MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim SELEC TTKOM HALKB BIMAS TTKOM OTKAR PGSUS MGROS AKMGY ALARK KLMSN KUTPO ALKA HURGZ ANSGR EREGL CCOLA ASELS KORDS ALARK NUGYO ANACM CLEBI ANACM ULKER ULUSE OTKAR ALARK INDES Göstergeleri Dipte Olanlar* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı PETKM BIZIM HALKB 21.8 YKBNK -7.9 MGROS TRGYO HALKB HZNDR TRGYO AEFES ULKER AKBNK 15.7 OTKAR -3.3 KUTPO TRCAS PETUN FINBN TATGD TRGYO YKBNK BIMAS 10.7 GARAN -3.2 DOHOL TATGD NETAS EREGL DOAS CLEBI THYAO 9.9 TTKOM -3.1 NTHOL NIBAS BMEKS BAGFS ASELS 7.4 PETKM -2.6 KORDS İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 76,360 75,953 0.54% OLUMLU 77,714-1.74% ZAYIF 01/11 78227-2.4% 76,610 76323.97 75861.91 76895.19 77357.24 XU030 93,201 92,672 0.57% OLUMLU 94952-1.84% ZAYIF 01/11 95602-2.5% 93,528 93153.27 92547.8 93901.78 94507 XBANK 129980 128,954 0.80% OLUMLU 134045-3.03% ZAYIF 03/11 132069-1.6% 130548 129897 128844 131199 132252 X30YVADE 94.075 93.465 0.65% OLUMLU 95.402-1.39% ZAYIF 01/11 95.700-1.7% 94.333 93.904 93.21 94.76 95.46 GARAN 7.76 7.71 0.68% OLUMLU 8.14-4.66% ZAYIF 03/11 8.07-3.9% 7.80 7.75 7.67 7.85 7.93 HALKB 9.56 9.40 1.73% OLUMLU 9.26 3.28% OLUMLU 10/11 9.42 1.5% 9.55 9.48 9.37 9.62 9.73 ISCTR 4.91 4.88 0.62% OLUMLU 4.95-0.85% ZAYIF 03/11 4.87 0.8% 4.95 4.90 4.82 5.00 5.08 VAKBN 4.43 4.42 0.24% OLUMLU 4.63-4.41% ZAYIF 04/11 4.40 0.7% 4.48 4.42 4.34 4.53 4.62 YKBNK 3.37 3.35 0.55% OLUMLU 3.60-6.26% ZAYIF 03/11 3.59-6.2% 3.39 3.37 3.33 3.41 3.45 0 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 00/01 0.00 0.0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 AKCNS 12.69 12.51 1.46% OLUMLU 12.86-1.36% ZAYIF 18/07 13.23-4.1% 12.66 12.55 12.38 12.76 12.94 TMSN 7.79 7.72 0.85% OLUMLU 7.99-2.44% ZAYIF 01/11 7.92-1.7% 7.87 7.78 7.63 7.96 8.11 AKENR 0.90 0.90-0.23% ZAYIF 0.96-6.09% ZAYIF 01/11 0.94-3.8% 0.90 0.89 0.88 0.91 0.92 AKGRT 2.33 2.33-0.14% ZAYIF 2.10 11.03% OLUMLU 26/09 1.93 20.6% 2.37 2.30 2.20 2.43 2.54 AKSA 8.88 8.69 2.22% OLUMLU 9.03-1.63% ZAYIF 04/11 8.63 2.9% 8.88 8.73 8.47 9.04 9.29 AKSEN 2.80 2.76 1.53% OLUMLU 2.61 7.33% OLUMLU 09/08 2.34 19.8% 2.82 2.78 2.72 2.86 2.92 ALARK 4.29 4.08 5.17% OLUMLU 3.82 12.20% OLUMLU 09/11 3.94 8.9% 4.28 4.22 4.14 4.33 4.42 ARCLK 20.14 20.07 0.37% OLUMLU 20.83-3.32% ZAYIF 16/09 20.50-1.8% 20.29 20.12 19.83 20.47 20.75 ASELS 10.35 9.97 