģında olarak kot-par, ferdi kaza ve hayat branģlarında ise eksedan anlaģmaları bulunmaktadır. 19
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devam) 2.15 Sigorta ve Yatırım SözleĢmelerinde Ġsteğe Bağlı Katılım Özellikleri Yoktur 2.16 Ġsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım SözleĢmeleri Yoktur 2.17 Borçlar Ticari borçlar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyetleri üzerinden değerlendirilir. BelirtilmiĢ bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari borçlar faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarı baz alınarak değerlendirilir. Borç senetleri ve vadeli çekler reeskonta tabi tutularak efektif faiz oranı yöntemiyle indirgenmiģ değerleri ile taģınır. SözleĢmeye dayalı finansal yükümlülükler; baģka bir iģletmeye nakit veya bir baģka finansal varlık vermeyi öngören veya iģletmenin bir baģka iģletmeye finansal araçlarını, iģletmenin aleyhinde olacak Ģekilde karģılıklı olarak değiģtirmesini öngören sözleģmeye dayalı yükümlülüklerdir. 31 Mart 2009 ve 31 Mart 2008 tarihleri itibariyle alınan kısa vadeli TL krediler faizsiz Vergi spot kredisinden oluģmaktadır ve maliyet değerlerinden taģınmaktadır. 2.18 ErtelenmiĢ Gelir Vergisi Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yürürlükte olan veya yürürlüğe girmesi kesine yakın olan vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluģan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır. ġerefiye veya iģletme birleģmeleri dıģında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından dolayı oluģan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına iliģkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz. Ertelenen vergi yükümlülükleri, ġirket in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düģük olduğu durumlar haricinde, bağlı ortaklık ve iģtiraklerdeki yatırımlar ve iģ ortaklıklarındaki paylar ile iliģkilendirilen vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile iliģkilendirilen vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenen vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte bu farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkân verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleģeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibariyle kanunlaģmıģ veya önemli ölçüde kanunlaģmıģ vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, ġirket in bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercileri tarafından toplanan gelir vergisiyle iliģkilendirilmesi durumunda ya da ġirket in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini net bir esasa bağlı bir Ģekilde ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. 20
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devam) 2.19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar ġirket, kıdem tazminatı ve izin haklarına iliģkin yükümlülüklerini ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 19 ) hükümlerine göre muhasebeleģtirmekte ve bilançoda Kıdem tazminatı karģılığı hesabında sınıflandırmaktadır. ġirket, Türkiye de mevcut iģ kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve ĠĢ Kanunu nda belirtilen davranıģlar dıģındaki sebeplerle iģine son verilen çalıģanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karģılığı, ĠĢ Kanunu kapsamında oluģması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmıģtır (22 no lu dipnot). 2.20 KarĢılıklar Teknik Karşılıklar: Mali tablolarda teknik sigorta hesapları arasında yer alan kazanılmamıģ primler karģılığı, muallâk hasar karģılıkları ve bu karģılıkların reasürör payları 14 Haziran 2007 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiģ bulunan Sigortacılık Kanunu ile T.C. BaĢbakanlık Hazine MüsteĢarlığının 4 Temmuz 2007 tarihli Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik ġirketlerinin KarĢılıklarının 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu Hükümlerine Uyumunun Sağlanmasına ĠliĢkin Genelgesi ne uygun olarak aģağıda belirtilen esaslara göre kayıtlara intikal ettirilmiģtir. KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı (Cari Rizikolar KarĢılığı) ;ġirketler matematik karģılık ayrılan sigorta sözleģmeleri hariç diğer sözleģmeler için kazanılmamıģ primler karģılığı ayırmak zorundadır. Yıllık yenilenen sigorta teminatı içeren bir yıldan uzun süreli sigorta sözleģmelerinin yıllık sigorta teminatına karģılık gelen primleri için de kazanılmamıģ primler karģılığı ayrılır. Ölüm, yaģama ve her ikisinin kapsandığı hem ölüm hem de yaģama ihtimallerine bağlı teminatlar ile bu teminatlara ek olarak verilen ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının verildiği sözleģmeler hayat sigortası sözleģmesi sayılır ve bunlara ait primler hayat sigortası primi olarak kabul edilir. Ferdi kaza, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının hayat sigortası sözleģmesi ile beraber paket sözleģme olarak verildiği hallerde, bu teminatlar birlikte verildiği hayat sigortası sözleģmelerinden tamamıyla bağımsız olarak değerlendirilir. KazanılmamıĢ primler karģılığı, yürürlükte bulunan sigorta sözleģmeleri için tahakkuk etmiģ primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmından oluģur. Yürürlükte bulunan yıllık hayat sigortaları ile süresi bir yılı aģan birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında ise yazılan brüt primlerden varsa birikime ayrılan kısım düģüldükten sonra kalan tutarın takip eden dönem veya dönemlere sarkan kısmından oluģur. Aracılara ödenen komisyonlar, reasüröre devredilen primler nedeniyle alınan komisyonlar, üretim gider payları ile bölüģmesiz reasürans anlaģmaları için ödenen tutarların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı ertelenmiģ gelirler ve ertelenmiģ giderler hesapları ile diğer ilgili hesaplar altında muhasebeleģtirilir. Her ne ad altında olursa olsun; poliçeye bağlı olarak verilmeyen teģvik, kârlılık ve benzeri komisyonlar ertelenmiģ gelir ve gider hesaplamalarında dikkate alınmaz. ġirket; 2007 yılı hesaplamalarında Hazine MüsteĢarlığının 2007/25 numaralı genelgesi doğrultusunda KazanılmamıĢ Primler KarĢılığını; yürürlükte bulunan sözleģmeler için tahakkuk etmiģ primlerden komisyonlar düģüldükten sonra kalan tutarın gün esasına göre ertesi yıla sarkan kısmı olarak ayrılmıģtır. Buna göre; ġirket 2007 yılı içerisinde tanzim edilen tüm poliçeler için komisyonlar düģüldükten sonra kalan tutar üzerinden KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı ayırmıģ, 2008 yılı için ise komisyonlar düģülmeksizin KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı ayrılmıģtır. Gün veya 1/24 esasına göre hesaplama yapılması mümkün olmayan reasürans ve retrosesyon iģlemlerinde, kazanılmamıģ primler karģılığı 1/8 esasına göre ayrılabilir. Belirli bir bitiģ tarihi olmayan emtia nakliyat sigortası sözleģmelerinde, istatistiki verilere göre tahmini bitiģ tarihlerinin tespit edilmesi ve buna göre kazanılmamıģ primler karģılığı ayrılması gerekmektedir. Bu hesabın yapılamaması durumunda, son üç ayda tahakkuk etmiģ primlerin % 50'si kazanılmamıģ primler karģılığı olarak ayrılır. KazanılmamıĢ primler karģılığı reasürör payı tutarının hesabında yürürlükte bulunan reasürans anlaģmalarının Ģartları dikkate alınır. Ġlgili hesap yılı içerisinde; cari hesap dönemi itibarıyla finansal tablolar düzenlenirken "Devreden KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı" rakamı olarak, bir önceki hesap yılı sonunun finansal tablolarında yer alan KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı rakamı yazılmalı, dönem "KazanılmamıĢ primler KarĢılığı" olarak ise finansal tabloların düzenlendiği tarih itibarıyla yürürlükte olan sigorta sözleģme primlerinin gün esasına göre hesaplanarak bulunan kazanılmamıģ kısımları toplamı alınmalıdır. 21
