BİLGİSAYARINIZDAN, TABLETİNİZDEN, TELEFONUNUZDAN KOLAYCA OKUYABİLİRSİNİZ SAYI : 76 TARİH : 7 TEMMUZ 2014 www.dovizdergisi.com
İÇİNDEKİLER ANALİZLER HABERLER 4 ANALİZLER 9 DOLAR INDEX, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, ALTIN, PETROL, USD/TRY, DOWJONES, BIST30 TÜRKİYE, KÖTÜ NİYETLİ YAZILIMLARIN HEDEFİ OLDU 13 YATIRIM KURULUŞLARININ FOREX RAPORU 11 BRİCS GRUBU, IMF E ALTERNATİF BANKA KURUYOR
döviz DERGİSİ NEDİR? Dünyanın en büyük piyasasında işlem yapmak ve yaptığınız işlemler için bilgi almak istiyorsunuz. Döviz dergisini okuyorsunuz çünkü yurt dışı piyasalardaki gelişmelerin hayatımızı daha çok etkilediği bugünlerde, başta ekonomik olmak üzere, politik, sosyal, çevresel ve teknolojik oluşumları daha yakından takip etmek ve yurt dışı spot parite (fx), vadeli işlemler, opsiyon ve CFD piyasaları aracılığıyla yatırım portföyünüzü çeşitlendirmek istiyorsunuz. 2001 ve 2007 yılında yaşanan ekonomik krizler sonrasında, ülkemizde önce döviz dalgalanmalarının serbest bırakılması, ardından faizlerin hızla gerileyerek cazibesini kaybetmesi, yatırımcıların alternatif yatırım araçlarına yönelmesine neden olmuştur. Yatırımcıların kaldıraçlı yatırım enstrümanlarına olan talebi, uzun bir süredir Vadeli İşlemler ve Opsiyon Borsası A.Ş nin faaliyete geçmesini sağlamış, zamanla aynı şekilde çalışan yurt dışı piyasalara ilgi daha da artmıştır. Bu ilgi, yatırımcıların tek bir borsa ve geleneksel enstrümanlar yanında, farklı yatırım alternatiflerine duydukları ihtiyacı işaret etmektedir; bu durum aynı zamanda ülkemizdeki yatırımcıların daha nitelikli ve bilinçli olmaları yolunda güzel bir trendin başladığının da işaretidir. Döviz Dergisi bu trende paralel olarak, yatırımcıların yurt dışı piyasalara güvenilir ve etkin bir kaynaktan erişimlerini sağlamak üzere kurulmuştur. Dergimizde zengin kapsamlı strateji bültenlerimize erişebileceksiniz. Döviz Dergisi ile edindiğimiz tecrübelerimizi ve bilgilerimizi sizlerle paylaşmaya devam edeceğiz.
analizler Geçtiğimiz hafta Euro bölgesinden gelen ekonomik göstergeler Euro için olumsuzken ABD den gelen veriler Dolar cinsi yatırımlar için olumluydu.bu hafta içi ABD-EURO Bölgesi ve Çin den önemli ekonomik verilerin açıklanmaya devam edecek. Çarşamba günü TSI 21 de açıklanacak FED tutanakları öncesi ve sonrası için strateji geliştirilmelidir. 6 DOLAR INDEX ICE Vadeli işlemler borsasında işlem gören Dolar index 80.23 de fiyatlanmaya devam ediyor. 80.9 direnç seviyem olurken 79.6 destek noktamdır. Dolar Index in hafta içi 80.9 direnç seviyesini test etmesini bekliyorum. 6 EUR/USD Euro Dolar paritesi 1.359 dan işlem görüyor. 1.352 destek seviyesini korumaya çalışacağına inandığım paritede hafta içi 1.366 direnç 1.352 destekleri arasında fiyatlanma beklemekteyim. sayfa 4
6 GBP/USD Perşembe günü İngiltere merkez bankası faiz kararını açıklayacak. Yıl içinde faizlerin artırılması bekleniliyordu. Fakat bankanın yetkilileri ekonomide iyileşmeyi net olarak görmediğimiz sürece faizler artmayacak demişlerdi. Hafta içi ayrıca İngiltere den önemli ekonomik veriler açıklanmaya devam edecek. Sterlin 1.713 den fiyatlanıyor. 1.702 ve 1.69 destek noktalarımdır. Sterlin de satış baskının artmasını bekliyorum. Kısa vadelide olsa satış yönünde makul hacimde pozisyon alınmaya devam edilebilir. sayfa 5
