BNP PARIBAS CARDIF EMEKLİLİK A.Ş. 1 OCAK - 30 EYLÜL 2019 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR

1 OCAK 30 EYLÜL 2019 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR

FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO... 15 GELİR TABLOSU... 68 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 9 NAKİT AKIŞ TABLOSU... 10 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR... 1168 EK 1 KAR DAĞITIM TABLOSU... 69

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA AYRINTILI BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Dipnot I Cari Varlıklar A Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 1 Kasa 14 343.246.259 262.387.591 2 Alınan Çekler 3 Bankalar 2.12 ve 14 306.118.254 224.705.514 4 Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri () 5 Banka Garantili ve Üç Aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları 2.12 ve 14 37.128.005 37.682.077 6 Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar B Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar 11.1 80.199.891 48.372.780 1 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 11.1 75.355.582 43.971.513 2 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 3 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 4 Krediler 5 Krediler Karşılığı () 6 Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar 11.1 4.844.309 4.401.267 7 Şirket Hissesi 8 Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı () C Esas Faaliyetlerden Alacaklar 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12.1 12.1 ve 12.5 23.795.107 18.867.186 16.351.175 11.301.112 2 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı () 3 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 12.1 10 ve 12.1 (596.276) 81.264 (628.224) 587.029 4 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı () 5 Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 6 Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 12.1 18.695 43.547 7 Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı () 8 Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 12.1 ve 47.1 5.424.237 5.047.711 9 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 10 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan 12.1 971.733 1.058.603 Şüpheli Alacaklar Karşılığı () 12.1 (971.733) (1.058.603) D İlişkili Taraflardan Alacaklar 45 1.543.778 1.420.604 1 Ortaklardan Alacaklar 2 İştiraklerden Alacaklar 3 Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5 Personelden Alacaklar 6 Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 45 1.543.778 1.420.604 7 İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu () 8 İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar 9 İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı () E Diğer Alacaklar 47.1 406.685 122.581 1 Finansal Kiralama Alacakları 2 Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri () 3 Verilen Depozito ve Teminatlar 4 Diğer Çeşitli Alacaklar 47.1 406.685 122.581 5 Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu() 6 Şüpheli Diğer Alacaklar 7 Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı () F Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 1 Ertelenmiş Üretim Giderleri 47.1 17.15 19.336.509 16.397.159 17.197.655 14.980.054 2 Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri 3 Gelir Tahakkukları 4 Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler 2.939.349 2.217.601 G Diğer Cari Varlıklar 1 Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar 202.774 4.524.324 2 Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 3 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 35 4.495.730 4 İş Avansları 5 Personele Verilen Avanslar 202.774 28.561 6 Sayım Ve Tesellüm Noksanları 7 Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 33 8 Diğer Cari Varlıklar Karşılığı () I Cari Varlıklar Toplamı 468.731.001 350.376.710 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA AYRINTILI BİLANÇOLAR Bağımsız Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Dipnot II Cari Olmayan Varlıklar A Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.14 ve 17.5 2.880.082.476 2.403.517.643 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 2 Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı () 3 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar 4 Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı () 5 Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 6 Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 7 Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı () 8 Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 2.14 ve 17.5 2.880.082.476 2.403.517.643 9 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 10 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karş.() B İlişkili Taraflardan Alacaklar 1 Ortaklardan Alacaklar 2 İştiraklerden Alacaklar 3 Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar 5 Personelden Alacaklar 6 Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 7 İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu () 8 İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar 9 İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı () C Diğer Alacaklar 62.809 52.722 1 Finansal Kiralama Alacakları 2 Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri () 3 Verilen Depozito ve Teminatlar 62.809 52.722 4 Diğer Çeşitli Alacaklar 5 Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu() 6 Şüpheli Diğer Alacaklar 7 Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı () D Finansal Varlıklar 45.2 292.431 292.431 1 Bağlı Menkul Kıymetler 2 İştirakler 45.2 292.431 292.431 3 İştirakler Sermaye Taahhütleri () 4 Bağlı Ortaklıklar 5 Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri () 6 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler 7 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri () 8 Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatı 9 Diğer Finansal Varlıklar 10 Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı () E Maddi Varlıklar 6 12.400.042 4.927.011 1 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 2 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı () 3 Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 4 Makine Ve Teçhizatlar 5 Demirbaş Ve Tesisatlar 6 12.146.594 11.681.290 6 Motorlu Taşıtlar 7 Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 3.522.116 3.488.786 8 Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 6 10.015.002 9 Birikmiş Amortismanlar () 6 (13.283.670) (10.655.320) 10 Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar) 6 412.255 F Maddi Olmayan Varlıklar 8 97.023.517 104.561.268 1 Haklar 8 262.351.512 260.401.602 2 Şerefiye 3 Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler 4 Araştırma Ve Geliştirme Giderleri 6 Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 7 Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) () 8 (165.327.995) (155.840.334) 8 Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar G Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 447.654 766.910 1 Ertelenmiş Üretim Giderleri 2 Gelir Tahakkukları 3 Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler 47.1 447.654 766.910 H Diğer Cari Olmayan Varlıklar 15.141.303 24.402.442 1 Efektif Yabancı Para Hesapları 2 Döviz Hesapları 3 Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar 4 Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar 5 Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 15.141.303 24.402.442 6 Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar 7 Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı () 8 Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı () II Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 3.005.450.233 2.538.520.427 Varlıklar Toplamı (I+II) 3.474.181.234 2.888.897.137 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA AYRINTILI BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Dipnot III Kısa Vadeli Yükümlülükler A Finansal Borçlar 1.438.721 1 Kredi Kuruluşlarına Borçlar 2 Finansal Kiralama İşlemelerinden Borçlar 20 2.010.708 3 Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri () 20 (571.987) 4 Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri 5 Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri 6 Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar 7 Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı () 8 Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 74.988.499 55.928.311 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4 ve 19 32.605.331 16.224.402 2 Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3 Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4 Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 4, 19 ve 47.1 42.383.169 39.703.909 5 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 6 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu () C İlişkili Taraflara Borçlar 899.058 1.527.371 1 Ortaklara Borçlar 2 İştiraklere Borçlar 3 Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 5 Personele Borçlar 66.363 89.905 6 Diğer İlişkili Taraflara Borçlar 45 832.694 1.437.466 D Diğer Borçlar 2.006.273 5.900.082 1 Alınan Depozito ve Teminatlar 89.250 84.949 2 Tedavi Giderlerine İlişkin SGK ye Borçlar 3 Diğer Çeşitli Borçlar 19 ve 47.1 1.917.023 5.815.133 4 Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu () E Sigortacılık Teknik Karşılıkları 48.584.740 40.026.465 1 Kazanılmamış Primler Karşılığı net 17 38.357.215 32.498.065 2 Devam Eden Riskler Karşılığı net 3 Matematik Karşılıklar net 4 ve 17 3.771.981 2.864.641 4 Muallak Tazminat Karşılığı net 4 ve 17 5.401.701 4.032.034 5 İkramiye ve İndirimler Karşılığı net 6 Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık net 7 Diğer Teknik Karşılıklar net 2.24, 4, 17 ve 47.1 1.053.844 631.725 F Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları 8.388.383 3.079.346 1 Ödenecek Vergi ve Fonlar 2.697.922 2.407.353 2 Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 859.093 671.993 3 Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler 4 Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler 82.942 5 Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 9.367.862 6 Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri () 35 (4.619.436) 7 Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları G Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 9.489.834 10.988.593 1 Kıdem Tazminatı Karşılığı 22 226.984 450.000 2 Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı 3 Maliyet Giderleri Karşılığı 23 9.262.851 10.538.593 H Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 19 65.732 139.282 1 Ertelenmiş Komisyon Gelirleri 10, 17.15 ve 19 55.732 39.282 2 Gider Tahakkukları 3 Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler 19 10.000 100.000 I Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 47.1 58.874 78.467 1 Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü 2 Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları 3 Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 47.1 58.874 78.467 III Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 145.920.116 117.667.917 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA AYRINTILI BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Dipnot IV Uzun Vadeli Yükümlülükler A Finansal Borçlar 7.809.294 1 Kredi Kuruluşlarına Borçlar 2 Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 20 17.153.926 3 Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri () 20 (9.344.632) 4 Çıkarılmış Tahviller 5 Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar 6 Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı () 7 Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) B Esas Faaliyetlerden Borçlar 2.14, 17.5 2.880.082.476 2.403.517.643 1 Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 2 Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar 3 Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4 Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 2.14, 17.5 2.880.082.476 2.403.517.643 5 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 6 Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu () C İlişkili Taraflara Borçlar 1 Ortaklara Borçlar 2 İştiraklere Borçlar 3 Bağlı Ortaklıklara Borçlar 4 Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar 5 Personele Borçlar 6 Diğer İlişkili Taraflara Borçlar D Diğer Borçlar 1 Alınan Depozito ve Teminatlar 2 Tedavi Giderlerine İlişkin SGK ya Borçlar 3 Diğer Çeşitli Borçlar 4 Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu E Sigortacılık Teknik Karşılıkları 118.673.253 102.795.340 1 Kazanılmamış Primler Karşılığı net 2 Devam Eden Riskler Karşılığı net 3 Matematik Karşılıklar net 4 ve 17 81.333.734 71.071.418 4 Muallak Tazminat Karşılığı net 4 ve 17 30.455.463 25.562.802 5 İkramiye ve İndirimler Karşılığı net 6 Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık net 7 Diğer Teknik Karşılıklar net 2.24, 4, 17 ve 47.1 6.884.056 6.161.120 F Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları 1 Ödenecek Diğer Yükümlülükler 2 Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler 3 Diğer Borç ve Gider Karşılıkları G Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 22 1.310.077 1.738.952 1 Kıdem Tazminatı Karşılığı 22 1.310.077 1.738.952 2 Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı H Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 1 Ertelenmiş Komisyon Gelirleri 2 Gider Tahakkukları 3 Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler I Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 1 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 2 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler IV Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 3.007.875.100 2.508.051.935 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

