MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim TCELL KOMHL PIMAS VESTL CIMSA TTRAK SAYAS BRKSN KLNMA CIMSA KERVN PARSN GOLTS ALKA MAKTK GSRAY THYAO BMEKS HDFGS TKFEN NETAS AKMGY CIMSA SNGYO AFYON FLAP BRKSN ALCTL AKCNS RHEAG LOGO FRIGO AKSA BIMAS CCOLA PENGD YATAS Göstergeleri Dipte Olanlar* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı GLBMD BMEKS AKBNK 17.0 HALKB -29.1 TOASO JANTS TKFEN CIMSA VAKBN CCOLA RHEAG TKFEN 6.9 GARAN -18.4 RHEAG AKCNS PSDTC NTHOL TTRAK TOASO 3.9 VAKBN -7.7 PARSN AKBNK BURCE HEKTS ANHYT TAVHL 2.5 TCELL -4.5 HZNDR LINK CMENT PETUN BIMAS 1.9 THYAO -3.9 SAHOL SAMAT İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 76,881 76,070 1.07% OLUMLU 73,202 5.03% OLUMLU 13/12 76258 0.8% 76,816 76567.65 76165.54 77064.76 77466.87 XU030 94,260 93,100 1.25% OLUMLU 89474 5.35% OLUMLU 13/12 93447 0.9% 94,129 93810.65 93295.97 94446.93 94962 XBANK 129257 127,032 1.59% OLUMLU 123274 4.85% OLUMLU 13/12 127551 1.3% 129036 128471 127557 129600 130514 X30YVADE 94.675 93.368 1.40% OLUMLU 89.628 5.63% OLUMLU 13/12 94.231 0.5% 94.450 94.173 93.73 94.73 95.18 GARAN 7.60 7.50 1.27% OLUMLU 7.57 0.33% OLUMLU 13/12 7.58 0.3% 7.61 7.58 7.53 7.64 7.69 HALKB 9.12 9.13-0.14% ZAYIF 9.06 0.66% OLUMLU 13/12 9.22-1.1% 9.17 9.11 9.01 9.23 9.33 ISCTR 5.09 5.03 1.19% OLUMLU 4.77 6.82% OLUMLU 12/12 5.02 1.3% 5.10 5.07 5.01 5.13 5.19 VAKBN 4.39 4.32 1.60% OLUMLU 4.37 0.56% OLUMLU 13/12 4.36 0.6% 4.39 4.35 4.30 4.42 4.48 YKBNK 3.45 3.36 2.72% OLUMLU 3.21 7.45% OLUMLU 07/12 3.30 4.6% 3.45 3.42 3.36 3.49 3.54 0 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 00/01 0.00 0.0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 AKCNS 13.06 12.75 2.40% OLUMLU 12.46 4.78% OLUMLU 13/12 12.82 1.9% 13.06 12.92 12.69 13.20 13.43 TMSN 7.35 7.37-0.24% ZAYIF 7.48-1.72% ZAYIF 14/12 7.48-1.7% 7.39 7.33 7.22 7.46 7.56 AKENR 0.83 0.82 0.62% OLUMLU 0.85-2.89% ZAYIF 01/11 0.94-11.3% 0.83 0.82 0.80 0.84 0.86 AKGRT 2.21 2.17 1.69% OLUMLU 2.10 5.31% OLUMLU 26/09 1.93 14.4% 2.21 2.19 2.16 2.23 2.26 AKSA 8.89 9.14-2.76% ZAYIF 8.82 0.75% OLUMLU 21/11 9.23-3.7% 9.01 8.87 8.65 9.15 9.37 AKSEN 2.74 2.68 2.06% OLUMLU 2.62 4.60% OLUMLU 09/08 2.34 17.2% 2.74 2.72 2.70 2.76 2.78 ALARK 4.24 4.19 1.17% OLUMLU 4.26-0.37% ZAYIF 14/12 4.26-0.4% 4.26 4.21 4.15 4.30 4.37 ARCLK 20.94 20.56 1.86% OLUMLU 20.60 1.64% OLUMLU 07/12 20.55 1.9% 20.85 20.74 20.57 20.95 21.13 ASELS 11.15 11.09 0.53% OLUMLU 10.72 3.97% OLUMLU 09/11 9.57 16.6% 11.17 11.12 11.06 11.21 11.28 BOLUC 6.00 5.96 0.67% OLUMLU 6.00 0.04% OLUMLU 14/12 6.00 0.0% 5.97 5.94 5.89 6.00 6.05 AYGAZ 11.41 11.30 0.99% OLUMLU 10.81 5.51% OLUMLU 06/12 10.96 4.1% 11.47 11.40 