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devam) Muallâk Hasar ve Tazminat KarĢılığı ;ġirketler, tahakkuk etmiģ ve hesaben tespit edilmiģ ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiģ tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamıģ ise tahmini bedelleri ile gerçekleģmiģ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedelleri için muallâk tazminat karģılığı ayırmak zorundadır. Muallâk tazminat karģılığına iliģkin hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilmiģ olarak dikkate alınmalıdır. Muallâk tazminat karģılığına iliģkin hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri, bu fıkrada belirtilen esaslara göre tenzil edilir. Hesap dönemi sonu itibariyle tahakkuk etmiģ muallâk tazminat karģılığından tenzil edilecek rücu, sovtaj ve benzeri gelirlerin hesaplanmasında; son 5 veya daha fazla yıllarda tahakkuk etmiģ muallâk hasar dosyalarına iliģkin olarak, bu hasarların oluģtuğu dönemi izleyen dönemlerde tahsil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirlerin söz konusu yıllara ait tahakkuk etmiģ muallâk tazminat karģılıklarına bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınır. Cari hesap dönemi için ilgili branģ muallak tazminat karģılığından tenzil edilecek rücu, sovtaj ve benzeri gelirler, ilgili branģ için hesaplanmıģ olan ağırlıklı ortalama ile ilgili branģın cari döneme iliģkin tahakkuk etmiģ muallak tazminat karģılığının çarpılması suretiyle bulunur. GerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında hesap dönemi sonu rakamları son 12 ayı kapsayacak Ģekilde dikkate alınır. Bu tarihlerden önce meydana gelmiģ ancak bu tarihlerden sonra ihbar edilmiģ tazminatlar, gerçekleģmiģ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedelleri olarak kabul edilir. GerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedellerinin hesaplanması sırasında, sigorta ve reasürans Ģirketlerinin bu bedellerle ilgili olarak son 5 veya daha fazla yıllarda; bu tarihlerden önce meydana gelmiģ ancak sonrasından rapor edilmiģ tazminatların, bunlara iliģkin rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlarının, söz konusu yıllara iliģkin prim üretimlerine bölünmesi suretiyle bulunan ağırlıklı ortalama dikkate alınır. Cari hesap dönemi için gerçekleģmiģ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedeli, yukarıda belirtilen Ģekilde hesaplanmıģ olan ağırlıklı ortalama ile cari hesap döneminden önceki 12 aylık toplam prim üretiminin çarpılması suretiyle bulunur. GerçekleĢmiĢ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedellerinin de prim üzerinden ve MüsteĢarlıkça belirlenecek branģlar bazında hesaplanması gerekmektedir. Cari hesap dönemi veya daha önceki hesap dönemlerinde ihbar edilmiģ olmakla birlikte cari hesap döneminde herhangi bir sebeple bu dönem muallâklarında bulunmayan ancak bir sonraki yıl yeniden iģleme alınan muallâk dosyaları da ilgili branģın gerçekleģmiģ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedelleri hesaplarına dâhil edilir. Muallak tazminat karģılığının hesaplanması sırasında; hesaplanmıģ veya tahmin edilmiģ eksper, bilirkiģi, danıģman, dava ve haberleģme giderleri de dahil olmak üzere tazminat dosyalarının tekemmülü için gerekli tüm gider payları dikkate alınır. Cari hesap dönemi muallâk tazminat karģılığı tutarı, MüsteĢarlıkça belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan tutardan küçük olamaz. Teknik KarĢılıklar Yönetmeliği uyarınca, ġirket in ayırdığı cari hesap dönemi muallak tazminat karģılığı tutarı, Hazine MüsteĢarlığı tarafından belirlenen aktüeryal zincirleme merdiven metodu ile bulunan tutardan küçük olamaz. Bu çerçevede ġirket, 31 Mart 2009 tarihi itibariyle belirlenen muallak hasar karģılığı tutarını, aktüeryal zincirleme merdiven metodu uygulanarak hesaplanan tutar ile karģılaģtırmıģ ve yapılan karģılaģtırma sonucunda 31 Mart 2009 tarihi itibariyle 4.589.242-TL tutarında ilave muallak hasar karģılığı ayırmıģtır (17 no lu dipnot). ġirketler her hesap yılı sonunda branģlar itibarıyla muallâk tazminat karģılığı yeterlilik tablosunu MüsteĢarlıkça belirlenen formatta düzenlemek ve MüsteĢarlığa göndermek zorundadır. Bu tablo, Ģirketlerin son beģ yıl itibari ile ayırdığı muallâk tazminat karģılığının, bu karģılıkların konusu olan dosyalara iliģkin olarak tüm gider payları da dâhil olmak üzere fiilen ödemiģ olduğu tazminat bedeli toplamına oranı olan muallâk tazminat karģılığı yeterlilik oranını gösterir. MüsteĢarlıkça belirlenecek esaslar çerçevesinde ayrı ayrı hesaplanacak muallâk tazminat karģılığı yeterlilik oranının, cari hesap yılı hariç olmak üzere, son beģ yıllık aritmetik ortalamasının % 95 in altında olması halinde, bu oran ile % 95 oranı arasındaki fark, cari yıl muallâk tazminat karģılığı ile çarpılarak yeterlilik oranı fark tutarı bulunur. Yeterlilik oranı fark tutarı her bir branģ için ayrı ayrı ilave edilerek cari yılda ayrılacak nihai muallak tazminat karģılığı hesaplanır. Yeterlilik tablosu düzenlemesi sırasında ve muallâk tazminat karģılığı hesabında; tahakkuk etmiģ ve hesaben tespit edilmiģ, gerçekleģmiģ ancak rapor edilmemiģ muallâk tazminatlar ile tüm gider payları dikkate alınır. Yeni faaliyete baģlanan branģlara iliģkin hesaplamalarda, bu branģa iliģkin MüsteĢarlık tarafından ilan edilen sektör ortalamaları, bu ortalamaların bulunmaması durumunda ise sigorta Ģirketlerine ait en son veriler kullanılır. Muallak tazminat karģılığı reasürör tutarının hesabında, yürürlükte bulunan reasürans anlaģmalarının Ģartları dikkate alınır. Muallâk tazminat tutarı her hesap dönemi sonu itibarıyla güncellenmeli ve yeterli miktarda karģılık ayrılmamıģ dosyalar için ilave karģılık ayrılmalıdır. Muallak tazminat karģılığı tutarları ile gerçekleģmiģ ancak rapor edilmemiģ tazminat bedellerinin sözleģme bazında hesaplanması esas olmakla birlikte, reasürans Ģirketlerinin sigorta Ģirketlerinden sözleģme bazında bilgi alamadığı durumlarda, reasürans Ģirketleri sigorta Ģirketleri tarafından kendilerine bildirilen verileri esas alabilirler. Tazminat bedelinin çek veya senet ile ödendiği durumlarda, çek veya senet tutarı ilgili banka tarafından sigortalıya ödeninceye kadar çek veya senet tutarı muallâk tazminatlardan indirilemez. 22
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devam) Dövize endeksli sigorta sözleģmelerine iliģkin tazminatlar öncelikle sözleģmede yazılı olan kurdan değerlenir. SözleĢmede ödeme tarihindeki kurdan ödenmesi kararlaģtırılmıģ ise tazminatlar Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının Resmî Gazete de ilan ettiği döviz satıģ kurlarına göre değerlenir. Sigorta Ģirketinin anlaģmalı olduğu tamirhane ve servise sigorta Ģirketince ödeme yapılması suretiyle araçların tamir ettirilmesi durumunda, araç tamir edilerek tazminat alacaklısına karģı yükümlülük yerine getirilmiģ olduğundan, bu durumdaki dosyalar sigortalıya ibraname imzalatılmasından sonra muallâk tazminat karģılıklarından çıkarılarak ödenen tazminatlar hesabına dâhil edilir. Tamire iliģkin bedeller; tamirhane veya servise ödeninceye kadar, ödenen tazminatlar hesabı karģılığında bilançonun pasif tarafındaki ayrı bir hesabın altında ilgili tamirhane veya servis hesabında izlenir. Ayrıca ilgili tamirhanenin veya servisin hesaplarında borçların hangi hesaplardan kaynaklandığı da gösterilir.sigortalıların sigorta Ģirketinin anlaģmalı olduğu sağlık kuruluģlarında bedeli sağlık kuruluģuna sigorta Ģirketince ödenmek suretiyle tedavi ettirilmesi durumunda, sigorta Ģirketi sigortalıya yükümlülüğünü yerine getirmiģ olduğundan, tedavi giderlerinin sigorta Ģirketince ödenmesi beklenmeden bu durumdaki dosyalar sigortalıya ibraname imzalatılmasından sonra muallâk tazminat karģılığından çıkarılarak ödenen tazminatlar hesabına dâhil edilmelidir. Tedavi bedelleri, sağlık kuruluģuna ödeninceye kadar, ödenen tazminatlar hesabı karģılığında bilançonun pasif tarafındaki ayrı bir hesabın altında ilgili sağlık kuruluģu hesabında izlenir. Ayrıca ilgili sağlık kuruluģunun