Global Piyasalar Bülteni Haber Başlıkları Dün sabahki bültenimizde, kurdaki kısa vadeli görünüm açısından 200 günlük hareketli ortalamayı yakından takip etmeye devam ettiğimizi belirtmiş, 5,6869 seviyesine denk gelen bu ortalamanın üzerinde tutunulması durumunda kurun kısa vadede 5,75 seviyesi üzerini hedef alabileceğini ifade etmiştik. Önceki gün 5,6825 seviyesine gerilemesinin ardından 200 günlük hareketli ortalamayı aşağı yönlü kırmayı başaramayan USDTRY paritesi, ortalama çizgisinden sert bir yükseliş kaydederek yönünü yukarı çevirdi ve dün gün içerisinde 5,7636 seviyesine yükseldi. ABD Ekim ayı ISM Hizmet Endeksi verisi 53,5 olan piyasa beklentisinin üzerinde gelerek 54,7 olarak açıklandı. Önceki ay 53.7 olan yeni siparişler endeksi de 55.6'ya yükseldi. İmalat sektöründeki zayıflamanın hizmet sektörü üzerindeki gecikmeli etkisi nedeniyle, zayıflamanın henüz hizmet verilerine yansımadığı görülüyor. ISM Hizmet Endeksi verisi sonrasında dolar endeksi sert bir yükseliş gerçekleştirerek 97,70 li seviyelerden 98 seviyesine yükseldi. Dolar endeksi ise dün 98 seviyesini test etmesinin ardından bu sabah saatlerinde 97,90 seviyesinden işlem görüyor. Bu noktada, teknik gösterge ve formasyonlar, dolar endeksinin 97 seviyesi civarında bir dip oluşumu gerçekleştirdiğinin ve bu nedenle 97 seviyesi civarından yukarı yönlü bir eğilim başlatabileceğinin sinyalini veriyor. Teknik analizin çizdiği görünüm çerçevesinde dolar endeksinin önümüzdeki dönemde 99,50 seviyesini hedef alabileceği görüşündeyiz. Dün sabahki bültenimizde, EURUSD paritesinin 1,12 seviyesi üzerinde kalıcı bir yükseliş sergilemekte zorlanacağına yönelik beklentimizi korumakla birlikte, paritenin kısa vadede 1,11 seviyesi altına gerilemesini beklediğimizi ifade etmiştik. ABD den gelen güçlü ISM Hizmet Endeksi sonrasında EURUSD paritesi düşüş hareketini hızlandırarak 1,1064 seviyesine geriledi. ABD endeksleri dün rekor tazelemeye devam etti. Kapanışta Dow Jones endeksi %0,11 yükselişle 27.492,63 puan, S&P 500 endeksi %0,12 kayıpla 3.074,62 puan ve Nasdaq endeksi %0,02 yükselişle 8.434,68 puan seviyelerinde seyrederek rekor seviyelere tırmandı. ABD'nin Çin ile ticareti ABD Başkanı Donald Trump'ın tüketici ürünlerine getirilen yeni vergilerle ticaret savaşını tırmandırmasının ardından Eylül'de sert geriledi. Ticaret Bakanlığı tarafından dün açıklanan ABD Dış Ticaret verilerine göre ABD'nin Çin'den yaptığı ithalat bir önceki aya göre %4,9 düşüşle 37 milyar dolara gerilerken, ihracatı %10 düşüşle beş ayın en düşük seviyesine geriledi. Böylece ABD'nin Çin kaynaklı ticaret açığı söz konusu dönemde mevsimsellikten arındırılmış olarak 28 milyar dolara indi. ABD'nin tüm mal ve hizmetlerde dış ticaret açığı ise 52,5 milyar dolar ile beş ayın en düşük seviyesine geriledi ve piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti. Gelişmiş ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %0,6 %0,4 %0,2 %0,0 -%0,2 -%0,4 Gelişmekte olan ülke para birimlerinin son işlem gününe göre getirileri * %0,6 %0,4 %0,2 %0,0 -%0,2 -%0,4 -%0,6 -%0,6 AUD CHF JPY GBP EUR -%0,8 TRY RUB ZAR BRL MXN PLN INR IDR CNY Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Kaynak: Bloomberg, Tacirler Yatırım * ABD dolarına karşı Lütfen bu raporun sonunda bulunan önemli uyarı notunu okuyunuz.