11.29 11.54 11.65 BIMAS 49.98 48.15 3.80% OLUMLU 49.24 1.51% OLUMLU 14/12 49.24 1.5% 49.63 49.24 48.59 50.03 50.67 CCOLA 32.22 33.42-3.60% ZAYIF 34.13-5.60% ZAYIF 30/09 37.14-13.3% 32.55 32.05 31.25 33.04 33.85 CIMSA 15.02 14.65 2.54% OLUMLU 15.02 0.02% OLUMLU 14/12 15.02 0.0% 14.95 14.83 14.64 15.07 15.26 CLEBI 19.92 20.11-0.93% ZAYIF 18.98 4.94% OLUMLU 25/11 19.78 0.7% 20.01 19.90 19.72 20.12 20.30 DOAS 8.32 8.38-0.69% ZAYIF 8.87-6.22% ZAYIF 20/07 11.22-25.8% 8.38 8.31 8.21 8.44 8.55 BIZIM 10.85 10.54 2.97% OLUMLU 10.88-0.24% ZAYIF 14/12 10.88-0.2% 10.81 10.70 10.54 10.91 11.08 SODA 4.81 4.89-1.66% ZAYIF 4.58 5.10% OLUMLU 18/11 4.33 11.0% 4.81 4.77 4.72 4.84 4.90 EKGYO 3.03 3.01 0.82% OLUMLU 2.88 5.36% OLUMLU 13/12 3.03-0.1% 3.05 3.03 3.00 3.07 3.10 Devamı için çeviriniz Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 5.12 4.96 3.18% OLUMLU 4.73 8.20% OLUMLU 14/11 4.61 11.0% 5.09 5.03 4.93 5.15 5.25 EREGL 5.07 5.10-0.63% ZAYIF 4.71 7.56% OLUMLU 11/11 4.26 19.0% 5.11 5.05 4.95 5.17 5.27 FROTO 29.54 29.63-0.31% ZAYIF 27.83 6.15% OLUMLU 07/12 29.90-1.2% 29.56 29.32 28.94 29.80 30.18 GUBRF 4.22 4.18 1.07% OLUMLU 4.42-4.42% ZAYIF 04/11 4.89-13.7% 4.23 4.21 4.17 4.26 4.29 IPEKE 2.37 2.31 2.72% OLUMLU 2.10 13.05% OLUMLU 05/12 2.05 15.4% 2.41 2.36 2.28 2.46 2.54 ISGYO 1.49 1.48 0.47% OLUMLU 1.52-2.19% ZAYIF 18/07 1.70-12.5% 1.50 1.49 1.47 1.51 1.53 KCHOL 13.08 12.89 1.47% OLUMLU 12.41 5.38% OLUMLU 07/12 12.73 2.8% 13.05 12.97 12.84 13.13 13.26 KOZAA 2.45 2.47-0.94% ZAYIF 2.21 10.79% OLUMLU 30/11 2.15 14.1% 2.52 2.44 2.31 2.60 2.73 KOZAL 16.49 16.64-0.90% ZAYIF 15.12 9.04% OLUMLU 12/12 16.98-2.9% 16.65 16.36 15.89 16.94 17.41 KRDMD 1.07 1.06 0.87% OLUMLU 1.10-2.88% ZAYIF 26/09 1.34-19.9% 1.08 1.07 1.06 1.08 1.10 MGROS 17.96 17.77 1.09% OLUMLU 16.56 8.47% OLUMLU 12/12 17.97-0.1% 17.97 17.81 17.56 18.13 18.38 OTKAR 120.20 121.65-1.19% ZAYIF 116.74 2.97% OLUMLU 08/11 106.45 12.9% 120.50 119.77 118.60 121.23 122.40 PETKM 3.56 3.58-0.60% ZAYIF 3.74-4.93% ZAYIF 10/10 4.42-19.5% 3.57 3.56 3.53 3.59 3.61 PGSUS 12.38 12.43-1.04% ZAYIF 12.95-4.40% ZAYIF 11/11 13.40-7.6% 12.45 12.34 12.16 12.56 12.74 PRKME 2.03 1.98 2.67% OLUMLU 2.11-3.88% ZAYIF 01/11 2.14-5.2% 2.04 2.02 2.00 2.05 2.08 SISE 3.57 3.52 1.46% OLUMLU 3.31 8.02% OLUMLU 22/11 3.21 11.2% 3.55 3.53 3.50 3.57 3.60 ANACM 2.66 2.60 2.22% OLUMLU 2.42 9.87% OLUMLU 20/10 2.17 22.8% 2.64 2.62 2.58 2.66 2.70 TAVHL 13.72 13.30 3.14% OLUMLU 13.14 4.42% OLUMLU 06/12 13.35 2.8% 13.64 13.56 13.41 13.73 13.87 TCELL 9.05 9.10-0.55% ZAYIF 9.46-4.30% ZAYIF 28/11 9.78-7.5% 9.07 9.03 8.97 9.11 9.17 THYAO 4.80 4.74 1.24% OLUMLU 5.03-4.63% ZAYIF 03/11 5.36-10.5% 4.81 4.79 