30 EYLÜL 2019 VE 31 ARALIK 2018 TARİHLERİ İTİBARIYLA AYRINTILI BİLANÇOLAR ÖZSERMAYE Bağımsız Sınırlı Bağımsız Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Dipnot V Özsermaye A Ödenmiş Sermaye 2.13 ve 15 450.122.003 450.122.003 1 (Nominal) Sermaye 2.13 ve 15 450.122.003 450.122.003 2 Ödenmemiş Sermaye () 3 Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 4 Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları () 5 Tescilli Beklenen Sermaye B Sermaye Yedekleri 1 Hisse Senedi İhraç Primleri 2 Hisse Senedi İptal Karları 3 Sermayeye Eklenecek Satış Karları 4 Yabancı Para Çevirim Farkları 5 Diğer Sermaye Yedekleri C Kar Yedekleri 6.420.548 197.549 1 Yasal Yedekler 15 224.906 224.906 2 Statü Yedekleri 3 Olağanüstü Yedekler 4 Özel Fonlar (Yedekler) 15 (399.055) (711.758) 5 Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 6.594.697 684.401 6 Diğer Kar Yedekleri D Geçmiş Yıllar Karları 28.514.167 28.514.167 1 Geçmiş Yıllar Karları 28.514.167 28.514.167 E Geçmiş Yıllar Zararları () (215.656.434) (192.884.528) 1 Geçmiş Yıllar Zararları (215.656.434) (192.884.528) F Dönem Net Karı 50.985.735 (22.771.906) 1 Dönem Net Karı 50.985.735 2 Dönem Net Zararı () (22.771.906) V Özsermaye Toplamı 320.386.019 263.177.285 Yükümlülükler Toplamı (III + IV + V) 3.474.181.234 2.888.897.137 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