3.85% OLUMLU 9.56 8.27% OLUMLU 09/11 9.57 8.2% 10.28 9.99 9.51 10.57 11.05 BOLUC 6.18 6.11 1.15% OLUMLU 6.08 1.61% OLUMLU 27/09 5.78 6.8% 6.19 6.16 6.09 6.23 6.29 AYGAZ 11.11 10.90 1.92% OLUMLU 11.03 0.75% OLUMLU 10/11 11.02 0.8% 11.05 10.97 10.84 11.13 11.26 BIMAS 51.25 50.22 2.05% OLUMLU 47.34 8.25% OLUMLU 08/11 49.66 3.2% 50.96 50.32 49.29 51.60 52.63 CCOLA 33.48 33.50-0.06% ZAYIF 35.77-6.39% ZAYIF 30/09 37.14-9.9% 34.65 33.31 31.13 36.00 38.17 CIMSA 15.20 15.04 1.06% OLUMLU 15.09 0.70% OLUMLU 10/11 15.17 0.2% 15.19 15.10 14.95 15.28 15.43 CLEBI 19.20 19.18 0.09% OLUMLU 20.50-6.35% ZAYIF 04/10 21.68-11.5% 19.30 19.14 18.89 19.45 19.71 DOAS 9.76 9.84-0.78% ZAYIF 10.11-3.42% ZAYIF 20/07 11.22-13.0% 9.79 9.76 9.70 9.82 9.88 BIZIM 11.90 12.00-0.86% ZAYIF 13.07-8.97% ZAYIF 27/10 13.50-11.9% 11.96 11.89 11.77 12.04 12.15 SODA 4.31 4.22 2.09% OLUMLU 4.33-0.49% ZAYIF 04/11 4.14 4.2% 4.30 4.27 4.22 4.33 4.38 EKGYO 3.09 3.07 0.62% OLUMLU 2.98 3.64% OLUMLU 09/08 2.86 8.1% 3.11 3.09 3.05 3.13 3.17 Devamı için çeviriniz Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 4.68 4.63 1.10% OLUMLU 4.61 1.47% OLUMLU 10/11 4.72-0.8% 4.69 4.64 4.56 4.74 4.82 EREGL 4.17 4.05 2.94% OLUMLU 4.26-2.13% ZAYIF 20/10 4.39-5.1% 4.16 4.10 4.02 4.21 4.30 FROTO 30.48 31.03-1.79% ZAYIF 32.51-6.26% ZAYIF 31/10 31.81-4.2% 30.75 30.44 29.93 31.07 31.57 GUBRF 4.75 4.69 1.24% OLUMLU 5.05-6.01% ZAYIF 04/11 4.89-2.8% 4.76 4.73 4.68 4.79 4.84 IPEKE 2.18 2.15 1.37% OLUMLU 2.13 2.32% OLUMLU 07/11 2.11 3.3% 2.20 2.18 2.13 2.23 2.27 ISGYO 1.53 1.54-0.95% ZAYIF 1.58-3.35% ZAYIF 18/07 1.70-10.1% 1.54 1.53 1.52 1.54 1.56 KCHOL 12.62 12.74-0.91% ZAYIF 13.19-4.30% ZAYIF 04/11 12.73-0.8% 12.65 12.59 12.50 12.71 12.80 KOZAA 2.30 2.26 1.62% OLUMLU 2.19 4.92% OLUMLU 07/11 2.17 5.8% 2.33 2.29 2.23 2.36 2.43 KOZAL 17.27 17.02 1.48% OLUMLU 16.86 2.44% OLUMLU 24/08 10.87 58.9% 17.34 17.20 16.98 17.47 17.70 KRDMD 1.17 1.13 3.13% OLUMLU 1.23-4.79% ZAYIF 26/09 1.34-12.5% 1.16 1.14 1.11 1.18 1.21 MGROS 17.85 17.49 2.04% OLUMLU 17.73 0.69% OLUMLU 10/11 17.71 0.8% 17.79 17.71 17.56 17.88 18.02 OTKAR 113.00 110.40 2.36% OLUMLU 103.75 8.91% OLUMLU 08/11 106.45 6.2% 114.37 110.36 103.87 118.38 124.87 PETKM 3.83 3.85-0.56% ZAYIF 4.17-8.24% ZAYIF 10/10 4.42-13.3% 3.88 3.82 3.74 3.93 4.02 PGSUS 13.42 13.00 3.23% OLUMLU 13.40 0.15% OLUMLU 10/11 13.37 0.3% 13.38 13.23 13.00 13.53 13.76 