Günlük Ekonomi Takvimi Ülke Veri Saat Beklenti Önceki Almanya Eylül Ayı Aylık Fabrika Siparişleri 10:00 %0,1 -%0,6 Almanya Eylül Ayı Yıllık Fabrika Siparişleri 10:00 -%6,3 -%6,7 Almanya Ekim Ayı Markit Hizmet PMI Endeksi 11:55 51,2 51,2 Almanya Ekim Ayı Markit Bileşik PMI Endeksi 11:55 48,6 48,6 Euro Bölgesi Ekim Ayı Markit Hizmet PMI Endeksi 12:00 51,8 51,8 Euro Bölgesi Ekim Ayı Markit Bileşik PMI Endeksi 12:00 50,2 50,2 Euro Bölgesi Eylül Ayı Aylık Perakende Satışlar 13:00 %0 %0,3 Euro Bölgesi Eylül Ayı Yıllık Perakende Satışlar 13:00 %2,4 %2,1 Global Piyasalar Bülteni 2
Döviz & Emtia Analizleri USD/TL Dün sabahki bültenimizde, kurdaki kısa vadeli görünüm açısından 200 günlük hareketli ortalamayı yakından takip etmeye devam ettiğimizi belirtmiş, 5,6869 seviyesine denk gelen bu ortalamanın üzerinde tutunulması durumunda kurun kısa vadede 5,75 seviyesi üzerini hedef alabileceğini ifade etmiştik. Önceki gün 5,6825 seviyesine gerilemesinin ardından 200 günlük hareketli ortalamayı aşağı yönlü kırmayı başaramayan USDTRY paritesi, ortalama çizgisinden sert bir yükseliş kaydederek yönünü yukarı çevirdi ve dün gün içerisinde 5,7636 seviyesine yükseldi. Dünkü yükseliş hareketi sonrasında öngördüğümüz üzere 5,75 seviyesi üzerinde yerleşen USDTRY paritesi, bu sabah saatlerinde 5,7550 seviyesinden işlem görüyor. Bu sabah saatlerinde gelişen ülke para birimlerinde hafifi satıcılı bir seyrin hâklim olduğunu ve TL nin orta sıralarda yer aldığını görüyoruz. Dolar endeksi ise dün ABD den gelen güçlü ISM Hizmet Endeksi verisi sonrasında 98 seviyesini test etmesinin ardından bu sabah saatlerinde 97,90 seviyesinden işlem görüyor. Bu noktada, teknik gösterge ve formasyonlar, dolar endeksinin 97 seviyesi civarında bir dip oluşumu gerçekleştirdiğinin ve bu nedenle 97 seviyesi civarından yukarı yönlü bir eğilim başlatabileceğinin sinyalini veriyor. Bu noktada, dolar endeksindeki yükseliş sinyalleri ve USDTRY deki 200 günlük hareketli ortalamanın aşağı yönlü aşılamamış olması ile birlikte, kurdaki mevcut yükseliş eğiliminin korunabileceğini ve kurun kısa vadede 5,80 seviyesini hedef alabileceğini düşünüyoruz. Bugün yurt içi piyasalarda önemli bir veri akışı bulunmuyor. Yurt dışında ise Almanya Eylül Ayı Fabrika Siparişleri, Almanya ve Euro Bölgesinden gelecek olan Ekim Ayı Markit Hizmet & Bileşik PMI Endeksi verileri ve Euro Bölgesi Eylül Ayı Perakende Satışlar verileri takip edilecek. Ayrıca, New York Fed Başkanı Evans, Minneapolis Fed Başkanı Kashkari, Philadelphia Fed Başkanı Harker ın konuşmaları da yakından izlenecek. USD/TL Global Piyasalar Bülteni 3