hesaplarında borçların hangi hesaplardan kaynaklandığı da gösterilir.dava aģamasında olan hasarlar için muallâk tazminat karģılık rakamı olarak öncelikle dava değeri esas alınır. Ancak, sigortalı tarafından talep edilen gecikme faizi, mahkeme masrafı ve avukatlık ücreti gibi masraf kalemleri haricindeki tazminatın sigorta sözleģmesi teminat limitlerini aģması durumunda, Ģirketler aģan kısmı muallâk tazminat tutarlarından indirmelidir. Dava değerine rağmen bilirkiģi raporu, fatura gibi kesin kanıtlara dayanılarak tespit edilen tazminat tutarına dönem sonuna kadar iģlemiģ gecikme faizi, avukatlık ücreti gibi masrafları da ilave ederek muallâk tazminat karģılık tutarı belirlenir. - Hayat Matematik KarĢılığı ve Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler Ġçin Ayrılan KarĢılık (Hayat Kar Payı KarĢılığı); Hayat ve hayat dıģı branģında faaliyet gösteren Ģirketler bir yıldan uzun süreli hayat, sağlık ve ferdi kaza sigorta sözleģmeleri için sigorta ettirenler ile lehtarlara olan yükümlülüklerini karģılamak üzere aktüeryal esaslara göre yeterli düzeyde matematik karģılık ayırır.bir yıldan uzun süreli hayat sigortalarına ek olarak bir yıldan uzun süreli ferdi kaza, sağlık, hastalık sonucu maluliyet ve tehlikeli hastalıklar teminatının verildiği hallerde; hayat sigortaları matematik karģılık tutarı ek teminatlara iliģkin aktüeryal esaslara göre hesaplanan matematik karģılık tutarını da içerecek Ģekilde hesaplanır.matematik karģılıklar yürürlükte bulunan her bir sözleģme için tarifedeki teknik esaslara göre ayrı ayrı hesaplanan ve aģağıda (a) ve (b) bentlerinde açıklanan aktüeryal matematik karģılıklar ile taahhüt edilmiģse bu karģılıkların yatırıma yönlendirilmesi sonucu elde edilen gelirlerden sigortalılara ayrılan kar payı karģılıkları toplamından oluģur. Aktüeryal matematik karģılıklar:ġirketlerin üstlendiği riziko için alınan primleri ile sigorta ettirenler ile lehtarlara olan yükümlülüklerin peģin değerleri arasındaki farktır. Aktüeryal matematik karģılıklar, bir yıldan uzun süreli hayat sigortaları için tarifelerin onaylı teknik esaslarında belirtilen formül ve esaslara göre ayrılır. Aktüeryal matematik karģılıklar, sigortacının ileride yerine getireceği yükümlülüklerinin peģin değeri ile sigorta ettiren tarafından ileride ödenecek primlerin bugünkü değeri arasındaki farkın bulunması Ģeklinde (prospektif yöntem) hesaplanır. Ancak, aktüeryal matematik karģılıkların sigorta ettirenin ödediği primlerin sonuç değeri ile sigortacının üstlendiği rizikonun sonuç değeri arasındaki farkın hesaplanması Ģeklinde (retrospektif yöntem) veya MüsteĢarlıkça kabul edilen genel kabul görmüģ aktüeryal yöntemlere göre hesaplanması halinde bulunan aktüeryal matematik karģılıklar toplamı bu toplamdan az olamaz. Aktüeryal matematik karģılığın negatif olarak hesaplandığı durumlarda bu değer sıfır olarak kabul edilir. Birikim priminin de alındığı hayat sigortalarında aktüeryal matematik karģılık, primlerin birikimine kalan kısımlarının toplamından oluģur. Aktüeryal matematik karģılıklar tarifenin teknik özelliklerine göre tahakkuk veya tahsil esasına göre hesaplanabilir. Kâr payı karģılıkları:ġirketlerin kâr payı vermeyi taahhüt ettikleri sözleģmeler için sigorta ettirenler ile lehtarlara olan yükümlülüklerine istinaden ayrılan karģılıkların yatırıldıkları varlıkların gelirlerinden, onaylı kâr payı teknik esaslarında belirtilen kâr payı dağıtım sistemine göre hesaplanan teknik faiz geliri ile sınırlı olmak kaydıyla garanti edilen kısmın da dâhil olduğu miktar ile önceki yıllara ait birikmiģ kâr payı karģılıklarından oluģur. - Devam Eden Riskler KarĢılığı: Sigorta sözleģmesinin süresi boyunca üstlenilen risk düzeyi ile kazanılan primlerin zamana bağlı dağılımının uyumlu olmadığı kabul edilen sigorta branģlarında, ayrıca kazanılmamıģ primler karģılığının Ģirketin taģıdığı risk ve beklenen masraf düzeyine göre yetersiz kalması halinde ayrılır.bu test yapılırken, net kazanılmamıģ primler karģılığının beklenen net hasar prim oranı ile çarpılması gerekmektedir. Beklenen net hasar prim oranı, gerçekleģmiģ hasarların (muallâk tazminatlar (net) + ödenen tazminatlar (net) - devreden muallâk tazminatlar (net)) kazanılmıģ prime (yazılan primler (net) + devreden kazanılmamıģ primler karģılığı (net)- kazanılmamıģ primler karģılığı (net)) bölünmesi suretiyle bulunur. MüsteĢarlıkça belirlenecek branģlar için beklenen hasar prim oranının % 95 in üzerinde olması halinde, % 95 i aģan oranın net kazanılmamıģ primler karģılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar o branģın devam eden riskler karģılığı olarak hesaplanır. MüsteĢarlıkça belirlenecek branģlar için beklenen Hasar/Prim Oranının %95 in üstünde olması halinde %95 i aģan oranın Net KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutardır. 23
2.Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devam) - Dengeleme KarĢılığı: Takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karģılamak üzere kredi ve deprem teminatları için ayrılan karģılıktır.bu karģılık her bir yıla tekabül eden deprem ve kredi net primlerinin %12 si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüģmesiz reasürans anlaģmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak telakki edilir. KarĢılık ayrılmasına son beģ finansal yılda yazılan net primlerin en yüksek tutarının % 150 sine ulaģılıncaya kadar devam edilir. Hasarın meydana gelmesi durumunda, reasüröre isabet eden miktarlar ile sözleģmede belirtilen muafiyet limitinin altında kalan miktarlar dengeleme karģılıklarından indirilemez. Verilen teminatı nedeniyle ödenen tazminatlar varsa birinci yıl ayrılan karģılıklardan baģlamak üzere ilk giren ilk çıkar yöntemine göre dengeleme karģılıklarından düģülür. Kredi ve Deprem teminatları ifadesinden, kredi branģında verilen tüm teminatlar, deprem teminatları olarak da ihtiyari deprem sigortası teminatları anlaģılmalıdır. 2.21 Gelirlerin MuhasebeleĢtirilmesi Yazılan Primler; Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıktıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir. 2.24 no lu dipnotta açıklandığı üzere prim gelirleri, yazılan risk primleri üzerinden kazanılmamıģ prim karģılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Reasürans Komisyonları; Reasürans Ģirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar cari dönem içinde tahakkuk ettirilir ve gelir tablosunda, teknik bölümde, faaliyet giderleri içerisinde yer almaktadır. 2.24 no lu dipnotta açıklandığı üzere reasürans komisyon gelirleri, alınan komisyonlar üzerinden ertelenmiģ komisyon gelirleri ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Faiz Gelirleri; Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir. Hayat Branşı Yatırım Gelirleri; Hayat branģındaki fon geliri, dönem içinde yapılan yatırımlardan elde edilen gelirin Sigorta Denetleme Kurulu nca daha sonra denetlenen verimlilik oranı doğrultusunda hesaplanmakta ve hayat branģı yatırım gelirleri içerisinde gösterilmektedir. 2.22 Finansal Kiralamalar Yoktur 2.23 Kar Payı Dağıtımı Hisse baģına kazanç, hissedarlara dağıtılabilecek net dönem karının yıl içindeki hisselerin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile hesaplanır.dönem içerisinde içsel kaynaklardan sermaye artırımı yapılması halinde hisse adedinin ağırlıklı ortalaması hisse adedinin ağırlıklı ortalaması hesaplanırken yeni bulunan değerin dönem baģı itibariyle de geçerli olduğu kabul edilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal tablolara yansıtılır. 3 Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, Ģarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiģ tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koģullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve iģlemlere iliģkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir. ġirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak teknik giderlere iliģkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. 24
