MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim ULKER MMCAS THYAO GYHOL TUPRS ASELS - BRISA ASUZU ALARK ADEL ALARK BRISA ALCAR BRKSN ASELS ISGYO GOODY TATGD GOODY ALGYO MRGYO VKGYO SASA TOASO ASELS KONYA GSDDE KNFRT TMSN TMSN ANHYT Göstergeleri Dipte Olanlar* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı ARCLK EREGL PETKM 8.1 THYAO -5.9 TCELL ROYAL SARKY VERUS NTHOL ROYAL GARAN 8.0 EKGYO -5.7 TMSN MCTAS ODAS AEFES KLMSN ADEL TUPRS 7.5 YKBNK -3.3 ISGSY NIBAS BUCIM ZOREN THYAO AKBNK 6.4 SAHOL -1.8 PAGYO KRSAN TRGYO SAHOL HALKB 4.8 ARCLK -1.5 GLYHO İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 77,394 76,648 0.97% OLUMLU 75,654 2.30% OLUMLU 13/12 76258 1.5% 77,222 76840.47 76223.39 77603.34 78220.42 XU030 94,247 93,285 1.03% OLUMLU 92377 2.02% OLUMLU 13/12 93447 0.9% 94,011 93519.75 92724.82 94502.48 95297 XBANK 127647 126,008 1.30% OLUMLU 124174 2.80% OLUMLU 13/12 127551 0.1% 127223 126452 125204 127995 129243 X30YVADE 94.925 94.034 0.95% OLUMLU 92.932 2.15% OLUMLU 13/12 94.231 0.7% 94.667 94.103 93.19 95.23 96.14 GARAN 7.52 7.49 0.43% OLUMLU 7.37 2.04% OLUMLU 13/12 7.58-0.8% 7.49 7.44 7.36 7.54 7.62 HALKB 9.23 9.19 0.48% OLUMLU 8.93 3.31% OLUMLU 13/12 9.22 0.1% 9.20 9.15 9.07 9.25 9.33 ISCTR 5.15 5.05 1.96% OLUMLU 4.94 4.23% OLUMLU 12/12 5.02 2.5% 5.12 5.06 4.98 5.17 5.26 VAKBN 4.27 4.26 0.29% OLUMLU 4.39-2.83% ZAYIF 27/12 4.31-0.9% 4.26 4.23 4.20 4.28 4.32 YKBNK 3.37 3.38-0.31% ZAYIF 3.26 3.45% OLUMLU 07/12 3.30 2.2% 3.37 3.34 3.29 3.40 3.45 0 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00 0.00% 0.00% 00/01 0.00 0.0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 AKCNS 13.78 13.63 1.12% OLUMLU 13.28 3.77% OLUMLU 13/12 12.82 7.5% 13.75 13.69 13.58 13.81 13.92 TMSN 7.97 7.76 2.70% OLUMLU 7.41 7.53% OLUMLU 04/01 7.50 6.3% 7.89 7.74 7.50 8.04 8.28 AKENR 0.84 0.83 0.79% OLUMLU 0.85-1.63% ZAYIF 01/11 0.94-10.2% 0.84 0.83 0.82 0.85 0.86 AKGRT 2.33 2.32 0.42% OLUMLU 2.19 6.51% OLUMLU 26/09 1.93 20.6% 2.36 2.32 2.26 2.39 2.46 AKSA 9.59 9.43 1.66% OLUMLU 9.05 5.98% OLUMLU 21/11 9.23 3.9% 9.57 9.49 9.36 9.65 9.78 AKSEN 3.01 2.96 1.64% OLUMLU 2.79 8.05% OLUMLU 09/08 2.34 28.8% 3.01 2.98 2.93 3.04 3.09 ALARK 4.44 4.36 1.92% OLUMLU 4.30 3.26% OLUMLU 15/12 4.26 4.3% 4.41 4.37 4.31 4.44 4.51 ARCLK 20.00 20.09-0.44% ZAYIF 20.85-4.07% ZAYIF 02/01 20.86-4.1% 19.97 19.88 19.73 20.06 20.21 ASELS 12.99 12.60 3.13% OLUMLU 11.86 9.52% OLUMLU 09/11 9.57 35.8% 12.81 12.55 12.12 13.08 13.50 BOLUC 6.23 6.24-0.10% ZAYIF 6.08 2.48% OLUMLU 14/12 6.00 3.9% 6.23 6.18 6.10 6.28 6.36 AYGAZ 11.74 11.58 1.41% OLUMLU 11.24 4.49% OLUMLU 06/12 10.96 7.1% 11.72 11.66 11.57 11.77 11.87 BIMAS 48.32 