1 OCAK 30 EYLÜL 2019 VE 2018 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI GELİR TABLOLARI Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 1 Temmuz 1 Ocak 1 Temmuz ITEKNİK BÖLÜM Dipnot 30 Eylül 2019 30 Eylül 2019 30 Eylül 2018 30 Eylül 2018 A Hayat Dışı Teknik Gelir 347.293 99.117 1.028.600 195.754 1 Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 307.914 88.928 961.929 193.892 1.1 Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 24 107.141 74.389 552.332 (270.739) 1.1.1 Brüt Yazılan Primler (+) 24 109.185 77.460 569.077 (300.053) 1.1.2 Reasüröre Devredilen Primler () 10 ve 24 (2.044) (3.071) (16.745) 29.314 1.2 Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/) 17 200.773 14.539 409.647 464.631 1.2.1 Kazanılmamış Primler Karşılığı () 17 214.021 15.466 435.519 497.042 1.2.2 Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 ve 17 (13.248) (927) (25.872) (32.411) 1.3 Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/) 1.3.1 Devam Eden Riskler Karşılığı () 1.3.2 Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) 2 Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 39.379 10.189 66.621 1.862 3 Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 3.1 Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 3.2 Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı () B Hayat Dışı Teknik Gider() (548.233) (165.672) (762.295) (194.353) 1 Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (+/) 1.1 Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1.1 Brüt Ödenen Hasarlar () 1.1.2 Brüt Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 1.2 Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 1.2.1 Muallak Tazminat Karşılığı () 1.2.2 Muallak Tazminat Karşılığında Reasürör Payı (+) 2 İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 2.1 İkramiye ve İndirimler Karşılığı () 2.2 İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) 3 Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 17 (2.252) (1.483) (9.696) 6.303 4 Faaliyet Giderleri () 31 (545.993) (164.192) (752.616) (200.660) 5 Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 12 3 17 4 5.1. Matematik Karşılıklar () 12 3 17 4 5.2. Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı (+) 6 Diğer Teknik Giderler () 6.1 Brüt Diğer Teknik Giderler () 6.2 Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı (+) C Teknik Bölüm Dengesi Hayat Dışı (A B) (200.940) (66.555) 266.305 1.401 D Hayat Teknik Gelir 186.897.160 81.799.677 141.784.427 38.480.891 1 Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 186.022.261 81.552.204 138.934.525 36.622.713 1.1 Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 24 192.082.186 80.744.370 138.872.238 32.676.899 1.1.1. Brüt Yazılan Primler (+) 24 196.818.404 82.514.096 142.814.783 33.913.713 1.1.2. Reasüröre Devredilen Primler () 10 ve 24 (4.736.218) (1.769.726) (3.942.545) (1.236.814) 1.2 Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 17 (6.059.925) 807.834 62.287 3.945.814 1.2.1. Kazanılmamış Primler Karşılığı ( ) 17 (6.237.672) 681.359 32.269 3.932.091 1.2.2. Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+/) 10 ve 17 177.747 126.475 30.018 13.723 1.3 Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 1.3.1. Devam Eden Riskler Karşılığı ( ) 1.3.2. Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı ( + ) 2 Hayat Branşı Yatırım Geliri 874.899 247.473 2.775.402 1.858.178 3 Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar 4 Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 74.500 5 Tahakkuk Eden Rücu Gelirleri E Hayat Teknik Gider (149.391.810) (66.489.168) (115.727.039) (33.327.331) 1 Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (+/) (44.106.915) (21.129.609) (33.866.641) (13.173.013) 1.1 Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (37.844.588) (16.393.030) (28.480.326) (6.974.198) 1.1.1 Brüt Ödenen Tazminatlar () (39.233.786) (17.285.630) (29.843.953) (7.285.693) 1.1.2 Brüt Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 10 1.389.198 892.600 1.363.627 311.495 1.2 Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) (6.262.327) (4.736.579) (5.386.315) (6.198.815) 1.2.1 Muallak Tazminatlar Karşılığı () (11.088.070) (6.601.029) (8.035.929) (9.126.726) 1.2.2 Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 4.825.743 1.864.450 2.649.614 2.927.911 2 İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 2.1 İkramiye ve İndirimler Karşılığı () 2.2 İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) 3 Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/) (11.150.142) (7.505.860) (11.099.747) 354.018 3.1 Hayat Matematik Karşılığı () (11.152.449) (7.470.921) (11.111.441) 429.054 3.1.1 Aktüeryal Matematik Karşılık (+/) (85.428.806) (7.444.794) (77.563.662) 429.054 3.1.2 Kar Payı Karşılığı (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık) 74.276.357 (26.127) 66.452.221 3.2 Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 2.307 (34.939) 11.694 (75.036) 3.2.1 Aktüeryal Matematik Karşılıklar Reasürör Payı (+) 340.040 (34.939) 380.433 (75.036) 3.2.2 Kar Payı Karşılığı Reasürör Payı (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık (337.733) (368.739) 4 Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/) 17 (1.142.804) (482.029) (1.060.567) (248.754) 5 Faaliyet Giderleri () 31 (92.452.265) (37.084.661) (68.908.395) (19.643.228) 6 Yatırım Giderleri () (455.256) (263.128) (523.863) (437.040) 7 Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar () 8 Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri () (84.428) (23.881) (267.826) (179.314) F Teknik Bölüm Dengesi Hayat (D E) 37.505.350 15.310.509 26.057.388 5.153.560 G Emeklilik Teknik Gelir 42.667.231 14.549.021 36.438.954 11.978.223 1 Fon İşletim Gelirleri 28.060.958 9.958.358 24.963.226 8.439.096 2 Yönetim Gideri Kesintisi 8.377.004 2.715.359 5.430.646 1.864.668 3 Giriş Aidatı Gelirleri 25 5.885.685 1.784.060 5.546.984 1.556.421 4 Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 343.584 91.244 498.098 118.038 5 Özel Hizmet Gideri Kesintisi 6 Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri 7 Diğer Teknik Gelirler H Emeklilik Teknik Gideri (44.872.530) (15.545.788) (41.453.056) (14.460.045) 1 Fon İşletim Giderleri () (908.946) (68.636) (494.809) (24.466) 2 Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri() 3 Faaliyet Giderleri () 31 (41.337.364) (13.708.956) (39.000.295) (13.609.764) 4 Diğer Teknik Giderler () (2.626.220) (1.768.196) (1.957.952) (825.815) I Teknik Bölüm Dengesi Emeklilik (G H) (2.205.299) (996.767) (5.014.102) (2.481.822) Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 6

