BİST 30 Son Fyat Bu Hafta Geçen Hafta AKBNK 8,92-10,35% -2,93% ARCLK 13,55-4,24% 4,04% ASELS 10,30-7,52% -4,24% ASYAB 2,01-5,19% -0,93% BIMAS 87,75-3,31% -1,39% DOHOL 1,07-4,46% -2,61% EKGYO 3,09-4,92% -4,41% ENKAI 5,80-1,69% 2,43% EREGL 2,17 2,07% -0,46% GARAN 9,72-11,23% -0,90% HALKB 19,90-5,46% -1,86% IHLAS 1,03-8,04% 19,15% IPEKE 4,63-2,94% -5,17% ISCTR 6,94-7,96% -2,33% KCHOL 10,70-2,73% -2,22% KOZAA 4,11-1,20% -0,48% KOZAL 32,30 1,89% 2,59% KRDMD 1,61-8,00% -0,57% MGROS 23,40-8,95% 0,98% PETKM 3,06-2,55% -1,57% SAHOL 11,95-3,63% -3,50% SISE 3,16-1,62% 0,31% TCELL 11,60-1,69% -1,26% THYAO 8,60-1,09% 5,74% TOASO 13,30-7,96% 3,58% TTKOM 7,40-2,25% - TTRAK 60,00-3,61% -6,04% TUPRS 49,40-1,69% -2,90% VAKBN 5,92-12,88% -2,29% YKBNK 5,54-8,88% -0,65% * "Bu hafta" değşmler hesaplanırken Cuma günü kapanış le "son fyat" arası değşm baz alınır. Yukarı Dönenler Düşüşü Sürenler ASELS Bu Hafta (%) 8% Yükselş Sürenler 4% EREGL KOZAL 0% Geçen Hafta (%) -8% -4% 0% 4% 8% KOZAA THYAO TUPRS TCELL SISE ENKAI TTKOM KCHOL PETKM IPEKE SAHOL BIMAS TTRAK -4% DOHOL ARCLK EKGYO HALKB ASYAB ISCTR -8% KRDMD Aşağı Dönenler TOASO Pyasa Fkrler haftalık stratej raporu... Yatırım Fkrler podcastne ulaşmak çn tıklayın. 1
BİST 30 Son Dp Zrve Dp Zrve Dp Zrve Dp Zrve AKBNK 8,92 8,92 9,76 8,92 10,45 8,25 10,45 5,48 10,45 ARCLK 13,55 13,55 14,40 12,20 14,45 10,17 14,45 7,56 14,45 ASELS 10,30 10,30 11,14 10,05 11,63 8,24 11,63 4,59 11,63 ASYAB 2,01 2,01 2,13 2,01 2,36 2,01 2,39 1,62 2,56 BIMAS 87,75 87,75 91,50 87,75 94,49 80,71 94,49 66,19 94,49 DOHOL 1,07 1,07 1,14 1,07 1,23 1,02 1,23 0,71 1,23 EKGYO 3,09 3,09 3,25 2,72 3,40 2,64 3,40 2,02 3,40 ENKAI 5,80 5,80 5,98 5,38 5,98 5,09 5,98 4,02 5,98 EREGL 2,17 2,15 2,20 1,95 2,20 1,89 2,20 1,65 2,29 GARAN 9,72 9,72 10,65 8,92 11,25 8,09 11,25 5,92 11,25 HALKB 19,90 19,90 20,75 17,93 21,65 15,78 21,65 11,76 21,65 IHLAS 1,03 1,03 1,12 0,79 1,12 0,77 1,19 0,77 1,40 IPEKE 4,63 4,63 4,80 4,46 5,64 4,46 5,64 3,25 6,18 ISCTR 6,94 6,94 7,46 6,46 7,72 5,91 7,72 3,72 7,72 KCHOL 10,70 10,70 11,10 9,83 11,75 8,72 11,75 5,71 11,75 KOZAA 4,11 4,11 4,20 3,90 5,24 3,90 5,26 3,23 5,92 KOZAL 32,30 32,10 32,60 28,80 41,08 28,80 43,71 28,80 46,73 KRDMD 1,61 1,61 1,72 1,61 2,05 1,46 2,05 0,82 2,05 MGROS 23,40 23,40 25,70 22,10 26,50 20,40 26,50 15,70 26,50 PETKM 3,06 3,06 3,16 3,04 3,19 3,04 3,31 1,88 3,31 SAHOL 11,95 11,95 12,45 10,30 13,05 9,61 13,05 6,90 13,05 SISE 3,16 3,16 3,32 2,87 3,32 2,71 3,32 2,36 3,44 TCELL 11,60 11,60 12,20 10,70 12,25 10,70 12,25 8,18 12,55 THYAO 8,60 8,60 8,85 