48.43-0.23% ZAYIF 48.12 0.42% OLUMLU 14/12 49.24-1.9% 48.57 48.19 47.57 48.96 49.57 CCOLA 33.10 32.73 1.14% OLUMLU 33.78-2.02% ZAYIF 30/09 37.14-10.9% 33.02 32.87 32.62 33.17 33.42 CIMSA 16.06 16.13-0.44% ZAYIF 15.51 3.57% OLUMLU 14/12 15.02 6.9% 16.10 16.03 15.92 16.17 16.28 CLEBI 22.80 22.82-0.10% ZAYIF 21.48 6.15% OLUMLU 25/11 19.78 15.3% 23.00 22.69 22.20 23.31 23.80 DOAS 8.68 8.72-0.41% ZAYIF 8.77-0.97% ZAYIF 03/01 8.73-0.6% 8.67 8.62 8.53 8.73 8.81 BIZIM 11.22 11.10 1.11% OLUMLU 10.50 6.87% OLUMLU 30/12 10.69 4.9% 11.20 11.15 11.09 11.24 11.31 SODA 5.45 5.35 1.83% OLUMLU 5.13 6.24% OLUMLU 18/11 4.33 25.8% 5.41 5.35 5.24 5.48 5.58 EKGYO 2.97 2.96 0.47% OLUMLU 2.91 1.94% OLUMLU 13/12 3.03-2.0% 2.97 2.95 2.91 2.99 3.03 Devamı için çeviriniz Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 5.47 5.41 1.08% OLUMLU 5.20 5.11% OLUMLU 14/11 4.61 18.6% 5.46 5.43 5.37 5.49 5.55 EREGL 4.82 4.84-0.41% ZAYIF 5.10-5.48% ZAYIF 04/01 4.96-2.8% 4.81 4.76 4.68 4.86 4.94 FROTO 30.08 29.69 1.30% OLUMLU 28.93 3.97% OLUMLU 07/12 29.90 0.6% 30.01 29.82 29.51 30.20 30.51 GUBRF 4.40 4.38 0.53% OLUMLU 4.39 0.23% OLUMLU 06/01 4.41-0.3% 4.41 4.36 4.28 4.46 4.54 IPEKE 2.04 2.08-1.72% ZAYIF 2.25-9.46% ZAYIF 23/12 2.13-4.3% 2.05 2.03 2.00 2.07 2.10 ISGYO 1.52 1.54-1.16% ZAYIF 1.50 1.33% OLUMLU 23/12 1.52-0.2% 1.52 1.51 1.49 1.53 1.55 KCHOL 13.33 13.27 0.48% OLUMLU 13.11 1.69% OLUMLU 07/12 12.73 4.7% 13.26 13.17 13.03 13.35 13.49 KOZAA 2.08 2.11-1.50% ZAYIF 2.31-10.05% ZAYIF 23/12 2.20-5.5% 2.09 2.07 2.04 2.11 2.14 KOZAL 16.51 16.16 2.18% OLUMLU 17.22-4.11% ZAYIF 23/12 15.12 9.2% 16.37 16.22 15.96 16.53 16.78 KRDMD 1.13 1.15-1.46% ZAYIF 1.11 2.20% OLUMLU 15/12 1.10 2.6% 1.13 1.12 1.11 1.14 1.15 MGROS 17.51 17.60-0.53% ZAYIF 16.92 3.46% OLUMLU 12/12 17.97-2.6% 17.52 17.39 17.20 17.64 17.84 OTKAR 132.30 130.81 1.14% OLUMLU 125.54 5.39% OLUMLU 08/11 106.45 24.3% 131.60 130.65 129.10 132.56 134.10 PETKM 3.71 3.63 2.10% OLUMLU 3.72-0.22% ZAYIF 10/10 4.42-16.1% 3.68 3.65 3.58 3.72 3.78 PGSUS 13.13 13.19-0.48% ZAYIF 13.60-3.45% ZAYIF 04/01 13.00 1.0% 13.11 13.06 12.98 13.16 13.24 PRKME 2.03 2.06-1.27% ZAYIF 2.12-4.11% ZAYIF 27/12 2.10-3.4% 2.04 2.03 2.02 2.04 2.06 SISE 3.71 3.70 0.17% OLUMLU 3.60 3.20% OLUMLU 22/11 3.21 15.6% 3.71 3.67 3.61 3.75 3.81 ANACM 2.90 2.82 2.74% OLUMLU 2.69 7.85% OLUMLU 20/10 2.17 33.9% 2.88 2.85 2.80 2.91 2.96 TAVHL 14.31 14.53-1.49% ZAYIF 13.75 4.07% OLUMLU 06/12 13.35 7.2% 14.37 14.24 14.02 14.51 14.72 TCELL 10.12 9.85 2.78% OLUMLU 9.42 7.47% OLUMLU 23/12 9.43 7.3% 10.01 9.88 9.67 10.14 10.35 THYAO 4.88 4.89-0.20% ZAYIF 5.02-2.84% ZAYIF 02/01 5.01-2.6% 4.88 4.86 4.82 4.90 4.94 TKFEN 6.48 6.36 1.82% OLUMLU 