PRKME 2.21 2.16 2.12% OLUMLU 2.29-3.58% ZAYIF 01/11 2.14 3.2% 2.22 2.20 2.16 2.25 2.28 SISE 3.23 3.20 1.04% OLUMLU 3.24-0.41% ZAYIF 01/11 3.22 0.3% 3.25 3.22 3.17 3.28 3.33 ANACM 2.43 2.35 3.56% OLUMLU 2.23 8.76% OLUMLU 20/10 2.17 12.2% 2.44 2.40 2.32 2.49 2.56 TAVHL 12.89 12.81 0.62% OLUMLU 13.35-3.42% ZAYIF 04/11 12.68 1.6% 13.02 12.87 12.64 13.16 13.40 TCELL 9.65 9.73-0.86% ZAYIF 9.95-2.99% ZAYIF 01/11 9.95-3.0% 9.70 9.64 9.56 9.75 9.84 THYAO 5.25 5.26-0.24% ZAYIF 5.49-4.44% ZAYIF 03/11 5.36-2.1% 5.30 5.24 5.14 5.36 5.46 TKFEN 7.14 7.12 0.24% OLUMLU 7.82-8.67% ZAYIF 01/11 7.62-6.3% 7.19 7.13 7.03 7.25 7.35 TOASO 22.18 22.32-0.65% ZAYIF 23.01-3.59% ZAYIF 01/11 23.04-3.8% 22.30 22.06 21.66 22.54 22.94 TRGYO 4.45 4.59-2.96% ZAYIF 4.88-8.90% ZAYIF 01/11 4.86-8.5% 4.50 4.44 4.35 4.56 4.65 TRKCM 2.56 2.51 1.94% OLUMLU 2.51 2.18% OLUMLU 08/11 2.51 2.2% 2.56 2.54 2.51 2.58 2.61 TTKOM 5.57 5.75-3.11% ZAYIF 5.82-4.34% ZAYIF 04/11 5.65-1.4% 5.68 5.55 5.35 5.81 6.01 TTRAK 76.65 75.23 1.89% OLUMLU 79.91-4.08% ZAYIF 07/09 83.72-8.4% 76.32 75.74 74.82 76.89 77.82 TUPRS 64.55 64.12 0.67% OLUMLU 61.33 5.24% OLUMLU 08/11 64.00 0.9% 64.68 64.26 63.58 65.10 65.78 ULKER 18.47 18.56-0.48% ZAYIF 19.62-5.87% ZAYIF 18/10 20.26-8.8% 18.44 18.31 18.09 18.57 18.79 YAZIC 13.25 12.95 2.33% OLUMLU 13.38-0.94% ZAYIF 01/11 13.49-1.8% 13.17 13.07 12.92 13.26 13.42 Destek/Direnç ilk sayfasına dönünüz 3
BIST Döviz İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP BIST 100 BIST100 de gün içerisinde test ettiği 77.108 seviyesi sonrasında hafif satışa döndü. Kapanış 76.360 seviyesinde gerçekleşti. Yükseliş denemesi halen sınırlı düzeyde. Kapanış kısa periyot için direnç olarak değerlendirdiğimiz 76.100/500 bandı içerisinde. Dolayısıyla güçlü bir hareketten söz edemiyoruz. 77.000 seviyesinin aşılmasıyla birlikte hareketin kısa periyot için güçlenebileceğini düşünüyoruz. Saatlik bazda ortalamalar kesişme bölgesinde ve daha uzun vadeli ortalamalar henüz geçilebilmiş değil. Dolayısıyla yükselişin sınırlı tepki olduğu yönündeki görüşümüz devam ediyor. 75.800-75.200-74.800- destekler. 76.600-77.150-77.550 dirençler. BIST100 için 78.000 seviyesi ana direnç. Trend uzun vade Trend kısa vade 78,226 75,670 Destekler Dirençler Ortalamalar 76,111 76,859 21 Gün 77,759 75,862 77,357 50 Gün 77,536 75,363 77,606 100 Gün 77,261 Haftalık Bant Aylık Bant 74,873 78,273 73,636 79,688 4