6,79 8,85 6,39 8,85 2,55 8,85 TOASO 13,30 13,30 14,50 11,19 14,50 9,44 14,50 5,75 14,50 TTKOM 7,40 7,40 7,79 7,15 8,16 6,52 8,16 5,79 8,16 TTRAK 60,00 60,00 62,00 58,75 68,00 46,46 68,00 24,97 68,00 TUPRS 49,40 49,40 50,75 48,30 53,50 45,06 53,50 32,89 53,50 VAKBN 5,92 5,92 6,54 5,56 7,09 5,09 7,09 2,99 7,09 YKBNK 5,54 5,54 6,04 5,19 6,24 4,74 6,24 2,99 6,24 XU030 104.991 104.991 111.744 100.534 115.341 93.664 115.341 66.852 115.341 XBANK 175.073 175.073 189.633 166.906 199.254 152.163 199.254 105.014 199.254 Pyasa Fkrler haftalık stratej raporu... Yatırım Fkrler podcastne ulaşmak çn tıklayın. 2
BİST 30 Son Değşm Relatf Performans Değşm Relatf Performans Değşm Relatf Performans Değşm Relatf Performans XBANK 175.073-9,4% - -1,3% - 8% - 69% - AKBNK 8,92-10,4% -0,9% -6,1% -4,8% 2% -6,0% 59% -10,3% ASELS 10,30-7,5% 1,9% 0,0% 1,3% 28% 20,4% 131% 61,7% EREGL 2,17 2,1% 11,5% 6,3% 7,5% 0% -7,8% 16% -53,1% GARAN 9,72-11,2% -1,8% 2,0% 3,3% 12% 4,0% 65% -4,4% IPEKE 4,63-2,9% 6,5% -13,9% -12,7% -7% -14,7% 43% -25,9% VAKBN 5,92-12,9% -3,5% 2,0% 3,3% 16% 8,2% 101% 31,4% YKBNK 5,54-8,9% 0,5% -1,2% 0,1% 9% 1,1% 93% 23,7% XU030 104.991-6,7% - -0,8% - 8% - 58% - ARCLK 13,55-4,2% 2,5% 7,5% 8,3% 23% 15,2% 81% 22,1% ASYAB 2,01-5,2% 1,5% -13,7% -13,0% -10% -17,5% 26% -32,8% BIMAS 87,75-3,3% 3,4% 0,5% 1,2% 5% -3,0% 18% -40,3% DOHOL 1,07-4,5% 2,2% -0,9% -0,2% -1% -8,5% 51% -7,7% EKGYO 3,09-4,9% 1,8% 8,2% 9,0% 2% -5,6% 55% -3,7% ENKAI 5,80-1,7% 5,0% 3,2% 4,0% 11% 3,8% 47% -11,1% HALKB 19,90-5,5% 1,3% 3,4% 4,1% 17% 9,1% 77% 18,9% IHLAS 1,03-8,0% -1,3% 22,6% 23,4% -13% -21,0% -1% -59,4% ISCTR 6,94-8,0% -1,2% 0,9% 1,6% 9% 1,5% 89% 30,2% KCHOL 10,70-2,7% 4,0% 2,7% 3,5% 19% 11,0% 96% 37,4% KOZAA 4,11-1,2% 5,5% -21,9% -21,1% -18% -26,0% 31% -27,1% KOZAL 32,30 1,9% 8,6% -21,9% -21,2% -23% -31,0% 5% -53,1% KRDMD 1,61-8,0% -1,3% -4,2% -3,4% 2% -5,7% 99% 40,3% MGROS 23,40-8,9% -2,2% 4,0% 4,8% 15% 7,7% 50% -8,4% PETKM 3,06-2,5% 4,2% -1,6% -0,8% 0% -7,9% 68% 9,7% SAHOL 11,95-3,6% 3,1% 10,1% 10,9% 19% 11,2% 64% 5,4% SISE 3,16-1,6% 5,1% 2,5% 3,2% 4% -3,1% 39% -19,0% TCELL 11,60-1,7% 5,0% -4,1% -3,4% 6% -1,7% 43% -15,9% THYAO 8,60-1,1% 5,6% 17,2% 18,0% 34% 26,1% 247% 188,5% TOASO 13,30-8,0% -1,2% 10,7% 11,4% 36% 28,6% 128% 69,4% TTKOM 7,40-2,2% 4,5% 0,4% 1,2% 9% 1,6% 26% -32,2% TTRAK 60,00-3,6% 3,1% -0,4% 0,4% 29% 21,6% 139% 80,1% TUPRS 49,40-1,7% 5,0% -3,3% -2,5% 10% 2,0% 53% -5,2% Pyasa Fkrler haftalık stratej raporu... Yatırım Fkrler podcastne ulaşmak çn tıklayın. 3