EUR/USD Dün sabahki bültenimizde, EURUSD paritesinin kısa vadede 1,11 seviyesi altına gerilemesini beklediğimizi ifade etmiştik. Dün akşam saatlerinde açıklanan ABD Ekim ayı ISM Hizmet Endeksi verisi 53,5 olan piyasa beklentisinin üzerinde gelerek 54,7 olarak açıklandı. Veri sonrasında dolar endeksi sert bir yükseliş gerçekleştirerek 97,70 li seviyelerden 98 seviyesine çıkarken, trend kırılması sonrasında hali hazırda zayıf seyreden EURUSD paritesi ise öngördüğümüz üzere 1,11 seviyesi altına indi. Parite, veri sonrasında düşüş hareketini hızlandırarak 1,1064 seviyesine geriledi. EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,1075 seviyesinde işlem görüyor. Bu noktada gerek teknik göstergelerin verdiği sinyaller gerekse de Euro Bölgesi dinamiklerindeki zayıflamanın yarattığı endişeli hava ile birlikte, paritedeki düşüş eğiliminin sürmesini bekliyoruz. Dolaysı ile hem teknik hem de temel dinamikler paritedeki gerilemenin devam edebileceğinin işaretini veriyor. Bu doğrultuda, teknik görünüm çerçevesinde, EURUSD paritesinin önümüzdeki dönemde 1,10 seviyesi altına gerileyebileceği görüşündeyiz. Bugün Almanya Eylül Ayı Fabrika Siparişleri, Almanya ve Euro Bölgesinden gelecek olan Ekim Ayı Markit Hizmet & Bileşik PMI Endeksi verileri ve Euro Bölgesi Eylül Ayı Perakende Satışlar verileri takip edilecek. Ayrıca, New York Fed Başkanı Evans, Minneapolis Fed Başkanı Kashkari, Philadelphia Fed Başkanı Harker ın konuşmaları da yakından izlenecek. EUR/USD Global Piyasalar Bülteni 4
XAU/USD Dün akşam saatlerinde açıklanan ABD Ekim ayı ISM Hizmet Endeksi verisi 53,5 olan piyasa beklentisinin üzerinde gelerek 54,7 olarak açıklandı. İmalat sektöründeki zayıflamanın hizmet sektörü üzerindeki gecikmeli etkisi nedeniyle, zayıflamanın henüz hizmet cephesindeki verilere yansımadığı görülüyor. ISM Hizmet Endeksi verisi sonrasında dolar endeksi sert bir yükseliş gerçekleştirerek 97,70 li seviyelerden 98 seviyesine yükseldi. Dolar endeksindeki yükseliş ile birlikte satış baskılarına maruz kalan ons altın ise 1500 seviyesi üzerinden düşüşe geçerek 1479 seviyesini test etti. Ons altın, bu sabah saatlerinde 1485 seviyesinden işlem görüyor. Dolar endeksindeki mevcut yükseliş eğilimi nedeniyle ons altındaki zayıf seyrin kısa vadede etkili olmaya devam edebileceği görüşündeyiz. Altının bugün içerisinde 1475 1490 bandında işlem görmesi beklenebilir. Anca orta uzun vadeli görünümde altındaki geri çekilmelerin alım fırsatı olarak sınırlı kalmaya devam etmesini bekliyoruz. Küresel büyümeye yönelik artan endişeler ve küresel merkez bankalarının uyguladığı genişleme politikaları, dolar endeksi, altın ve küresel tahviller gibi güvenli limanların topyekûn talep gördüğü bir ortamı beraberinde getirebilir. Bu nedenle ons altının 1500 seviyesi altındaki hareketlerinin alım fırsatı vermeye devam etmesini bekliyoruz. Bugün Almanya Eylül Ayı Fabrika Siparişleri, Almanya ve Euro Bölgesinden gelecek olan Ekim Ayı Markit Hizmet & Bileşik PMI Endeksi verileri ve Euro Bölgesi Eylül Ayı Perakende Satışlar verileri takip edilecek. Ayrıca, New York Fed Başkanı Evans, Minneapolis Fed Başkanı Kashkari, Philadelphia Fed Başkanı Harker ın konuşmaları da yakından izlenecek. XAU/USD Global Piyasalar Bülteni 5
