İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: Internet: Faks: E-Posta:

ABD başkanlık seçimlerine odaklanan piyasalarda ABD Merkez Bankası'ndan beklentileri bozacak bir açıklama gelmemesi nedeniyle önemli bir tepki gözlenmezken, yurt dışına paralel seyrin bugün de sürmesi bekleniyor. Yurtiçi piyasalarda açıklanacak enflasyon verisini bekliyor. BIST100 endeksi dün günü %0.33 düşüşle 77,171 puandan, BIST30 endeksi de %0.37 düşüşle 94,338 seviyesinden günü sonlandırdı. Bankacılık endeksi (xbank) %0.62 azalırken, sanayi endeksi (xusin) de %0.16 değer kaybetti. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 3 milyar TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, THYAO ve AKBNK oldu. Uluslararası Para Fonu (IMF) yayınladığı raporda 2016 büyüme % 3.3, 2017 % 3.0 beklentisini korudu. Raporun, parasal, finansal ve mali şartlara ilişkin bölümünde, TCMB'nin hedefin üzerindeki enflasyona rağmen gecelik borçlanma faizlerini düşürerek parasal şartları gevşettiğine işaret eden IMF, ancak önümüzdeki dönemde parasal şartlarda ciddi değişiklik yaşanmasını beklemediklerini de vurguladı. Türk ekonomisinde büyümenin önümüzdeki birkaç yıl yavaşlamasını bekleyen IMF, 2016 yılındaki yavaş büyümenin kredi yavaşlamasının, reel efektif kur değerlenmesinin ve tüketici, yatırımcı güveninin zayıflamasının yansıması olduğunu vurguladı. 2017 yılında Türk ekonomisinde büyümenin daha da yavaşlamasını bekleyen IMF, azalan iş dünyası güveninin oluşturduğu ters rüzgarların yatırımlar üzerinde daha da baskı yaratacağını öngördü. Turkcell'in 3. çeyrek net karı geçen yılın aynı dönemine göre % 71.2 düşerek, 631.3 milyon TL'den 181.7 milyon TL'ye geriledi. Aynı dönemde satışlar üçüncü çeyrekte 3.6 milyar TL'ye yükseldi. Satışlar geçen yılın aynı döneminde 3.4 milyar TL seviyesindeydi. Facebook'un bu yılın üçüncü çeyrek geliri, geçen senenin aynı dönemine göre %55.8 artarak 7,01 milyar dolar oldu. Fed politika yapıcıları politika yapıcıları politika faizini değiştirmedi ve hızlanan enflasyon ortamında borçlanma maliyetlerinin artırılması için zeminin güçlendiğini kaydederek, gelecek ayki toplantıda faiz artırımı beklentilerinin kuvvetlenmesine neden oldu. Fed yetkilileri açıklamada, enflasyonun % 2 olan hedeflerine doğru hareket ettiği konusunda artan güvenlerine de yer verdi. ABD merkez bankası, açıklamasında, fiyat artışlarının hızının bu yılın başından bu yana arttığını ve enflasyona ilişkin piyasa bazlı göstergelerin yukarı yönde hareket ettiğini belirtti. Komite ayrıca, geçen açıklamasındaki, enflasyonun muhtemelen "kısa vadede düşük kalacağı" şeklindeki söylemine bu açıklamasında yer vermedi.. Ekonomik Gündem 10:00 Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Eki) (beklenti:7.40% önceki:7.28%) 12:30 Birleşik Krallık Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) (beklenti:52,4 önceki:52,6) 13:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Eyl) (beklenti:%10.0 önceki:%10.1) 15:00 Birleşik Krallık Faiz Oranı Kararı (Kas) (beklenti:%0.25 önceki:%0.25) 16:45 Amerika Markit Bileşik Satın Alma Müdürleri Endeksi (Eki) (önceki:54,9) 17:00 Amerika ISM İmalat Dışı Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) (Eki) (beklenti:56,0 önceki:57,1) Şirket ve ve Piyasalardan Haber Başlıkları Fed politika faizini değiştirmedi (Fortune) Turkcell'in 3. çeyrek net karı % 71.2 düştü (BloombergHT) Fed, seçim öncesi temkinli (Dünya) Euro Bölgesi'nde imalat PMI 33 ayın zirvesinde (Fortune) Başbakan'dan bankacılara: Ekonomiyi daha canlı tutun (BloombergHT) Varant Piyasasına Genel Bakış Günün Yeşil Alım ve Satım Varantları ALIM SATIM ALIM SATIM BİST30 OZDOG OZDWA TTKOM TTDFH TTDRB AKBNK AKDHD AKDTA TUPRS TUDGJ TUDSG EKGYO EKDGK EKDSJ VAKBN VADGK VADSH EREGL ERDGM ERDSI YKBNK YKDGI YKDSF GARAN GADJH GADVC DAX DXDIB DXDTL HALKB HADHB HADSM SPX500 SPDGB SPDRM ISCTR ISDHO ISDTM Dow Jones DJDCJ DJDVR KCHOL KCDGJ KCDSF FTSE100 FTDCM FTDVR SAHOL SADFE SADRB Nikkei225 NKDCL NKDVS TCELL TCDCJ TCDUZ Nasdaq100 NADCN NADVS THYAO THDIG THDUD Stoxx50 EUDCL EUDVS En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 OZDWA 9,168,018 1 EUDVR 55% 1 DXDIA -50% 2 OZDOG 7,022,014 2 NKDVR 53% 2 DXDHN -42% 3 DXDIC 6,419,824 3 NKDVS 51% 3 FTDCL -37% 4 OZDWD 6,322,747 4 DXDTK 43% 4 FTDCO -36% 5 DXDHN 3,865,948 5 SADFF 43% 5 DXDIE -33% 6 UZDAG 2,808,405 6 EUDVS 39% 6 DXDIC -32% 7 GADVD 1,723,007 7 DXDTM 39% 7 EUDCM -32% 8 OZDNK 1,630,927 8 DXDTL 37% 8 DXDIB -28% 9 ERDGM 1,626,243 9 ERDGM 36% 9 YKDGI -27% 10 GADVA 1,609,061 10 ERDGO 33% 10 SADRA -27% Yurtiçi Piyasa BİST100 77139-0.04% BİST30 94277-0.07% ABD Endeksleri Emtia S&P500 Vadeli 2,089-0.16% Altın 1,301.9 0.38% Dow Jones 17,960-0.43% Petrol (Brent) 47.4 0.70% Nasdaq 100 Vadeli 4,699-0.38% Pariteler LATAM Endeksleri USD/TL 3.12 0.00% Brezilya BOVESPA 63,326-2.46% EUR/TL 3.47 0.00% Asya Endeksleri EUR/USD 1.11 0.15% Japonya NIKKEI 17,135-1.76% JPYUSD 102.71-0.59% Çin SHANGAI 3,131 0.89% Volatilite Endeksi Hindistan BSE 27,545 0.07% VIX 19.32 4.1% İletişim Bilgileri : 0 212 319 03 50 Internet: http://www.varant.db.com Faks: 0 212 319 03 94 E-Posta: varant.turkiye@db.com