6.58-1.49% ZAYIF 23/12 6.52-0.7% 6.43 6.36 6.25 6.50 6.61 TOASO 23.94 23.51 1.83% OLUMLU 23.38 2.38% OLUMLU 06/01 23.33 2.6% 23.85 23.66 23.37 24.03 24.33 TRGYO 3.98 3.99-0.22% ZAYIF 3.93 1.20% OLUMLU 16/12 4.12-3.4% 3.97 3.93 3.87 4.00 4.07 TRKCM 2.85 2.81 1.25% OLUMLU 2.80 1.77% OLUMLU 08/11 2.51 13.8% 2.85 2.84 2.82 2.86 2.88 TTKOM 5.24 5.26-0.32% ZAYIF 5.44-3.61% ZAYIF 04/11 5.65-7.2% 5.21 5.18 5.12 5.24 5.30 TTRAK 73.50 72.50 1.38% OLUMLU 70.84 3.75% OLUMLU 30/12 73.28 0.3% 73.58 73.03 72.13 74.14 75.03 TUPRS 71.75 71.08 0.94% OLUMLU 69.53 3.19% OLUMLU 04/01 69.29 3.6% 71.72 71.26 70.52 72.18 72.92 ULKER 15.80 15.58 1.44% OLUMLU 16.72-5.51% ZAYIF 18/10 20.26-22.0% 15.81 15.68 15.47 15.94 16.15 YAZIC 13.39 13.26 0.97% OLUMLU 12.98 3.17% OLUMLU 19/12 12.89 3.9% 13.35 13.29 13.20 13.40 13.50 Destek/Direnç ilk sayfasına dönünüz 3
BIST Döviz İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP BIST 100 BIST100 gün başındaki 77.600 denemesi sonrasında yatay hareketteydi. Kapanış 77.394 seviyesinde gerçekleşti. Ana destek olarak belirttiğimiz 75.600/800 bandından başlayan tepki hareketi devam ediyor. Bunun yanı sıra, kapanış, kısa periyot için direnç olarak değerlendirdiğimiz 77.300 seviyesinin hemen üzerinde. Saatlik periyot için ortalamalarda da giderek güçlenen bir görüntü söz konusu. Bu aşamadan sonra 76.500/800 bandı üzerindeki hareket korunduğu sürece saatlik bazda da teknik anlamda iyimserlik belirtebiliriz. Bu bant altına yaşanacak bir sarkma ana destek bölgesinin tekrar gündeme gelmesini sağlayabilecektir. 76.500-75.600/200-74.900 destek, 77.500-78.200/650-79.000 direnç. Trend uzun vade Trend kısa vade 75,654 76,469 Destekler Dirençler Ortalamalar 76,809 77,807 21 Gün 77,238 76,223 78,220 50 Gün 76,044 75,810 78,806 100 Gün 76,890 Haftalık Bant Aylık Bant 75,072 78,860 73,334 79,913 4
BIST Döviz BIST30 VİOP Şubat vadeli kontratta ana destek olarak değerlendirdiğimiz 92.900 seviyesinden başlayan tepki devam ediyor. Tepki hareketinin güçlenmesi için 95.300 seviyesi üzerine geri dönülmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu durumda çok kısa vadeli ortalamalar daha uzun vadelilerin üzerine geri dönmüş olabilecektir. 95.300-95.800 direnç, 94.800-93.800 destek. Trend uzun vade Trend kısa vade 92.932 93.653 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 402,724-915 USD Aktif kontrat 299,365 38,912 Destekler Dirençler Ortalamalar 94.108 95.583 21 Gün 94.740 93.217 96.167 50 Gün 93.500 92.633 97.058 100 Gün 94.591 Haftalık Bant Aylık Bant 92.083 96.833 90.058 98.083 5