BİST 30 Beklenen F / K 5 yıllık ortalama Sektör F / K 5 yıl ort. göre potansyel Sektöre göre potansyel Fyat / Defter Değer 5 yıllık ortalama Sektör F / DD 5 yıl ort. göre potansyel Sektöre göre potansyel XBANK 9,92 8,66 - -13% - 1,48 1,55-5% - AKBNK 10,25 8,39 10,24-18% 0% 1,54 1,60 1,68 3% 9% GARAN 10,86 7,48 10,24-31% -6% 1,80 1,62 1,68-10% -7% HALKB 9,74 6,46 10,24-34% 5% 1,76 1,81 1,68 3% -5% ISCTR 10,84 6,75 10,24-38% -6% 1,26 1,23 1,68-2% 33% VAKBN 8,67 6,10 10,24-30% 18% 1,14 1,04 1,68-8% 47% YKBNK 9,89 6,66 10,24-33% 3% 1,34 1,57 1,68 17% 25% ASYAB 7,76 5,94 8,69-23% 12% 0,70 1,42 1,22 103% 75% XU030 10,90 9,26 - -15% - ARCLK 13,69 7,58 22,41-45% 64% ASELS 16,25 8,40 19,15-48% 18% BIMAS 33,48 20,65 37,25-38% 11% DOHOL 22,77 17,56 12,68-23% -44% EKGYO 10,10 8,21 12,02-19% 19% ENKAI 14,32 11,31 12,68-21% -11% EREGL 11,36 7,45 20,26-34% 78% IHLAS - 294,01 12,68 - - ISCTR 10,84 6,75 10,24-38% -6% KCHOL 10,83 6,77 12,68-37% 17% KOZAA 7,54 4,45 7,94-41% 5% KOZAL 8,44 7,58 7,94-10% -6% KRDMD 7,00 5,11 20,26-27% 189% MGROS 21,47 23,65 37,25 10% 73% PETKM 24,88 11,76 13,26-53% -47% SAHOL 11,46 7,34 12,68-36% 11% SISE 11,29 7,43 12,68-34% 12% TCELL 11,15 9,81 11,22-12% 1% THYAO 8,85 6,27 9,70-29% 10% TOASO 13,60 6,32 14,13-54% 4% TTKOM 11,21 6,78 11,22-39% 0% TTRAK 11,59 8,41 14,13-27% 22% TUPRS 12,54 7,77 13,26-38% 6% * Tahmn değerler yoksa potansyel değerlern hesaplanmasında mevcut F/K kullanılır. Fyat / Defter Değer 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 VAKBN HALKB AKBNK XBANK YKBNK GARAN ISCTR ASYAB Fyat / Kazanç 0,60 7,0 8,0 9,0 10,0 11,0 12,0 Pyasa Fkrler haftalık stratej raporu... Yatırım Fkrler podcastne ulaşmak çn tıklayın. 4
BİST 30 Hedef Fyat Ak Yatırım Potansyel (%) Hedef Fyat Aracı Kurumlar Potansyel (%) Son Fyat Aracı Kurumlara Göre Potansyel (%) AKBNK 8,92 - - 11,00 23% 10%+ KOZAA 50% ARCLK 13,55 14,50 7% 12,44-8% KOZAL 36% ASELS 10,30 10,97 7% 9,10-12% ASYAB 27% ASYAB 2,01 2,60 29% 2,56 27% AKBNK 23% BIMAS 87,75 - - 95,11 8% KRDMD 22% DOHOL 1,07 - - 1,25 17% MGROS 21% EKGYO 3,09 3,92 27% 3,54 15% TCELL 19% ENKAI 5,80 - - 5,96 3% HALKB 18% EREGL 2,17 2,47 14% 2,52 16% TTKOM 18% GARAN 9,72 11,50 18% 11,15 15% DOHOL 17% HALKB 19,90 24,00 21% 23,58 18% YKBNK 17% IHLAS 1,03 - - - - VAKBN 16% IPEKE 4,63 - - 5,23 13% EREGL 16% ISCTR 6,94 8,80 27% 7,93 14% GARAN 15% KCHOL 10,70 11,00 3% 10,03-6% EKGYO 15% KOZAA 4,11 7,70 87% 6,15 50% ISCTR 14% KOZAL 32,30 43,50 35% 43,81 36% IPEKE 13% KRDMD 1,61 2,50 55% 1,97 22% TUPRS 13% MGROS 23,40 28,80 23% 28,36 21% PETKM 12% PETKM 3,06 - - 3,43 12% 5% ~ 10% BIMAS 8% SAHOL 