Günlük Bülten: 90,000 hedefine doğru yola devam ediyoruz... BIST: Endekste yükselişlerin kademeli olarak devam ettiğini görmekteyiz. Bugün için hafif pozitif başlayacağını düşündüğümüz endeksin 88,000 direnç noktasını test edeceğini düşünüyoruz. Gün içerisinde belirtilen direnç noktasını kıracağını ve 88,500 seviyesine doğru ataklar yapacağını öngörmekteyiz. Geri çekilmeler yaşanması durumunda ana destek noktamız 87,000 seviyesidir. Direnç: 88,000 89,000 90,000 Destek: 87,500 87,000 86,500 Küresel Piyasalar: Küresel piyasaların gözü bugün açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisinde. ABD piyasalarına bakacak olursak S&P de %2 ye yakın yükselişler yaşandı. Avrupa piyasalarının genelinde sert yükselişler gerçekleşti. DAX %3,36 yükseliş ile günü kapattı. Uzak Doğu piyasalarında Shanghai endeksinde pozitif hava devam ederken Nikei endeksinde yatay hareketler yaşanmaktadır. Ekonomik Takvim Tarih Saat Veri Önceki Beklenti 09.01 09:00 Almanya Kasım Sanayi Üretimi 0.2% 0.2% 09:00 Almanya Kasım Ticaret Dengesi 22.1 mlyr $ 15:30 ABD lık Tarım Dışı İstihdam 321 bin 240 bin 15:30 ABD lık İşsizlik Oranı 5.8% 5.7% 17:00 ABD Kasım Toptancı Stok Büyümesi 0.4% 0.2% 12.01 13:00 Kasım OECD Türkiye Öncü Göstergeler Endeksi 13.01 11 Aylık Kuponsuz Devlet Tahvili İhalesi ABD lık Aylık Bütçe Açıklaması 14.01 12:00 AB Kasım Ayi Sanayi Üretimi 0.1% 15:30 ABD lık Perakende Satış 0.7% 15.01 10:00 Ekim Ayı İşsizlik Oranı 10.5% 10:00 lık MB Merkezi Yönetim Bütçe Gerçekleşmeleri 15:30 Amerika lık UFE Son Talep -0.2% 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 294 bin Ata Tahmini Global Piyasalar Varlık Kapanış Günlük Varlık Kapanış Günlük BIST-100 87,690 1.05% $/TL* 2.2953-0.14% BIST-30 108,598 1.07% /TL* 2.7144-0.04% Dow Jones Ind. 17,908 1.84% /$* 1.1817-0.05% S&P 500 2,062 1.79% Türkiye 2 Yıllık 7.47 DAX 9,838 3.36% Türkiye 10 Yıllık 7.41 NIKKEI 225* 17,167-0.09% ABD 10 Yıllık 2.01 BOVESPA 49,943 0.97% Brent Petrol* 51.0 0.67% SENSEX 27,275 0.59% Altın ($/ons)* 1,214-0.09% *Saat 9:00 daki değerleri Murat Barışık mbarisik@atayatirim.com.tr Makro ve Şirket Haberleri +90 (212) 310 62 85 Sanayi Üretimi Kasım ayında yıllık bazda %1.2 azaldı. (Ekim 14: +%4.5 y/y) OTOMOTİV SEKTÖRÜ : Hafif ç pazarı %13.3 artarak 1477 bin adete yükseldi Akbank <AKBNK TI> 2015 ve sonrası için bütçe rakamlarını açıkladı. Tüpraş <TUPRS TI> 160 milyon TL vergi cezası aldı. (Negatif)
Ocak 13 Şubat 13 Mart 13 Nisan 13 Mayıs 13 Haziran 13 Temmuz 13 Ağustos 13 Eylül 13 Ekim 13 Kasım 13 lık 13 Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 Nisan 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 PiyasaMesajı Makro Ve Şirket Haberleri Sanayi Üretimi Kasım ayında yıllık bazda %1.2 azaldı. (Ekim 14: +%4.5 y/y) TÜİK verilerine göre, arındırılmamış Sanayi Üretimi Kasım ayında yıllık bazda %1.2 geriledi. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış Sanayi Üretimi ise Kasım ayında yıllık bazda %0.8 yükselmesine rağmen, aylık bazda ise %0.1 gerileyerek beklentilerin altında gerçekleşti. (Bloomberg beklentisi: +%1.3 a/a, +1.8% y/y) Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış Sanayi Üretimi büyüme rakamları Kasım ayında beklentilerin altında gerçekleşti. Yılın ilk ve ikinci çeyreğinde sırasıyla %4.7 ve %3.5 büyüyen mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış Sanayi Üretimi üçüncü çeyrekte yıllık bazda %3.7 yükseldi. Dördüncü çeyreğin ilk iki ayında mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış Sanayi Üretimi ortalama %1.88 büyüme kaydetti. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış Sanayi Üretimi yılın ilk 11 ayında ise %3.5 artış gösterdi. (10A14 : +3.8% y/y) Sanayi Üretim İstatistikleri- Kasım'14 Kasım.14 Kasım.13 y/y Ekim.14 a/a Arındırılmamış Sanayi Üretimi 125.5 127.0-1.2% 116.8 7.4% Mev. ve Takvim Etk. Arınd. San. Üretimi 120.4 119.5 0.8% 120.6-0.1% Takvim Etk. Arınd. San. Üretimi 124.7 123.9 0.7% 124.6 0.1% Kaynak: TÜİK 13% 11% 9% 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% 8% 7% 6% 5% 4% -1.2% 3% 2% 1% 0.8% 0% Arındırılmamış Sanayi Üretimi (yıllık değişim) (sol eksen)
Makro Ve Şirket Haberleri OTOMOTİV SEKTÖRÜ : Hafif ç pazarı %13.3 artarak 1477 bin adete yükseldi ODD nin açıkladığı rakama göre, lık ayında toplamda 147 bin adet Hafif ç satıldı. Bu rakam yıllık bazda %13.3 artışa işaret ediyor. lık rakamıyla birlikte, 2014 yılında hafif araç pazarı %10 daralarak 768 bin adete geriledi. Güçlü lık verisinin ardından, şu anda 776 bin adet olan 2015 hafif araç pazar tahminimizi revize edeceğiz. Borsa da işlem gören otomotiv şirketleri arasında, Dogus Otomotiv <DOAS TI> 2.6 puan pazar payı kaybederken, Ford Otosan <FROTO TI> ve Tofaş <TOASO TI> 0.1 puan ve 0.2 puan pazar payı kazandı. Detaylar: Yorum: ÖTV artışı ve/veya yeniden sınıflandırmayla ilgili korkular lık ayında sektörün lehine gelişmiş olsa da, 2014 nihai rakamı 2015 senesinin sektör daha olumlu geçeceğine işaret etmektedir. Şu anda, 2015 yılı için hafif araç pazarının %1 artışla 776 bin adet olmasını beklemekteyiz. Fakat, lık verisinin ardından bu tahminimizi revize edeceğiz. İç Pazar Satış Adetleri.14.13 y/y 01.011.2014 a/a 2014 2013 a/a BA 110,054 101,199 8.8% 59,695 84.4% 587,331 664,655-11.6% HTA 36,935 28,519 29.5% 20,926 76.5% 180,350 188,723-4.4% Toplam 146,989 129,718 13.3% 80,621 82.3% 767,681 853,378-10.0% Kaynak: ODD Pazar Payları.14.13 y/y 01.011.2014 a/a 2014 2013 a/a FROTO 12.6% 14.5% -1.9% 12.6% 0.0% 11.3% 12.7% -1.4% TOASO 12.9% 11.2% 1.7% 12.7% 0.2% 12.0% 11.8% 0.3% DOAS 17.4% 14.0% 3.5% 20.0% -2.6% 20.1% 17.8% 2.3% Kaynak: ODD