Piyasalara Genel Bakış Hisse senedi endeksleri Son Fiyat / Değer Değişim 1 günlük 1 haftalık 1 aylık 6 aylık YBB Gelişmiş Piyasalar S&P 3.075 -%0,1 %1,2 %4,2 %4,8 %22,6 DAX 13.149 %0,1 %1,6 %9,5 %7,0 %24,5 FTSE 7.388 %0,2 %1,1 %3,3 %0,1 %9,8 Nikkei 23.252 %0,1 %1,3 %8,7 %4,6 %16,3 Gelişmekte olan Piyasalar Türkiye 100.525 %0,4 %0,7 -%2,8 %8,1 %10,1 Çin 2.992 -%0,2 %1,6 %2,8 %2,7 %19,7 Hindistan 40.248 -%0,4 %0,1 %6,4 %3,8 %11,1 Endonezya 6.264 -%0,4 -%0,9 %3,0 -%0,2 %0,7 Rusya 2.950 %0,7 %3,2 %9,5 %14,3 %24,5 Brezilya 108.719 -%0,1 %1,1 %6,0 %14,4 %23,7 Meksika 43.612 -%0,5 -%0,5 %0,4 -%1,1 %4,7 Güney Afrika 57.247 %0,6 %2,7 %6,0 -%2,5 %8,6 Oynaklık Endeksleri VIX 13 %2,1 -%0,8 -%23,1 %1,8 -%48,5 EM VIX 18 -%0,5 %7,4 -%7,9 %12,4 -%28,5 MOVE 60 %5,1 -%10,7 -%27,6 %31,4 -%9,6 Döviz Kurları (ABD dolarına karşı) Türkiye 5,7535 %0,3 %0,3 %1,0 -%3,5 %8,8 Brezilya 3,9926 -%0,6 -%0,2 -%1,6 %1,4 %3,0 Güney Afrika 14,7507 -%0,4 %0,8 -%2,0 %2,8 %2,8 Çin 7,0097 -%0,3 -%0,8 a.d. a.d. a.d. Hindistan 70,69 -%0,1 -%0,2 -%0,3 %2,1 %1,3 Endonezya 13970 -%0,3 -%0,4 -%1,2 -%2,1 -%2,9 CDS * Türkiye 328,3-1,1-5,3-28,4-48,8 4,8 Brezilya 116,4 0,6-1,3-21,4-31,6-10,7 Güney Afrika 183,3 3,6 12,0-28,0 10,9-1,7 Endonezya 72,3-2,2-0,6-18,3-1,0 13,5 Rusya 72,8-0,6-0,9-15,4-16,9-12,0 10 yıllık bono faizleri Türkiye %12,7 0,0 a.d. a.d. -6,8-3,7 Brezilya %6,4 0,0-0,1-0,5-2,4-3,8 Hindistan %6,5 0,0 0,0-0,2-0,9-0,9 Endonezya %7,0 0,0-0,1-0,3-0,9-1,1 10 yıllık Eurobond faizleri (USD) Türkiye %6,6 0,03 a.d. -0,10-1,33 a.d. Brezilya %3,9 0,10-0,02-0,01-1,32-1,28 Güney Afrika %4,0 0,05 0,08 0,02-0,80-1,11 Endonezya %3,0 0,04 0,03 0,19-0,89-1,55 Emtia Ham Petrol - Brent USD/varil 62,96 %1,3 %2,2 %7,9 -%11,1 %17,0 Ham Petrol - WTI USD/varil 57,23 %1,2 %3,0 %8,4 -%7,6 %26,0 Altın - USD / oz 1483,7 -%1,8 -%0,2 -%1,5 %15,8 %15,8 Gümüş - USD / t oz. 17,568 -%2,8 -%1,5 -%0,3 %17,9 %13,1 Commodity Bureau Index 390,65 %0,0 -%0,2 %0,5 -%6,7 -%4,5 * Değişim değerleri baz olarak ifade edilmiştir. Kaynak: Bloomberg Global Piyasalar Bülteni 6
Yatırım Merkezlerimiz Genel Müdürlük Nispetiye Cad. B-3 Blok Kat: 9 Akmerkez Etiler - İSTANBUL 0 212 355 46 46 Adana Cemal Paşa Mah. Gazipaşa Bul. Cemal Uğurlu Apt. Kat: 1 D: 4 ADANA (0 322) 457 77 55 Ankara Remzi Oğuz Arık Mah. Tunalı Hilmi Cad. Yaprak Apt. No: 94 Kat: 2 D: 9 Kavaklıdere Çankaya - ANKARA (0 312) 435 18 36 Antalya Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Özden Apt. No:82/6 Muratpaşa - ANTALYA (0 242) 248 45 20 Bakırköy İstanbul Cad. Bakırköy İş Merkezi No: 6 Kat: 4 D: 14 Bakırköy - İSTANBUL (0 212) 570 52 59 Bursa Muradiye Mah. Çekirge Cad. Koçer Apt. No: 49 Kat: 2 D: 4 Osmangazi - BURSA (0 224) 225 64 10 Denizli Urban İş Merkezi 2. Ticari Yol Daire 26 Kat: 6 Bayramyeri - DENİZLİ (0 258) 265 87 85 Erenköy Bağdat Cad. Çubukçu Apt. No: 333 Kat: 2 D: 4 Kadıköy - İSTANBUL (0 216) 348 82 82 Gaziantep İncilipinar Mah. Gazimuhtarpaşa Bul. Kepkepzade Park İş Merkezi B Blok No: 18 Kat: 