Gündem Günün Ajandası Dün Bugün Yarın TCMB Enflasyon Raporu (2016/III) ABD S&P Case Shiller Konut Fiyat End. ABD Hizmet PMI (Temmuz) Fed/FOMC Faiz Kararı İngiltere Büyüme (2. Çeyrek) ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Haziran) Türkiye Yabancı Turist Girişi (Haziran) Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Temmuz) ABD Haftalık İşsizlik Sigortası Başv. TCMB Enflasyon Raporu Yayınlandı TCMB, 2016 yılı üçüncü enflasyon raporunu yayınladı. 2016 yılı sonu için enflasyon tahmini %7,50 oranında sabit tutuldu. MB üyeleri, gıda fiyatlarının ilerleyen dönemde aşağı yönlü bir düzeltme hareketi içerisine gireceğini değerlendiriyor. Enflasyonun Temmuz'da tütün fiyatlarına bağlı olarak yükselmeye devam etmesi bekleniyor. TCMB, finansal piyasalardaki gelişmeleri yakından izleyerek gerekmesi durumunda, tüm önlemleri alabileceğini ifade ediyor. ABD'de Hizmet PMI Açıklandı ABD de Haziran da 51,4 seviyesinde olan Hizmet PMI verisi, Temmuz da 50,9 seviyesine geriledi. Beklenti verinin 52,0 seviyesine yükselmesi yönündeydi. ABD de Tüketici Güveni Açıklandı ABD de Haziran da 7 seviyesinde olan tüketici güveni, Temmuz da 10 seviyesine yükseldi. Beklenti verinin 5 düzeyinde gerçekleşmesi yönündeydi. ABD de Yeni Konut Satışları Beklenti Üstünde ABD de Mayıs ta 572.000 adet olan yeni konut satışları, Haziran da 592.000 adet oldu. Beklenti konut satışlarının 560.000 adet olması yönündeydi. Yurtiçi Piyasalar BIST 30 BIST 100 Gösterge Tahvil EURTRY Sepet Kur Kapanış 0,69 73.689 0,65 %9,39 0,43 3,3487 0,15 3,0462 0,24 3,1808 0,90 Beklenti Kapanış 18.473 0,10 2.169 0,03 10.247 0,49 6.724 0,21 16.657 1,67 2.966 2,74 Kapanış %1,56 0,65 %0,027 1,0986 0,12 1,3133 0,04 104,64 0,69 1.320 0,35 44,56 0,25 97,16 0,13 Yurtdışı Borsalar DOW JONES S&P 500 DAX FTSE 100 NIKKEI SHANGHAI Yurtdışı Piyasalar ABD 10Y ALMANYA 10Y EURUSD GBPUSD USDJPY ALTIN ONS BRENT PETROL DOLAR ENDEKSİ
Günün Ajandası Çarşamba Günü Açıklanacak Önemli Veriler Saat 09:00 11:30 15:30 21:00 Veri Almanya İthalat Fiyat Endeksi (Haziran) İngiltere Büyüme (2. Çeyrek) Yıllık ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Haziran) Beklenti Önceki %4,60 %5,50 %2,10 %2,00 %1,40 %2,30 Fed/FOMC Faiz Kararı %0,50 %0,50 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri Bekleniyor ABD de Haziran ayına ait öncü Dayanıklı Mal Siparişleri verisi bugün saat 15:30 da açıklanıyor. Mayıs ayında aylık bazda %2,30 oranında düşen dayanıklı mal siparişlerinin, Haziran ayında aylık bazda %1,40 oranında düşmesi bekleniyor. Yandaki grafikte dayanıklı mal siparişlerinin aylık bazda değişimi gösteriliyor. Haziran ayına ait dayanıklı mal siparişleri verisi, ikinci çeyrek dönemine ilişkin ekonomik aktivite açısından ipuçları sunabilir. Fed/FOMC Faiz Kararı Açıklanacak ABD Merkez Bankası, 2627 Temmuz FOMC toplantısına ait sonuçları bugün saat 21:00 de açıklayacak. Federal fonlama faizinin %0,250,50 aralığında sabit tutulması bekleniyor. Faiz vadeli kontratları, Fed in bu toplantıda faiz artırımına gitmesine %8,00 ihtimal veriyor. Fed in faiz kararı sonrasında basın toplantısı gerçekleştirilmeyecek. Toplantı metni, ekonomik