4 Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi Sigorta Riski: Sigorta sözleģmelerine iliģkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleģmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleģmelerinin doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez. Fiyatlandırma ve karģılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, ġirket in sigorta sözleģmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karģılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleģmesidir. ġirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluģan hasarlara göre belirlemektedir. ġirket in fiyatlandırması, statiksel analize, geçmiģ dataya, ve ilgili ürüne uygun düģen mortalite tablolarına bakılarak yapılmaktadır. ġirket söz konusu riskleri, ĢekillendirmiĢ olduğu poliçe yazma stratejisi ve tarafı olduğu reasürans anlaģmaları ile yönetmektedir. Hayat ve Ferdi Kaza branģlarında risk kabul politikasında aģağıdaki unsurlar dikkate alınmaktadır: - Bireysel sigortalarda sigortalı yaģı, sigorta bedeli dikkate alınarak sağlık beyanları ve raporları, - Grup sigortalarda gruptaki kiģi sayısına ve sigortalının zorunlu veya ihtiyari olmasına göre sağlık beyanları ve raporları, - Fiyatlandırmada, sigortalının sağlık durumuna göre sür prim uygulanması, ek Ģart konulması veya teminatın indirilmesi veya reddedilmesi ile ilgili bilgiler, - Yüksek tutarlı teminatlarda sağlık belgeleri yanında, sigortalının maddi durumu ile ilgili belgeler. Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branģ bazında dağılımı aģağıda özetlenmiģtir: 31.03.2009 31.12.2008 31.03.2008 HAYAT DIġI 7.164.129.148 6.500.184.609 1.695.444.350 HAYAT 1.830.778.430 2.101.055.546 2.025.470.131 TOPLAM 8.994.939.618 8.601.362.194 3.720.946.520 Mortalite Riski: GerçekleĢen ölüm hasarlarının, ölüm riskinin fiyatlandırmasında kullanılan mortalite tablolarındaki ölüm ihtimallerinden daha yüksek olmasıdır. ġirket, ürüne göre uygun mortalite tablolarını kullanmaktadır. Ayrıca ürün bazında hasar prim oranlarına göre, tarifeler üzerinde gerekli değiģiklikler yapılmaktadır. ġirket, hayat sigortası sözleģmelerinin fiyatlandırmasını yaparken CSO 53-58 mortalite tablosunu kullanmaktadır. Teknik Faiz Riski: Birikimli hayat ürünlerinde sigortalılara minimum teknik faiz oranı kadar faiz garanti edilmektedir. ġirket, piyasa faiz oranlarının garanti edilen faiz oranından düģük olması durumunda teknik faiz riskine maruz kalmaktadır. ġirket in mevcut birikimli hayat portföyü, gelecek yıllarda oluģabilecek teknik faiz riski göz önünde bulundurularak sürekli olarak analiz edilmektedir. ġirket in birikimli ürünleri için garanti ettiği faiz oranları aģağıdaki tabloda belirtilmiģtir: ÜRÜN Teknik Faiz Oranı ( % ) Döviz TL Döviz Esaslı Birikimli Hayat Sigortası %2.50 Güvendeki Çocuğa Tahsil Sigortası %2.50 Optimal Hayat Sigortası-USD %2.50 Optimal Hayat Sigortası-Euro %2.50 Üniversal Hayat Sigorta Tarifesi-USD %2.50 Üniversal Hayat Sigorta Tarifesi-Euro %2.50 Güvenle Yarınlara Birikimli Hayat Sigortası %3,00 Özel Gruplar Birikimli Hayat Sigortası %9,00 Emek Gruplar Birikimli Hayat Sigortası %9,00 Kapitalin Ġrada Tahvili-Bati Sigorta %9,00 Süre Sonu Kapitalin Ranta(Ġrada) DönüĢümünü Sağlayan Tarife %9,00 Uzun Süreli Vefat Sigortası %9,00 25
4.Sigorta ve Riskin Yönetimi (Devam) ġirket in mevcut finansal varlık getirileri ve matematik karģılıkları aģağıdaki gibidir: Menkul Kıymet TaĢınan Değer Ağırlıklı ortalama yıllık faiz oranı ( % ) Vadeli mevduatlar-tl 16.865.653 %15,00 Vadeli mevduatlar-abd doları 3.962.269 %04,00 Vadeli mevduatlar-euro 1.880.392 %04,00 Devlet tahvili-tl 21.894.790 %18,00 Devlet tahvili-abd Doları 265.451 %11,00 TOPLAM 44.868.555 Finansal Yükümlülükler Matematik KarĢılıklar Teknik Faiz Oranı Özel Gruplar Birikimli Hayat Sigortası 19.525.369 %9,00 Emek Gruplar Birikimli Hayat Sigortası 5.846.159 %9,00 Üniversal Hayat Sigorta Tarifesi-Euro 2.150.728 %2.50 Uzun Süreli Vefat Sigortası 1.241.140 %9,00 Güvenle Yarınlara Birikimli Hayat Sigortası 982.663 %3,00 Üniversal Hayat Sigorta Tarifesi-USD 819.297 %2.50 Optimal Hayat Sigortası-Euro 206.804 %2.50 Döviz Esaslı Birikimli Hayat Sigortası 99.438 %2.50 Süre Sonu Kapitalin Ġrada DönüĢümünü Sağlayan Tarife 83.053 %9,00 Optimal Hayat Sigortası-USD 66.006 %2.50 Kapitalin Ġrada Tahvili-Bati Sigorta 2.255 %9,00 Güvendeki Çocuğa Tahsil Sigortası 314 %2.50 TOPLAM 31.023.226 Duyarlılık analizleri Finansal risk ġirket, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleģmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karģılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileģenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. ġirket in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değiģkenliğine ve bunun ġirket in finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaģmaktadır. ġirket, herhangi bir türev finansal enstrüman kullanmamaktadır. Risk yönetimi, ġirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu nca onaylanmıģ usuller doğrultusunda gerçekleģtirilmektedir. (a) Piyasa riski i. Nakit akım ve piyasa değeri faiz oranı riski ġirket, değiģken faiz oranlı finansal varlıkların ve yükümlülüklerinin tabi olduğu faiz oranlarının değiģiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. ii. Kur riski ġirket, döviz cinsinden alacak ve borçların Yeni Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değiģiklerinden doğan döviz riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. iii. Fiyat riski ġirket in finansal varlıkları, ġirket i fiyat riskine maruz bırakmaktadır. ġirket emtia fiyat riskine maruz değildir. 26
4.Sigorta ve Riskin Yönetimi (Devam) (b) (c) Kredi riski Finansal varlıkların mülkiyeti, karģı tarafın sözleģmenin Ģartlarını yerine getirmeme riskini taģır. ġirket in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar, sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans Ģirketlerinden alacaklar ve sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler, ġirket yönetimi tarafından karģı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir. ġirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karģı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no lu dipnotta yapılmıģtır. ġirket in kredi ve alacak grubu dıģında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye de yerleģik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatı temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir. Likidite riski ġirket, sigorta sözleģmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karģılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dâhilinde, borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler. Finansal araçların makul değeri Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satıģ veya tasfiye iģlemi dıģında gönüllü taraflar arasındaki bir cari iģlemde, el değiģtirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teģkilatlanmıģ bir piyasada iģlem gören fiyatı ile en iyi Ģekilde belirlenir. Finansal araçların tahmini makul değerleri, ġirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir. AĢağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul değerinin tahmininde kullanılmıģtır: Finansal varlıklar Yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaģtığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaģtığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili Ģüpheli alacak karģılığının düģülmesinden sonra makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düģüklüğü çıkarılmıģ değerleri makul değerleri olarak kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir. Sermaye yönetimi ġirket in sermayeyi yönetirken amaçları: - Hazine MüsteĢarlığı nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği Ģartlarını yerine getirmek, - ġirket in iģletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin devamını sağlayabilmektir. 5 Bölüm Bilgileri 2.3 no lu dipnotta açıklanmıģtır. 27