11,95 13,30 11% 11,91 0% SISE 8% SISE 3,16 3,57 13% 3,40 8% 0% ~ 5% ENKAI 3% TCELL 11,60 14,05 21% 13,82 19% THYAO 2% THYAO 8,60 9,30 8% 8,74 2% -5% ~ 0% TTRAK 0% TOASO 13,30 15,60 17% 12,64-5% SAHOL 0% TTKOM 7,40 9,88 34% 8,72 18% TOASO -5% TTRAK 60,00 64,00 7% 59,89 0% -10% ~ -5% KCHOL -6% TUPRS 49,40 60,00 21% 55,59 13% ARCLK -8% VAKBN 5,92 7,80 32% 6,89 16% -10%- ASELS -12% YKBNK 5,54 7,10 28% 6,46 17% 25% 20% 15% 10% Değerleme Dağılımı 5% 0% -5% AKBNK MGROS TCELL HALKB TTKOM GARAN EKGYO ISCTR IPEKE SAHOL Pyasa Fkrler haftalık stratej raporu... Yatırım Fkrler podcastne ulaşmak çn tıklayın. 5
BİST 30 Mn Max Pyasa Fkrler haftalık stratej raporu... Yatırım Fkrler podcastne ulaşmak çn tıklayın. 6
BİST 30 Mn Max Pyasa Fkrler haftalık stratej raporu... Yatırım Fkrler podcastne ulaşmak çn tıklayın. 7
BİST 30 Mn Max Pyasa Fkrler haftalık stratej raporu... Yatırım Fkrler podcastne ulaşmak çn tıklayın. 8
BİST 30 Mn Max Pyasa Fkrler haftalık stratej raporu... Yatırım Fkrler podcastne ulaşmak çn tıklayın. 9
BİST 30 Bu rapor Ak Portföy Yönetm tarafından Akbank çn hazırlanmıştır. Açıklama ve Dpnotlar: Ak Portföy Yönetm A.Ş. Yatırım Danışmanlığı Mustafa Demrel Kıdeml Uzman mdemrel@akportfoy.com.tr Emr Cem Blge Uzman eblge@akportfoy.com.tr Ak Portföy Yönetm A.Ş. Yatırım Danışmanlığı Satış / Yatırım Fonları Satış ve Pazarlama Al Emrah Ustacı Müdür austac@akportfoy.com.tr : Hsse sened ve endeksler, belrtlen dönemde gösterdkler fyat değşmne göre renklendrlrler. Renk skalası lgl sayfalarda sunulmuştur. Dp Zrve: Hsse sened ve endekslern belrtlen dönemde gördükler en düşük ve en yüksek kapanış fyatlarını, ve son fyatın bu fyatlara göre konumunu gösterr. Relatf Performans: Hsse senetlernn endekse göre performansını gösterr. Bankacılık hsseler XBANK, dğer hsseler İMKB 30 endeks le karşılaştırılır. Pyasa Çarpanları: Endeksler ve şrketlern tahmn Fyat / Kazanç oranlarının, 5 yıllık ortalamasına ve Ak Portföy Yatırım Danışmanlığı nın belrledğ sektör ortalamalarına göre potansyeln gösterr. Bankacılık hsseler çn aynı uygulama Fyat / Defter Değer çn de yapılır. Ratng Analz: Hsse senetlernn son fyatlarının, Ak Yatırım hedef fyatları ve Ak Portföy Yatırım Danışmanlığı tarafından belrlenen çeştl aracı kurumların ortalama hedef fyatlarına göre potansyeln gösterr. Aracı kurumlar zaman çersnde değşm göstereblr. : Hsselern öncek haftanın son gününden bu yana performansı le öncek hafta gösterdğ haftalık performans tablo ve grafk olarak sunulur. Kullanılan tüm verler Bloomberg tarafından sağlanmaktadır. Hsselern belrtlen son fyat ları, rapor hazırlandığı anda şlem geçen son fyatlardır. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım blg, yorum ve tavsyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değldr. Yatırım danışmanlığı hzmet; aracı kurumlar, portföy yönetm şrketler, mevduat kabul etmeyen bankalar le müşter arasında mzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmes çerçevesnde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsyeler, yorum ve tavsyede bulunanların kşsel görüşlerne dayanmaktadır. Bu görüşler mal durumunuz le rsk ve getr terchlernze uygun olmayablr. Bu nedenle, sadece burada yer alan blglere dayanılarak yatırım kararı verlmes beklentlernze uygun sonuçlar doğurmayablr. Bu rapor ve yorumlardak yazılar, blgler ve grafkler, ulaşılablen lk kaynaklardan y nyetle ve doğruluğu, geçerllğ, etknlğ velhasıl her ne şekl, suret ve nam altında olursa olsun herhang br karara dayanak oluşturması hususunda herhang br temnat, garant oluşturmadan, yalnızca blg ednlmes amacıyla derlenmştr. İş bu raporlardak yorumlardan; eksk blg ve/veya güncellenme gb konularda ortaya çıkablecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetm A.Ş. ve çalışanları sorumlu değldr. Akbank TAŞ,Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetm A.Ş. her an, hçbr şekl ve surette ön hbara ve/veya htara gerek kalmaksızın söz konusu blgler, tavsyeler değştreblr ve/veya ortadan kaldırablr. Genel anlamda blg vermek amacıyla hazırlanmış olan ş bu rapor ve yorumlar, kapsamı blgler, tavsyeler hçbr şekl ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve Ak Portföy Yönetm A.Ş. nn herhang br taahhüdünü tazammum etmedğnden, bu blglere stnaden her türlü özel ve/veya tüzel kşler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştrlecek şlemler ve oluşablecek her türlü rskler bzath bu kşlere at ve rac olacaktır. Hçbr şekl ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kşnn, gerek doğrudan gerek dolayısı le ve bu sebeplerle uğrayableceğ her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak madd ve manev zarar, kar mahrumyet, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayableceğ zararlardan hçbr şekl ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ, Ak Portföy Yönetm A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hçbr şekl ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve Ak Portföy Yönetm A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu döküman öneml nternet yönlendrmeler çerdğnden nternete bağlı br blgsayar üzernden okunmak üzere tasarlanmıştır 10