BIST Döviz DÖVİZ Dolar/TL de son işlemler 3,7150 civarında. 3,69 ilk destek. Sonrasında 3,6450 desteği mevcut. Günlük bazda ana yukarı trend korunuyor. 3,7350 direnç. Sonrasında 3,7450 direnci mevcut Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3.7106 3.7058 3.7186 3.7218 3.583 3.791 EUR/TRY 3.9239 3.9069 3.9519 3.9629 3.8200 4.0056 EUR/USD 1.0566 1.0528 1.0635 1.0666 1.045 1.075 GBP/USD 1.2127 1.2109 1.2171 1.2197 1.2024 1.2384 USD/JPY 115.08 114.59 116.17 116.77 113.64 117.78 USD/CAD 1.3199 1.3179 1.3237 1.3255 1.3100 1.3386 USD/SEK 8.9984 8.9732 9.0545 9.0854 8.929 9.201 USD/CHF 1.0105 1.0082 1.0158 1.0188 1.0045 1.0248 AUD/USD 0.7346 0.7321 0.7390 0.7409 0.726 0.748 NZD/USD 0.7007 0.6987 0.7048 0.7069 0.6927 0.7146 6
EMTİA Altın fiyatlarında 1185 bölgesindeki direnç tekrar test ediliyor. Altında kısa vadeli yukarı trend korunurken, günlük bazda da ortalamalarda yukarı eğilim belirginleşiyor. Günlük bazda yükselişin teyit edilmesi için 1225 seviyesinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Yeni bir zayıflama ise 1160/65 seviyesinin aşağı kırılması ile mümkün olabilecektir. 1165/60-1150 destekler. 1200-1225 dirençler Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1,180.7 1,176.9 1,187.8 1,191.1 1,160.3 1,199.9 Gram Altın 140.6 140.0 141.6 142.0 135.8 144.1 WTI 51.82 51.62 52.20 52.38 49.26 54.39 Brent 54.85 54.67 55.20 55.37 51.92 57.59 Doğalgaz 3.12 3.10 3.14 3.15 2.99 3.41 Gümüş 16.54 16.46 16.71 16.79 16.15 17.08 Platinyum 972.6 968.1 981.9 986.9 944.8 998.3 Bakır 5,555.2 5,519.3 5,622.7 5,654.3 5,440.2 5,802.8 Mısır 358.2 357.6 359.4 360.1 351.8 364.3 Buğday 426.1 425.4 427.3 427.9 414.8 433.5 7
Özet ABD S&P 500-0,4% Dow Jones -0,4% Nasdaq 0,2% DJ Trans. -0,9% Avrupa (Çevre) İspanya -0,2% İtalya -1,7% Portekiz -0,6% Yunanistan -0,1% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx -0,4% İngiltere 0,4% Almanya -0,3% Fransa -0,5% Gelişen Ülkeler Türkiye 0,4% Rusya -1,1% Polonya 0,5% Macaristan -0,0% Asya Çin -0,1% Japonya -0,9% Hindistan 0,5% Kore -0,2% Faiz Eurobond Döviz CDS Güney Amerika Brezilya 0,1% Meksika -1,1% Arjantin 1,2% Şili -0,2% Min Min Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 19.887-0,4 0,6 0,7 8,5 21,7 16,7 S&P 500 ABD 2.269-0,4 1,3 0,4 4,9 18,0 17,5 FTSE 100 İngiltere 7.238 0,4 1,3 4,1 2,0 22,4 14,7 Nikkei 225 Japonya 19.283-0,9 0,7 1,5 14,4 9,0 19,2 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.309-0,4 0,0 3,5 9,0 9,1 14,3 DAX Almanya 11.564-0,3-0,3 3,2 8,8 17,4 13,6 CAC 40 Fransa 4.888-0,5 0,1 2,6 8,7 12,8 14,5 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 19.360-1,7-1,1 5,8 16,4-2,6 13,4 IBEX 35 İspanya 9.493-0,2 0,8 3,5 9,1 6,6 13,9 PSI 20 Portekiz 4.677-0,6-1,2 0,8 2,9-8,8 14,1 ASE Yunanistan 659-0,1 2,4 3,0 13,0 12,5 14,4 BRIC