6 Maddi Duran Varlıklar 6.1 Maddi duran varlıkların maliyet değeri, birikmiş amortismanı ve net defter değeri: Maliyet Değeri 31.12.2008 GiriĢler ÇıkıĢlar 31.03.2009 Makine ve Teçhizat 93.570 0 0 93.570 DemirbaĢ ve Tesisat 18.621 0 0 18.621 Motorlu Araçlar 97.637 0 0 97.637 Özel Maliyetler 131.328 0 0 131.328 Toplam 341.156 0 0 341.156 BirikmiĢ Amortismanlar 31.12.2008 GiriĢler ÇıkıĢlar 31.03.2009 Makine ve Teçhizat -43.408-3.979 0-47.387 DemirbaĢ ve Tesisat -10.934-690 0-11.624 Motorlu Araçlar -60.059-4.882 0-64.941 Özel Maliyetler -118.434-1.275 0-119.709 Toplam -232.835-10.826 0-243.661 Net Defter Değeri 108.321 97.495 6.1.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 01.01.-31.03.2009 01.01.-31.03.2008 Amortisman giderleri -10.826-18.964 Ġtfa ve tükenme payları -684-730 Toplam -11.510-19.694 6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değiģikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artıģ (+) veya azalıģ (-) :Cari dönemde amortisman yönteminde bir değiģikliğe gidilmemiģtir. 01.01. 31.03.2009 döneminde amortisman yönteminde bir değiģikliğe gidilmemiģtir. 6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri: 01.01. 31.03.2009 01.01. 31.03.2008 a) Satın alınan, imal veya inģa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: - 14.378 b) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti - - c) Cari dönemde ortaya çıkan yeniden değerleme artıģları - - - Varlık maliyetlerinde (+) - - - Birikmiş amortismanlarda (-) - - d) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, baģlangıç ve bitiģ tarihi ve tamamlanma derecesi Duran varlıkların toplam sigorta tutarı: Cinsi Sigorta Nevi 31.03.2009 31.12.2008 DemirbaĢlar Yangın-Hırsızlık-Diğer 110.546 110.546 TaĢıt Araçları Kasko 77.150 77.150 Kasa Yangın-Hırsızlık 0 0 Toplam: 187.696 187.696 6.4 Maddi varlıklar üzerinde herhangi bir ipotek yâda üçüncü Ģahısların yaptırım hakkı bulunmamaktadır. 6.5 Ġlgili dönemlerde kiralama iģlemi yapılmamıģtır. 7 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller ġirketin gayrimenkulü bulunmamaktadır. - - 28
8 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıkların maliyet değeri, birikmiģ amortismanı ve net defter değeri: Maliyet Değeri 31.12.2008 GiriĢler ÇıkıĢlar 31.03.2009 Haklar 13.609 0 0 13.609 Toplam 13.609 0 0 13.609 31.12.2008 GiriĢler ÇıkıĢlar 30.09.2008 Haklar -9.634-684 0-10.318 Toplam -9.634-684 0-10.318 Net Defter Değeri 6.975-684 3.291 9 ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar ġirketin iģtiraki bulunmamaktadır. 10 Reasürans Varlıkları Hesap 31.03.2009 31.12.2008 KazanılmamıĢ primler karģılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 915.413 850.098 Reasürör Ģirketlerden alacaklar (12 no lu dipnot) 640.639 605.520 Reasürör Ģirketlere borçlar -771.449-407.105 784.603 1.048.513 Reasürans Gelirleri/ ( Giderleri ) 01.01.-31.03.2009 01.01.-31.03.2008 Reasürörlere devredilen primler -302.305,34-1.000.468,54 Ödenen tazminat reasürör payı 428.289,49 337.073,25 Muallâk tazminat karģılıklarında değiģimde reasürör payı -883.138,06 386.220,40 Reasürörlerden alınan komisyonlar 357.948,51 27.480,42 KazanılmamıĢ primler karģılığı değiģiminde reasürör payı -223.942,22 241.449,87 TOPLAM -623.147,62-8.244,6 29
11 Finansal Varlıklar 11.1 KuruluĢun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları 31.03.2009 ġirket Portföyü Bloke Bloke Olmayan Toplam 6.812.332 6.849.116 13.661.449 Alım Satım Amaçlı 5.720.448 3.306.268 9.026.716 Hazine Bonosu / Devlet Tahvili 5.720.448 0,00 5.720.448 Yatırım Fonu 0 3.306.268 3.306.268 Vadeli Mevduat 1.091.885 3.542.848 4.634.733 Hazine bonosu /Devlet Tahvillerinin ortalama vadesi 9 ay ve Ağırlıklı ortalama faiz oranı %18,48 dır.repo günlük olup faiz oranı %13 dür. Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Bloke Bloke Olmayan Toplam Yatırımlar 34.715.196 433.014 35.148.210 Alım Satım Amaçlı 16.174.342 265.451 16.439.793 Hazine Bonosu / Devlet Tahvili 16.174.342 0 16.174.342 Diğer Sabit Getirili Finansal Varlıklar (Eurobond) 0 265.451 265.451 Vadeli Mevduat 18.540.855 167.562 18.708.417 Hazine bonosu /Devlet Tahvillerinin ortalama vadesi 3 ay ve Ağırlıklı ortalama faiz oranı %18,77 dır.eurobond yılda 2 kere%11 faiz oranından kupon ödemelidir. 31.12.2008 ġirket Portföyü Bloke Bloke Olmayan Toplam 5.402.893 6.404.905 11.807.798 Alım Satım Amaçlı 4.964.715 4.026.788 8.991.503 Hazine Bonosu / Devlet Tahvili 4.964.715 1.236.036 6.200.751 Hisse senedi 0 582.116 582.116 Yatırım Fonu 0 2.200.359 2.200.359 Repo 0 8.277 8.277 Vadeli Mevduat 438.178 2.378.117 2.816.295 Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Bloke Bloke Olmayan Toplam Yatırımlar 33.700.143 192.812 33.892.955 Alım Satım Amaçlı 20.312.577 54.350 20.366.927 Hazine Bonosu / Devlet Tahvili 20.126.967 0 20.126.967 Diğer Sabit Getirili Finansal Varlıklar (Eurobond) 185.610 54.350 239.960 Vadeli Mevduat 13.387.566 138.462 13.526.028 Portföyde bulunan Hazine Bonosu / Devlet Tahvillerinin ortalama vadeleri 9 ile 18 ay, faiz oranları %17 ile %23 arasında değiģmektedir. 11.2 Yıl içinde ihraç edilen menkul kıymet bulunmamaktadır. 11.3 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler bulunmamaktadır. 30
11.Finansal Varlıklar (Devam) 11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiģ menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiģ menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların Maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi. 31.03.2009 31.12.2008 MENKUL KIYMET KAYITLI DEĞER KAYITLI DEĞER MALĠYET MALĠYET (Makul Değer) (Makul Değer) Hisse Senedi 0 0 572.194 582.116 HB / DT 17.903.816 21.894.790 22.302.530 26.327.718 Yatırım Fonu 3.302.571 3.306.268 2.068.468 2.200.359 Eurobond 249.682 265.451 223.709 239.959 Repo / TersRepo 0 0 8.277 8.277 Vadeli Mevduat 22.941.680 23.343.150 16.161.700 16.355.036 TOPLAM 44.397.749 48.809.659 41.336.877 45.713.466 11.5 Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp iģletmenin ortakları, iģtirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmıģ bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar. Bulunmamaktadır. 11.6 Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artıģları YIL MENKUL KIYMET DEĞERĠ ÖNCEKĠ YILA GÖRE ARTIġ 03.2009 48.809.659 3.096.193 2008 45.713.466 8.051.057 2007 37.662.409 7.269.174 11.7 (11.7 11.9) Finansal Varlıklara iliģkin diğer açıklamalar. 31.03.2009 Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz geliri ve gerçekleģen makul değer farkları 712.076-TL olup gelir tablosunda yatırım gelirleri altında muhasebeleģtirilmiģtir. Dönem sonu itibariyle gerçekleģmeyen makul değer farkları 106.953-TL olup özsermayede ilgili hesap kalemi altında kayıtlara yansıtılmıģtır (15 no lu dipnot). Finansal Varlık Vade Analizi Finansal Varlık Vadesiz 0-3 03-06 6 ay 1 1-3 3 Yıldan Ay Ay Yıl Yıl Uzun Toplam Devlet tahvili 0 0 0 433.422 21.461.367 0 21.894.790 Yatırım fonu 3.306.268 0 0 0 0 0 3.306.268 Vadeli mevduat 0 17.073.905 167.562 6.090.075 3.331 0 23.334.873 Repo 0 8.277 0 0 0 0 8.277 Hisse senedi 0 0 0 0 0 0 0 Kuponlu devlet tahvili 0 0 0 0 0 265.451 265.451 Toplam 3.306.268 17.082.182 167.562 6.523.497 21.464.698 265.451 48.809.659 31