03-11-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) OZDNN BİST30 115000 30Aralık16 ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 115,150 787 OZDOF BİST30 110000 30Aralık16 ALIM 0.05 0.06 0.05 0.06 0.0% 0.08 24.1 721-0.003-5.1% 0.0002 110,300 1,480 OZDNK BİST30 105000 30Aralık16 ALIM 0.13 0.14 0.13 0.14 0.0% 0.17 20.8 316-0.005-3.9% 0.0002 105,700 1,089 OZDOG BİST30 100000 30Aralık16 ALIM 0.36 0.37 0.36 0.37 0.0% 0.35 16.3 153-0.008-2.2% 0.0002 101,850 820 UZDAC BİST30 95000 30Aralık16 ALIM 0.79 0.80 0.79 0.80 0.0% 0.55 12.3 93-0.009-1.1% 0.0002 99,000 32 UZDAE BİST30 90000 30Aralık16 ALIM 1.44 1.47 1.43 1.46 0.7% 0.73 9.1 69-0.007-0.5% 0.0002 97,350 4 UZDAF BİST30 85000 30Aralık16 ALIM 2.24 2.27 2.23 2.26 0.4% 0.85 6.9 59-0.005-0.2% 0.0002 96,350 1 UZDAH BİST30 80000 30Aralık16 ALIM 3.13 3.16 3.11 3.14 0.6% 0.92 5.4 54-0.002-0.1% 0.0002 95,800 0 UZDAL BİST30 115000 28Şubat17 ALIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% 0.11 16.4 473-0.003-2.3% 0.0002 115,600 0 BIST 30 UZDAJ BİST30 110000 28Şubat17 ALIM 0.22 0.23 0.22 0.23 0.0% 0.19 14.7 281-0.004-1.7% 0.0002 111,150 48 94,629 UZDAI BİST30 105000 28Şubat17 ALIM 0.41 0.42 0.41 0.42 0.0% 0.30 12.8 174-0.005-1.3% 0.0002 107,100 0 0.18% UZDAG BİST30 100000 28Şubat17 ALIM 0.74 0.75 0.74 0.75 0.0% 0.44 10.6 117-0.006-0.8% 0.0002 103,750 12 UZDAK BİST30 95000 28Şubat17 ALIM 1.22 1.24 1.21 1.23 0.8% 0.59 8.6 87-0.006-0.5% 0.0002 101,200 0 VIOP 30 UZDAM BİST30 90000 28Şubat17 ALIM 1.86 1.89 1.85 1.88 0.5% 0.72 7.0 70-0.005-0.3% 0.0002 99,450 0 Aralık UZDPH BİST30 110000 30Aralık16 SATIM 2.91 2.94 2.94 2.97-1.0% -0.92 6.0 54-0.002-0.1% 0.0002 95,300 0 95.450 UZDPE BİST30 105000 30Aralık16 SATIM 2.01 2.03 2.04 2.06-1.5% -0.83 7.9 59-0.005-0.2% 0.0002 94,850 0 0.16% UZDPC BİST30 100000 30Aralık16 SATIM 1.24 1.26 1.27 1.29-2.3% -0.66 10.1 74-0.008-0.6% 0.0002 93,700 1 OZDWA BİST30 95000 30Aralık16 SATIM 0.71 0.72 0.73 0.74-2.7% -0.45 12.1 109-0.009-1.2% 0.0002 91,400 989 OZDWD BİST30 90000 30Aralık16 SATIM 0.38 0.39 0.39 0.40-2.5% -0.27 13.6 180-0.007-1.9% 0.0002 88,050 1,092 OZDWK BİST30 85000 30Aralık16 SATIM 0.19 0.20 0.20 0.21-4.9% -0.15 14.8 327-0.005-2.7% 0.0002 84,000 3,484 OZDWL BİST30 80000 30Aralık16 SATIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% -0.08 15.6 636-0.003-3.5% 0.0002 79,500 498 UZDPF BİST30 75000 30Aralık16 SATIM 0.04 0.05 0.04 0.05 0.0% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 74,750 33 UZDPM BİST30 105000 28Şubat17 SATIM 2.01 2.03 2.03 2.05-1.0% -0.70 6.7 70-0.005-0.2% 0.0002 94,850 0 UZDPL BİST30 100000 28Şubat17 SATIM 1.36 1.38 1.38 1.40-1.4% -0.56 7.8 88-0.006-0.4% 0.0002 93,100 0 UZDPJ BİST30 95000 28Şubat17 SATIM 0.90 0.91 0.91 0.92-1.1% -0.41 8.7 119-0.006-0.7% 0.0002 90,450 116 UZDPG BİST30 90000 28Şubat17 SATIM 0.56 0.57 0.57 0.58-1.7% -0.28 9.6 173-0.005-0.9% 0.0002 87,150 233 UZDPI BİST30 85000 28Şubat17 SATIM 0.34 0.35 0.35 0.36-2.8% -0.19 10.3 264-0.004-1.2% 0.0002 83,250 17 UZDPK BİST30 80000 28Şubat17 SATIM 0.20 0.21 0.21 0.22-4.7% -0.12 10.8 424-0.003-1.5% 0.0002 78,950 88 AKDHD AKBANK 8.6 30Kasım16 ALIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% 0.30 18.9 0.035-0.006-5.3% 1.0 8.72 41 AKDHE AKBANK 8 30Kasım16 ALIM 0.39 0.40 0.38 0.39 2.6% 0.61 12.2 0.016-0.007-1.7% 1.0 8.40 11 AKDHF AKBANK 7.5 30Kasım16 ALIM 0.75 0.77 0.74 0.76 1.3% 0.81 8.4 0.012-0.005-0.6% 1.0 8.27 0 AKDHI AKBANK 9.3 30Aralık16 ALIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.18 15.6 0.057-0.003-3.7% 1.0 9.39 1 AKBNK AKDHG AKBANK 8.6 30Aralık16 ALIM 0.25 0.26 0.25 0.26 0.0% 0.39 12.0 0.026-0.005-1.8% 1.0 8.86 21 8.125 AKDHH AKBANK 8 30Aralık16 ALIM 0.55 0.56 0.54 0.55 1.8% 0.61 8.8 0.016-0.005-0.8% 1.0 8.56 0 0.25% AKDTA AKBANK 8.2 30Kasım16 SATIM 0.29 0.30 0.31 0.32-6.3% -0.49 12.9 0.020-0.007-2.4% 1.0 7.90 33 AKDSN AKBANK 7.6 30Kasım16 SATIM 0.10 0.11 0.11 0.12-8.7% -0.23 15.5 0.046-0.005-5.0% 1.0 7.49 76 AKDSO AKBANK 7 30Kasım16 SATIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% -0.09 13.9 0.129-0.003-7.0% 1.0 6.95 147 AKDTC AKBANK 8.5 30Aralık16 SATIM 0.55 0.56 0.57 0.58-3.5% -0.57 8.2 0.017-0.005-0.9% 1.0 7.94 0 AKDTB AKBANK 7.8 30Aralık16 SATIM 0.25 0.26 0.26 0.27-3.8% -0.32 10.1 0.031-0.004-1.7% 1.0 7.54 21 AKDTD AKBANK 7.2 30Aralık16 SATIM 0.11 0.12 0.12 0.13-8.0% -0.17 11.4 0.061-0.003-2.7% 1.0 7.08 27 2

03-11-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) EKDGM EMLAK GYO 3.4 30Kasım16 ALIM 0.05 0.06 0.06 0.07-15.4% 0.22 20.8 0.024-0.004-7.2% 2.0 3.43 546 EKDGK EMLAK GYO 3.1 30Kasım16 ALIM 0.29 0.31 0.30 0.32-3.2% 0.61 12.0 0.008-0.005-1.8% 2.0 3.26 17 EKDGL EMLAK GYO 2.9 30Kasım16 ALIM 0.59 0.62 0.60 0.63-1.6% 0.81 8.2 0.006-0.004-0.6% 2.0 3.21 0 EKDGO EMLAK GYO 3.4 30Aralık16 ALIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.33 12.5 0.030-0.002-2.1% 1.0 3.49 20 EKGYO EKDGN EMLAK GYO 3.2 30Aralık16 ALIM 0.15 0.16 0.16 0.17-6.1% 0.52 10.2 0.019-0.002-1.2% 1.0 3.36 151 3.145 EKDHA EMLAK GYO 3 30Aralık16 ALIM 0.27 0.28 0.28 0.29-3.5% 0.69 7.7 0.014-0.002-0.6% 1.0 3.28 0 0.00% EKDSJ EMLAK GYO 3.1 30Kasım16 SATIM 0.16 0.17 0.16 0.17 0.0% -0.39 14.2 0.013-0.005-3.2% 2.0 3.02 83 EKDSH EMLAK GYO 2.8 30Kasım16 SATIM 0.03 0.05 0.04 0.06-20.0% -0.13 14.0 0.043-0.003-7.3% 2.0 2.78 50 EKDSI EMLAK GYO 2.6 30Kasım16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.05 a.d. a.d. a.d. a.d. 2.0 2.59 13 EKDSL EMLAK GYO 3.2 30Aralık16 SATIM 0.16 0.17 0.16 0.17 0.0% -0.48 8.8 0.021-0.002-1.2% 1.0 3.03 10 EKDSK EMLAK GYO 2.9 30Aralık16 SATIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% -0.23 10.9 0.043-0.001-2.3% 1.0 2.83 281 EKDSM EMLAK GYO 2.7 30Aralık16 SATIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% -0.13 9.2 0.082-0.001-2.5% 1.0 2.65 0 ERDGK EREGLI 5 30Kasım16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.03 129 ERDGL EREGLI 4.7 30Kasım16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.10 15.8 0.109-0.002-7.6% 1.0 4.73 1,809 ERDGM EREGLI 4.4 30Kasım16 ALIM 0.06 0.07 0.07 0.08-13.3% 0.31 18.0 0.033-0.003-5.2% 1.0 4.47 1,780 ERDGO EREGLI 4.9 30Aralık16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.13 12.8 0.080-0.001-3.2% 1.0 4.95 5 EREGL ERDGN EREGLI 4.5 30Aralık16 ALIM 0.10 0.11 0.11 0.12-8.7% 0.34 12.4 0.030-0.002-2.3% 1.0 4.61 502 4.165 ERDHA EREGLI 4.1 30Aralık16 ALIM 0.29 0.30 0.30 0.31-3.3% 0.61 8.4 0.016-0.003-0.9% 1.0 4.40 10 0.00% ERDSH EREGLI 4.6 30Kasım16 SATIM 0.42 0.44 0.42 0.44 0.0% -0.84 8.0 0.012-0.002-0.5% 1.0 4.16 0 ERDSI EREGLI 4.3 30Kasım16 SATIM 0.20 