MSCI BRIC BRIC 248 0,1 1,7 0,9-4,5 21,1 11,9 BOVESPA Brezilya 61.700 0,1 3,5 2,0 0,1 51,9 12,5 RTSI Rusya 1.160-1,1 0,7 4,5 14,0 57,5 6,8 SENSEX 30 Hindistan 26.861 0,5 0,8 0,4-4,4 7,7 18,7 SHANGAI Çin 3.169-0,1 1,1-2,0 4,0-0,5 13,4 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 18.510 1,2 5,7 7,6 8,0 63,7 15,3 KOSPI G.Kore 2.044-0,2 0,0 1,0-0,6 6,6 10,1 PRAG Çek C. 936-0,2 1,3 3,9 5,0 1,3 12,1 WIG Polonya 53.007 0,5 2,4 4,6 10,4 21,1 11,9 BUX Macaristan 32.854 0,0 2,4 7,4 15,0 37,1 12,3 JSE TOP 40 G.Afrika 44.306-0,3 0,9 0,2-1,8 2,4 14,9 BIST 100 Türkiye 77.394 0,4-0,5 2,2-0,6 9,6 7,8 ** 10.01.2017 saat 8:00 itibariyle 90.000 82.500 75.000 BIST100 67.500 160 140 120 100 Bankacılık Sanayi 80 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,18 1,21 1,11 0,83 0,61 0,93 ABD 5 Yıllık 1,87 1,94 1,84 1,26 0,95 1,59 10 Yıllık 2,37 2,44 2,41 1,72 1,36 2,18 2 Yıllık -0,73-0,78-0,73-0,67-0,69-0,38 Almanya 5 Yıllık -0,49-0,51-0,40-0,48-0,62-0,12 10 Yıllık 0,28 0,26 0,38 0,06-0,19 0,54 2 Yıllık -0,09-0,17-0,06-0,09-0,06 0,01 Italya 5 Yıllık 0,64 0,62 0,82 0,36 0,30 0,58 10 Yıllık 1,89 1,87 2,00 1,40 1,19 1,59 2 Yıllık 8,13 8,24 8,62 8,61 9,30 10,42 Rusya 5 Yıllık 8,11 8,28 8,58 8,61 8,85 10,31 10 Yıllık 8,14 8,36 8,56 8,25 8,39 10,04 2 Yıllık 10,88 10,97 11,55 11,49 12,56 16,02 Brezilya 5 Yıllık 11,14 11,20 11,71 11,26 12,12 16,34 10 Yıllık 11,32 11,27 11,77 11,35 12,05 16,19 2 Yıllık 6,26 6,31 6,22 6,55 6,97 7,28 Hindistan 5 Yıllık 6,43 6,45 6,39 6,70 7,23 7,62 10 Yıllık 6,38 6,44 6,40 6,71 7,38 7,75 2 Yıllık 6,82 7,16 6,79 6,54 7,00 8,38 Endonezya 5 Yıllık 7,37 7,53 7,22 6,91 7,08 8,76 10 Yıllık 7,70 7,90 7,50 7,07 7,32 8,73 2 Yıllık 10,95 10,92 10,63 8,71 8,44 11,21 Turkiye 5 Yıllık 11,38 11,39 11,20 9,21 9,06 11,40 10 Yıllık 11,40 11,52 11,20 9,75 9,15 11,31 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,3 İspanya 10Y İtalya 10Y %1,8 %1,3 %0,8 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 10
Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 26.09.2016-3,09-3,09-3,09-3,09 3,15 7,24 11.03.2019 4,13 3,98 4,10 3,34 3,62 7,07 26.09.2022 5,54 5,47 5,49 4,35 4,39 6,35 15.01.2030 6,31 6,30 6,31 5,06 4,86 11,60 14.01.2041 6,68 6,70 6,80 5,60 5,54 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 6,37 6,35 6,36 5,32 5,62 3,99 Vakıfbank 2022 7,56 7,52 7,73 6,25 6,75 6,01 İş Bankası 2022 7,07 7,01 7,40 6,21 6,52 6,23 Yapı Kredi 2022 7,16 7,32 7,32 5,86 5,69 5,50 Akbank 2022 6,20 6,15 6,24 5,02 5,43 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 2017 2018 2019 2020 2022 2025 2034 2038 2041 11
Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,72 3,4 6,8 20,9 72,9 Euro/TL 3,94 5,5 7,4 15,1 33,3 Sepet 3,83 4,6 6,7 17,8 50,2 EM Sepeti/TL 1,45 4,5 7,6 16,6 30,5 JPEM/TL 1,48 4,1 7,2 16,6 29,3 Dolar Endeksi 101,7-1,5 0,1 4,9 1,1 EUR/USD 1,06 1,7-0,3-4,8-2,5 GBP/USD 1,21-0,9-4,3-1,9-16,6 USD/JPY 115,5-1,7 0,4 11,3-1,6 USD/CHF 1,01-1,2 0,0 3,0 1,3 EUR/JPY 122,5 0,0 0,1 6,0-4,1 USD/CAD 1,32-1,6 0,7 0,3-7,2 EUR/CAD 1,40 0,1 0,4-4,5-9,5 USD/BRL 3,20-2,6-5,3-0,2-21,1 USD/RUB 60,1-1,9-3,9-3,1-21,2 USD/INR 68,0-0,4 0,9 2,2 1,8 USD/CNY 6,93-0,6 0,3 3,2 5,4 JPM EMC Endeksi* 66,2 0,2 0,4-3,4 1,2 USD/KRW 1.197-0,5 2,4 7,8-1,1 USD/MXN 21,4 2,2 5,9 13,2 19,1 USD/PLN 4,1-2,0-1,2 7,9 3,0 USD/ZAR 13,6-1,2-0,1-1,4-19,5 3,65 USD/TL 3,45 3,25 3,05 2,85 2,65 2,45 3,80 Sepet Kur 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 1,18 EUR/USD 1,14 1,10 1,06 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 1,02 12
Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Tüm* 81,3 0,0 0,4-2,1 1,9 21,4 Değerli Madenler* 95,1 0,0 2,4 1,0-5,3 11,3 Altın 1.185 0,0 2,0 2,2-5,7 8,0 Gümüş 1.652 0,4 3,6-2,5-7,1 17,7 Platin 976 1,8 5,1 5,5 0,9 11,7 Enerji* 58,6 0,5-2,8-5,3 1,9 58,1 ABD Ham Petrol 52,1 0,2-0,5-1,5 3,7 71,0 Brent Petrol 55,1 0,2-0,7-1,1 6,3 78,5 Doğal Gaz 3,13 1,0-5,8-10,6-2,4 38,9 Endüstriyel Metaller* 89,4 0,0 0,7-3,6 8,8 32,3 Bakır 5.552 0,1-0,4-3,6 15,5 27,5 Alüminyum 1.717-0,3 0,9-1,9 2,0 17,8 Çinko 2.611 1,3 2,3-3,4 15,5 79,6 Nikel 10.245 0,6 0,4-9,1-3,1 25,2 Kurşun 2.060 0,9 2,6-10,8 0,9 29,0 Tarımsal lar* 94,5-0,4 1,3-0,8 4,4 3,4 Buğday 426,8-0,1 5,0 6,4 7,6-11,3 Mısır 358,5-0,4 0,8 1,2 6,5 0,6 Soya Yağı 35,07-0,6 0,4-4,2 4,0 11,6 Pamuk 72,91-0,1 1,6 1,7 5,7 18,4 Pirinç 9,46 0,2 1,0-4,0-7,1-17,7 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 140 Altın TL/Gram 130 120 110 100 90 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 13
Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 22 22 23 Fransa AAu Aa2 AA 39 37 39 İngiltere AAu Aa1 AA 31-33 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 157 159 163 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 77 77 82 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 279 272 278 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 259 278 291 Rusya BB+ Ba1 BBB- 231 - - Çin AA- Aa3 A+ 115 119 115 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 411 431 445 G.Kore AA Aa2 AA- 49 44 41 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BBB- Baa2 BBB- 256 - - Türkiye BBu Ba1 BBB- 285 277 286 190 170 150 130 110 90 70 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya 50 500 400 300 Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü,momentum, büyüme,analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15