aktivite ve para politikasının görünümüne dair ipuçlarını alabileceğimiz tek kaynak olacak. Fed, 2016 yılının ilk yarısında küresel ekonomik gelişmelerden duyduğu endişe nedeniyle, faiz artırımına gitmemişti. İngiltere nin Avrupa Birliği nden ayrılma kararı almasının, ABD ekonomisi üzerindeki etkilerinin sınırlı olduğu görülüyor. Küresel ekonomik gelişmeler, artık Fed in faiz artışına engel olamayabilir. Fed in toplantı metnin Haziran ayına göre, daha şahin ifadeler içermesini beklemekteyiz. BIST Beklenen Etki EURUSD Beklenti Üstü Beklenti Altı Beklenti Üstü Beklenti Altı Perşembe Günü Açıklanacak Önemli Veriler Veri Beklenti Önceki 10:55 Almanya İşsizlik Oranı (Temmuz) %6,10 %6,10 11:00 Türkiye Yabancı Turist Girişi (Haziran) 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Temmuz) 8,0 7,3 15:00 Almanya AB Uyumlu TÜFE (Temmuz) Yıllık %0,30 %0,10 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Sigortası Başvuruları 260K 253K %34,70
Pay Piyasası Endeks Kapanış XU030 XU100 XBANK XUSIN 73.689 119.572 78.026 0,69 0,65 1,53 0,39 Borsa İstanbul PİYASA DEĞERİ MN $ F/K PD/DD İşlem Hacmi (mn TL) YABANCI TAKAS ORANI Yükselenler GSDDE GSDHO HZNDR GLRYH KATMR 19,74 14,94 12,61 11,90 6,54 Düşenler 180.051 9,36 1,21 3.503 %63,10 KOZAL SAYAS IEYHO ROYAL LKMNH 7,90 7,55 7,41 5,98 5,00 Küresel piyasalarda risk alma isteğinin yükselmesi ve tahvil faizlerinin geri çekilmesi, Borsa İstanbul da yükselişi destekledi. Türkiye nin döviz cinsi tahvillerindeki fiyatlamayı yakından izlemekteyiz. BIST100 endeksinde 70.500 seviyesini uzun dönemli açıdan kritik bir ortalama olması nedeniyle, önemle izlemekteyiz. Kısa vadede yükselişin devam etmesi durumunda, 75.000 seviyesini direnç bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Endekste, 75.000 seviyesinin de aşılması durumunda, 77.000 seviyesi güçlü direnç olarak takip edilebilir.
Pay Piyasası Kar Payı Dağıtımı Dağıtım Tarihi ASELS TCELL PRKME GSDHO PETKM GUBRF TCELL ASELS Sermaye Artırımı Brüt Temettü Net Temettü Kapanış (TL) 10.06.2016 15.06.2016 20.06.2016 24.06.2016 27.06.2016 29.07.2016 19.09.2016 26.09.2016 0,028 TL 0,182 TL 0,371 TL 0,240 TL 0,315 TL 0,100 TL 0,182 TL 0,028 TL 0,024 TL 0,155 TL 0,315 TL 0,204 TL 0,268 TL 0,085 TL 0,155 TL 0,024 TL 9,04 10,70 2,03 1,00 4,04 5,38 10,70 9,04 Artırım Tarihi Bdl (%) Bdsz (%) Toplam (%) 20,00 3,91 23,11 20,00 3,91 23,11 SANKO 01.07.2016 TRKCM 14.07.2016 SASA 20.07.2016 *Bdl: Bedelli Sermaye Artırımı *Bdsz: Bedelsiz Sermaye Artırımı Şirket Haberleri Emlak Konut (EKGYO), tüm konut projelerini bir çatı şirketinde toplayarak kampanya düzenleyeceği ve onlara finansal destek sağlayacağı yönünde yayınlanan açıklamalar sonrasında kamuyu aydınlatma platformuna bildirimde bulundu. Emlak Konut, Gelir Paylaşımlı projelerle yüklenicilerle istişare ederek bir kampanya çalışması yürüttüklerini açıkladı. (Nötr) Kristal Kola (KRSTL), yurtiçindeki bir firmadan ihracat için 10.000.000 adet cam şişe meşrubat siparişi alındığını duyurdu. (Nötr) İş GYO (ISGYO), 2016 yılı ilk yarısında 107 milyon TL net kar açıkladı. Türk Telekom (TTKOM), 2016 yılı ilk yarısında 655 milyon TL net kar açıkladı.