4.76 4.83 4.86 TKFEN 6.62 6.39 3.66% OLUMLU 6.57 0.75% OLUMLU 14/12 6.57 0.7% 6.62 6.55 6.44 6.69 6.80 TOASO 23.76 22.77 4.35% OLUMLU 21.63 9.83% OLUMLU 06/12 22.19 7.1% 23.55 23.26 22.79 23.84 24.31 TRGYO 3.95 3.89 1.67% OLUMLU 4.14-4.57% ZAYIF 01/11 4.86-18.8% 3.95 3.92 3.87 3.98 4.03 TRKCM 2.91 2.88 0.99% OLUMLU 2.70 7.59% OLUMLU 08/11 2.51 16.2% 2.88 2.85 2.80 2.91 2.96 TTKOM 5.20 5.23-0.50% ZAYIF 5.51-5.67% ZAYIF 04/11 5.65-7.9% 5.18 5.16 5.11 5.21 5.25 TTRAK 72.50 73.68-1.61% ZAYIF 75.24-3.64% ZAYIF 07/09 83.72-13.4% 72.77 72.23 71.37 73.30 74.17 TUPRS 71.80 70.91 1.26% OLUMLU 67.69 6.07% OLUMLU 08/11 64.00 12.2% 71.43 71.01 70.33 71.85 72.53 ULKER 17.00 17.23-1.36% ZAYIF 18.04-5.75% ZAYIF 18/10 20.26-16.1% 17.05 16.99 16.89 17.11 17.21 YAZIC 12.65 12.71-0.44% ZAYIF 12.91-1.98% ZAYIF 06/12 12.84-1.5% 12.69 12.64 12.57 12.74 12.81 Destek/Direnç ilk sayfasına dönünüz 3
BIST Döviz İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP BIST 100 BIST100 gün başındaki 77.100 denemesi sonrasında hafif satıcılıydı. Kapanış 76.881 seviyesinde gerçekleşti. Yaşanan hareketi sınırlı düzeltme olarak değerlendiriyoruz. Geri çekilme kısa periyot için destek olarak değerlendirdiğimiz 75.500/800 bandı üzeriyle sınırlı durumda. Saatlik bazda ortalamalarda da kuvvetli bir olumsuzluk göremiyoruz. Dolayısıyla teknik anlamda olumlu görünümün ve iyimserliğin devam ettiğini belirtebiliriz. 75.500/800 bandı üzerindeki hareket korunduğu sürece yükseliş yönlü beklenti de korunabilecektir. 76.200-75.600-74.550 destekler. 77.150-77.600-78.000 dirençler. Trend uzun vade Trend kısa vade 73,202 76,093 Destekler Dirençler Ortalamalar 76,523 77,174 21 Gün 75,083 76,166 77,467 50 Gün 76,439 75,873 77,825 100 Gün 76,643 Haftalık Bant Aylık Bant 74,894 78,100 73,264 79,026 4
BIST Döviz BIST30 VİOP Aralık vadeli kontratta gün içinde test edilen 94.700 seviyesinden hafif geri çekilme yaşandı. Kapanış destek olarak belirtebileceğimiz 93.600/800 bandı üzerinde. Dolayısıyla yükseliş eğiliminin korunduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Kısa periyotta takip ettiğimiz diğer bir destek ise 93.300 civarında. Ortalamalardaki yukarı eğilimle teknik anlamda olumlu görüşümüzü devam ettiriyoruz. 94.800-95.600 direnç, 93.600-92.800 destekler. Trend uzun vade Trend kısa vade 89.628 93.311 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 393,653-2,873 USD Aktif kontrat 251,680-10,488 Destekler Dirençler Ortalamalar 94.183 94.908 21 Gün 92.355 93.717 95.167 50 Gün 93.940 93.458 95.633 100 Gün 94.432 Haftalık Bant Aylık Bant 92.204 95.979 90.225 97.050 5