11.Finansal Varlıklar (Devam) 31.12.2008 Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz geliri ve gerçekleģen makul değer farkları 5.082.440 TL olup gelir tablosunda yatırım gelirleri altında muhasebeleģtirilmiģtir. Dönem sonu itibariyle gerçekleģmeyen makul değer farkları 57.837 TL olup özsermayede ilgili hesap kalemi altında kayıtlara yansıtılmıģtır (15 no lu dipnot). Finansal Varlıklar Vade Analizi Finansal Varlık Vadesiz 0-3 03-06 6 ay 1 1-3 3 Yıldan Ay Ay Yıl Yıl Uzun Toplam Devlet tahvili 0 4.985.271 6.354.179 13.884.115 1.104.153 0 26.327.718 Yatırım fonu 2.200.359 0 0 0 0 0 2.200.359 Vadeli mevduat 0 10.505.261 0 0 5.846.531 3.244 16.355.036 Repo 0 8.277 0 0 0 0 8.277 Hisse senedi 582.116 0 0 0 0 0 582.116 Kuponlu devlet tahvili 0 0 0 0 0 239.960 239.960 Toplam 2.782.475 15.498.809 6.354.179 13.884.115 6.950.684 243.204 45.713.466 12 Borçlar ve Alacaklar 12.1 Alacakların, ticari müģterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peģin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması. 31.03.2009 31.12.2008 ALACAKLAR 14.231.170 14.588.287 Esas Faaliyetlerden Alacaklar 11.280.863 11.773.695 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 11.108.917 11.578.172 Sigortalılardan 176.420 201.960 Sigortalılardan Alacak Reeskontu ( - ) (934) 0 Aracılardan 10.196.257 11.120.907 Aracılardan Alacak Reeskontu ( - ) (224.252) (350.215) Reasürans ġirketlerinden 1.004.298 612.781 Reasüreans Şirketlerinden Alacak Reeskontu ( - ) (42.873) (7.261) Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 5.428 5.428 Sigortalılara Krediler (Ġkrazlar) 166.518 190.095 Ġpotekli 0 0 Ġpoteksiz 166.518 190.095 ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 316.425 210.428 Ortaklardan 315.956 209.928 Personelden 470 500 Diğer Alacaklar 6.300 6.300 Gelecek aylara Ait Giderler 1.979.275 2.156.811 ErtelenmiĢ Komisyon Giderleri 1.934.757 2.111.912 Diğer Gelecek Aylara Ait Giderler 44.518 44.898 Gelecek Aylar Ġhtiyacı Stoklar 40.784 40.784 PeĢin Ödenen Vergi ve Fonlar 607.523 400.269 32
12.Borçlar ve Alacaklar (Devam) 12.2 ĠĢletmenin ortaklar, iģtirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç iliģkisi: Alacaklar Borçlar Ticari Ticari Olmayan Ticari Ticari Olmayan Ortaklar 315.956 0 116.425 Bağlı Ortaklık 0 0 0 0 ĠĢtirakler 0 0 0 0 12.3 Alacaklar için alınmıģ olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı. ġirket Acentelerden alacakları karģılığında 179.351-TL tutarında garanti ve kefalet almıģtır. 12.4 Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL ye dönüģtürme kurları. ALACAKLAR Amerikan Döviz Döviz TL KarĢılığı Euro Doları Kuru Kuru TL KarĢılığı Sigortalılardan Alacaklar 6.329 1,6986 10.750 2.707 2,2399 6.063 Aracılardan Alacaklar 8.166 1,6986 13.871 0 2,2399 0 Reasürörlerden Alacaklar 1.519 1,6986 2.580 1.328 2,2399 2.975 Diğer 3.121 1,6986 5.301 0 2,2399 0 BORÇLAR Amerikan Döviz Döviz TL KarĢılığı Euro Doları Kuru Kuru TL KarĢılığı Sigortalılardan Borçlar 196 1,6986 333 3.625 2,2399 8.120 Aracılara Borçlar 206 1,6986 350 0 2,2399 0 Reasürörlere Borçlar 22.160 1,6986 37.641 6.259 2,2399 14.020 Diğer 0 1,6986 0 18.073 2,2399 40.482 12.5 (12.5 12.7) Krediler ve alacaklara iliģkin diğer açıklamalar: 13 Türev Finansal Araçlar Türev ürünü bulunmamaktadır. 14 Nakit ve Nakit Benzerleri 2.12 Nolu dipnotta sunulmuģtur.nakit ve nakit benzerleri bilançonun Cari varlıklar bölümünde sunulmuģtur.nakit ve nakit benzerlerinin hareketleri Nakit Akım Tablosu nda sunulmuģtur. 33
15 Sermaye GÜVEN HAYAT SĠGORTA A.ġ. 15.1 Ortaklara yapılan dağıtımları ayrı olarak göstermek suretiyle, kuruluģun ortaklarla ortakların kendi iradeleri dahilinde yaptıkları iģlemlerin tutarları (Bulunmamaktadır.) 15.2 Her değiģikliği ayrı göstermek suretiyle, her sermaye sınıfının ve her yedeğin dönem baģı ve dönem sonu defter değerlerinin uyumlaģtırılması Yasal Yedekler: Kanuni defterlerdeki birikmiģ karlar, aģağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, Ģirketin ödenmiģ/çıkarılmıģ sermayesinin %20 sine ulaģılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. Ġkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiģ/çıkarılmıģ sermayenin %5 ini aģan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiģ/çıkarılmıģ sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleģtirmek için kullanılabilir, bunun dıģında herhangi bir Ģekilde kullanılması mümkün değildir. Finansal Varlıkların Değerlemesi: Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değiģikliklerden kaynaklanan gerçekleģmemiģ kar ve zararlar özsermaye içinde Finansal Varlıkların Değerlemesi altında muhasebeleģtirilir. YEDEKLER 01.01.08 31.12.08 31.03.09 Kar yedekleri 295.386 541.268 648.221 Yasal yedekler 244.265 374.426 374.426 Statü yedekleri 35.940 35.940 35.940 Olağanüstü yedekler 0 73.064 73.064 Özel fonlar(yedekler) 0 0 0 Finansal varlıklar değerlemesi 15.181 57.837 164.790 Diğer kar yedekleri 0 0 0 Sermaye yedeği bulunmamaktadır. 15.3 Paylara bölünmüģ sermayenin bilgileri. Dönem Yeni Dönem Dönem Ġtfa Edilen Yeni Çıkarılan Ġtfa Edilen BaĢı Çıkarılan Sonu Sonu ÖDENMĠġ 01.01. - 01.01. - 01.01.- 01.01.- SERMAYE 01.01.2008 31.12.08 31.03.09 31.12.08 31.12.08 31.03.09 31.03.09 Adet 13.000.000 4.800.000 0 17.800.000 0 0 17.800.000 Nominal TL 6.500.000 2.400.000 0 8.900.000 0 0 8.900.000 ÖdenmemiĢ sermayesi bulunmamaktadır. 16 Diğer KarĢılıklar ve Ġsteğe Bağlı Katılımın Sermaye BileĢeni Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no lu dipnotta yer almaktadır. 34
17 Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları 17.1 ġirketin hayat ve hayat dıģı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dıģı dallara göre tesis edilmiģ teminat tutarları. 31.12.2008 31.03.2009 Hayat Dalında Tesis Edilmesi Gerekli Teminat 31.022.144 31.023.226 Hayat Dalında Tesis EdilmiĢ Teminat 33.700.143 34.715.196 Hayat DıĢı Dallarda Tesis Edilmesi Gerekli Teminat 1.909.887 1.830.808 Hayat DıĢı Dallarda Tesis EdilmiĢ Teminat 5.402.893 6.812.332 17.2 ġirketin hayat poliçe adetleri ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karģılıkları. Poliçe Adeti Matematik KarĢılık Tutarı Önceki Dönem BaĢı Mevcut (01.01.2008) 21.650 26.540.581 Önceki Dönem Ġçinde GiriĢler (01.01.-31.12.2008) 1.862 9.088.406 Önceki Dönem Ġçinde ÇıkıĢlar (01.01.-31.12.2008) ( 722 ) ( 4.606.843 ) Önceki Dönem Sonu Mevcut (31.12.2008) 22.790 31.022.144 Cari Dönem Ġçinde GiriĢler (01.01.-31.03.2009) 214 2.469.904 Cari Dönem Ġçinde ÇıkıĢlar (01.01.-31.03.2009) ( 333 ) (2.295.398) Cari Dönem Sonu Mevcut (31.03.2009) 22.671 31.196.650 17.3 Hayat dıģı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı. 31.12.2008 31.03.2009 Ferdi Kaza 7.164.129.148 6.430.164.609 Sağlık 56.120.000 70.020.000 Toplam 7.220.249.148 7.500.184.609 17.4 ġirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları bulunmamaktadır. 17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaģımdaki katılım belgeleri adet ve tutar bulunmamaktadır. 17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adet ce portföy tutarları bulunmamaktadır. 17.7 Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri. ġirket, riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıkları, Satılmaya Hazır ve sadece repo iģlemleri ile sınırlı olmak üzere Alım Satım Amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırmıģtır. Bu varlıklar 2.8 no lu dipnotta belirtilen esaslar doğrultusunda değerlemeye tabi tutulmuģtur. Tahsilât esasına göre günlük kar payı, iç verim yöntemi kullanılarak hesaplanmıģtır. 17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları. Yoktur. 17.9 Dönem içinde baģka Ģirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları. Yoktur. 17.10 Dönem içinde Ģirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları. Yoktur. 35