BIST Döviz BIST30 VİOP Aralık vadeli kontratta gün içerisinde 95.000 seviyesinin test edilmesi sonrasında sınırlı geri çekilme yaşandı. Bu kontrat için 93.400/92.800 seviyesini yakın destek olarak değerlendiriyoruz. Sonrasında 92.000 desteği mevcut. Saatlik bazda ortalamalarda sıkışma eğilimi görüyoruz. Diğer taraftan uzun vadeli ortalamalar aşılmış değil. Dolayısıyla teknik anlamda hareketin güçlenmesi için 94.500-95.000 seviyesinin aşılması gerekiyor. Aralık vadede 97.500 civarı ana direnç bölgesi. Trend uzun vade Trend kısa vade 96.806 93.036 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 363,688 9,842 USD Aktif kontrat 280,861 16,202 Destekler Dirençler Ortalamalar 93.625 94.750 21 Gün 95.450 93.200 95.450 50 Gün 95.451 92.500 95.875 100 Gün 95.395 Haftalık Bant Aylık Bant 91.963 96.425 90.300 98.100 5
BIST Döviz DÖVİZ Dolar/TL de dün destek olarak belirttiğimiz 3,1950 seviyesi üzerinden gelen tepkiyle 3,26 seviyesi test edildi. Son işlemler 3,2450 civarında bulunuyor. Saatlik bazda ortalamalarda yukarı eğilim geçerli. 3,2870-3,30 bandı direnç ve gündemde kalmaya devam ediyor. 3,1950 üzerindeki hareket yukarı yön isteğinin güçlü kaldığına işaret. Bu bant altına yaşanacak bir sarkmada 3,1750-3,1550 gündeme gelebilir. Günlük ve haftalık bazda ortalamalarda yukarı eğilime bağlı olarak ana yukarı trendin geçerliliğini sürdürdüğünü yineliyoruz. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3.2445 3.2367 3.2619 3.2715 3.157 3.318 EUR/TRY 3.5294 3.5118 3.5643 3.5816 3.4439 3.6391 EUR/USD 1.0880 1.0854 1.0927 1.0948 1.081 1.106 GBP/USD 1.2531 1.2499 1.2590 1.2617 1.2241 1.2840 USD/JPY 106.27 105.92 106.96 107.30 104.58 107.98 USD/CAD 1.3426 1.3387 1.3509 1.3553 1.3283 1.3606 USD/SEK 9.0329 9.0207 9.0605 9.0759 8.853 9.172 USD/CHF 0.9846 0.9828 0.9881 0.9898 0.9728 0.9978 AUD/USD 0.7571 0.7528 0.7647 0.7680 0.753 0.772 NZD/USD 0.7189 0.7167 0.7231 0.7251 0.7109 0.7324 6
EMTİA Altın fiyatlarında güçlü direnç olarak değerlendirdiğimiz 1345-1355 bandı altından, 1338 seviyesinden gelen düzeltme devam ediyor. Son işlemler 1260 civarında. Saatlik bazda ortalamalarda aşağı eğilim hakim. 1260-1247 bandı ise güçlü destek. Altında günlük bazda ortalamalarda sıkışma eğilimi aşağı yönde çözülüyor. Bu paralelde aşağı yönlü ana trendin henüz sonlanmadığını düşünüyoruz. 