0.21 0.20 0.21 0.0% -0.59 11.4 0.017-0.004-1.8% 1.0 4.09 35 ERDSJ EREGLI 4 30Kasım16 SATIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% -0.31 13.6 0.033-0.003-4.1% 1.0 3.91 320 ERDSL EREGLI 4.5 30Aralık16 SATIM 0.37 0.39 0.37 0.39 0.0% -0.67 7.2 0.015-0.002-0.6% 1.0 4.11 0 ERDSK EREGLI 4.1 30Aralık16 SATIM 0.16 0.17 0.16 0.17 0.0% -0.39 9.4 0.026-0.002-1.5% 1.0 3.93 2 ERDSM EREGLI 3.8 30Aralık16 SATIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% -0.22 10.4 0.045-0.002-2.3% 1.0 3.71 7 GADJG GARANTI 9.1 30Kasım16 ALIM 0.03 0.04 0.04 0.05-22.2% 0.13 23.5 0.084-0.004-10.3% 1.0 9.14 42 GADJH GARANTI 8.6 30Kasım16 ALIM 0.13 0.14 0.13 0.14 0.0% 0.32 18.2 0.032-0.006-4.7% 1.0 8.74 817 GADJE GARANTI 8.1 30Kasım16 ALIM 0.35 0.36 0.36 0.37-2.7% 0.58 12.8 0.017-0.007-1.9% 1.0 8.46 180 GADJF GARANTI 7.5 30Kasım16 ALIM 0.79 0.81 0.80 0.82-1.2% 0.82 8.2 0.012-0.004-0.6% 1.0 8.31 2 GADJK GARANTI 9.4 30Aralık16 ALIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.17 15.6 0.060-0.003-3.6% 1.0 9.49 17 GADJI GARANTI 8.8 30Aralık16 ALIM 0.20 0.21 0.21 0.22-4.7% 0.34 12.7 0.030-0.005-2.2% 1.0 9.01 33 GARAN GADJJ GARANTI 8.3 30Aralık16 ALIM 0.41 0.42 0.42 0.43-2.4% 0.52 10.0 0.019-0.005-1.2% 1.0 8.72 7 8.165 GADJL GARANTI 7.8 30Aralık16 ALIM 0.71 0.73 0.72 0.74-1.4% 0.69 7.6 0.015-0.004-0.6% 1.0 8.53 1 0.00% GADVC GARANTI 8.6 30Kasım16 SATIM 0.51 0.52 0.51 0.52 0.0% -0.68 10.7 0.014-0.006-1.2% 1.0 8.08 70 GADVD GARANTI 8.1 30Kasım16 SATIM 0.23 0.24 0.23 0.24 0.0% -0.42 13.8 0.024-0.007-2.9% 1.0 7.86 627 GADVA GARANTI 7.6 30Kasım16 SATIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% -0.21 16.1 0.050-0.005-5.2% 1.0 7.50 636 GADVB GARANTI 7 30Kasım16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.08 14.0 0.145-0.003-8.5% 1.0 6.96 475 GADVG GARANTI 8.5 30Aralık16 SATIM 0.53 0.54 0.53 0.54 0.0% -0.55 8.3 0.018-0.005-0.9% 1.0 7.96 5 GADVE GARANTI 7.9 30Aralık16 SATIM 0.26 0.27 0.27 0.28-3.6% -0.34 10.0 0.029-0.004-1.7% 1.0 7.63 197 GADVF GARANTI 7.4 30Aralık16 SATIM 0.14 0.15 0.14 0.15 0.0% -0.20 11.1 0.050-0.003-2.4% 1.0 7.25 4 GADVH GARANTI 6.9 30Aralık16 SATIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% -0.11 11.9 0.092-0.002-3.1% 1.0 6.82 0 3

03-11-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) HADHC HALKBANK 10.6 30Kasım16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.10 19.7 0.116-0.003-10.9% 1.0 10.64 2 HADHB HALKBANK 10 30Kasım16 ALIM 0.11 0.12 0.10 0.11 9.5% 0.27 19.6 0.040-0.007-5.8% 1.0 10.12 364 HADGO HALKBANK 9.4 30Kasım16 ALIM 0.34 0.35 0.32 0.33 6.2% 0.53 13.8 0.019-0.008-2.4% 1.0 9.75 8 HADHA HALKBANK 8.7 30Kasım16 ALIM 0.82 0.84 0.79 0.81 3.7% 0.80 8.8 0.013-0.005-0.7% 1.0 9.54 0 HADHE HALKBANK 10.4 30Aralık16 ALIM 0.15 0.16 0.15 0.16 0.0% 0.25 14.2 0.041-0.004-2.9% 1.0 10.56 0 HALKB HADHD HALKBANK 9.6 30Aralık16 ALIM 0.42 0.43 0.41 0.42 2.4% 0.49 10.5 0.020-0.006-1.3% 1.0 10.03 0 9.365 HADHF HALKBANK 8.9 30Aralık16 ALIM 0.84 0.86 0.81 0.83 3.7% 0.70 7.6 0.014-0.005-0.6% 1.0 9.76 0 0.43% HADSM HALKBANK 9.3 30Kasım16 SATIM 0.27 0.28 0.29 0.30-6.8% -0.42 13.9 0.024-0.008-2.9% 1.0 9.02 157 HADSK HALKBANK 8.7 30Kasım16 SATIM 0.10 0.11 0.11 0.12-8.7% -0.20 16.3 0.051-0.006-5.4% 1.0 8.59 414 HADSL HALKBANK 8 30Kasım16 SATIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% -0.07 14.4 0.155-0.003-7.0% 1.0 7.95 637 HADSN HALKBANK 7.5 30Kasım16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 7.47 104 HADTA HALKBANK 9.9 30Aralık16 SATIM 0.69 0.71 0.73 0.75-5.4% -0.60 7.9 0.017-0.005-0.8% 1.0 9.19 0 HADTB HALKBANK 9.2 30Aralık16 SATIM 0.35 0.36 0.37 0.38-5.3% -0.38 9.8 0.026-0.005-1.5% 1.0 8.84 5 HADSO HALKBANK 8.5 30Aralık16 SATIM 0.16 0.17 0.17 0.18-5.7% -0.20 11.2 0.050-0.004-2.4% 1.0 8.33 6 ISDIB ISBANK 5.5 30Kasım16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.11 17.2 0.100-0.002-9.3% 1.0 5.53 1 ISDHO ISBANK 5.2 30Kasım16 ALIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% 0.29 19.5 0.036-0.004-5.4% 1.0 5.27 902 ISDIA ISBANK 4.8 30Kasım16 ALIM 0.25 0.26 0.25 0.26 0.0% 0.64 12.0 0.016-0.004-1.5% 1.0 5.06 31 ISDIC ISBANK 4.5 30Kasım16 ALIM 0.47 0.49 0.47 0.49 0.0% 0.83 8.2 0.012-0.002-0.5% 1.0 4.99 0 ISDIE ISBANK 5.5 30Aralık16 ALIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% 0.22 15.2 0.047-0.002-3.2% 1.0 5.57 20 ISDID ISBANK 5 30Aralık16 ALIM 0.23 0.24 0.23 0.24 0.0% 0.51 10.5 0.020-0.003-1.2% 1.0 5.24 78 ISCTR ISDIF ISBANK 4.6 30Aralık16 ALIM 0.48 0.50 0.48 0.50 0.0% 0.74 7.2 0.014-0.002-0.5% 1.0 5.10 1 4.905 ISDTM ISBANK 5.1 30Kasım16 SATIM 0.25 0.26 0.26 0.27-3.8% -0.63 11.6 0.016-0.004-1.5% 1.0 4.84 36 0.20% ISDTK ISBANK 4.8 30Kasım16 SATIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% -0.36 14.7 0.028-0.004-3.3% 1.0 4.68 34 ISDTL ISBANK 4.4 30Kasım16 SATIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% -0.13 13.7 0.081-0.002-5.5% 1.0 4.35 263 ISDTN ISBANK 4.1 30Kasım16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.05 11.0 0.211-0.001-5.8% 1.0 4.07 5 ISDUB ISBANK 5.5 30Aralık16 SATIM 0.58 0.60 0.58 0.60 0.0% -0.78 6.5 0.013-0.002-0.3% 1.0 4.90 0 ISDUA ISBANK 5 30Aralık16 SATIM 0.25 0.26 0.25 0.26 0.0% -0.49 9.3 0.020-0.003-1.1% 1.0 4.74 0 ISDTO ISBANK 4.6 30Aralık16 SATIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% -0.26 10.9 0.038-0.002-2.0% 1.0 4.48 150 KCDGK KOC HOLDING 15.5 30Kasım16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 15.56 1 KCDGL KOC HOLDING 14.5 30Kasım16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.08 18.2 0.294-0.002-8.0% 0.5 14.56 16 KCDGJ KOC HOLDING 13.5 30Kasım16 ALIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.30 20.9 0.070-0.004-5.0% 0.5 13.68 184 KCHOL KCDGM KOC HOLDING 14 30Aralık16 ALIM 0.10 0.11 0.10 0.11 0.0% 0.27 15.5 0.076-0.003-2.6% 0.5 14.22 0 12.815 KCDGN KOC HOLDING 13 30Aralık16 ALIM 0.28 0.29 0.29 0.30-3.4% 