17.Sigorta Yükümlülükleri ve Reasürans Varlıkları (Devam) 17.11 Dönem içinde Ģirketin portföyünden ayrılan baģka Ģirkete geçen veya baģka Ģirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları. Yoktur. 17.12 Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları. Adet Brüt Prim Net Prim Ferdi (Sigortalı) 180 254.926 221.461 Grup (Sigortalı) 444.949 6.618.338 6.457.155 TOPLAM 445.129 6.873.264 6.678.616 17.13 Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karģılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları 01.01.-31.03.2009 01.01.-31.12.2008 Adet Matematik KarĢılık Adet Matematik KarĢılık Ferdi 150 1.129.084 581 2.357.111 Grup 183 1.166.314 141 2.249.732 Toplam 333 2.295.398 722 4.606.843 17.14 Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı. TL 31.03.2009 31.12.2008 FONA %0,05 %16 EFONA %0,05 %15 USD-EUR FONB (USD) %0,01 %4 EFONB (USD) %0,02 %4 EFONC (EURO) %0,02 %3 17.15 (17.15-17.19)Sigorta sözleģmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer açıklamalar. Muallâk Tazminat KarĢılıkları brüt ve net olarak hesaplanmakta ve hesaplara bu Ģekilde yansıtılmaktadır. MUALLÂK TAZMĠNATLAR 31.03.2009 31.12.2008 Muallâk Tazminatlar KarĢılığı ( Net ) 8.416.682 6.706.511 Muallâk Tazminatlar KarĢılığı ( Brüt ) 9.303.787 8.090.294 RaporlanmıĢ 2.110.260 2.010.499 Hayat Dışı 233.838 173.620 Hayat 1.876.422 1.836.879 RaporlanmamıĢ 7.193.527 6.079.796 Hayat Dışı 714.810 832.967 Hayat 6.478.717 5.246.829 Muallâk Tazminatlar KarĢılığı ( Reas. Payı) (887.105) (1.383.783) RaporlanmıĢ (521.893) (458.807) Hayat Dışı (155.881) (100.987) Hayat (366.011) (357.821) RaporlanmamıĢ (365.212) (924.976) Hayat Dışı (338.741) (440.209) Hayat (26.471) (484.767) 36
18 Yatırım AnlaĢması Yükümlülükleri Bulunmamaktadır. 19 Ticari ve Diğer Borçlar, ErtelenmiĢ Gelirler 31.03.2009 31.12.2008 Sigortacılık Faaliyetlerinden borçlar 3.747.076 2.964.829 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 41.815 31.857 ErtelenmiĢ Gelirler 151.302 381.258 Satıcılara Borçlar 32.040 193.977 20 Borçlar (Finansal Borçlar) Yoktur. 21 ErtelenmiĢ Gelir Vergisi ġirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Ġleriki dönemlerde gerçekleģecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir 31.03.2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle birikmiģ geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aģağıdaki gibidir: Geçici Fark 31.03.2009 31.12.2008 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı / Geçici Fark Yükümlülüğü ErtelenmiĢ Vergi Varlığı / Yükümlülüğü Ertelenen vergi varlıkları Aktüeryal zincir merdiven karģılığı 4.589.242 917.848 2.909.574 581.915 Birikimli hayat stopajı karģılığı 25.000 5.000 587.956 117.591 Reasürans kar komisyonu karģılığı 316.362 63.272 316.362 63.272 Kıdem ve izin ücreti karģılığı 232.344 46.469 232.692 46.538 Vergi davaları karģılığı 121.758 24.352 121.758 24.352 Aleyhte açılan dava karģılıkları 21.185 4.237 21.185 4.237 Toplam ertelenen vergi varlıkları 5.305.891 1.061.178 4.189.527 837.905 Ertelenen vergi yükümlülükleri Maddi duran varlıklar (39.437) (7.887) (39.437) (7.887) Alacak reeskontu değerleme farkı (147.868) (29.574) (148.620) (29.724) Toplam ertelenen vergi yükümlülükleri (187.305) (37.461) (188.057) (37.611) Net ertelenen vergi varlıkları 5.118.586 1.023.717 4.001.470 800.294 22 Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri Türk ĠĢ Kanunu na göre, ġirket bir senesini doldurmuģ olan ve ġirket le iliģkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaģında, erkekler için 60 yaģında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 tarihindeki mevzuat değiģikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine iliģkin bazı geçiģ süreci maddeleri çıkartılmıģtır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaģ kadardır ve bu tutar 2.260,05-TL ile sınırlandırılmıģtır. (31.12.2008 tarihinde 2.173,19-TL) Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama Ģartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karģılığı çalıģanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. TMS 19, ġirket in kıdem tazminatı karģılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliģtirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında Ġskonto oranı olarak %6.26 ve Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı için %99 alınmaktadır. 37
22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri (Devam) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karģılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmıģ gerçek oranı gösterir. ġirket in kıdem tazminatı karģılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 01.01.-30.06.2009 tarihleri arasında geçerli yasal tavan olan 2.260,05-TL üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karģılığı hareketleri Önceki Dönem BaĢı 01.01.2008 152.176 Önceki Dönem Ġçinde Ödemeler ( - ) 01.01.-31.12.2008 (36.046) Önceki Dönem de Ayrılan KarĢılık 01.01.-31.12.2008 33.683 Önceki Dönem Sonu Bakiye 31.12.2008 149.813 Cari Dönem Ġçinde Ödemeler ( - ) 01.01.-31.03.2009 0 Cari Dönem de Ayrılan KarĢılık 01.01.-31.03.2009 6.933 Cari Dönem Sonu Bakiye 31.03.2009 156.745 23 Diğer Yükümlülükler ve Masraf KarĢılıkları Pasifte yer almayan taahhütlerin toplam tutarı: Pasifte yer almayan taahhütler 43 no lu dipnotta açıklanmıģtır. Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no lu dipnotta açıklanmıģtır. Bilançoda maliyet giderleri karģılığında sınıflandırılan karģılıkların detayı aģağıda yer almaktadır: 31.03.2009 31.12.2008 Vergi Davası KarĢılığı 347.666 347.666 Reasürans Kar Komisyonu KarĢılığı 316.362 316.362 Personel Ġzin Ücreti KarĢılığı 75.599 82.879 Aleyhte Açılan Dava KarĢılığı 21.185 21.185 TOPLAM 760.812 768.092 24 Net Sigorta Prim Geliri 01.01.2009-31.03.2009 01.01.2008-31.03.2008 Alınan Brüt Reasüröre Alınan Brüt Reasüröre Net Prim Prim Devredilen Prim Prim Devredilen Prim Net Prim Alınan Primler 7.899.997 (302.305) 7.597.691 8.940.530 (1.000.469) 7.940.062 Hayat DıĢı 1.026.733 (107.656) 919.076 1.158.149 (447.159) 710.990 Ferdi Kaza 994.385 (121.798) 872.587 386.454 (188.628) 197.826 Sağlık 32.348 14.142 46.489 771.695 (258.531) 513.164 Hayat 6.873.264 (194.649) 6.678.615 7.782.381 (553.310) 7.229.071 Birikimli Hayat 686.339 (26.016) 660.323 452.726 (22.535) 430.191 Diğer Hayat 6.186.925 (168.633) 6.018.292 7.329.655 (530.775) 6.798.880 25 Aidat (Ücret) Gelirleri Yoktur. 38
26 Yatırım Gelirleri 01.01.2009-31.03.2009 01.01.2009-31.03.2009 YATIRIM GELĠRLERĠ 2.203.630 1.520.356 Hayat BranĢı Yatırım Gelirleri 1.626.703 1.520.356 Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelir 533.055 609.298 Hazine Bonoları 385.634 350.176 Diğer Sabit Getirili Menkul Kiymetler 11.381 91.422 Vadeli Mevduat 136.040 167.700 Finansal Yatırımların Değerlemesi 595.733 286.503 Hazine Bonoları 216.714 230.654 Vadeli Mevduat 379.019 55.849 Kur Farkı Gelirleri 497.915 624.556 Teknik DıĢı Yatırım Gelirleri 576.926,91 151.581,88 Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelir 417.658,56 136.401,26 Hisse senedi 19.605 32.576 Hazine Bonoları 274.073 102.950 Yatırım Fonları 71.506 0 Repo 1.062 688 Vadeli Mevduat 51.413 186 Finansal Yatırımların Değerlemesi 159.268 15.181 Hazine Bonoları 125.501 15.181 Vadeli Mevduat 33.767 0 27 Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri (11-16-26 No lu Dipnotlarda açıklanmıģtır.) 28 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Aktifler Yoktur. 29 Sigorta Hak ve Talepleri 17 No lu dipnotta açıklanmıģtır. 30 Yatırım AnlaĢması Hakları Yoktur. 31 Zaruri Diğer Giderler 32 No lu Dipnotta açıklanmıģtır. 32 Gider ÇeĢitleri 01.01.2009 / 31.03.2009 01.01.2008 / 31.03.2008 Faaliyet Giderleri 1.665.934 1.170.423 Üretim Komisyon Giderleri 1.293.098 153.778 Personele ĠliĢkin Giderler 391.973 462.701 Genel Yönetim Giderleri 129.277 150.133 Ar-Ge 0 0 Pazarlama ve SatıĢ Dağıtım Giderleri 139.340 141.592 DıĢardan Sağlanan Fayda ve Hizmetler 61.557 81.708 Alınan Reasürans Komisyonları ( + ) (357.949) (27.480) Diğer Faaliyet Giderleri 8.636 207.991 39
