08/07/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ

08/07/2015 TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ Bu Doküman HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş Araştırma Bölümü tarafından değil, HSBC Türkiye satış ekibi tarafından hazırlanmıştır. Bu dokümandaki tüm tavsiyeler hazırlayanın şahsi fikirlerine dayanmakta olup, araştırma bölümü de dahil olmak üzere HSBC Türkiye nin diğer bölümleri tarafından ifade edilen görüşlerden farklı olabilir. PİYASA ÖZET VERİLERİ 7 Tem 2015 6 Tem 2015 DEĞİŞİM % BIST-100 Kapanış Değeri 81,572 82,365-0.96 BIST-100 Günlük İşlem Hacmi-(TL) 3,041,570,317 2,985,989,407 1.86 100 Günlük Ortalama İşlem Hacmi (TL) BIST-100 3,841,803,645-20.83 Yabancı Oranı (%) 63.61 63.99-0.59 BIST 1. ULUSAL PAZAR Yükselenler % Değişim Düşenler % Değişim Senet İşlem Hacmi NTTUR 22.13 AFYON -19.31 GARAN 765,668,792 SKTAS 12.44 GEREL -4.86 THYAO 215,774,434 YATAS 5.95 FENER -4.30 VAKBN 204,626,057 AEFES 4.88 KOZAA -3.91 ISCTR 185,860,011 NETAS 4.58 TIRE -3.66 HALKB 174,753,050 EGEEN 4.50 GSRAY -3.31 AKBNK 165,712,559 AKFEN 4.49 MNDRS -3.28 NETAS 85,057,326 ASELS 4.20 PETKM -3.04 EREGL 70,698,132 ALKIM 4.17 ALKA -2.99 TUPRS 64,368,122 TATGD 3.33 TAVHL -2.72 ALCTL 50,527,540 1

BIST-100 İlk seans, kısa vadeli dirençlerini test eden BIST -100, bu bölgeden gelen ve özellikle ikinci seans derinlik kazanan satışlarla, günü, 793 puan kayıpla, 81,572 seviyesinden tamamlamıştır. Kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa ve orta vadeli göstergeler karışık bir görünüm sergilemektedir. İşlem hacmi, çok az miktarda artış gösterse de halen düşük seviyelerdedir. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının aşağısında işlem görmektedir. İlk destek 81,200-81,000 aralığıdır. Sonraki destek 80,700 seviyesindedir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç 82,200 dür. Yukarıda önemli bir direnç bölgesi olan 82,800-83,000 aralığı bulunmaktadır. DESTEKLER 81,200 80,700 80,100 DİRENÇLER 82,200 83,000 83,400 2

VIOP- 30 Kısa vadeli alçalan trend direncinde satışla karşılaşmıştır. Kısa vadeli göstergeler karışık, orta vadeli göstergeler olumsuz sinyaller vermektedir. İşlem gören kontrat sayısında önemli bir değişim yoktur. Bütün vadelerde ağırlıklı ortalamalarının aşağısında değerlenmektedir. İlk destek 100,200-100,000 aralığı, sonraki destek ise 99,500 dür. Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç 101,100 seviyesindedir. Alçalan trend direnci ise 101,800 dür. Kapanış değeri 100,575 dir. DESTEKLER 100,200 99,500 98,700 DİRENÇLER 101,100 101,800 102,800 3

HALKBANK Kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa vadeli göstergeler karışık, orta vadeli göstergeler olumsuz bir görünümdedir. İşlem hacmi, zaman zaman artışlar gösterse de, genel eğilim azalış yönündedir. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının aşağısında işlem görmektedir. Destekler kısa vadeli yatay seviyeden gelen 11,90 ve 11,70 dir. Yukarı yönlü denemelerde ilk direnç, 12,15, alçalan trend direnci ise 12,35 seviyesindedir. Kapanış fiyatı 12,05 dir. DESTEKLER 11,90 11,70 11,45 DİRENÇLER 12,15 12,35 12,50 4