0.52 11.4 0.038-0.003-1.2% 0.5 13.58 1-0.16% KCDSG KOC HOLDING 14 30Kasım16 SATIM 0.58 0.60 0.58 0.60 0.0% -0.84 9.1 0.024-0.003-0.4% 0.5 12.80 0 KCDSF KOC HOLDING 13 30Kasım16 SATIM 0.22 0.23 0.22 0.23 0.0% -0.52 14.4 0.038-0.005-2.2% 0.5 12.54 0 KCDSH KOC HOLDING 12 30Kasım16 SATIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% -0.20 18.6 0.104-0.003-5.4% 0.5 11.86 0 KCDSJ KOC HOLDING 13.5 30Aralık16 SATIM 0.42 0.43 0.42 0.43 0.0% -0.61 9.1 0.033-0.003-0.8% 0.5 12.64 0 KCDSI KOC HOLDING 12.5 30Aralık16 SATIM 0.19 0.20 0.19 0.20 0.0% -0.35 11.4 0.057-0.003-1.7% 0.5 12.10 0 KRDAC KARDEMIR 1.6 30Kasım16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 4.0 1.61 2 KRDAD KARDEMIR 1.4 30Kasım16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.08 16.4 0.035-0.001-6.9% 4.0 1.41 302 KRDAE KARDEMIR 1.3 30Kasım16 ALIM 0.06 0.08 0.06 0.08 0.0% 0.31 17.5 0.009-0.004-5.1% 4.0 1.32 0 KRDMD KRDAF KARDEMIR 1.35 30Aralık16 ALIM 0.04 0.05 0.04 0.05 0.0% 0.29 14.3 0.018-0.001-2.7% 2.0 1.38 572 1.235 KRDAG KARDEMIR 1.25 30Aralık16 ALIM 0.12 0.13 0.11 0.12 8.7% 0.53 10.5 0.009-0.001-1.1% 2.0 1.32 18 0.82% KRDPC KARDEMIR 1.5 30Kasım16 SATIM 1.02 1.07 1.04 1.09-1.9% -0.98 4.6 0.003 0.000 0.0% 4.0 1.23 0 KRDPD KARDEMIR 1.3 30Kasım16 SATIM 0.29 0.32 0.31 0.34-6.2% -0.69 10.7 0.004-0.003-1.1% 4.0 1.22 0 KRDPE KARDEMIR 1.2 30Kasım16 SATIM 0.09 0.11 0.10 0.12-9.1% -0.33 14.5 0.008-0.004-3.5% 4.0 1.17 0 KRDPG KARDEMIR 1.35 30Aralık16 SATIM 0.23 0.25 0.24 0.26-4.0% -0.72 7.1 0.007-0.001-0.5% 2.0 1.23 0 KRDPF KARDEMIR 1.25 30Aralık16 SATIM 0.11 0.12 0.12 0.13-8.0% -0.47 9.8 0.011-0.001-1.2% 2.0 1.19 0 4

03-11-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) SADFF SABANCI HOLDING 10.3 30Kasım16 ALIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% 0.14 21.8 0.078-0.004-7.8% 1.0 10.36 745 SADFE SABANCI HOLDING 9.5 30Kasım16 ALIM 0.26 0.27 0.27 0.28-3.6% 0.49 16.2 0.021-0.007-2.8% 1.0 9.77 69 SAHOL SADFG SABANCI HOLDING 10 30Aralık16 ALIM 0.22 0.23 0.23 0.24-4.3% 0.35 13.8 0.029-0.005-2.1% 1.0 10.23 12 9.385 SADFH SABANCI HOLDING 9.2 30Aralık16 ALIM 0.61 0.63 0.61 0.63 0.0% 0.63 9.4 0.016-0.005-0.8% 1.0 9.83 1 0.05% SADRB SABANCI HOLDING 9.4 30Kasım16 SATIM 0.26 0.27 0.27 0.28-3.6% -0.46 15.2 0.022-0.007-2.8% 1.0 9.13 0 SADRA SABANCI HOLDING 8.5 30Kasım16 SATIM 0.04 0.05 0.05 0.06-18.2% -0.12 20.3 0.088-0.004-8.3% 1.0 8.45 2 SADRD SABANCI HOLDING 9.8 30Aralık16 SATIM 0.58 0.59 0.58 0.59 0.0% -0.58 9.2 0.017-0.005-0.9% 1.0 9.21 0 SADRC SABANCI HOLDING 9 30Aralık16 SATIM 0.23 0.24 0.23 0.24 0.0% -0.30 11.8 0.033-0.005-1.9% 1.0 8.76 0 TCDCI TURKCELL 10.5 30Kasım16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.17 20.2 0.132-0.002-7.1% 0.5 10.58 116 TCDCJ TURKCELL 9.7 30Kasım16 ALIM 0.16 0.17 0.17 0.18-5.7% 0.55 15.3 0.036-0.004-2.1% 0.5 10.04 63 TCELL TCDCK TURKCELL 10.8 30Aralık16 ALIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% 0.20 18.3 0.053-0.003-3.5% 1.0 10.90 303 9.705 TCDCL TURKCELL 10 30Aralık16 ALIM 0.31 0.32 0.32 0.33-3.1% 0.46 13.4 0.022-0.005-1.5% 1.0 10.32 81-0.05% TCDUZ TURKCELL 10.2 30Kasım16 SATIM 0.26 0.27 0.26 0.27 0.0% -0.72 13.0 0.027-0.003-1.0% 0.5 9.66 0 TCDUY TURKCELL 9.5 30Kasım16 SATIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% -0.35 18.2 0.059-0.003-3.6% 0.5 9.32 0 TCDVP TURKCELL 9.8 30Aralık16 SATIM 0.37 0.38 0.37 0.38 0.0% -0.46 11.5 0.022-0.005-1.2% 1.0 9.42 0 TCDVR TURKCELL 9 30Aralık16 SATIM 0.13 0.14 0.14 0.15-6.9% -0.21 13.7 0.049-0.003-2.5% 1.0 8.86 0 THDII TURK HAVA Y 6.1 30Kasım16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.10 17.4 0.109-0.002-9.5% 1.0 6.13 1,186 THDIG TURK HAVA Y 5.7 30Kasım16 ALIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.32 18.4 0.032-0.004-4.9% 1.0 5.79 2,458 THDIH TURK HAVA Y 5.2 30Kasım16 ALIM 0.34 0.35 0.34 0.35 0.0% 0.70 10.6 0.014-0.004-1.2% 1.0 5.55 372 THDIJ TURK HAVA Y 4.8 30Kasım16 ALIM 0.67 0.69 0.66 0.68 1.5% 0.88 6.9 0.011-0.002-0.3% 1.0 5.49 6 THDIM TURK HAVA Y 6.4 30Aralık16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.12 13.6 0.086-0.002-3.8% 1.0 6.45 238 THDIK TURK HAVA Y 5.9 30Aralık16 ALIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% 0.30 13.5 0.034-0.003-2.4% 1.0 6.02 286 THYAO THDIL TURK HAVA Y 5.4 30Aralık16 ALIM 0.32 0.33 0.31 0.32 3.2% 0.58 9.4 0.017-0.003-1.0% 1.0 5.73 60 5.415 THDIN TURK HAVA Y 4.9 30Aralık16 ALIM 0.67 0.69 0.66 0.68 1.5% 0.80 6.3 0.013-0.002-0.3% 1.0 5.59 5 0.37% THDUD TURK HAVA Y 5.8 30Kasım16 SATIM 0.40 0.42 0.42 0.44-4.7% -0.75 9.6 0.013-0.004-0.9% 1.0 5.38 5 THDUE TURK HAVA Y 5.4 30Kasım16 SATIM 0.17 0.18 0.18 0.19-5.4% -0.44 13.3 0.023-0.005-2.7% 1.0 5.22 52 THDUB TURK HAVA Y 5 30Kasım16 SATIM 0.05 0.06 0.06 0.07-15.4% -0.19 16.1 0.054-0.003-6.0% 1.0 4.94 343 THDUC TURK HAVA Y 4.6 30Kasım16 SATIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% -0.07 12.2 0.157-0.002-8.3% 1.0 4.57 106 THDUH TURK HAVA Y 6 30Aralık16 SATIM 0.59 0.61 0.60 0.62-1.6% -0.75 6.7 0.014-0.002-0.4% 1.0 5.39 0 THDUI TURK HAVA Y 5.6 30Aralık16 SATIM 0.32 0.33 0.33 0.34-3.0% -0.54 8.7 0.019-0.003-1.0% 1.0 5.27 5 THDUF TURK HAVA Y 5.2 30Aralık16 SATIM 0.16 0.17 0.17 0.18-5.7% -0.32 10.2 0.031-0.003-1.8% 1.0 5.03 21 THDUG TURK HAVA Y 4.8 30Aralık16 SATIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% -0.17 11.2 0.060-0.002-2.8% 1.0 4.72 1 TTDFG TURK TELEKOM 6.6 30Kasım16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 6.63 0 TTDFF TURK TELEKOM 6.2 30Kasım16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.13 19.9 0.088-0.002-6.6% 1.0 6.24 39 TTDFH TURK TELEKOM 5.8 30Kasım16 ALIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% 0.40 18.9 0.025-0.004-3.6% 1.0 5.92 120 TTKOM TTDFI TURK TELEKOM 6 30Aralık16 ALIM 0.13 0.14 0.13 0.14 0.0% 0.35 14.4 0.029-0.003-2.0% 1.0 6.14 14 5.635 TTDFJ TURK TELEKOM 5.5 30Aralık16 ALIM 0.37 0.39 0.37 0.39 0.0% 0.65 9.5 0.016-0.003-0.7% 1.0 5.89 0 0.00% TTDRC TURK TELEKOM 6 30Kasım16 SATIM 0.37 0.39 0.38 0.40-2.6% -0.76 11.0 0.013-0.003-0.8% 1.0 5.61 0 TTDRB TURK TELEKOM 5.6 30Kasım16 SATIM 0.13 0.14 0.14 0.15-6.9% -0.42 16.2 0.024-0.004-3.1% 1.0 5.46 0 TTDRD TURK TELEKOM 5.3 30Kasım16 SATIM 0.05 0.06 0.06 0.07-15.4% -0.21 18.8 0.049-0.003-5.5% 1.0 5.24 1 TTDRF TURK TELEKOM 6 30Aralık16 SATIM 0.40 0.41 0.41 0.42-2.4% -0.66 9.0 0.015-0.003-0.6% 1.0 5.59 0 TTDRE TURK TELEKOM 5.5 30Aralık16 SATIM 0.15 0.16 0.16 0.17-6.1% -0.35 12.1 0.029-0.003-1.7% 1.0 5.34 0 5