Makro Ve Şirket Haberleri Akbank <AKBNK TI> 2015 ve sonrası için bütçe rakamlarını açıkladı. Akbank <AKBNK TI> dün organize ettiği toplantıda 2015 bütçe rakamlarını açıkladı: Makro Beklentiler: 2015 Akbank ın GSMH büyümesi için beklentisi %3.5-4 ve TÜFE için %7. Bu rakamlar 2017 için sırasıyla %5.0ve %6.5. Sene sonu 2015 için politika faizinin %8.25-8.50 bandında olacağını tahmin etmektedir. Bankacılık sektörü için beklentiler: 2015 için kredi büyümesi %14-16, mevduat büyümesi %12-14 ve varlık büyümesi %12-14. Akbank ın 2017 için olan beklentileri ise sırası ile: kredi büyümesi %15-17, mevduat büyümesi %14-16 ve varlık büyümesi %14-16. Akbank ın 2015 Beklentileri: Varlık büyümesinin %13-15 aralığında olması bekleniyor. Kredi büyümesi ve mevduat büyümesi beklentisi %15-17 seviyesindedir. Bizim kredi ve mevduat büyümesi beklentimiz ise sırasıyla %16 ve %14 dır. Marjların 2015 yılında yatay seyretmesi beklenmektedir. (%3.6) Biz ise marjların 2015 te 10 baz puan artmasını öngörüyoruz. Ücret geliri büyümesinin ise %5-7 aralığında olması beklenmektedir. (Ata Beklentisi : %12) Varlık kalitesi tarafında ise, Takipteki Krediler Rasyosunun 2015 yılında bizim beklentilerimize (%2) paralel olarak %2 olması öngörülmektedir. (3Ç14: %1.8) Faaliyet giderleri büyümesi beklentisi, bizim beklentimiz olan %10 un biraz üstünde, %12 seviyesindedir. 2015 yılında aktif getiri oranının %1.6 olması, özsermaye verimlilik oranının ise %13-14 aralığında olacağı tahmin edilmektedir. Banka ayrıca ileri vadedeki özsermaye verimlilik oranı tahminini %16-18 aralığından %14-16 aralığına çektiğini ekledi. Bu tahmin değişikliğini makul buluyoruz. 2015 özsermaye verimlilik beklentimiz %14 tür. Banka hisse başına gelir büyümesi beklentisini %15 civarında olmasını öngörmektedir. Bu rakam biizm beklentimiz olan %19 rakamının aşağısındadır. Bu fark bizim marjlarda 10 baz puan iyileşme beklentimizden ve daha iyimser ücret geliri büyümesi beklentimizden kaynaklanmaktadır. İleri vadede, sürdürülebilir özsermaye verimlilik oranı hedefi %16-18 aralığıdır.
Makro Ve Şirket Haberleri Tüpraş <TUPRS TI> 160 milyon TL vergi cezası aldı. (Negatif) Tüpraş tarafından yapılan açıklamaya göre Maliye Bakanlığı nın yürüttüğü vergi soruşturması sonucunda, şirkete 160 milyon TL (65.6 milyon TL vergi aslı ve 94.4 milyon TL vergi ziyaı cezası) vergi cezası kesildi. Hatırlanacağı üzere Maliye Bakanlığı, Tüpraş ta 2009-2013 yılları finansalları için vergi soruşturmasını 24 Temmuz 2013 te başlatmıştı. Tüpraş, bu vergi cezası karşısında (uzlaşma dahil) tüm yasal haklarını kullanmayı planlıyor. Yorum: Tüpraş ın vergi cezası için tüm yasal haklarını kullanmasını bekliyoruz. Ayrıca, uzlaşmaya gidilmesi durumunda vergi cezası üzerinde indirim uygulanabilir. Hatırlanacağı üzere, 2010 yılında Türpaş a 605 milyon TL vergi cezası kesilmişti (242 milyon TL vergi aslı ve 363 milyon TL vergi ziyaı cezası) ve kanundaki düzenleme ile birlikte Tüpraş 153 milyon TL ödemişti (vergi aslının yarısı olan 121milyon TL ve 32 milyon TL ceza). Bu tutar orjinal tutarın %25 i düzeyinde gerçekleşmişti. Mevcut bilgiler ışığında, açıklanan bu vergi cezası haberinin şirket hisse senetleri üzerinde negatif bir etki yaratmasını bekliyoruz.