1300-1310 seviyesinin geçilebilmesi durumunda olumlu yönde değişim olabilir. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1,251.9 1,242.9 1,269.3 1,277.6 1,237.2 1,293.8 Gram Altın 130.9 130.2 132.2 132.8 126.8 135.8 WTI 44.38 44.26 44.58 44.66 42.68 47.39 Brent 45.62 45.52 45.82 45.92 43.80 48.91 Doğalgaz 2.64 2.62 2.66 2.68 2.46 2.98 Gümüş 18.35 18.16 18.75 18.96 17.83 19.25 Platinyum 962.9 953.6 982.3 992.4 942.5 1,009.4 Bakır 5,436.0 5,271.0 5,740.0 5,879.0 5,177.0 5,939.0 Mısır 343.3 342.2 345.3 346.2 338.4 351.8 Buğday 404.7 402.8 407.9 409.3 397.0 417.7 7
Özet ABD S&P 500 0,2% Dow Jones 1,2% Nasdaq -0,8% DJ Trans. 1,9% Avrupa (Çevre) İspanya -1,6% İtalya 0,0% Portekiz -1,7% Yunanistan 0,9% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx -0,3% İngiltere -1,2% Almanya -0,1% Fransa -0,3% Gelişen Ülkeler Türkiye 0,2% Rusya 0,4% Polonya 0,5% Macaristan 0,6% Asya Çin 0,6% Japonya 0,1% Hindistan -1,4% Kore -0,7% Faiz Eurobond Döviz CDS Güney Amerika Brezilya -3,3% Meksika -4,6% Arjantin -4,7% Şili -1,9% Min Min Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 18.808 1,2 4,9 3,7 1,0 6,2 17,2 S&P 500 ABD 2.167 0,2 3,8 1,4-0,8 4,5 18,2 FTSE 100 İngiltere 6.828-1,2 0,6-3,4-1,3 8,4 16,7 Nikkei 225 Japonya 17.365 0,1 2,7 2,0 3,8-11,8 17,4 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.047-0,3 2,5 0,9-0,1-11,7 14,5 DAX Almanya 10.630-0,1 2,9 0,5-1,0-2,5 13,2 CAC 40 Fransa 4.531-0,3 2,7 1,3 0,6-8,5 14,7 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 16.805 0,0 2,3 2,0-1,0-24,9 17,0 IBEX 35 İspanya 8.757-1,6-1,4 0,7 0,4-15,6 15,4 PSI 20 Portekiz 4.417-1,7-2,7-3,2-8,3-15,9 15,4 ASE Yunanistan 587 0,9 1,5 0,3 2,6-12,1 15,0 BRIC MSCI BRIC BRIC 246-0,8-0,2-4,3-0,2 6,5 13,2 BOVESPA Brezilya 61.201-3,3-0,9 0,3 5,0 30,0 15,2 RTSI Rusya 994 0,4 2,1-1,2 4,3 17,5 6,9 SENSEX 30 Hindistan 27.134-1,4-0,5-3,4-2,6 4,9 18,0 SHANGAI Çin 3.191 0,6 2,1 4,1 6,3-12,6 15,0 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 16.231-4,7-2,8-5,4 6,0 23,3 22,6 KOSPI G.Kore 1.989-0,7 0,4-2,1-2,9-0,4 11,3 PRAG Çek C. 902 0,4-0,9 0,8 4,7-9,2 13,0 WIG Polonya 48.448 0,5 1,1 1,1-0,5-2,2 12,9 BUX Macaristan 30.540 0,6 2,2 7,2 11,0 35,7 12,2 JSE TOP 40 G.Afrika 45.023 1,2 3,0-0,8-0,4-4,7 17,0 BIST 100 Türkiye 76.360 0,2-0,4-1,7-3,4-6,6 9,0 ** 11.11.2016 saat 8:00 itibariyle 97.500 90.000 82.500 75.000 BIST100 67.500 160 140 120 100 80 Bankacılık Sanayi 