BIST Döviz DÖVİZ Dolar/TL de 3,54 seviyesine yakın. Dün gün içerisinde 3,47 seviyesine kadar geri çekilme vardı. 3,56 direnç. Sonrasında 3,59 direnci mevcut. 3,5150 ve 3,4760 destek bölgesi. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3.5236 3.5105 3.5469 3.5571 3.378 3.637 EUR/TRY 3.6834 3.6474 3.7416 3.7638 3.5948 3.8107 EUR/USD 1.0434 1.0356 1.0624 1.0736 1.033 1.084 GBP/USD 1.2461 1.2383 1.2669 1.2799 1.2381 1.2787 USD/JPY 115.76 114.07 118.50 119.55 111.12 121.35 USD/CAD 1.3176 1.3069 1.3357 1.3431 1.3112 1.3493 USD/SEK 9.1775 9.0823 9.3434 9.4141 9.094 9.420 USD/CHF 1.0134 1.0041 1.0288 1.0349 0.9949 1.0411 AUD/USD 0.7368 0.7314 0.7493 0.7564 0.730 0.763 NZD/USD 0.7044 0.6987 0.7190 0.7279 0.6979 0.7312 6
EMTİA Altın fiyatları hızlı bir geri çekilmeyle 1135 seviyesini test etti. Son işlemler 1142 civarında. Kısa vadeli iyimserlik için en azından 1151 seviyesi üzerine geri dönülmesi gerektiğini yineliyoruz. Aksi durumda satış baskısı devam edebilir. Saatlik periyot için ortalamalarda aşağı eğilim görülüyor. Şu an için bir süredir belirttiğimiz gibi teknik anlamda günlük bazda aşağı trendin korunduğunu düşünmeye devam ediyoruz. 1140-1110 destekler. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1,130.4 1,119.0 1,157.8 1,173.7 1,101.2 1,216.2 Gram Altın 128.9 128.2 130.2 130.8 126.5 133.5 WTI 50.81 50.65 51.09 51.21 47.63 53.61 Brent 53.79 53.62 54.09 54.22 50.12 56.95 Doğalgaz 3.57 3.56 3.59 3.60 3.26 3.80 Gümüş 16.53 16.29 17.09 17.42 16.08 17.94 Platinyum 920.9 911.0 941.0 951.3 900.1 976.5 Bakır 5,670.0 5,618.0 5,769.5 5,817.0 5,377.4 6,009.7 Mısır 360.4 359.3 362.2 362.8 353.8 366.7 Buğday 416.8 415.5 418.8 419.5 405.9 429.3 7
Özet ABD S&P 500-0,8% Dow Jones -0,6% Nasdaq -0,5% DJ Trans. -1,4% Avrupa (Çevre) İspanya -1,2% İtalya -1,2% Portekiz -1,1% Yunanistan -3,2% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx -0,8% İngiltere -0,3% Almanya -0,4% Fransa -0,7% Gelişen Ülkeler Türkiye -0,1% Rusya -1,3% Polonya 0,4% Macaristan 1,4% Asya Çin -0,3% Japonya 0,3% Hindistan 0,4% Kore 0,1% Faiz Eurobond Döviz CDS Güney Amerika Brezilya -1,8% Meksika -1,4% Arjantin -1,6% Şili -1,0% Min Min Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 19.793-0,6 1,2 4,6 8,7 12,9 18,1 S&P 500 ABD 2.253-0,8 0,5 3,3 4,9 10,3 18,9 FTSE 100 İngiltere 6.949-0,3 0,7 2,3 3,3 15,5 16,7 Nikkei 225 Japonya 19.309 0,3 2,9 9,3 17,7 4,0 19,6 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.212-0,8 2,2 5,3 8,0-0,9 15,2 DAX Almanya 11.245-0,4 2,3 4,7 7,8 7,6 14,0 CAC 40 Fransa 4.769-0,7 1,6 5,1 9,1 3,4 15,3 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 18.606-1,2 2,6 11,5 12,1-12,5 19,9 IBEX 35 İspanya 9.218-1,2 2,9 6,1 5,7-5,1 16,3 PSI 20 Portekiz 4.599-1,1 0,6 