1 OCAK 30 EYLÜL 2019 VE 2018 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI GELİR TABLOLARI Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş Denetimden Geçmemiş 1 Ocak 1 Temmuz 1 Ocak 1 Temmuz IITEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Dipnot 30 Eylül 2019 30 Eylül 2019 30 Eylül 2018 30 Eylül 2018 C Teknik Bölüm Dengesi Hayat Dışı (AB) (200.940) (66.555) 266.305 1.401 F Teknik Bölüm Dengesi Hayat (DE) 37.505.350 15.310.509 26.057.388 5.153.560 I Teknik Bölüm Dengesi Emeklilik (GH) (2.205.299) (996.767) (5.014.102) (2.481.822) J Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 35.099.111 14.247.187 21.309.591 2.673.139 K Yatırım Gelirleri 49.337.598 17.774.853 31.503.067 15.058.401 1 Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 38.503.054 14.033.017 25.382.202 10.333.949 2 Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 3 Finansal Yatırımların Değerlemesi 26 7.627.011 2.903.871 (217.256) 627.928 4 Kambiyo Karları 36 3.123.030 814.084 6.070.224 3.917.210 5 İştiraklerden Gelirler 26 75 71 6 Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler 7 Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 8 Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler 9 Diğer Yatırımlar 10 Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri 84.428 23.881 267.826 179.314 L Yatırım Giderleri () (16.425.004) (5.931.517) (17.995.998) (6.596.265) 1 Yatırım Yönetim Giderleri Faiz Dahil () 20 ve 34 (1.816.008) (589.345) 2 Yatırımlar Değer Azalışları () 26 (27.478) (21.357) (26.740) (20.926) 3 Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar () 4 Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri () (39.379) (10.189) (66.621) (1.862) 5 Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar () 6 Kambiyo Zararları () 36 (2.405.502) (1.282.201) (1.858.017) (1.230.266) 7 Amortisman Giderleri () 6.1 (12.136.637) (4.028.425) (16.044.620) (5.343.211) 8 Diğer Yatırım Giderleri () M Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/) (7.658.106) (162.839) (961.233) (283.020) 1 Karşılıklar Hesabı (+/) 47.5 107.585 73.380 (698.399) 36.153 2 Reeskont Hesabı (+/) 3 Zorunlu Deprem Sigortası Hesabı (+/) 4 Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/) 5 Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/) (7.708.469) (161.044) (519.532) (300.245) 6 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri () 7 Diğer Gelir ve Karlar 240.271 55.877 123.546 36.942 8 Diğer Gider ve Zararlar () (264.959) (132.200) (196.550) (55.870) 9 Önceki Yıl Gelir ve Karları 47.4 76.217 1.146 335.533 10 Önceki Yıl Gider ve Zararları() 47.4 (108.751) 2 (5.831) N Dönem Net Karı veya Zararı 50.985.737 19.003.366 33.855.429 10.852.254 1 Dönem Karı Ve Zararı 60.353.599 25.927.686 33.855.429 10.852.254 2 Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları() 35 (9.367.862) (6.924.320) 3 Dönem Net Kar veya Zararı 50.985.737 19.003.366 33.855.429 10.852.254 4 Enflasyon Düzeltme Hesabı Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 7

1 OCAK 30 EYLÜL 2019 VE 2018 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş (*) 30 Eylül 2019 İşletmenin Varlıklarda Özsermaye Diğer yedekler Ödenmiş kendi hisse değer artışı / enflasyon Yabancı para Yasal Statü ve dağıtılmamış Net Dönem Geçmiş Yıllar Dipnot Sermaye senetleri () (azalışı) düzeltmesi farkları çevrim farkları yedekler yedekleri karlar Karı/(Zararı) Kar/(Zararları) Toplam I Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2018) 450.122.003 684.401 224.906 (711.758) 6.975.321 (194.117.588) 263.177.284 A Sermaye Artırımı (A1+A2) 1 Nakit 2 İç Kaynaklardan B İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri C Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar D Varlıklarda Değer Artışı (Azalışı) 15 5.910.296 312.703 6.222.999 E Yabancı Para Çevrim Farkları F Diğer Kazanç ve Kayıplar 15 G Enflasyon Düzeltme Farkları H Dönem Net Karı (veya Zararı) 50.985.735 50.985.735 I Dağıtılan Temettü J Transfer (6.975.321) 6.975.321 Dönem Sonu Bakiyesi (30/09/2019) (A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 450.122.003 6.594.697 224.906 (399.055) 50.985.735 (187.142.267) 320.386.019 Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmiş (*) 30 Eylül 2018 İşletmenin Varlıklarda Özsermaye Diğer yedekler Ödenmiş kendi hisse değer artışı / enflasyon Yabancı para Yasal Statü ve dağıtılmamış Net Dönem Geçmiş Yıllar Dipnot Sermaye senetleri () (azalışı) düzeltmesi farkları çevrim farkları yedekler yedekleri karlar Karı/(Zararı) Kar/(Zararları) Toplam I Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2017) 450.122.003 (696.922) 224.906 (221.998) 14.873.613 (179.243.975) 285.057.627 A Sermaye Artırımı (A1+A2) 1 Nakit 2 İç Kaynaklardan B İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri C Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar D Varlıklarda Değer Artışı (Azalışı) 15 (2.323.655) 68.020 (2.255.635) E Yabancı Para Çevrim Farkları F Diğer Kazanç ve Kayıplar 15 G Enflasyon Düzeltme Farkları H Dönem Net Karı (veya Zararı) 33.855.429 33.855.429 I Dağıtılan Temettü J Transfer (14.873.613) 14.873.613 Dönem Sonu Bakiyesi (30/09/2018) (A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 450.122.003 (3.020.577) 224.906 (153.978) 33.855.429 (164.370.362) 316.657.421 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadır. Takip eden ara dönem dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 8