03-11-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) TUDGJ TUPRAS 63 30Kasım16 ALIM 0.50 0.52 0.49 0.51 2.0% 0.59 13.9 0.085-0.009-1.9% 0.2 65.60 81 TUDGK TUPRAS 58 30Kasım16 ALIM 1.27 1.29 1.24 1.26 2.4% 0.85 8.3 0.058-0.005-0.4% 0.2 64.45 0 TUDGL TUPRAS 54 30Kasım16 ALIM 2.01 2.03 1.97 1.99 2.0% 0.95 5.9 0.053-0.002-0.1% 0.2 64.15 0 TUDGN TUPRAS 70 30Aralık16 ALIM 0.17 0.18 0.17 0.18 0.0% 0.24 16.3 0.211-0.005-3.0% 0.2 70.90 65 TUPRS TUDGM TUPRAS 65 30Aralık16 ALIM 0.53 0.54 0.51 0.52 3.9% 0.50 11.5 0.101-0.007-1.3% 0.2 67.70 0 63.575 TUDGO TUPRAS 59 30Aralık16 ALIM 1.30 1.32 1.27 1.29 2.3% 0.77 7.4 0.065-0.005-0.4% 0.2 65.60 0 0.36% TUDSG TUPRAS 61 30Kasım16 SATIM 0.18 0.19 0.20 0.21-9.8% -0.28 17.4 0.184-0.008-4.4% 0.2 60.05 34 TUDSE TUPRAS 57 30Kasım16 SATIM 0.06 0.07 0.07 0.08-13.3% -0.12 19.0 0.458-0.005-7.6% 0.2 56.65 80 TUDSF TUPRAS 52 30Kasım16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.2 51.85 3 TUDSJ TUPRAS 65 30Aralık16 SATIM 0.62 0.63 0.65 0.66-4.6% -0.50 10.0 0.099-0.007-1.1% 0.2 61.85 0 TUDSI TUPRAS 60 30Aralık16 SATIM 0.26 0.27 0.28 0.29-7.0% -0.26 12.2 0.192-0.006-2.1% 0.2 58.65 23 TUDSH TUPRAS 55 30Aralık16 SATIM 0.10 0.11 0.11 0.12-8.7% -0.12 13.5 0.443-0.003-3.2% 0.2 54.45 135 VADGM VAKIFBANK 5 30Kasım16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.13 16.7 0.087-0.002-6.5% 1.0 5.04 211 VADGK VAKIFBANK 4.7 30Kasım16 ALIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% 0.34 17.5 0.031-0.004-4.9% 1.0 4.78 205 VADGL VAKIFBANK 4.3 30Kasım16 ALIM 0.28 0.29 0.28 0.29 0.0% 0.70 10.5 0.014-0.003-1.2% 1.0 4.59 2 VADGN VAKIFBANK 4 30Kasım16 ALIM 0.52 0.54 0.51 0.53 1.9% 0.87 7.2 0.012-0.002-0.4% 1.0 4.54 0 VADHA VAKIFBANK 5.2 30Aralık16 ALIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% 0.16 13.0 0.067-0.002-3.1% 1.0 5.26 0 VAKBN VADGO VAKIFBANK 4.8 30Aralık16 ALIM 0.12 0.13 0.12 0.13 0.0% 0.36 12.1 0.028-0.003-2.1% 1.0 4.93 12 4.475 VADHB VAKIFBANK 4.4 30Aralık16 ALIM 0.31 0.32 0.30 0.31 3.3% 0.61 8.5 0.016-0.003-0.8% 1.0 4.72 10 0.22% VADSI VAKIFBANK 4.9 30Kasım16 SATIM 0.42 0.44 0.44 0.46-4.4% -0.82 8.3 0.012-0.002-0.6% 1.0 4.46 15 VADSH VAKIFBANK 4.6 30Kasım16 SATIM 0.21 0.22 0.22 0.23-4.4% -0.57 11.6 0.017-0.004-1.8% 1.0 4.38 113 VADSF VAKIFBANK 4.3 30Kasım16 SATIM 0.08 0.09 0.09 0.10-10.5% -0.31 14.2 0.033-0.004-4.2% 1.0 4.21 199 VADSG VAKIFBANK 3.9 30Kasım16 SATIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% -0.10 12.2 0.107-0.002-6.1% 1.0 3.86 2 VADSK VAKIFBANK 5 30Aralık16 SATIM 0.52 0.54 0.54 0.56-3.6% -0.76 6.3 0.013-0.002-0.4% 1.0 4.46 2 VADSJ VAKIFBANK 4.5 30Aralık16 SATIM 0.22 0.23 0.23 0.24-4.3% -0.45 8.9 0.022-0.003-1.2% 1.0 4.27 3 VADSL VAKIFBANK 4.1 30Aralık16 SATIM 0.08 0.09 0.09 0.10-10.5% -0.22 10.7 0.045-0.002-2.4% 1.0 4.01 0 YKDGJ YAPI KREDI 4.1 30Kasım16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.08 14.7 0.138-0.001-5.3% 1.0 4.13 97 YKDGI YAPI KREDI 3.8 30Kasım16 ALIM 0.06 0.07 0.05 0.06 18.2% 0.34 18.5 0.030-0.003-4.4% 1.0 3.87 183 YKDGK YAPI KREDI 3.5 30Kasım16 ALIM 0.22 0.24 0.21 0.23 4.5% 0.69 10.4 0.015-0.003-1.2% 1.0 3.74 9 YKBNK YKDGM YAPI KREDI 4.1 30Aralık16 ALIM 0.04 0.06 0.03 0.04 42.9% 0.20 13.3 0.053-0.001-2.8% 1.0 4.16 0 3.635 YKDGL YAPI KREDI 3.7 30Aralık16 ALIM 0.17 0.18 0.16 0.17 6.1% 0.52 10.3 0.019-0.002-1.2% 1.0 3.88 20 0.55% YKDSF YAPI KREDI 3.8 30Kasım16 SATIM 0.20 0.21 0.22 0.23-8.9% -0.66 11.5 0.015-0.003-1.4% 1.0 3.59 76 YKDSE YAPI KREDI 3.5 30Kasım16 SATIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% -0.31 14.8 0.033-0.003-3.7% 1.0 3.42 1,103 YKDSG YAPI KREDI 3.25 30Kasım16 SATIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% -0.13 12.5 0.082-0.002-5.5% 1.0 3.21 6 YKDSI YAPI KREDI 4 30Aralık16 SATIM 0.37 0.39 0.39 0.41-5.0% -0.74 7.0 0.014-0.002-0.4% 1.0 3.61 0 YKDSH YAPI KREDI 3.6 30Aralık16 SATIM 0.14 0.15 0.15 0.16-6.5% -0.40 9.8 0.025-0.002-1.4% 1.0 3.45 0 6

03-11-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) DXDIA DAX 11500 30Kasım16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 11,509 2,449 DXDHN DAX 11000 30Kasım16 ALIM 0.13 0.14 0.16 0.17-18.2% 0.15 35.5 20.8-0.012-9.2% 0.001 11,040 1,620 DXDIB DAX 10500 30Kasım16 ALIM 0.70 0.72 0.78 0.80-10.1% 0.44 20.7 6.7-0.022-3.0% 0.001 10,708 21 DXDHO DAX 10000 30Kasım16 ALIM 1.81 1.85 1.95 1.99-7.1% 0.69 13.1 4.1-0.020-1.1% 0.001 10,534 0 DXDIE DAX 12000 30Aralık16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 12,012 194 DXDIC DAX 11250 30Aralık16 ALIM 0.22 0.23 0.25 0.26-11.8% 0.16 24.4 18.3-0.010-4.2% 0.001 11,316 652 DAX DXDID DAX 10750 30Aralık16 ALIM 0.74 0.76 0.80 0.82-7.4% 0.36 16.6 8.0-0.015-2.0% 0.001 10,969 18 10,371 DXDIF DAX 10250 30Aralık16 ALIM 1.64 1.67 1.74 1.77-5.7% 0.56 11.9 5.1-0.016-1.0% 0.001 10,732 0-0.45% DXDTJ DAX 11000 30Kasım16 SATIM 2.33 2.37 2.23 2.27 4.4% -0.84 12.6 3.4-0.013-0.6% 0.001 10,316 0 DXDTL DAX 10500 30Kasım16 SATIM 1.17 1.19 1.11 1.13 5.4% -0.56 16.4 5.1-0.022-1.9% 0.001 10,157 6 DXDTK DAX 10000 30Kasım16 SATIM 0.51 0.52 0.49 0.50 4.0% -0.31 19.5 9.7-0.019-3.8% 0.001 9,850 967 DXDTM DAX 9500 30Kasım16 SATIM 0.22 0.23 0.21 0.22 4.7% -0.15 21.0 20.7-0.014-6.0% 0.001 9,434 82 DXDUA DAX 11000 30Aralık16 SATIM 2.64 2.67 2.55 2.58 3.5% -0.74 9.9 3.9-0.013-0.5% 0.001 10,230 