EMLAK KONUT GMYO Kısa vadeli alçalan trend direncinde satışla karşılaşmaktadır. Kısa ve orta vadeli göstergeler karışık bir görünümdedir. İşlem hacmindeki azalış eğilimi devam ederek, düşük seviyelere gerilemiştir. Kısa vadeli ağırlıklı ortalamaları civarında işlem gören EKGYO, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının aşağısındadır. Destekler 2,70 ve 2,65 seviyelerindedir. Yukarı yönlü hareketlerde alçalan trend direnci 2,76, sonraki direnç ise kısa vadeli yatay seviyeden gelen 2,79 dur. Kapanış fiyatı 2,72 dir. DESTEKLER 2,70 2,65 2,60 DİRENÇLER 2,76 2,79 2,83 5

ASELSAN Orta vadeli alçalan trend çizgisinin üzerinde kapatmıştır. Kısa ve orta vadeli göstergeler olumlu görünümlerini korumaktadır. İşlem hacmindeki zayıf seyir devam etmektedir. Kısa, orta ve uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının üzerinde hareket etmektedir. Alçalan trendin üzerinde ilk direnç 15,00, bir sonraki direnç ise 15,20 dir. Olası geri çekilmelerde destekler 14,65 ve 14,40 seviyelerindedir. Kapanış fiyatı 14,90 dır. DESTEKLER 14,65 14,40 14,10 DİRENÇLER 15,00 15,20 15,35 6

TAV HAVALİMANLARI Tarihi zirveden gelen kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa vadeli göstergeler karışık bir görünüm sergilerken, orta vadeli göstergeler olumsuz bir görünümdedir. Dün, işlem hacmi dikkat çekici bir artış gösterirken, kapanış olumsuz yönde olmuştur. Kısa ve orta vadeli ağırlıklı ortalamalarını aşağı yönde kesen TAVHL,uzun vadeli ağırlıklı ortalamalarının üzerindedir. Destekler kısa vadeli yatay seviyeden gelen 21,35 ve 100 günlük ortalama seviyesi olan 21,15 dir. Yukarı yönlü denemelerde ilk direnç 21,65, bir sonraki direnç ise 21,90 dır. Kapanış fiyatı 21,45 dir. DESTEKLER 21,35 21,15 20,85 DİRENÇLER 21,65 21,90 22,05 7

HALK GMYO Kısa vadeli alçalan trend devam etmektedir. Kısa vadeli göstergeler karışık, orta vadeli göstergeler ise olumsuz bir görünümdedir. Son işlem günü, işlem hacmi dikkat çekici bir artış göstermiştir. Kısa vadeli 5 günlük ağırlıklı ortalaması civarında fiyatlanan HLGYO, diğer vadelerde ağırlıklı ortalamalarının aşağısındadır. Destekler 1,07 ve 1,05 seviyelerindedir. Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç, 22 günlük ağırlıklı ortalama seviyesi olan 1,10, alçalan trend direnci ise 1,11 dir. Kapanış fiyatı 1,08 dir. DESTEKLER 1,07 1,05 1,04 DİRENÇLER 1,10 1,11 1,13 8

TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ UYARI: Bu bölümdeki tablolarda yer alan ifadeler, teknik analiz programlarında yer alan bazı indikatörlerin ürettiği sinyalleri göstermektedir. HSBC Yatırım ın alım ya da satım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır. MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır. RSI: RSI eğrisi 0 ile 100 sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30 çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda AL sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi durumunda SAT sinyali olarak yorumlanır. STOCHASTIC: Stochastic eğrisi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Genellikle 80 nin üzeri aşırı alım yapılmış bir piyasayı (sat sinyali), 20 nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca; yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse AL, %K çizgisi %D çizgisini yukarıdan aşağıya doğru keserse SAT sinyali olarak değerlendirilir. CCI: CCI eğrisi +100 ile 100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder. 9

BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI AEFES 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ADEL 113 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde AFYON 392 AL SAT AKBNK 95 SAT AL AKENR 98 AL SAT AKSA 99 SAT SAT AKSEN 102 AL SAT ALARK 97 AL AL ALBRK 97 AL SAT ALCTL 108 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ALGYO 107 AL SAT ALKIM 111 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ANACM 99 SAT SAT ARCLK 99 AL SAT ASELS 112 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde AVISA 99 AL SAT AYGAZ 96 SAT AL BAGFS 101 AL SAT BIMAS 101 AL SAT BIZIM 97 AL SAT BJKAS 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde BRISA 103 AL AL BRSAN 99 AL SAT CCOLA 103 AL AL CIMSA 101 AL SAT CLEBI 101 AL SAT DEVA 99 SAT SAT DOAS 103 AL SAT DOHOL 95 SAT AL ECILC 103 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde ECZYT 104 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde EGEEN 115 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde EKGYO 97 AL AL ENKAI 100 SAT AL 10

BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI ERBOS 100 AL AL EREGL 94 SAT SAT FENER 114 AL SAT FROTO 101 AL SAT GARAN 98 SAT AL GLYHO 97 AL SAT Aşırı Satım Bölgesinde GOLTS 107 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde GOODY 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde GOZDE 98 AL SAT GSDHO 100 AL SAT GSRAY 102 AL AL GUBRF 101 AL AL HALKB 97 AL AL HLGYO 97 SAT AL HURGZ 94 SAT AL IHLAS 100 AL AL IPEKE 95 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ISCTR 98 AL SAT ISGYO 99 SAT SAT KARSN 103 AL AL KARTN 97 SAT AL KCHOL 99 SAT SAT KONYA 96 SAT AL KORDS 98 AL SAT KOZAA 108 AL SAT KOZAL 102 SAT SAT KRDMD 102 AL SAT METRO 100 AL AL MGROS 100 SAT SAT NETAS 113 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde NTTUR 125 AL Aşırı Alım Bölgesinde AL Aşırı Alım Bölgesinde ODAS 96 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde OTKAR 98 AL AL 11

BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI PETKM 111 AL SAT PGSUS 98 AL AL PRKME 100 AL SAT SAFGY 99 SAT AL SAHOL 97 SAT AL SASA 102 AL AL SISE 101 AL SAT SNGYO 101 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde SODA 99 AL AL TATGD 97 SAT AL TAVHL 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TCELL 102 AL AL TEKST 100 AL SAT THYAO 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde TKFEN 101 AL SAT TKNSA 95 SAT AL TMSN 100 AL SAT TOASO 101 AL SAT TRCAS 102 AL SAT TRGYO 99 AL AL TRKCM 94 AL SAT TSKB 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TTKOM 99 SAT AL TTRAK 98 AL SAT TUPRS 102 AL SAT ULKER 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde VAKBN 98 AL AL VESBE 130 AL SAT VESTL 114 AL SAT VKGYO 101 AL SAT YAZIC 96 SAT AL YKBNK 97 SAT AL ZOREN 100 AL SAT 12

Yasal Uyarı Bu bülten HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC Yatırım") Satış Birimi tarafından yayımlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan finansal bilgi sunulması niteliği taşımaktadır. HSBC Yatırım, Sermaye Piyasası Kurulu SPK nın denetim ve gözetimi altındadır. Bu bülten HSBC Yatırım tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. HSBC Yatırım bu bültende bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bültende yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC Yatırım bu bültende yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bültende yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Yatırım komisyon veya masraf tahsil edebilir. HSBC Yatırım bu raporu, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. İfade edilen fikirler ve tahminler istendiği anda bildirim yapılmaksızın değiştirilebilir. Sunulan bilgi ve tablolar alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Yatırım ın alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve veriler halka açık kaynaklardan ya da kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu raporda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir. Bu rapor tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Yatırım ın önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu rapor, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır. Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya da yayımlanamaz veya dağıtılamaz. Bu rapordaki herhangi bir bilgi yatırım tavsiyesi teşkil etmez. HSBC Yatırım vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir. HSBC Yatırım ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez. Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN e ait EuroLine ve ideal programlarından sağlanmaktadır. 13

HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.(TR) Sicil No : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653 Ticaret Ünvanı : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şirket Merkezi : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md. Web Adresi : : www.hsbcyatirim.com.tr İrtibat Bilgileri : tel : 0212-376 46 00 fax: 0212-3362472 HSBC Yatırım Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı SPK İleri Düzey Lisansı & SPK Türev Araçlar Lisansı sertacbatur@hsbc.com.tr Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/ HSBC Yatırım Sertaç Batur. Müdür Yardımcısı sertacbatur@hsbc.com.tr 14