1 OCAK 30 EYLÜL 2019 VE 2018 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIŞ TABLOLARI Bağımsız Sınırlı Bağımsız Sınırlı Denetimden Geçmemiş 1 Ocak Denetimden Geçmemiş 1 Ocak Dipnot 30 Eylül 2019 30 Eylül 2018 A. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları 1. Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 215.176.695 131.355.357 2. 3. Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 505.765 45.346.490 140.861 43.388.079 4. 5. Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı () Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı () (145.613.416) (100.632.591) 6. Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı () (42.666.062) (41.453.057) 7. 8. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3A4A5A6) Faiz ödemeleri () 72.749.472 32.798.649 9. Gelir vergisi ödemeleri () 10. Diğer nakit girişleri (123.706) 5.993.797 1.219.940 11. Diğer nakit çıkışları () (29.194.240) (7.340.754) 12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan (kullanılan) net nakit 49.425.323 26.677.835 B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları 1. Maddi varlıkların satışı 6 ve 8 2.380 2. Maddi varlıkların iktisabı () 6 ve 8 (1.451.276) (698.046) 3. 4. Mali varlık iktisabı () Mali varlıkların satışı (23.191.071) 689.600 (689.600) 2.500.000 5. 6. Alınan faizler Alınan temettüler 26 38.503.054 75 25.503.390 71 7. Diğer nakit girişleri 8. Diğer nakit çıkışları () 914.278 (455.256) 6.386.040 (10.909.541) 9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 15.009.404 22.094.694 C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan (kullanılan) nakit akımları 1. Hisse senedi ihracı 2. 3. Kredilerle ilgili nakit girişleri Finansal kiralama borçları ödemeleri () 20 (2.582.995) 4. 5. Ödenen temettüler () Diğer nakit girişleri 6. Diğer nakit çıkışları () 20 ve 34 7. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan/(kullanılan)net nakit D. Kur farklarının nakit ve nakit benzerlerine olan etkisi (2.582.995) 703.988 6.673.775 E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A12+B9+C7+D) 62.555.720 55.446.304 F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 2.12 158.205.193 220.760.913 122.879.820 178.326.124 Takip eden dipnotlar ara dönem finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 9

1. Genel Bilgiler 1.1 Ana şirketin adı: 30 Eylül 2019 ve 31 Aralık 2018 tarihleri itibarıyla BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. nin ( Şirket ), doğrudan ana ortağı BNP Paribas Cardif SA olup nihai ana ortağı BNP Paribas dır. 10 Mart 2010 tarihinde Şirket in doğrudan ortağı olan Fortis Insurance International N.V. nin ismi Ageas Insurance International N.V. olarak değiştirilmiş olup, 23 Temmuz 2010 tarihli hisse devri sözleşmesi ve T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı nın ( Hazine ve Maliye Bakanlığı) 5 Ekim 2010 tarih ve 46522 sayılı izin yazısı ile Şirket in 12 Ekim 2010 tarih ve 598 sayılı Yönetim Kurulu kararı uyarınca, Şirket ortaklarından Ageas Insurance International N.V. nin sahibi olduğu ve Şirket sermayesinin %99,99 una karşılık gelen 54.099.996 TL tutarındaki 54.099.996 adet hisse, BNP Paribas nın hakim ortağı olduğu BNP Paribas Cardif SA ya devredilmiştir. 27 Mayıs 2011 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında alınan 257 no lu karar sonucunda, Şirket in Fortis Emeklilik ve Hayat A.Ş. olan ticari unvanı BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. olarak değiştirilmiş ve ilgili unvan değişikliği 15 Temmuz 2011 tarihinde tescil ettirilmiştir. 1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket 1997 yılında İstanbul da tescil edilmiş olup, Şirket in tescil edilmiş adresi Meclisi Mebusan Caddesi No: 57 Fındıklı/İstanbul dur. 1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket, 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere 6327 sayılı kanun ile değişik 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ( Bireysel Emeklilik Kanunu ), 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve yürürlükte bulunan diğer yönetmelik ve düzenlemeler çerçevesinde yürütmekte olan Şirket, 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla hayat, ferdi kaza ve emeklilik branşlarında poliçe/sözleşme imzalamaktadır. 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı: Üst ve orta kademeli yöneticiler Diğer personel 134 166 115 177 300 292 1 Ocak 30 Eylül 2019 dönemine ait üst ve orta kademeli yöneticilere ve diğer personele ait giderler Şirket tarafından ödenirken, Şirket in bordrosunda bulunan personel, BNP Paribas Cardif Hayat Sigorta A.Ş. nin de faaliyetlerini yürüttüğünden söz konusu personel giderlerinin %33 lük (1 Ocak 30 Eylül 2018: %27) kısmı Şirket tarafından BNP Paribas Cardif Hayat Sigorta A.Ş. ye yansıtılmaktadır. 1 Ocak 30 Eylül 2019 dönemine ait üst ve orta kademeli yöneticilere ve diğer personele ait giderler Şirket tarafından ödenirken, Şirket in bordrosunda bulunan personel, BNP Paribas Cardif Sigorta A.Ş. nin de faaliyetlerini yürüttüğünden söz konusu personel giderlerinin %23 lük (1 Ocak 30 Eylül 2018: %23) kısmı Şirket tarafından BNP Paribas Cardif Sigorta A.Ş. ye yansıtılmaktadır. 1.6 Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst kademeli yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı:, 4.206.084 TL (1 Temmuz 30 Eylül 2019: 3.117.690 TL), (1 Ocak 30 Eylül 2018: 1.106.917 TL), (1 Temmuz 30 Eylül 2018: (989.193) TL). 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından hazırlanan ve 30 Aralık 2004 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkındaki Tebliğ'e göre sigorta şirketleri genel giderlerinin bir kısmını teknik kısımda göstermek zorundadır. Bu tebliğ doğrultusunda, Hazine ve Maliye Bakanlığı ndan alınan izin çerçevesinde genel giderlerin içerisindeki kaynağında direkt olarak ayrılabilen giderler aynen, diğer giderler ise çeşitli kriterlere göre (harcanan işgücü saati, poliçe sayısı, prim veya katkı payı oranı gibi) dağıtılmaktadır. Matematik ve kar payı karşılıkları karşılığında yatırıma yönlendirilen kıymetlerden elde edilecek gelirler teknik bölümde bırakılarak, bu tutar haricindeki tutar teknik olmayan bölüme aktarılır. Şirket tarafından hayat dışı teknik karşılıklarını karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılır. 1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar tek bir şirketi (BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş.) içermektedir. 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no lu dipnotlarda belirtilmiştir. 10