4,4 1,0-10,7 16,1 ASE Yunanistan 619-3,2-3,3 7,1 12,2 6,2 17,3 BRIC MSCI BRIC BRIC 243-0,7-1,3 2,4-3,0 11,5 13,1 BOVESPA Brezilya 58.212-1,8-5,2-2,4 0,5 29,7 15,0 RTSI Rusya 1.149-1,3 7,7 17,2 18,3 46,6 7,5 SENSEX 30 Hindistan 26.717 0,4 0,1 1,6-6,0 5,5 18,3 SHANGAI Çin 3.131-0,3-2,6-2,4 4,3-10,8 15,0 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 16.918-1,6-0,5 2,7 6,7 37,5 27,4 KOSPI G.Kore 2.040 0,1 0,4 3,7 2,0 5,5 11,8 PRAG Çek C. 903-0,9 1,0-0,2 4,5-2,8 12,8 WIG Polonya 51.358 0,4 1,9 7,9 8,8 15,9 13,5 BUX Macaristan 31.374 1,4 4,1 4,1 11,5 36,0 12,0 JSE TOP 40 G.Afrika 44.052-0,3 2,6 2,2-3,6 0,8 15,9 BIST 100 Türkiye 76.881-0,1 1,1 2,3-0,2 6,5 9,2 ** 15.12.2016 saat 8:00 itibariyle 97.500 90.000 82.500 75.000 BIST100 67.500 160 140 120 100 Bankacılık Sanayi 80 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,27 1,11 1,00 0,76 0,72 1,00 ABD 5 Yıllık 2,05 1,84 1,68 1,21 1,14 1,75 10 Yıllık 2,57 2,41 2,26 1,70 1,61 2,30 2 Yıllık -0,77-0,73-0,61-0,65-0,58-0,33 Almanya 5 Yıllık -0,47-0,40-0,33-0,49-0,47-0,02 10 Yıllık 0,30 0,38 0,32 0,02 0,00 0,68 2 Yıllık -0,15-0,06 0,11-0,05 0,09 0,10 Italya 5 Yıllık 0,57 0,82 0,94 0,32 0,52 0,59 10 Yıllık 1,80 2,00 2,08 1,29 1,51 1,69 2 Yıllık 8,33 8,62 8,78 8,58 9,42 10,40 Rusya 5 Yıllık 8,34 8,58 8,90 8,29 9,05 10,18 10 Yıllık 8,42 8,56 8,86 8,10 8,72 9,64 2 Yıllık 11,55 11,55 12,28 12,29 12,69 16,38 Brezilya 5 Yıllık 11,98 11,71 12,41 12,23 12,66 16,44 10 Yıllık 12,11 11,77 12,27 12,46 12,75 16,09 2 Yıllık 6,23 6,22 6,40 6,78 7,10 7,35 Hindistan 5 Yıllık 6,42 6,39 6,57 6,95 7,46 7,71 10 Yıllık 6,45 6,40 6,72 6,87 7,52 7,74 2 Yıllık 6,86 6,79 6,60 6,39 7,04 8,47 Endonezya 5 Yıllık 7,63 7,22 7,62 6,79 7,42 8,82 10 Yıllık 7,86 7,50 7,89 7,06 7,60 8,87 2 Yıllık 11,10 10,63 10,09 9,00 9,33 10,92 Turkiye 5 Yıllık 11,43 11,20 10,99 9,45 9,60 11,07 10 Yıllık 11,42 11,20 11,04 9,76 9,80 10,82 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2,3 %1,8 %1,3 %0,8 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 10
Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 26.09.2016-3,09-3,09-3,09-3,09 1,18 7,24 11.03.2019 4,08 4,09 3,99 2,99 2,80 7,07 26.09.2022 5,45 5,41 5,34 4,03 3,84 6,35 15.01.2030 6,22 6,25 6,04 4,69 4,46 11,60 14.01.2041 6,75 6,74 6,58 5,20 5,12 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 6,45 6,37 6,22 4,99 4,70 3,99 Vakıfbank 2022 7,75 7,68 7,48 6,16 5,78 6,01 İş Bankası 2022 7,42 7,44 7,39 5,98 5,66 6,23 Yapı Kredi 2022 7,30 7,21 7,12 5,71 5,53 5,50 Akbank 2022 6,21 6,32 6,17 4,79 4,57 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 2016 2018 2018 2019 2021 2022 2030 2036 2040 11
Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,54 2,7 7,5 18,7 64,6 Euro/TL 3,72 1,7 5,3 11,0 25,8 Sepet 3,63 2,1 6,4 14,7 42,3 EM Sepeti/TL 1,36 2,1 7,7 15,2 23,0 JPEM/TL 1,42 3,3 8,4 16,3 23,6 Dolar Endeksi 102,3 1,1 2,0 7,3 1,1 EUR/USD 1,05-0,9-2,0-6,5-3,8 GBP/USD 1,25-0,3 0,8-5,1-16,7 USD/JPY 117,5 2,9 7,9 14,9-3,5 USD/CHF 1,02 0,6 2,2 5,1 3,1 EUR/JPY 123,5 1,9 5,7 7,4-7,2 USD/CAD 1,33 0,5-1,4 1,0-3,1 EUR/CAD 1,40-0,4-3,4-5,6-6,7 USD/BRL 3,37-0,6-1,8 0,8-13,0 USD/RUB 62,1-1,8-6,0-4,7-12,0 USD/INR 67,7 0,6 0,0 1,1 1,2 USD/CNY 6,94 0,6 1,1 3,9 7,3 JPM EMC Endeksi* 66,4 0,8 0,9-2,2-0,2 USD/KRW 1.178 1,7 0,6 5,2-0,5 USD/MXN 20,5 0,6 1,1 6,5 19,6 USD/PLN 4,2 0,9 2,5 9,9 6,7 USD/ZAR 14,0 2,7-1,1-1,2-6,2 3,50 USD/TL 3,35 3,20 3,05 2,90 2,75 2,60 2,45 3,60 Sepet Kur 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 1,20 EUR/USD 1,15 1,10 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 1,05 12
Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Tüm* 83,1 0,3-0,3 5,2 5,9 23,1 Değerli Madenler* 93,3-1,2-1,8-4,9-11,8 11,5 Altın 1.143-1,5-2,3-6,6-13,0 7,6 Gümüş 1.711 0,6-0,1 0,6-9,8 24,5 Platin 942 0,9 0,2 1,0-8,6 10,6 Enerji* 61,3 0,5-1,3 20,2 19,6 66,8 ABD Ham Petrol 51,0-0,1 0,3 11,9 18,5 45,9 Brent Petrol 54,0 0,1 0,1 15,7 17,9 45,6 Doğal Gaz 3,58 1,2-3,1 29,6 21,5 104,0 Endüstriyel Metaller* 93,0 0,0-0,3 4,1 18,5 33,6 Bakır 5.735-0,5-1,8 5,1 21,2 26,0 Alüminyum 1.752-0,2 1,2 1,9 12,3 18,2 Çinko 2.737 0,0-0,3 7,1 24,2 87,2 Nikel 11.365-0,4 0,0 1,4 17,8 32,1 Kurşun 2.342-1,5 0,5 7,1 21,0 43,2 Tarımsal lar* 97,1 1,6 1,8 3,9 5,2 2,9 Buğday 418,0 0,0 7,0 5,3 3,7-13,6 Mısır 361,5-0,1 4,3 6,8 7,3-3,4 Soya Yağı 36,98 0,2-0,2 4,0 5,5 14,1 Pamuk 71,50 0,0 0,1-0,9 5,6 13,5 Pirinç 9,69-0,2-0,8-0,1-1,3-12,8 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 140 Altın TL/Gram 130 120 110 100 90 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 13
Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 22 23 23 Fransa AAu Aa2 AA 36 38 37 İngiltere AAu Aa1 AA 34 36 36 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 152 163 157 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 77 78 81 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 274 275 279 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 296 295 299 Rusya BB+ Ba1 BBB- 231-227 Çin AA- Aa3 A+ 114 112 117 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 460 421 402 G.Kore AA Aa2 AA- 43 42 51 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BBB- Baa2 BBB- 256-258 Türkiye BBu Ba1 BBB- 279 286 287 190 170 150 130 110 90 70 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya 50 500 400 300 Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15