1 D: 5 GAZİANTEP (0 342) 232 35 35 Girne Şehit Necati Gürkaya Mevkii Çağdaş Apt. Kat: 1 D: 1 Girne - KKTC (0 392) 815 14 54-55-56 İzmir Şair Eşref Bul. Ragıp Şanlı İş Merkezi No: 6 Kat: 3 D: 306 Çankaya - İZMİR (0 232) 445 01 61 İzmit Hürriyet Cad. Kaya İşhanı No: 39/5 İzmit - KOCAELİ (0 262) 323 11 33 İzmit İrtibat Ömerağa Mah. Alemdar Cad. İ. Kolaylı Apt. No: 8 Kat: 2 İzmit KOCAELİ (0 262) 260 01 01 Karadeniz Ereğli Murtaza Mah. Hamamüstü Sok. İ. Esat Taneri İş Merkezi No: 19 Kat: 2 Karadeniz Ereğli - ZONGULDAK Kartal Üsküdar Cad. Cevat Kayacan Apt. No: 26 Kat: 4 D: 8 Kartal - İSTANBUL Kayseri Cumhuriyet Mah. Turan Cad. Turan Plaza Apt. No:8 Kat:2 D:5 Melikgazi / KAYSERİ (0 372) 316 40 50 (0 216) 306 22 71-306 22 06 (0 352) 221 08 68-222 82 51 Mersin Marmaris İrtibat Bürosu Çankaya Mah. Bahri Ok İş Merkezi B Kemeraltı Mah. Orgeneral Mustafa Blok No: 78 MERSİN Muğlalı Cad. Güven Apt. No: 22 D: 2 Marmaris / MUĞLA (0 324) 238 11 89 (0 252) 321 08 00 Akatlar İrtibat Bürosu Akatlar Mahallesi Ebulula Mardin Cad. Maya Meridien İş Merkezi No:16 D Blok Kat:11 Bağımsız Bölüm No:29 Akatlar- Beşiktaş/İSTANBUL (0 212) 355 4605 Global Piyasalar Bülteni 7
Uyarı Notu Bu raporda yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta olup finansal bilgi ve genel yatırım tavsiyesi kapsamında hazırlanmıştır ve hiçbir şekilde yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım Danışmanlığı hizmeti talep edilmesi halinde; yatırımcının Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi imzalamış olması, Yerindelik Testi ni tamamlamış ve risk grubunun belirlemiş olması zorunludur. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Dolayısıyla, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor herhangi bir sürede belirli bir getirinin sağlanacağına dair bir taahhüt içermemekte olup, zaman içerisinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle yorum ve tavsiyelerde değişiklikler söz konusu olabilir. Bu raporda bahsedilen yatırım araçlarının fiyatları ve değerleri yatırımcıların menfaatlerine aykırı olarak hareket edebilir ve netice itibarıyla yatırımcılar anaparalarını kaybetme riski ile karşı karşıya kalabilirler. Bu raporda yer alan geçmiş performans verileri gelecekte elde edilecek sonuçların bir garantisi olarak kabul edilemez. Bu raporda yer alan tüm bilgiler ve görüşler yatırımcıları bilgilendirmek amacıyla, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güncel ve güvenilir kaynaklardan temin edilmiş olmakla beraber, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. söz konusu bilgilerin doğru ve tam olduğunu taahhüt etmemektedir. Raporlardaki yorumlardan, bilgilerin tam veya doğru olmaması ve/veya güncellenme nedeniyle doğabilecek maddi ve manevi zararlardan Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz. Aksi halde, Tacirler Yatırım Menkul Değerler A.Ş. uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. Global Piyasalar Bülteni 8