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1 Sunum Esasları Şirket, finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine ve Maliye Bakanlığı nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır. Finansal tablolar Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve 25686 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No:1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı ile 27 Aralık 2011 tarih ve 2011/14 sayılı Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodları Açılmasına Dair Sektör Duyurusu uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve 26851 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ ve 31 Mayıs 2012 tarih ve 2012/7 sayılı Yeni Hesap Kodları ile Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Sektör Duyurusu uyarınca belirlenmektedir. Şirket faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler; ve bunlarla düzenlenmeyen konularda Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından açıklanan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ve TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) hükümlerini içeren; Sigortacılık Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine ve Maliye Bakanlığı nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında TMS 1Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, TFRS 1TFRS ye Geçiş ve TFRS 4Sigorta Sözleşmeleri bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2008 tarih ve 27097 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliği 31 Mart 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmekte olup, Şirket in bu doğrultuda konsolide etmesi gereken kontrol ettiği bağlı ortaklığı bulunmadığından, konsolide finansal tablo hazırlaması gerekmemektedir. Finansal tablolar, makul değerleriyle gösterilen finansal varlıklar dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler: 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla sona eren ara hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş standart ve TFRYK yorumları dışında önceki dönemlerde kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. 11

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.1 Sunum Esasları (Devamı) a. 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla geçerli olan yeni standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar: TFRS 9, Finansal araçlar daki değişiklikler ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik iki konuya açıklık getirmiştir: bir finansal varlığın sadece anapara ve anaparaya ilişkin faizi temsil edip etmediği dikkate alınırken, erken ödenen bedelin hem negatif hem de pozitif nakit akışları olabileceği ve itfa edilmiş maliyet ile ölçülen finansal bir yükümlülüğün, finansal tablo dışı bırakılma sonucu doğurmadan değiştirildiğinde, ortaya çıkan kazanç veya kaybın doğrudan kar veya zararda muhasebeleştirilmesi konusunu doğrulamaktadır. Kazanç veya kayıp, orijinal sözleşmeye dayalı nakit akışları ile orijinal etkin faiz oranından iskonto edilmiş değiştirilmiş nakit akışları arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu, farkın TMS 39 dan farklı olarak enstrümanın kalan ömrü boyunca yayılarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olmadığı anlamına gelmektedir. TMS 28, İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlar daki değişiklikler ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketlerin özkaynak metodunu uygulamadığı uzun vadeli iştirak veya müşterek yönetime tabi yatırımlarını, TFRS 9 kullanarak muhasebeleştireceklerini açıklığa kavuşturmuştur. TFRS 16, Kiralama işlemleri ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TFRS 15, Müşteri sözleşmelerinden hasılat standardı ile birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yeni standart mevcut TMS 17 rehberliğinin yerini alır ve özellikli kiralayanlar açısından muhasebesinde geniş kapsamlı bir değişiklik yapar. Şu anki TMS 17 kurallarına göre kiralayanlar bir kiralama işlemine taraf olduklarında bu işlem için finansal kiralama (bilanço içi) ya da faaliyet kiralaması (bilanço dışı) ayrımı yapmak zorundalar. Fakat TFRS 16 ya göre artık kiralayanlar neredeyse tüm kiralama sözleşmeleri için gelecekte ödeyecekleri kiralama yükümlülüklerini ve buna karşılık olarak da bir varlık kullanım hakkını bilançolarına yazmak zorunda olacaklardır. UMSK kısa dönemli kiralama işlemleri ve düşük değerli varlıklar için bir istisna öngörmüştür, fakat bu istisna sadece kiraya verenler açısından uygulanabilir. Kiraya verenler için muhasebe neredeyse aynı kalmaktadır. Ancak UMSK nın kiralama işlemlerinin tanımını değiştirmesinden ötürü (sözleşmelerdeki içeriklerin birleştirilmesi ya da ayrıştırılmasındaki rehberliği değiştirdiği gibi) kiraya verenler de bu yeni standarttan etkileneceklerdir. Bu durumda, yeni muhasebe modelinin kiraya verenler ve kiralayanlar arasında birtakım değerlendirmelere neden olacağı beklenmektedir. TFRS 16 ya göre bir sözleşme belirli bir süre için belirli bir tutar karşılığında bir varlığın kullanım hakkını ve o varlığı kontrol etme hakkını içeriyorsa o sözleşme bir kiralama sözleşmesidir ya da kiralama işlemi içermektedir. Şirket, 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlardan, TFRS 16 Kiralamalar standardının ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değişikliklerini, ilgili standardın geçiş hükümlerine uygun olarak uygulamıştır. Söz konusu standart kaynaklı muhasebe politikası değişiklikleri ve ilgili standartların ilk kez uygulanmasının etkileri aşağıdaki gibidir: 12