Sabit Getirili Piyasa Faizleri Ağırlıklı Ortalama O/N BIST O/N İnterbank Haftalık Repo TCMB Fonlama Faizi %8,10 %8,75 %7,50 %8,00 Tahvil/Bono Kapanış 2 Yıllık (Gösterge Tahvil) 5 Yıllık 10 Yıllık 5 Yıllık CDS %9,39 %9,70 %10,02 275,20 0,43 0,73 1,52 1,32 B.Faiz % Değişim Hacim 30.12.2016 12,05 1,0 bp 1,6 mn 30.12.2016 11,91 1,0 bp 0,7 mn 06.04.2017 14,06 161,2 bp 0,6 mn 16.02.2017 11,87 1,1 bp 0,5 mn 02.12.2016 15,26 01.02.2017 14,26 16.02.2018 11,09 Gösterge Tahvil Faizi Özel Sektör Tahvilleri İhraç Eden Kurum Gedik Yatırım İş Yatırım Ulusal Faktoring Ziraat Finansal Kiralama Net Holding Net Holding Net Holding B. Faiz: Bileşik Faiz Çekirdek enflasyonun düşüşü, TCMB'nin ölçülü adımlarla faiz indirimine devam etmesi ve Türkiye'nin risk priminin düşmesi tahvil faizinin geri çekilmesine neden oluyor. Mayıs ta yıllık bazda %6,58 oranında artan enflasyon, Haziran da %7,64 oranında arttı. Şubat ayından bu yana düşen enflasyon, Haziran da baz etkisi ve gıda fiyatlarıyla yeniden yükseldi. Ancak, TCMB nin tercih ettiği enflasyon göstergesi olan I endeksi, Haziran da %8,67 oranında arttı. Haziran ayı Beklenti Anketi'nde %7,60 oranında olan 12 ay sonrası TÜFE beklentisi, Temmuz ayında %7,59'a geriledi. Çekirdek enflasyonda iyileşmenin sürmesi ve enflasyon beklentilerinin geri çekilmesiyle, TCMB faiz koridorunun üst bandında indirime gitmeye devam edebilir.
Türev li İşlemler Piyasası Ürünler BIST30 EURTRY EURUSD ALTIN ONS APS: Açık Pozisyon Sayısı Kapanış 91.425 3,0701 3,3796 1,0999 1.320 0,25 0,17 0,28 0,01 0,41 Teorik F. 91.277 3,0721 3,3785 1,0995 APS 274.413 248.718 20.420 7.131 9.183 APSD 5.335 14.991 598 429 207 APSD: Açık Pozisyon Sayısı Değişimi İ. Hacim : İşlem Hacmi Teorik F: Teorik Fiyat Varantlar Tip (İş Bankası) D.Varlık XU30 DAX XU30 DAX D.Varlık : Dayanak Varlık K. Fiyatı 100.000 2,85 10.000 100.000 2,85 10.000 K. Fiyatı : Kullanım Fiyatı DV. Fiyat 3,0457 10.266 3,0457 10.266 Satış 0,14 0,99 0,99 1,82 0,03 0,11 12,50 4,30 22,08 4,62 0,00 52,38 DV. Fiyat : Dayanak Varlık Fiyatı XU30 Opsiyonlar Tip K. Fiyatı 98,00 96,00 94,00 98,00 96,00 94,00 Son Fiyat 0,65 1,05 1,56 0,10 0,15 0,50 K. Fiyatı: Kullanım Fiyatı APS: Açık Pozisyon Sayısı APSD: Açık Pozisyon Sayısı Değişimi APS 306 258 276 61 528 408 APSD 5 81 2
İletişim Deniz Kahraman deniz.kahraman@ekspresyatirim.com arastirma@ekspresyatirim.com Tel: 0212 4127732 www.ekspresyatirim.com Günlük bültenin hazırlanmasında Bloomberg Terminal, Matriks ve Rasyonet verilerinden yararlanılmıştır. Uyarı Notu EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş Burada yer alan yatırım, bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve raporların bütün yasal hakları EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş'ye ait olup, hiçbir şekilde EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş'nin izni olmadan kısmen ve/veya tamamen kopyalanamaz, başka yerlerde kullanılamaz, dağıtılamaz, değiştirilemez veya ileride kullanılmak üzere bilgisayar sistemlerine aktarılamaz. Aksi halde, EKSPRES YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş uğramış olduğu bütün zarar ve ziyanı talep etme hakkını saklı tutar. (2016, 2. Çeyrek) Kâr Eden Yatırımcı Oranı : %46,77 Zarar Eden Yatırımcı Oranı : %53,23