0 DXDTN DAX 10250 30Aralık16 SATIM 1.24 1.26 1.16 1.18 6.8% -0.44 12.2 6.6-0.016-1.3% 0.001 9,887 0 DXDTO DAX 9750 30Aralık16 SATIM 0.69 0.70 0.66 0.67 4.5% -0.27 13.6 10.7-0.013-1.9% 0.001 9,548 4 DXDUB DAX 9250 30Aralık16 SATIM 0.38 0.39 0.37 0.38 2.7% -0.16 14.3 18.1-0.010-2.7% 0.001 9,138 23 SPDGA S&P500 2250 30Kasım16 ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.005 2,252 49 SPDGB S&P500 2150 30Kasım16 ALIM 0.27 0.29 0.34 0.36-20.0% 0.29 31.6 2.2-0.015-5.2% 0.005 2,169 37 SPDGC S&P500 2075 30Kasım16 ALIM 0.90 0.93 1.02 1.05-11.6% 0.56 19.0 1.1-0.018-2.0% 0.005 2,135 0 SPDGD S&P500 2000 30Kasım16 ALIM 1.75 1.78 1.91 1.94-8.3% 0.74 13.4 0.9-0.015-0.9% 0.005 2,114 0 SPDGF S&P500 2300 30Aralık16 ALIM 0.04 0.05 0.04 0.05 0.0% 0.06 40.5 12.0-0.003-6.1% 0.005 2,303 0 S&P 500 SPDGE S&P500 2200 30Aralık16 ALIM 0.25 0.26 0.29 0.30-13.6% 0.22 27.3 2.9-0.009-3.5% 0.005 2,217 0 2,094 SPDGG S&P500 2100 30Aralık16 ALIM 0.95 0.97 1.05 1.07-9.4% 0.49 16.3 1.3-0.012-1.3% 0.005 2,162 0-0.62% SPDRM S&P500 2150 30Kasım16 SATIM 1.19 1.22 1.06 1.09 12.1% -0.71 18.7 0.9-0.014-1.1% 0.005 2,072 3 SPDRN S&P500 2050 30Kasım16 SATIM 0.51 0.53 0.45 0.47 13.0% -0.37 21.6 1.8-0.016-3.1% 0.005 2,016 230 SPDRO S&P500 1975 30Kasım16 SATIM 0.27 0.28 0.24 0.25 12.2% -0.21 23.0 3.2-0.013-4.7% 0.005 1,957 5 SPDSA S&P500 1900 30Kasım16 SATIM 0.14 0.15 0.12 0.13 16.0% -0.12 23.5 5.9-0.009-6.1% 0.005 1,890 5 SPDSC S&P500 2200 30Aralık16 SATIM 1.99 2.02 1.84 1.87 8.1% -0.78 12.5 0.8-0.008-0.4% 0.005 2,070 0 SPDSB S&P500 2100 30Aralık16 SATIM 1.13 1.15 1.04 1.06 8.6% -0.51 14.3 1.3-0.011-1.0% 0.005 2,026 0 SPDSD S&P500 2000 30Aralık16 SATIM 0.60 0.61 0.55 0.56 9.0% -0.31 15.9 2.1-0.010-1.7% 0.005 1,961 92 DJDCI DOW JONES 19000 30Kasım16 ALIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% 0.07 45.0 105.2-0.005-15.3% 0.0005 19,026 139 DJDCJ DOW JONES 18000 30Kasım16 ALIM 0.52 0.54 0.57 0.59-8.6% 0.47 23.3 13.7-0.016-3.0% 0.0005 18,346 0 Dow Jones DJDCL DOW JONES 19500 30Aralık16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.05 35.4 125.0-0.002-6.1% 0.0005 19,532 0 17,955 DJDCK DOW JONES 18500 30Aralık16 ALIM 0.36 0.37 0.39 0.40-7.6% 0.32 23.9 20.2-0.010-2.6% 0.0005 18,737 0-0.35% DJDVR DOW JONES 18000 30Kasım16 SATIM 0.69 0.71 0.65 0.67 6.1% -0.53 20.2 12.0-0.016-2.2% 0.0005 17,545 0 DJDVS DOW JONES 17000 30Kasım16 SATIM 0.23 0.24 0.22 0.23 4.4% -0.22 23.8 29.8-0.012-5.1% 0.0005 16,846 0 DJDVU DOW JONES 18500 30Aralık16 SATIM 1.32 1.34 1.26 1.28 4.7% -0.68 14.1 9.4-0.009-0.7% 0.0005 17,641 0 DJDVT DOW JONES 17500 30Aralık16 SATIM 0.65 0.67 0.62 0.64 4.8% -0.38 15.7 16.8-0.010-1.5% 0.0005 17,070 14 7

03-11-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) FTDCL FTSE100 7200 30Kasım16 ALIM 0.06 0.07 0.08 0.09-23.5% 0.13 42.6 21.5-0.007-10.4% 0.001 7,218 63 FTDCM FTSE100 6800 30Kasım16 ALIM 0.60 0.62 0.66 0.68-9.0% 0.52 21.5 4.9-0.013-2.2% 0.001 6,961 0 FTSE 100 FTDCO FTSE100 7600 30Aralık16 ALIM 0.03 0.04 0.03 0.04 0.0% 0.05 37.2 53.8-0.002-6.1% 0.001 7,610 145 6,840 FTDCN FTSE100 7100 30Aralık16 ALIM 0.33 0.34 0.35 0.36-5.6% 0.30 22.7 8.9-0.009-2.5% 0.001 7,188 103-0.38% FTDVR FTSE100 6600 30Kasım16 SATIM 0.30 0.31 0.28 0.29 7.0% -0.30 23.6 8.9-0.012-3.8% 0.001 6,519 3 FTDVS FTSE100 6200 30Kasım16 SATIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% -0.11 25.1 26.0-0.006-6.8% 0.001 6,174 18 FTDVU FTSE100 7500 30Aralık16 SATIM 2.69 2.72 2.61 2.64 3.0% -0.92 8.9 2.8-0.003-0.1% 0.001 6,793 0 FTDVT FTSE100 6900 30Aralık16 SATIM 0.99 1.01 0.92 0.94 7.5% -0.55 14.1 4.7-0.010-1.0% 0.001 6,637 0 NKDCL NIKKEI 225 17000 30Kasım16 ALIM 0.63 0.65 0.72 0.74-12.3% 0.50 19.0 13.1-0.017-2.7% 0.05 17,428 0 NKDCM NIKKEI 225 16000 30Kasım16 ALIM 1.72 1.75 1.83 1.86-6.0% 0.78 11.3 8.3-0.012-0.7% 0.05 17,153 0 Nikkei 225 NKDCO NIKKEI 225 18500 30Aralık16 ALIM 0.16 0.17 0.19 0.20-15.4% 0.16 23.2 42.6-0.007-4.2% 0.05 18,612 1 16,977 NKDCN NIKKEI 225 17500 30Aralık16 ALIM 0.56 0.58 0.62 0.64-9.5% 0.38 16.4 17.6-0.011-2.0% 0.05 17,882 0-0.51% NKDVS NIKKEI 225 16500 30Kasım16 SATIM 0.36 0.37 0.32 0.33 12.3% -0.33 21.2 20.6-0.014-3.8% 0.05 16,256 28 NKDVR NIKKEI 225 15500 30Kasım16 SATIM 0.12 0.13 0.11 0.12 8.7% -0.13 22.4 54.1-0.008-6.5% 0.05 15,414 9 NKDVU NIKKEI 225 17000 30Aralık16 SATIM 0.98 1.00 0.91 0.93 7.6% -0.49 12.5 13.3-0.012-1.2% 0.05 16,341 0 NKDVT NIKKEI 225 16000 30Aralık16 SATIM 0.46 0.47 0.43 0.44 6.9% -0.28 14.5 24.2-0.009-2.0% 0.05 15,690 4 NADCM NASDAQ100 4900 30Kasım16 ALIM 0.09 0.10 0.13 0.14-29.6% 0.22 33.2 14.8-0.007-6.9% 0.001 4,932 0 NADCN NASDAQ100 4700 30Kasım16 ALIM 0.36 0.37 0.46 0.47-21.5% 0.51 20.0 6.3-0.009-2.5% 0.001 4,819 0 NASDAQ 100 NADDA NASDAQ100 5000 30Aralık16 ALIM 0.11 0.12 0.15 0.16-25.8% 0.21 25.0 15.6-0.004-3.8% 0.001 5,038 0 4,702 NADCO NASDAQ100 4800 30Aralık16 ALIM 0.34 0.35 0.42 0.43-18.8% 0.41 17.2 7.7-0.006-1.7% 0.001 4,912 0-1.22% NADVS NASDAQ100 4700 30Kasım16 SATIM 0.35 0.36 0.28 0.29 24.6% -0.49 19.1 6.5-0.009-2.4% 0.001 4,585 55 NADVT NASDAQ100 4500 30Kasım16 SATIM 0.17 0.18 0.14 0.15 20.7% -0.28 20.7 12.2-0.007-4.3% 0.001 4,442 1 NADVV NASDAQ100 5000 30Aralık16 SATIM 1.05 1.07 0.92 0.94 14.0% -0.79 10.8 4.0-0.004-0.4% 0.001 4,657 0 NADVU NASDAQ100 4800 30Aralık16 SATIM 0.66 0.67 0.57 0.58 15.7% -0.59 12.7 5.5-0.006-0.9% 0.001 4,585 0 EUDCM EUROSTOXX50 3200 30Kasım16 ALIM 0.05 0.06 0.06 0.07-15.4% 0.11 35.6 14.0-0.006-11.6% 0.002 3,209 4 EUDCL EUROSTOXX50 3000 30Kasım16 ALIM 0.48 0.50 0.52 0.54-7.5% 0.47 18.3 3.1-0.014-2.8% 0.002 3,072 0 Stoxx 50 EUDCO EUROSTOXX50 3300 30Aralık16 ALIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% 0.11 26.1 13.9-0.004-5.8% 0.002 3,312 5 2,981 EUDCN EUROSTOXX50 3100 30Aralık16 ALIM 0.40 0.41 0.43 0.44-6.9% 0.34 16.8 4.3-0.009-2.2% 0.002 3,159 0-0.31% EUDVS EUROSTOXX50 3000 30Kasım16 SATIM 0.66 0.67 0.64 0.65 3.1% -0.53 15.8 2.7-0.013-2.0% 0.002 2,903 0 EUDVR EUROSTOXX50 2800 30Kasım16 SATIM 0.22 0.23 0.22 0.23 0.0% -0.23 18.7 6.5-0.011-4.8% 0.002 2,767 0 EUDVU EUROSTOXX50 3100 30Aralık16 SATIM 1.29 1.31 1.26 1.28 2.4% -0.66 10.2 2.2-0.009-0.7% 0.002 2,911 0 EUDVT EUROSTOXX50 2900 30Aralık16 SATIM 0.64 0.65 0.62 0.63 3.2% -0.39 12.2 3.7-0.009-1.4% 0.002 2,806 0 8