Makro Ve Şirket Haberleri ATA ONLINE VE ATA YATIRIM MÜŞTERİLERİNİN EN ÇOK ALDIĞI VE EN ÇOK SATTIĞI HİSSELER (KONSOLİDE) Konsolide En Çok Alınan Hisseler En Çok Satılan Hisseler Hisse Adı Kapanış Değişim Hisse Adı Kapanış Değişim HALKB 14.40 1.4% GARAN 9.76 1.2% DOAS 13.10 4.4% ALGYO 21.05 3.2% IZOCM 40.70 0.9% ADEL 54.80 1.5% KRDMD 2.11 3.9% EREGL 4.70 6.1% BIMAS 51.20 0.3% BRYAT 23.40 2.2% Kaynak: Matriks, Hesaplamada günlük Ağırlıklı Ortalama Fiyatlar kullanılmıştır.
TL bn Dün Yapılan Net Alım Satımlar 08/01/2015 Nette En Fazla Alım Yapan cı Kurumlar 08/01/2015 Nette En Fazla Satış Yapan cı Kurumlar Net (TL cı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) Net (TL mn) cı Kurum Alım (TL mn) Satım (TL mn) mn) TEB YATIRIM 237 193 44 ERSTE SECURITIES ISTANBUL MENK 17 57-39 UBS MENKUL 71 28 43 CREDIT SUISSE MENKUL 48 86-39 DENIZ YATIRIM 230 202 28 GARANTI YAT. 372 404-32 TERA MENKUL 123 97 26 FINANS YAT. 116 142-26 YAPI KREDI YAT. 363 340 22 CITI MENKUL 65 80-15 MERRILL LYNCH 70 54 16 IS YATIRIM 319 334-15 DEUTSCHE SEC 46 32 14 BIZIM MENKUL 15 29-14 YATIRIM FINANSMAN 92 83 9 GLOBAL MENKUL 65 75-10 TACIRLER YATIRIM MENKUL DEG. A 85 76 9 VAKIF YAT. 34 44-9 GEDIK YATIRIM 230 222 7 HSBC YATIRIM 101 110-9 Yabancı Takas Oranı (%) BIST 100 Kapanış&Hacim 67 66 90,000 6.0 65 64 63.89 87,000 5.0 4.0 63 84,000 3.0 62 61 81,000 2.0 1.0 60 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 13 Mar 14 Haz 14 Eyl 14 14 07 Ocak itibariyle Yabancı Takas Oranı %63.89 dur. 78,000 18 19 22 23 24 Hacim 25 26 29 30 31 Oca 2 Oca Oca 5 6 Kapanış Oca 7 Oca 8 0.0
Ata Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 12 34349 Balmumcu /Istanbul Tel: (212) 310 62 00 www.atayatirim.com.tr Ata Online Menkul Kıymetler A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat: 1 Asma Kat 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : 444 62 65 Fax : (212) 310 63 63 www.ataonline.com.tr Ata Portföy Yönetimi A.Ş. Emirhan Cad. No: 109 Atakule Kat:12 34349 Balmumcu/İstanbul Tel : (212) 310 63 60 www.ataportfoy.com.tr Bu bültende yer alan bilgiler Ata Yatırım tarafından bilgilendirme amacıyla hazırlanmıstır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danısmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danısmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim sirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müsteri arasında imzalanacak yatırım danısmanlığı sözlesmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kisisel görüslerine dayanmaktadır. Bu görüslere iliskin bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan elde edilmis olup, Ata Yatırım bu bilgilerin doğruluğu hakkında garanti vermemektedir. Bu görüsler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu durumda, ortaya çıkabilecek sonuçlardan dolayı Ata Yatırım sorumluluk kabul etmez. Ata Yatırım, hiçbir sekil ve surette ön ihbara ve /veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değistirebilir, ortadan kaldırabilir. Ata Yatırım, mesajın ve bilgilerinin size, değisikliğe uğrayarak, geç ulasmasından, bütünlük ve gizliliğinin korunamamasından, virüs içermesinden ve bilgisayar sisteminize verebileceği herhangi bir zarardan sorumlu tutulamaz. Bu e-postanın virüs içermemesi için alınması gereken tedbirler alınmıstır. İsbu e-posta ve eklerinin kullanımdan kaynaklı zarar veya kayıplardan sorumlu olmadığımız için kullanmadan önce virüs kontrol programlarınızı uygulamanızı tavsiye ederiz.