6 USD/JPY Japonya Merkez Bankası (BOJ) başkanı Haruhiko Kuroda Tokyo da bir basın toplantısı gerçekleştirdi. Kuroda, BOJ un % 2 lik enflasyon hedefine ulaşıncaya kadar varlık alım programına devam edeceğini ifade etti. BOJ başkanı, ekonomideki iniş ve çıkışları dikkatlice analiz ettiklerini buna göre para politikasını ayarlayabileceklerini söyledi. Öte yandan Japonya dan öncü ekonomik gösterge endeksi Mayıs ayında 105.7 oldu. Dolar/Yen karşısında 101.9 dan fiyatlanıyor. 102.2 direnç seviyesini geçemeyen paritede 100.85 destek seviyesine kadar gerileme bekliyorum. 6 ALTIN Altın/Ons da daha önce analizlerimiz ışığında ek analizlere devam ediyoruz. 1313 den fiyatlanan altında bu hafta 1303 seviyesini test etmesini bekliyorum. Bu nedenle satış yönünde makul hacimde pozisyon bulundurulmasını öneriyorum. sayfa 6
6 PETROL Ham petrol 103.4 den fiyatlanıyor. 105.3 direnç seviyesini test edebilir. Eğer 105 li seviyeleri yeniden kısa sürede gözlemler isek satış için fırsat yakalamış oluruz. 103.4 seviyesi pivot olarak kullanılabilir. Yükseliş dinamiği zor görünen petrolde makul hacimde satış pozisyonu bulundurulabilir. Brent Petrol Libya ve Irak taki gelişmeler değer kaybetmeye devam ediyor. 110.3 den fiyatlanan Brent te satış baskısı sürüyor. 108.7 destek noktam olurken 110.9 direnç seviyemdir. 110.9 dan 108.7 hedefli makul hacimde ek satış yapmak üzere strateji geliştirilebilir. sayfa 7
6 USD/TRY Dolar/Türk Lirası karşısında 2.13 seviyesinden işlem görüyor. 2.107 seviyesi destek olan kurda ilerleyen günlerde yeniden yükseliş görebileceğimizi tahmin ediyorum. Gerileme olur ise 2.107 den 2.17 hedefli alım yapılabilir. 6 DOWJONES Yatırımcılar hisse senedi piyasalarına girişlerini artırıyor. 17000 seviyesine yükselen Dowjones da 17170 direnç noktam olurken 15900 gerilemesi yönünde yatırımlarımı artırmayı planlıyorum.16900 haftalık destek noktasıdır. sayfa 8
6 BIST30 BIST30 Vadeli 98200 seviyesine yeniden yükseldi. Geçtiğimiz hafta endeks için 98700 seviyesini beklediğimizi paylaşmıştık. Endeks geçtiğimiz hafta 98300 seviyesinin üzerine çıkamadı. Hisselerde pozitif görünümün devam etmesini bekliyorum. Bu nedenle hisse bazlı yatırımlara yönenilmelidir. Endeks yeniden 104000 lü seviyelere yükselebilir. Geçmiş sayılarımızı yeniden okuyunuz. Detaylı bilgi için alper@alperkorkmaz. com adresine mail gönderebilirsiniz. türkiye, KÖTÜ NİYETLİ YAZILIMLARIN HEDEFİ OLDU Bilgisayar korsanları son dönemde en çok bankalarla uğraşıyor. Finans kuruluşlarının sistemlerine kötü yazılımla sızan korsanlar mevduat sahiplerinin hesabını truva atı yöntemiyle boşaltıyor. Bu, bazen müşterinin anlayamayacağı kadar küçük paralar oluyor bazen de milyonları buluyor. sayfa 9