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 0,92 0,78 0,87 0,74 0,73 0,87 ABD 5 Yıllık 1,56 1,23 1,29 1,14 1,20 1,71 10 Yıllık 2,15 1,78 1,76 1,56 1,74 2,31 2 Yıllık -0,62-0,64-0,67-0,63-0,51-0,36 Almanya 5 Yıllık -0,37-0,43-0,49-0,54-0,39-0,08 10 Yıllık 0,27 0,14 0,03-0,09 0,13 0,61 2 Yıllık 0,03 0,00-0,09-0,09-0,07 0,03 Italya 5 Yıllık 0,77 0,67 0,35 0,21 0,34 0,48 10 Yıllık 1,90 1,75 1,38 1,06 1,47 1,61 2 Yıllık 8,70 8,69 8,63 9,10 9,35 10,23 Rusya 5 Yıllık 8,75 8,78 8,65 8,68 9,00 10,04 10 Yıllık 8,67 8,60 8,30 8,29 8,86 9,68 2 Yıllık 11,99 11,73 11,53 12,25 12,60 15,72 Brezilya 5 Yıllık 11,95 11,47 11,32 11,96 12,31 15,66 10 Yıllık 11,98 11,51 11,43 11,84 12,30 15,45 2 Yıllık 6,36 6,55 6,55 6,83 7,12 7,34 Hindistan 5 Yıllık 6,53 6,73 6,71 7,02 7,43 7,74 10 Yıllık 6,68 6,84 6,71 7,08 7,43 7,68 2 Yıllık 6,50 6,56 6,53 6,35 6,96 8,24 Endonezya 5 Yıllık 7,10 6,93 6,93 6,60 7,46 8,54 10 Yıllık 7,66 7,28 7,09 6,76 7,76 8,62 2 Yıllık 9,63 9,50 8,81 9,18 9,80 10,22 Turkiye 5 Yıllık 10,52 10,13 9,38 9,36 9,86 10,15 10 Yıllık 10,61 10,38 9,86 9,61 9,97 9,84 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2,3 %1,8 %1,3 %0,8 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 10
Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 26.09.2016-3,09-3,09-3,09 1,62 1,14 7,24 11.03.2019 3,81 3,54 3,34 3,27 3,24 7,07 26.09.2022 5,09 4,72 4,28 4,20 4,40 6,35 15.01.2030 5,89 5,39 5,03 4,74 4,93 11,60 14.01.2041 6,38 5,95 5,54 5,26 5,62 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 6,26 5,72 5,12 5,23 5,14 3,99 Vakıfbank 2022 7,30 6,71 6,18 6,31 6,25 6,01 İş Bankası 2022 7,15 6,55 6,00 5,96 6,13 6,23 Yapı Kredi 2022 7,06 6,47 5,93 5,86 5,95 5,50 Akbank 2022 6,09 5,46 4,93 4,90 5,04 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 7 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 5 4 3 2 1 0 2016 2018 2018 2019 2021 2022 2030 2036 2040 11
Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,25 3,0 5,3 9,9 51,3 Euro/TL 3,54 0,8 4,1 7,5 19,9 Sepet 3,40 1,7 4,7 8,7 33,3 EM Sepeti/TL 1,26-0,1 2,1 4,4 14,0 JPEM/TL 1,33 2,2 4,6 6,9 15,8 Dolar Endeksi 98,7 1,7 1,0 2,9 1,1 EUR/USD 1,09-2,1-1,5-2,3 1,6 GBP/USD 1,26 0,4 3,3-3,1-17,3 USD/JPY 106,6 3,4 3,0 4,9-13,3 USD/CHF 0,99 1,9-0,2 1,4-1,9 EUR/JPY 116,2 1,2 1,5 2,5-11,9 USD/CAD 1,35 0,5 1,7 3,8 1,4 EUR/CAD 1,47-1,7 0,2 1,4 3,1 USD/BRL 3,39 4,7 5,8 