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.1 Sunum Esasları (Devamı) Şirket kiracı olarak Şirket, bir sözleşmenin başlangıcında, sözleşmenin kiralama niteliği taşıyıp taşımadığını ya da kiralama işlemi içerip içermediğini değerlendirir. Sözleşmenin, bir bedel karşılığında tanımlanan varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devretmesi durumunda, bu sözleşme kiralama niteliği taşımaktadır ya da bir kiralama işlemi içermektedir. Şirket, bir sözleşmenin tanımlanan bir varlığın kullanımını kontrol etme hakkını belirli bir süre için devredip devretmediğini değerlendirirken aşağıdaki koşulları göz önünde bulundurur: a) Sözleşmenin tanımlanan varlık içermesi; bir varlık genellikle sözleşmede açık veya zımni bir şekilde belirtilerek tanımlanır. b) Varlığın işlevsel bir bölümünün fiziksel olarak ayrı olması veya varlığın kapasitesinin tamamına yakınını temsil etmesi. Tedarikçinin varlığı ikame etme yönünde aslî bir hakka sahip olması ve bundan ekonomik fayda sağlaması durumunda varlık tanımlanmış değildir. c) Tanımlanan varlığın kullanımından sağlanacak ekonomik yararların tamamına yakınını elde etme hakkının olması d) Tanımlanan varlığın kullanımını yönetme hakkının olması. Şirket, varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağına ilişkin kararların önceden belirlenmiş olması durumunda varlığın kullanım hakkına sahip olduğunu değerlendirmektedir. Şirket varlığın kullanımını yönetme hakkına aşağıdaki durumlarda sahip olmaktadır: i. Şirket in, kullanım süresi boyunca varlığı işletme hakkına sahip olması (veya varlığı kendi belirlediği şekilde işletmeleri için başkalarını yönlendirmesi) ve tedarikçinin bu işletme talimatlarını değiştirme hakkının bulunmaması veya ii. Şirket in, kullanım süresi boyunca varlığın nasıl ve ne amaçla kullanılacağını önceden belirleyecek şekilde varlığı (ya da varlığın belirli özelliklerini) tasarlamış olması. Şirket, kiralamanın fiilen başladığı tarihte finansal tablolarına bir kullanım hakkı varlığı ve bir kira yükümlülüğü yansıtır. Kullanım hakkı varlığı Kullanım hakkı varlığı ilk olarak maliyet yöntemiyle muhasebeleştirilir ve aşağıdakileri içerir: a) Kira yükümlülüğünün ilk ölçüm tutarı, b) Kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan tüm kira ödemelerinden alınan tüm kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar, c) Şirket tarafından katlanılan tüm başlangıçtaki doğrudan maliyetler ve Şirket maliyet yöntemini uygularken, kullanım hakkı varlığını: a) birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü zararları düşülmüş ve b) kira yükümlülüğünün yeniden ölçümüne göre düzeltilmiş maliyeti üzerinden ölçer. Şirket, kullanım hakkı varlığını amortismana tabi tutarken TMS 16 Maddi Duran Varlıklar standardında yer alan amortisman hükümlerini uygular. Kullanım hakkı varlığının değer düşüklüğüne uğramış olup olmadığını belirlemek ve belirlenen herhangi bir değer düşüklüğü zararını muhasebeleştirmek için TMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü standardını uygular. 13

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.1 Sunum Esasları (Devamı) Kira yükümlülüğü Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, Şirket kira yükümlülüğünü o tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer. Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran kullanılarak; zımnî faiz oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise kiracının alternatif borçlanma faiz oranı kullanılarak iskonto edilir. Şirket in kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil olan ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte gerçekleşmemiş olan kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur: a) Sabit ödemelerden her türlü kiralama teşvik alacaklarının düşülmesiyle elde edilen tutar, b) Kiralama süresinin Şirket in kiralamayı sonlandırmak için bir opsiyon kullanacağını göstermesi durumunda, kiralamanın sonlandırılmasına ilişkin ceza ödemeleri. Kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra Şirket, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer: a) Defter değerini, kira yükümlülüğündeki faizi yansıtacak şekilde artırır, b) Defter değerini, yapılmış olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde azaltır ve c) Defter değerini yeniden değerlendirmeleri ve yeniden yapılandırmaları yansıtacak şekilde ya da revize edilmiş özü itibarıyla sabit olan kira ödemelerini yansıtacak şekilde yeniden ölçer. Şirket, kira yükümlülüğünün yeniden ölçüm tutarını, kullanım hakkı varlığında düzeltme olarak finansal tablolarına yansıtır. Süresi 12 ay ve daha kısa olan kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ile Şirket tarafından düşük değerli olarak belirlenen bilgi teknolojileri ekipman kiralamalarına (ağırlıklı olarak yazıcı, dizüstü bilgisayar, mobil telefon vb.) ilişkin kira sözleşmeleri standardın tanıdığı istisna kapsamında değerlendirilmiş olup, bu sözleşmelere ilişkin ödemeler oluştukları dönemde gider olarak kaydedilmeye devam edilmektedir. TFRS 16 Kiralamalar standardına ilk geçiş Şirket, TMS 17 Kiralama İşlemleri nin yerini alan TFRS 16 Kiralamalar standardını ilk uygulama tarihi olan 1 Ocak 2019 tarihi itibariyle uygulamıştır. Şirket, basitleştirilmiş geçiş uygulamasını kullanarak önceki yıl için karşılaştırılabilir tutarları yeniden düzenlememiştir. Bu yöntem ile tüm kullanım hakkı varlıkları, uygulamaya geçişteki kiralama borçları (peşin ödemesi yapılan veya tahakkuk eden kiralama maliyetlerine göre düzeltilmiş) tutarından ölçülmüştür. İlk uygulama sırasında, Şirket daha önce TMS 17 ye uygun olarak operasyonel kiralama olarak sınıflandırılan kiralamalarına ilişkin kiralama yükümlülüğü kaydetmiştir. Bu yükümlülükler kalan kira ödemelerinin 1 Ocak 2019 tarihi itibariyle alternatif borçlanma faiz oranları kullanılarak iskonto edilmiş bugünkü değerinden ölçülmüştür. Kullanım hakkı varlıkları ise, ilgili standartta yer alan basitleştirilmiş geçiş uygulaması kapsamında, kiralama yükümlülüklerine (peşin ödemesi yapılmış veya tahakkuk etmiş kira ödemelerinin tutarına göre düzeltilmiş) eşit bir tutar üzerinden muhasebeleştirilmiştir. Şirket in 1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla Türk Lirası cinsinden kiralamaları için kullandığı alternatif borçlanma oranlarının ağırlıklı ortalaması yıllık %25 tir. 14