Kötü yazılımlar önceleri ABD ve Avrupa gibi ülkelerin bankalarını hedef yapmıştı. Şimdilerde en riskli ülkeler Türkiye ve İtalya... Güvenlik ve virüs yazılımları konusunda uzman Rus Kaspersky Lab ın araştırmasına göre, Türkiye finansal sistemlere etki eden kötü niyetli yazılımlarda yüzde 12 nin üstündeki oranla riskli ülkeler arasında yer alıyor. İddialara göre, yıl başında Türkiye ve İtalya da gerçekleşen truva atı operasyonunda 1 haftada 500 bin euro hesaplardan uçtu. 190 kişinin hesabından para çalındı. Türkiye nin hedefte olmasının en önemli sebebi online bankacılık uygulamalarının gelişmiş olması. İnternet bankacılığından yapılan işlemler truva atları tarafından takip edilebiliyor. Bunlardan korunmak için bankaların sistem yamalarını ihmal etmeyip, güvenlik yazılımı kullanması şart. sayfa 10
YARIM MİLYON EURO UÇTU Sadece bir Truva atı saldırısı bile banka hesaplarından önemli bir miktarda paranın çıkmasına sebep oluyor. Kaspersky Lab uzmanlarının elde ettiği bilgilere göre, 1 hafta içinde yaklaşık 500 bin euronun buharlaştığı iddia ediyor. Olayların neredeyse tümü İtalya ve Türkiye de gerçekleşiyor. 190 mağdurun hesaplarından kişi başına minimum bin 700, maksimum 39 bin euro arasında para transferi yapılmış. Kaspersky analistleri 20 Ocak ta olayı fark etmiş. EN AZ RİSK ÇİN DE GÖRÜLÜYOR Kaspersky nin araştırmasına göre, kırmızı renk en riskli ülkeleri gösteriyor. Türkiye yüzde 12 nin üstünde. Rusya, Avustralya ve Afrika nın bazı bölgeleri sarı renk ile orta risk li. ABD yeşille düşük risk li. Koyu yeşil ise sıfıra yakın riski anlatıyor. Bu da Çin gibi online finans sisteminin az kullanıldığı yerlerde görülüyor. MOBİL RİSKLER ARTIYOR Kaspersky Lab araştırması mobil cihazlarda risklerin arttığını ortaya koyuyor. Sadece Android tabanlı mobil cihazlarda yüzde 200 ün üstünde bir artış söz konusu. Böyle olunca sürekli yanımızda taşıdığımız akıllı telefonlar büyük risk taşıyor. Pek çok kullanıcının en mahrem bilgilerinin yer aldığı telefonların kamera ve mikrofonları bile bu kötü niyetli yazılımlar aracılığıyla açılıp kapatılabiliyor. Kullanıcıların önemli çoğunluğu risk olmasına rağmen bu yazılımları kullanmıyor. BULAŞMAYA DİKKAT Türkiye de finans ve bankacılık uygulamaları mobil ortamda yaygın olarak kullanılmaya başladı. Kötü niyetli yazılımların önemli bir bölümü de cep telefonu üzerinden yayılıyor. Masum bir mesaj, sosyal ağlarda basit bir uygulama veya tıklama akıllı telefondaki tüm kişisel bilgilerin ele geçirilmesine sebep oluyor. BRİCS GRUBU, IMF E ALTERNATİF BANKA KURUYOR ABD Doları nın üstünlüğü dünyayı yordu. Daha önce Avrupa Birliği kendi para birimini kullanmaya başladı; şimdi de gelişmekte olan ülkeler böyle bir düşünce üzerinde aktif çalışmalar sürdürüyor. Geçen yılın son G20 zirvesinin ardından BRICS ülkeleri (Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika), ABD Merkez Bankası nın parasal genişleme politikaları yüzünden yaklaşan bir krize önlem çalışmalarını hızlandırdı. sayfa 11