03-11-2016 Yayılma Varantı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı UZD1F BİST30 104000/109000 30Aralık16 YAYILMA ALIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% 0.13 18.5 442-0.003-3.6% 0.0002 109,000 0 UZD1E BİST30 99000/104000 30Aralık16 YAYILMA ALIM 0.25 0.26 0.25 0.26 0.0% 0.23 11.8 228-0.004-1.5% 0.0002 104,000 0 BIST 30 UZD1H BİST30 94000/99000 30Aralık16 YAYILMA ALIM 0.53 0.54 0.52 0.53 1.9% 0.26 5.6 192-0.001-0.2% 0.0002 99,000 4 94,629 UZD1G BİST30 89000/94000 30Aralık16 YAYILMA ALIM 0.76 0.77 0.76 0.77 0.0% 0.17 2.1 270 0.001 0.1% 0.0002 94,000 0 0.18% UZD1J BİST30 101000/106000 28Şubat YAYILMA ALIM 0.34 0.35 0.33 0.34 3.0% 0.19 5.9 290-0.002-0.6% 0.0002 106,000 0 UZD1I BİST30 96000/101000 28Şubat YAYILMA ALIM 0.53 0.54 0.53 0.54 0.0% 0.19 3.3 275-0.001-0.1% 0.0002 101,000 0 VIOP 30 UZD1Y BİST30 104000/99000 30Aralık16 YAYILMA SATIM 0.81 0.82 0.81 0.82 0.0% -0.17 1.9 289 0.002 0.2% 0.0002 99,000 0 Aralık UZD1Z BİST30 99000/94000 30Aralık16 YAYILMA SATIM 0.56 0.57 0.57 0.58-1.7% -0.24 4.6 203-0.001-0.1% 0.0002 94,000 1 95.450 UZD1U BİST30 94000/89000 30Aralık16 YAYILMA SATIM 0.32 0.33 0.33 0.34-3.0% -0.20 7.4 241-0.003-0.8% 0.0002 89,000 0 0.16% UZD1V BİST30 89000/84000 30Aralık16 YAYILMA SATIM 0.17 0.18 0.18 0.19-5.4% -0.13 9.6 374-0.003-1.8% 0.0002 84,000 1 UZD2P BİST30 94000/89000 28Şubat YAYILMA SATIM 0.35 0.36 0.36 0.37-2.7% -0.15 4.2 329-0.002-0.4% 0.0002 89,000 0 UZD2R BİST30 89000/84000 28Şubat YAYILMA SATIM 0.24 0.25 0.24 0.25 0.0% -0.12 5.4 426-0.002-0.8% 0.0002 84,000 1 ERD1I EREGLI 4.8/5.2 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.05 12.6 0.225-0.001-4.1% 1.0 5.20 9 ERD1H EREGLI 4.4/4.8 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.05 0.07 0.05 0.07 0.0% 0.27 15.6 0.039-0.003-4.5% 1.0 4.80 1 EREGL ERD1K EREGLI 4.5/4.8 30Aralık YAYILMA ALIM 0.06 0.07 0.07 0.08-13.3% 0.21 9.6 0.049-0.001-2.0% 1.0 4.80 0 4.165 ERD1J EREGLI 4.2/4.5 30Aralık YAYILMA ALIM 0.14 0.15 0.14 0.15 0.0% 0.26 4.9 0.038-0.001-0.4% 1.0 4.50 0 0.00% ERD1Z EREGLI 4.8/4.4 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.36 0.37 0.35 0.36 2.8% -0.21 1.4 0.049 0.002 0.5% 1.0 4.40 0 ERD2P EREGLI 4.4/4 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.20 0.21 0.19 0.20 5.1% -0.43 6.9 0.022 0.000-0.1% 1.0 4.00 0 ERD2R EREGLI 4.2/3.9 30Aralık YAYILMA SATIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% -0.21 4.6 0.046-0.001-0.6% 1.0 3.90 0 ERD2S EREGLI 3.9/3.6 30Aralık YAYILMA SATIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% -0.14 6.1 0.069-0.001-1.4% 1.0 3.60 0 GAD4H GARANTI 8.2/8.8 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.22 0.23 0.23 0.24-4.3% 0.35 10.0 0.028-0.003-1.2% 1.0 8.80 42 GAD4G GARANTI 7.6/8.2 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.45 0.46 0.45 0.46 0.0% 0.27 3.1 0.035 0.001 0.3% 1.0 8.20 0 GAD4F GARANTI 7/7.6 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.55 0.56 0.55 0.56 0.0% 0.11 0.7 0.094 0.002 0.3% 1.0 7.60 0 GAD4K GARANTI 8.7/9.3 30Aralık YAYILMA ALIM 0.16 0.17 0.16 0.17 0.0% 0.23 8.3 0.045-0.002-1.4% 1.0 9.30 0 GARAN GAD4J GARANTI 8.1/8.7 30Aralık YAYILMA ALIM 0.32 0.33 0.32 0.33 0.0% 0.26 4.2 0.038-0.001-0.2% 1.0 8.70 2 8.165 GAD4I GARANTI 7.5/8.1 30Aralık YAYILMA ALIM 0.46 0.47 0.46 0.47 0.0% 0.18 1.6 0.054 0.001 0.1% 1.0 8.10 0 0.00% GAD7S GARANTI 8.4/7.8 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.26 0.27 0.26 0.27 0.0% -0.33 7.2 0.029-0.002-0.7% 1.0 7.80 12 GAD7T GARANTI 7.8/7.2 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.10 0.11 0.10 0.11 0.0% -0.20 11.5 0.051-0.003-3.2% 1.0 7.20 56 GAD7U GARANTI 7.2/6.6 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% -0.08 12.1 0.137-0.002-5.3% 1.0 6.60 0 GAD7V GARANTI 8.6/8 30Aralık YAYILMA SATIM 0.32 0.33 0.32 0.33 0.0% -0.24 3.5 0.040-0.001-0.2% 1.0 8.00 14 GAD7Y GARANTI 8/7.4 30Aralık YAYILMA SATIM 0.18 0.19 0.18 0.19 0.0% -0.20 5.7 0.049-0.002-1.0% 1.0 7.40 0 GAD7Z GARANTI 7.4/6.8 30Aralık YAYILMA SATIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% -0.12 7.7 0.084-0.002-2.0% 1.0 6.80 0 HAD1M HALKBANK 9.1/9.8 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.38 0.39 0.37 0.38 2.7% 0.36 6.5 0.026-0.001-0.2% 1.0 9.80 2 HAD1L HALKBANK 8.4/9.1 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.60 0.61 0.58 0.59 3.4% 0.20 1.7 0.051 0.003 0.4% 1.0 9.10 0 HALKB HAD1O HALKBANK 9.7/10.4 30Aralık YAYILMA ALIM 0.25 0.26 0.24 0.25 4.1% 0.25 6.5 0.039-0.002-0.8% 1.0 10.40 0 9.365 HAD1N HALKBANK 9/9.7 30Aralık YAYILMA ALIM 0.44 0.45 0.43 0.44 2.3% 0.24 2.9 0.041 0.000 0.0% 1.0 9.70 0 0.43% HAD2T HALKBANK 9.2/8.5 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.16 0.17 0.18 0.19-10.8% -0.25 10.4 0.038-0.004-2.2% 1.0 8.50 5 HAD2U HALKBANK 8.5/7.8 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.05 0.06 0.06 0.07-15.4% -0.11 14.1 0.095-0.003-5.3% 1.0 7.80 0 HAD2V HALKBANK 9.2/8.5 30Aralık YAYILMA SATIM 0.21 0.22 0.22 0.23-4.4% -0.20 5.6 0.048-0.002-0.9% 1.0 8.50 0 HAD2Y HALKBANK 8.5/7.8 30Aralık YAYILMA SATIM 0.10 0.11 0.11 0.12-8.7% -0.12 7.6 0.081-0.002-1.9% 1.0 7.80 64 Pozisyon (bin adet) 9