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.1 Sunum Esasları (Devamı) 1 Ocak 2019 TMS 17 kapsamında faaliyet kiralaması taahhütleri 21.747.630 Kısa vadeli kiralamalar () TFRS 16 kapsamında toplam kiralama yükümlülüğü (iskonto edilmemiş) 21.747.630 TFRS 16 kapsamında toplam kiralama yükümlülüğü (alternatif borçlanma oranı ile iskonto edilmiş) 10.015.002 Kısa vadeli kira yükümlülüğü 1.057.416 Uzun vadeli kira yükümlülüğü 8.957.586 Aktifleştirilen varlık kullanım hakkına ilişkin varlık bazında detaylar aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2019 1 Ocak 2019 Gayrimenkuller 7.671.803 8.474.890 Taşıtlar 967.074 1.540.112 Toplam varlık kullanım hakkı 8.638.877 10.015.002 Şirket in 30 Eylül 2019 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait kullanım hakkı varlıklarına ilişkin 1.376.125 TL tutarında amortisman gideri bulunmaktadır. TFRS Yorum 23, Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler ; 1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum TMS 12 Gelir Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir. UFRS Yorum Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu belirsizliğin TMS 12 ye göre değil TMS 37 Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar standardının uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. TFRS Yorum 23 ise gelir vergilerinde belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının nasıl ölçüleceği ve muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir. Vergi uygulaması belirsizliği, bir şirket tarafından yapılan bir vergi uygulamasının vergi otoritesince kabul edilir olup olmadığının bilinmediği durumlarda ortaya çıkar. Örneğin, özellikle bir giderin indirim olarak kabul edilmesi ya da iade alınabilir vergi hesaplamasına belirli bir kalemin dahil edilip edilmemesiyle ilgili vergi kanunda belirsiz olması gibi. TFRS Yorum 23 bir kalemin vergi uygulamalarının belirsiz olduğu; vergilendirilebilir gelir, gider, varlık ya da yükümlülüğün vergiye esas tutarları, vergi gideri, alacağı ve vergi oranları da dahil olmak üzere her durumda geçerlidir. 20152017 yıllık iyileştirmeler; 1 Ocak 2019 ve sonrası yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri içermektedir: TFRS 3 İşletme Birleşmeleri, kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçer. TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar, müşterek kontrolü sağlayan işletme, müşterek faaliyette daha önce edindiği payı yeniden ölçmez. TMS 12 Gelir Vergileri, işletme, temettülerin gelir vergisi etkilerini aynı şekilde muhasebeleştirir. TMS 23 Borçlanma Maliyetleri, bir özellikli varlığın amaçlanan kullanıma veya satışa hazır hale gelmesi için yapılan her borçlanmayı, genel borçlanmanın bir parçası olarak değerlendirir. 15

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.1 Sunum Esasları (Devamı) TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, planda yapılan değişiklik, küçülme veya yerine getirme ile ilgili iyileştirmeler; 1 Ocak 2019 ve sonrasında olan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Bu iyileştirmeler aşağıdaki değişiklikleri gerektirir: Planda yapılan değişiklik, küçülme ve yerine getirme sonrası dönem için; cari hizmet maliyeti ve net faizi belirlemek için güncel varsayımların kullanılması; Geçmiş dönem hizmet maliyetinin bir parçası olarak kar veya zararda muhasebeleştirme, ya da varlık tavanından kaynaklanan etkiyle daha önce finansal tablolara alınmamış olsa bile, fazla değerdeki herhangi bir azalmanın, yerine getirmedeki bir kazanç ya da zararın finansal tablolara alınması. b. 30 Eylül 2019 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler: TMS 1 ve TMS 8 önemlilik tanımındaki değişiklikler; 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu ve TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler ve Hatalar daki değişiklikler ile bu değişikliklere bağlı olarak diğer TFRS lerdeki değişiklikler aşağıdaki gibidir: i) TFRS ve finansal raporlama çerçevesi ile tutarlı önemlilik tanımı kullanımı ii) önemlilik tanımının açıklamasının netleştirilmesi ve iii) önemli olmayan bilgilerle ilgili olarak TMS 1 deki bazı rehberliklerin dahil edilmesi TFRS 3 teki değişiklikler işletme tanımı; 1 Ocak 2020 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikle birlikte işletme tanımı revize edilmiştir. UMSK tarafından alınan geri bildirimlere göre, genellikle mevcut uygulama rehberliğinin çok karmaşık olduğu düşünülmektedir ve bu işletme birleşmeleri tanımının karşılanması için çok fazla işlemle sonuçlanmaktadır. TFRS 17, Sigorta Sözleşmeleri ; 1 Ocak 2021 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart, hali hazırda çok çeşitli uygulamalara izin veren TFRS 4 ün yerine geçmektedir. TFRS 17, sigorta sözleşmeleri ile isteğe bağlı katılım özelliğine sahip yatırım sözleşmeleri düzenleyen tüm işletmelerin muhasebesini temelden değiştirecektir. Şirket, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip geçerlilik tarihinden itibaren uygulayacaktır. Yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in finansal tablolarına etkilerine ilişkin çalışmalar devam etmektedir. 2.2 Konsolidasyon Bilanço tarihi itibarıyla Şirket in bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraki bulunmamaktadır. 16