BRİCS grubu tarafından en büyük altyapı projelerini finanse edebilecek bankanın kurulması, ilk adım olacak. Bu banka gelecekte Uluslararası Para Fonu na alternatif olabilecek. BRİCS grubu üyesi ülkelerin Uluslararası Para Fonu ndan pek çok şikâyetleri birikti. Uluslararası Para Fonu (IMF) zirvede, özellikle Brezilya, Çin ve Hindistan da yaşanan yavaşlama sonucu büyümenin durma noktasına gelebileceği uyarısında bulunmuştu. Gerçekten de geçen yılın Haziran ayından bu yana BRICS dahil olmak üzere, gelişmekte olan ekonomilerin ulusal paraları değer kaybetmeye devam ediyor. BRİCS grubunu oluşturan ülkeler ortak çabalar harcayarak birbirlerine yardım yapmaya karar verdiler. Bu amaçla karşılıklı finansal destek mekanizması oluşturulacak. BRİCS Bankası nın 2016 da resmen hizmete açılması planlanıyor. Doğrudan katılımcıları, Brezilya, Rusya, Hindistan, Çin ve Güney Afrika olacak. KES Group Aktifler Müdürlüğü Bölüm Başkanı Roman Andreyev, BRİCS Kalkınma Bankası nın dünya finans sisteminde layık bir alternatif olacağı kanısını belirterek şunları söyledi: BRİCS grubu üyesi ülkeler, Uluslararası Para Fonu ve Dünya Bankası nın görevlerine benzer görevleri yerine getirecek kendi bankasını kurmaya karar verdiler. Söz konusu, öncelikle bankaya üye olacak ülkelerde belirli ekonomik istikrarsızlık oluştuğu dönemlerde bütçe açıklarının finanse edilmesidir. Bundan başka Uluslararası Para Fonu,Dünya Bankası ve diğer bankaların finanse etmek istemedikleri sosyal veya ekonomik projeler finanse edilecek. Sözün kısası yeni banka BRİCS grubuna üye ülkelerin istikrarlı şekilde gelişmesini sağlayacak. Uluslararası Para Fonu ndan ve diğer kurumlardan farklı olarak BRİCS Bankası nın ayırdedici özellikleri olacak. Birincisi, politik baskıya yer verilmeyecek. Bundan başka bankada pay dağılımı eşitlik temelinde gerçekleştirilecek. Bilindiği gibi Uluslararası Para Fonu nda kota dağılımı tarzı onlarca yıldır değişmiyor... Halbuki bu süre içinde Çin ekonomisi birkaç kat daha büyük boyut aldı. Veto hakkını yitirmek istemeyen ABD yeni kota dağılımı standartlarını kabul etmiyor. Diğer ülkeler hakkında da aynı şey söylenebilir. Yani Uluslararası Para Fonu nun yapısı eskidi ve şimdiki yapının gözden geçirilmesi gereği oluştu. Alpari şirketi analisti Anna Kokareva bu hususta şunları söyledi: Uluslararası Para Fonu, Brezilya, Hindistan, Güney Afrika Cumhuriyeti gibi ülkelerin pek çok projelerini finanse etmek istemiyor. İstatistiklerden anlaşıldığına göre Uluslararası Para Fonu nun ve Dünya Bankası nın sözü geçen ülkelerdeki varlığı büyük değildir. Finansal yardıma muhtaç olan bu ülkeler gelişmek istedikleri için kendi bankasını kurmaya karar verdiler. Uluslararası Para Fonu nun ve Dünya Bankası nın benzeri olacak BRİCS Bankası sözü geçen ülkeler hakkında daha dürüstçe tutum alacak. Tabii başlangıçta BRİCS bankası Uluslararası Para Fonunun yerini alamıyacak. Zaten gelişme halindeki ülkelerin şimdilik böyle amacı yok. Fakat Kalkınma bankası gibi bir kurum sayesinde üye ülkelerin gelişme imkanı oluşacak. Gelecekte de BRİCS bankası ABD nin finans dünyasındaki üstünlüğüne meydan okulabilecek. Öte yandan, başını BRICS üyesi Çin ve Rusya nın çektiği yeni bir çalışma da uluslararası kamuoyunun dikkatini çekmeye başladı. İki