03-11-2016 Yayılma Varantı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı ISD2C ISBANK 5/5.4 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% 0.36 13.4 0.028-0.002-2.2% 1.0 5.40 0 ISD2B ISBANK 4.6/5 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.28 0.29 0.27 0.28 3.6% 0.34 4.3 0.028 0.001 0.2% 1.0 5.00 0 ISCTR ISD2E ISBANK 5.2/5.6 30Aralık YAYILMA ALIM 0.10 0.11 0.10 0.11 0.0% 0.26 9.3 0.040-0.001-1.4% 1.0 5.60 0 4.905 ISD2D ISBANK 4.8/5.2 30Aralık YAYILMA ALIM 0.22 0.23 0.22 0.23 0.0% 0.29 4.2 0.034 0.000-0.1% 1.0 5.20 0 0.20% ISD3P ISBANK 4.9/4.5 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% -0.31 10.4 0.031-0.002-1.7% 1.0 4.50 0 ISD3R ISBANK 4.5/4.1 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% -0.13 11.9 0.080-0.002-4.3% 1.0 4.10 29 ISD3S ISBANK 4.9/4.5 30Aralık YAYILMA SATIM 0.13 0.14 0.13 0.14 0.0% -0.24 5.8 0.041-0.001-0.8% 1.0 4.50 20 ISD3T ISBANK 4.5/4.1 30Aralık YAYILMA SATIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% -0.14 8.1 0.072-0.001-1.7% 1.0 4.10 0 THD3O TURK HAVA Y 5.5/6 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.14 0.15 0.13 0.14 7.4% 0.40 13.0 0.026-0.003-2.2% 1.0 6.00 3 THD3N TURK HAVA Y 5/5.5 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.36 0.37 0.36 0.37 0.0% 0.36 4.0 0.026 0.001 0.3% 1.0 5.50 2 THYAO THD4B TURK HAVA Y 5.7/6.2 30Aralık YAYILMA ALIM 0.13 0.14 0.13 0.14 0.0% 0.29 9.1 0.036-0.002-1.4% 1.0 6.20 0 5.415 THD4A TURK HAVA Y 5.2/5.7 30Aralık YAYILMA ALIM 0.29 0.30 0.29 0.30 0.0% 0.32 4.0 0.031 0.000 0.0% 1.0 5.70 0 0.37% THD6T TURK HAVA Y 5.5/5 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.17 0.18 0.18 0.19-5.4% -0.38 9.8 0.025-0.002-1.4% 1.0 5.00 35 THD6U TURK HAVA Y 5/4.5 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.03 0.04 0.04 0.05-22.2% -0.14 16.1 0.073-0.002-5.8% 1.0 4.50 0 THD6V TURK HAVA Y 5.5/5 30Aralık YAYILMA SATIM 0.18 0.19 0.19 0.20-5.1% -0.29 6.0 0.034-0.001-0.6% 1.0 5.00 0 THD6Y TURK HAVA Y 5/4.5 30Aralık YAYILMA SATIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% -0.16 9.0 0.064-0.001-1.9% 1.0 4.50 0 VAD3I VAKIFBANK 4.6/5 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% 0.34 13.9 0.029-0.003-2.7% 1.0 5.00 1 VAD3H VAKIFBANK 4.2/4.6 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.26 0.27 0.26 0.27 0.0% 0.37 4.6 0.026 0.001 0.2% 1.0 4.60 0 VAKBN VAD3K VAKIFBANK 4.8/5.2 30Aralık YAYILMA ALIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% 0.24 9.4 0.042-0.001-1.7% 1.0 5.20 0 4.475 VAD3J VAKIFBANK 4.4/4.8 30Aralık YAYILMA ALIM 0.20 0.21 0.20 0.21 0.0% 0.30 4.5 0.032 0.000-0.2% 1.0 4.80 0 0.22% VAD5Y VAKIFBANK 4.5/4.1 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.11 0.12 0.12 0.13-8.0% -0.33 9.9 0.028-0.002-1.6% 1.0 4.10 0 VAD5V VAKIFBANK 4.1/3.7 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% -0.13 11.8 0.079-0.002-4.0% 1.0 3.70 0 VAD5Z VAKIFBANK 4.6/4.2 30Aralık YAYILMA SATIM 0.16 0.17 0.17 0.18-5.7% -0.27 4.9 0.035-0.001-0.5% 1.0 4.20 0 VAD6P VAKIFBANK 4.2/3.8 30Aralık YAYILMA SATIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% -0.17 7.5 0.057-0.001-1.5% 1.0 3.80 0 DXD3K DAX 11000/11500 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.08 0.09 0.11 0.12-26.1% 0.12 40.8 26.5-0.010-11.4% 0.001 11,500 234 DXD3J DAX 10500/11000 30Kasım16 YAYILMA ALIM 0.59 0.61 0.65 0.67-9.1% 0.35 17.6 8.3-0.014-2.4% 0.001 11,000 0 DXD3I DAX 10000/10500 30Kasım16 YAYILMA ALIM 1.22 1.23 1.26 1.27-3.2% 0.29 5.8 9.6-0.001-0.1% 0.001 10,500 2 DXD3N DAX 11000/11500 30Aralık YAYILMA ALIM 0.30 0.31 0.33 0.34-9.0% 0.20 20.0 15.5-0.009-2.9% 0.001 11,500 21 DAX DXD3M DAX 10500/11000 30Aralık YAYILMA ALIM 0.80 0.81 0.84 0.85-4.7% 0.28 9.3 10.7-0.007-0.8% 0.001 11,000 5 10,371 DXD3L DAX 10000/10500 30Aralık YAYILMA ALIM 1.24 1.25 1.27 1.28-2.4% 0.21 3.6 13.5-0.002-0.1% 0.001 10,500 0-0.45% DXD5Y DAX 11000/10500 30Kasım16 YAYILMA SATIM 1.31 1.33 1.25 1.27 4.8% -0.28 4.3 9.9 0.006 0.4% 0.001 10,500 5 DXD5Z DAX 10500/10000 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.72 0.73 0.68 0.69 5.8% -0.30 9.4 9.4-0.006-0.8% 0.001 10,000 0 DXD6P DAX 10000/9500 30Kasım16 YAYILMA SATIM 0.33 0.34 0.31 0.32 6.3% -0.19 13.5 15.6-0.009-2.8% 0.001 9,500 217 DXD6R DAX 11000/10500 30Aralık YAYILMA SATIM 1.22 1.23 1.18 1.19 3.4% -0.21 2.9 13.3 0.001 0.1% 0.001 10,500 40 DXD6S DAX 10500/10000 30Aralık YAYILMA SATIM 0.81 0.82 0.79 0.80 2.5% -0.22 5.1 13.2-0.004-0.5% 0.001 10,000 7 DXD6T DAX 10000/9500 30Aralık YAYILMA SATIM 0.50 0.51 0.47 0.48 6.3% -0.17 7.0 17.4-0.006-1.1% 0.001 9,500 0 Pozisyon (bin adet) 10

varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:35-09:40 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. Varant fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. Varant performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. ** Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. Varant fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder. Yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir. Deutsche Bank, yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 11

VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. Varantın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. Varantın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının %sel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir. Çarpan, bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 12

2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. Varantlarda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. Varantlarda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. Varantlar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. Varantlar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. Varantların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. Varantlar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. Varantlarda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. Varantın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. Varantların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu %n genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Vadeye Kalan Gün Delta 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 13