8,5-9,5 USD/RUB 65,5 3,1 5,7 1,0 1,5 USD/INR 67,0 0,4 0,7 0,2 1,0 USD/CNY 6,81 0,8 1,3 2,7 7,0 JPM EMC Endeksi* 67,7-0,8-1,2-2,3-0,7 USD/KRW 1.163 1,7 3,8 5,8 0,7 USD/MXN 20,6 8,1 8,5 12,9 22,8 USD/PLN 4,0 3,2 3,6 5,1 2,2 USD/ZAR 14,0 3,4-2,3 5,2-1,0 3,20 USD/TL 3,05 2,90 2,75 2,60 2,45 3,40 Sepet Kur 3,20 3,00 2,80 2,60 1,20 EUR/USD 1,15 1,10 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 1,05 12
Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Tüm* 80,2 0,2 0,8-0,9 0,6 12,6 Değerli Madenler* 102,7-0,3-2,0 1,8-5,9 19,6 Altın 1.261-0,4-3,3 0,6-6,1 16,2 Gümüş 1.875-0,3 2,5 7,3-7,2 29,8 Platin 984-3,0-1,9 2,7-15,5 10,7 Enerji* 49,4 0,0-1,4-15,7-1,6 9,1 ABD Ham Petrol 44,5-0,3 1,0-11,7-2,7 9,3 Brent Petrol 45,7-0,2 0,3-12,1-5,4 4,9 Doğal Gaz 2,65 0,5-4,4-20,8 2,2 12,1 Endüstriyel Metaller* 91,4 0,0 7,8 12,2 13,2 25,8 Bakır 5.619 5,3 13,7 18,2 18,4 16,5 Alüminyum 1.773 2,0 3,1 5,4 7,8 20,1 Çinko 2.532 3,2 3,7 13,5 14,1 59,6 Nikel 11.710 2,3 12,8 12,4 12,5 25,0 Kurşun 2.155 1,3 4,1 7,1 17,9 35,2 Tarımsal lar* 94,8 1,0 0,7 1,2 1,0 1,8 Buğday 406,8 0,5-1,9-2,3-3,7-18,0 Mısır 344,3 0,2-1,3-1,5 5,4-3,9 Soya Yağı 35,44 1,9 2,3 5,1 0,5 15,2 Pamuk 70,53 1,9 2,8 1,6 3,4 14,2 Pirinç 9,59 1,3-0,5-6,3-6,4-19,8 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 130 Altın TL/Gram 120 110 100 90 80 75 Brent 65 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 13
Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 22 20 19 Fransa AAu Aa2 AA 33 31 28 İngiltere AAu Aa1 AA 36-36 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 153 148 141 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 74 73 71 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 276 274 302 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 304 286 270 Rusya BB+ Ba1 BBB- 232 237 234 Çin AA- Aa3 A+ 118 111 106 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 410 399 391 G.Kore AA Aa2 AA- 51 45 41 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- 71 - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- 115 - - G. Afrika BBB- Baa2 BBB- 244 240 264 Türkiye BBu Ba1 BBB- 288 272 256 170 130 90 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya 50 700 600 500 400 300 200 Türkiye Rusya G. Afrika 100 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü, momentum, büyüme, analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15