ülkenin öncülüğünde yürütülen Asya da bir kredi derecelendirme sistemi oluşturma çalışmaları, konuyla ilgili bir araştırma merkezi kurma aşamasına geldi. Bu çok taze haber, Çin Radyosu (CRI) haber servisinden geldi. Konuyla ilgili ilk açıklama, Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu (UKRK) Çin Bilgi Endüstrisi Derneği Kredi Komitesi Genel Sekreteri Song Guangchao tarafından, 23 Haziran da Beijing de düzenlenen Asya kredi sistemi yapılanması konulu bir zirvede yapıldı. Çin in önde gelen küresel kredi derecelendirme şirketlerinden Dagong tarafından önerilen plan, Dışişleri Bakanlığı ile UKRK yetkililerine teslim edildi. Merkez, bir Asya kredi derecelendirme sistemi kurulması doğrultusunda önerilen planının uygulanmasından, eşgüdüm sağlamaktan, Asya kredi bilgi alışverişi platformu ile merkezi veri tabanı oluşturulmasından sorumlu olacak. Merkezin ne zaman ve nasıl açılacağı henüz belli değil. Çin in en büyük küresel kredi derecelendirme şirketi Dagong Global Rating in Başkanı Guan Jianzhong, Asya içinde sermaye yetersizliğinin önemli nedenlerinden birinin, bir Asya kredi derecelendirme sisteminin yokluğu olduğunu vurguluyor. Guan Jianzhong, Çin şirketi Dagong ve Rus şirketi RusRating ortaklığıyla evrensel adı altında 25 Haziran 2013 tarihinde kurulan kredi derecelendirme grubu Universal Credit Rating Group un (Evrensel Kredi Derecelendirme) da başkanlığını yürütüyor. Jianzhong a göre, yeni derecelendirme sistemi, üç büyük derecelendirme kuruluşunun hakim olduğu mevcut sistemi devirmek değil, mevcut sistemi tamamlamak ve geliştirmek. sayfa 12
Ancak, küresel derecelendirme pazarına hakim olan üç büyük derecelendirme kuruluşu- Moody s in Investors Service, Standard & Poor Ratings Services ve Fitch Ratings - 2007 yılında finansal kriz başladığı sırada yaptıkları tutarsız değerlendirmelerle, dünya çapında güven kaybettiler. Çin de yayın yapan Global Times gazetesi, Moodys ve Fitch yöneticileriyle bağlantı kurarak, Asya merkezli Evrensel Kredi Derecelendirme Grubu hakkındaki görüşlerini sordu; ancak ne Moodys ne Fitch yorum yaptı. Çin Radyosu nda yer alan habere göre; Zirve ye katılanlardan, Beijing Üniversitesi İktisat Fakültesi Dekan Yardımcısı Zhang Zheng, Bu Dünya Savaşı ndan bu yana en önemli olaylardan biridir yorumunu yaptı. 2013 yılında dış ticarette ABD yi sollayan ve 3,5 trilyon dolar döviz rezervi bulunan bir Çin ve bu devle 400 milyar dolarlık bir enerji anlaşmasına imza atan Rusya, küresel finansın merkezi Asya ya kayacak değerlendirmelerini doğrulayan yeni girişimlere imza atıyorlar. YATIRIM KURULUŞLARININ FOREX RAPORU sayfa 13
WESTPAC FOREX ANALİZİ SOCGEN FOREX ANALİZİ COMMERZBANK FOREX ANALİZİ sayfa 14
DANSKEBANK FOREX ANALİZİ sayfa 15
DANSKEBANK FOREX ANALİZİ BNP FOREX ANALİZİ sayfa 16
ANZBANK FOREX ANALİZİ sayfa 17
BARCLAYS sayfa 18
BARCLAYS sayfa 19
DÖVİZ DERGİSİ K U R U C U ALPER KORKMAZ E - P O S T A alper@alperkorkmaz.com t w İ T T E R twitter.com/alperfx YASAL UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ABD de dağıtılmak için hazırlanmamıştır.