33 ÇalıĢanlara Sağlanan Fayda Giderleri 01.01.2009 / 31.03.2009 01.01.2008 / 31.03.2008 ÇalıĢanlara Sağlanan Fayda Giderleri 391.973 462.701 Ücret ve Ücret Sayılan Ödemeler 341.416 355.075 Prim ve Aidatlar 49.951 48.211 Personele Yapılan Ayni Yardımlar 79 15.002 Yasal Tazminat Ödemeleri 0 40.770 Diğer Personel Giderleri 528 3.644 34 Finansal Maliyetler Yoktur. 35 Gelir Vergileri Gelir tablosunda yer alan vergi gelir ve giderleri aģağıda özetlenmiģtir: 31.03.2009 31.03.2008 Cari dönem kurumlar vergisi (431.142) (76.700) Satılmaya hazır varlıklardan dolayı 0 0 Özsermaye içinde muhasebeleģtirilen vergi geliri 0 0 Cari dönem vergi gideri (431.142) (76.700) ErtelenmiĢ vergi geliri 223.423 415.057 Toplam vergi gideri / geliri 207.719 415.057 Vergi 431.142 76.700 PeĢin ödenen vergiler (-) (207.000) (46.000) Toplam 224.142 30.700 Ertelenen vergi varlığı 1.061.178 658.679 Ertelenen vergi yükümlülüğü (37.461) (50.879) Ertelenen vergi varlığı, net 1.023.717 607.800 GerçekleĢen vergi gideri / geliri mutabakatı aģağıdaki gibidir: 31.03.2009 31.03.2008 ErtelenmiĢ vergi ve kurumlar vergisi öncesi kar 678.036 (920.607) Vergi oranı %20 %20 Hesaplanan kurumlar vergisi karģılığı (135.607) 184.121 Vergiye konu olmayan gelir 5.473.682 644.370 Kanunen kabul edilmeyen giderler (5.130.356) (413.434) Vergi gideri / geliri 207.719 415.057 36 Net Kur DeğiĢim Gelirleri 31.03.2009 31.03.2008 Yatırım Gelirleri 497.915 624.556 37 Hisse BaĢına Kazanç Hisse baģına kar miktarı, net dönem karının ġirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. 31.03.2009 31.03.2008 Net dönem karı / zararı 470.316 (582.250) Beheri 0.50 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 17.800.000 17.800.000 Hisse baģına zarar (TL) 0,0265 (0,0328) 40
38 Hisse BaĢı Kar Payı Temettü dağıtımı yapılmamıģtır. 39 Faaliyetlerden Yaratılan Nakit Nakit akım tablosunda gösterilmiģtir. 40 Hisse Senedine DönüĢtürülebilir Tahvil Yoktur. 41 Paraya Çevrilebilir Ġmtiyazlı Hisse Senetleri Yoktur. 42 Riskler 31.03.2009 31.12.2008 ġirket aleyhine açılan hasar davaları 543.352 543.352 ġirket aleyhine açılan iģ davaları (23 no lu dipnot) 9.535 9.535 Söz konusu aleyhte açılan davalar için gerekli karģılık tutarları, iliģikteki finansal tablolarda ilgili karģılık hesaplarında dikkate alınmıģtır. 43 Taahhütler Maddi veya maddi olmayan varlık elde etmek amacıyla taahhüt bulunmamaktadır. 11 No lu Dipnotta açıklamalardan baģka aktif üzerinde ipotek ve blokaj yoktur. 44 ĠĢletme BirleĢmeleri Yoktur. 45 ĠliĢkili Tarafla ĠĢlem Groupama International Grubu Ģirketleri ile ġirket in üst yönetimi bu finansal tablolar açısından iliģkili Ģirketler olarak tanımlanmıģtır. Alacaklar 31.03.2009 31.12.2008 Güven Sigorta T.A.ġ. 338.744 209.928 Borçlar Güven Sigorta T.A.ġ. 114.297 114.297 SatıĢlar (Prim) 31.03.2009 31.03.2008 Güven Sigorta T.A.ġ. 0 24.190 AlıĢlar (Prim) Güven Sigorta T.A.ġ. 0 0 45.1 Ortaklar, iģtirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan Ģüpheli alacak tutarları ve bunların borçları. Yoktur. 45.2 ġirket ile dolaylı sermaye ve yönetim iliģkisine sahip iģtirakler eve bağlı ortaklıkların dökümü, iģtirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iģtirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen 41
en son Finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu Finansal tabloların ait olduğu dönem, Kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve Ģartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği. Yoktur. 45.3 ĠĢtirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye artırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları. Yoktur. 45.4 TaĢınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri Yoktur. 45.5 Ortaklar, iģtirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı. Yoktur. 46 Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar 47 Diğer 20.04.2009 ve 04-19 sayı numaralı Yönetim Kurulu Kararı doğrultusunda 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu nun 10 uncu maddesi ve Sigorta ve Reasürans ġirketlerinin ÇalıĢma Esasları Yönetmeliğinin 22 inci maddesi hükümlerine uygun olarak ġirketin sahip olduğu Sağlık Sigortası Portföyünün BaĢak Groupama Sigorta A.ġ. ne porföy devri suretiyle devredilmesi yönündeki kararına istinaden gerekli devir çalıģmaları her iki Ģirket tarafından baģlatılmıģtır. 47.1 Finansal tablolardaki diğer ibaresini taģıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının % 5 ini aģan kalemlerin ad ve tutarları. 31.03.2009 31.12.2008 Diğer Nakit ve Benzerleri 158.050 164.337 Kredi Kartı Pos 157.025 149.267 Posta Çekleri 1.025 2.357 Diğer Borçlar Satıcılar (AnlaĢmalı Kurumlara) Borçlar 32.040 193.977 Diğer Teknik KarĢılıklar (Kısa Vadeli ) MK eklenecek Stopaj KarĢılığı 141.712 587.959 Diğer Vergi Ve Yükümlülükler Vergi Davası KarĢılığı 347.666 347.666 Diğer ÇeĢitli Kısa Vadeli Yükümlülükler Aleyhte açılan Dava KarĢılıkları 21.185 21.185 Diğer Teknik KarĢılıklar ( Uzun Vadeli ) Reasürör AnlaĢması K/Z PaylaĢımı KarĢılığı (Sağlık) 316.362 316.362 47.2 Diğer Alacaklar ile Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aģan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları. Yoktur. 47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına iliģkin tutarlar. Yoktur. 42
47.4 Önceki döneme iliģkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not. Yoktur. 47.5 Hazine MüsteĢarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler: Dönemin reeskont ve karģılık giderleri. 31.03.2009 31.03.2008 KarĢılık Gelir /Giderleri Kıdem Tazminatı KarĢılığı (6.933) 348 Prim Alacak KarĢılığı 0 0 Vergi Davası KarĢılığı 0 0 Reeskont Gideri (482.086) (12.569) Toplam (489.019) (12.221) Teknik KarĢılıklar Gelir/Gideri KazanılmamıĢ Primler KarĢılığı 448.038 (3.084.876) Muallâk Tazminat KarĢılığı (1.710.171) (3.083.809) Matematik KarĢılıklar (1.081) (809.938) Diğer KarĢılıklar 446.244 (363.888) Toplam (816.970) (7.366.953) 43
Ek-1 I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI 1.2 ÖDENECEK VERGĠ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER 1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) 1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi 1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler A NET DÖNEM KARI (1.1-1.2) 1.3. GEÇMĠġ DÖNEMLER ZARARI (-) 1.4 BĠRĠNCĠ TERTĠP YASAL AKÇE 1.5. ġġrkette BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B DAĞITILABĠLĠR NET DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ] 1.6. ORTAKLARA BĠRĠNCĠ TEMETTÜ (-) 1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine 1.6.2. Ġmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 1.6.3 Katılma Ġntifa Senedi Sahiplerine 1.6.4 Kara ĠĢtirakli Tahvil Sahiplerine 1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) 1.9. YÖNETĠM KURULUNA TEMETTÜ (-) 1.10. ORTAKLARA ĠKĠNCĠ TEMETTÜ (-) 1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine 1.10.2. Ġmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 1.10.3. Katılma Ġntifa Senedi Sahiplerine 1.10.4. Kara ĠĢtirakli Tahvil Sahiplerine 1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.11. ĠKĠNCĠ TERTĠP YASAL YEDEK AKÇE (-) 1.12. STATÜ YEDEKLERĠ (-) 1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER 1.14 DĠĞER YEDEKLER 1.15 ÖZEL FONLAR II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER 2.2. ĠKĠNCĠ TERTĠP YASAL YEDEKLER (-) 2.3. ORTAKLARA PAY (-) 2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine 2.3.2 Ġmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 2.3.3. Katılma Ġntifa Senedi Sahiplerine 2.3.4 Kâra ĠĢtirakli Tahvil Sahiplerine 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 2.4. PERSONELE PAY (-) 2.5. YÖNETĠM KURULUNA PAY (-) III HĠSSE BAġINA KAR 3.1. HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE 3.2. HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE ( % ) 3.3. ĠMTĠYAZLI HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE 3.4. ĠMTĠYAZLI HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE ( % ) IV. HĠSSE BAġINA TEMETTÜ 4.1. HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE 4.2. HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE ( % ) 4.3 ĠMTĠYAZLI HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE 4.4. ĠMTĠYAZLI HĠSSE SENEDĠ SAHĠPLERĠNE ( % ) Dipnot Cari Dönem Önceki Dönem Ġlgili rapor dönemleri itibariyle kar dağıtımı söz konusu olmadığından kar dağıtım tablosu verilmemiģtir. 44