Kayda Alma Belgesi Tarihi : 18.11.2003 Kayıt Belge No : EYF-63-1 / 1352 Kayıt Nedeni : İlk kayda alma BNP PARIBAS CARDIF EMEKLİLİK A.Ş.. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU İZAHNAMESİ BU İZAHNAME EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYU AYDINLATMA YÜKÜMLÜLÜKLERİ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BİR BELGE OLUP, EMEKLİLİK ŞİRKETİNİN MERKEZİ, BÖLGE MÜDÜRLÜKLERİ, ŞUBELERİ, TEMSİLCİLİKLERİ VE İNTERNET SİTESİNDE GÜNCELLENMİŞ OLARAK KATILIMCILARIN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE KATILIMCININ TALEP ETMESİ HALİNDE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. İZAHNAME İLE AÇIKLANAN KONULARDA ORTAYA ÇIKAN DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, EMEKLİLİK ŞİRKETİ TARAFINDAN SERMAYE PİYASASI KURULUNA BİLDİRİLMEK ZORUNDADIR. DEĞİŞİKLİKLER VE YENİ HUSUSLAR, KURULUN ONAYI ALINMADAN İZAHNAMEDE DEĞİŞİKLİK YAPILARAK KATILIMCILARA AÇIKLANAMAZ VE UYGULAMAYA KONULAMAZ. KURULDAN ONAY ALINDIKTAN SONRA İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER ONAY TARİHİNDEN İTİBAREN ALTI İŞ GÜNÜ İÇİNDE TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLAN EDİLİR. İZAHNAMEDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. 1
BÖLÜM A : GENEL ESASLAR I. İzahnamenin Amacı ve Kapsamı Bu izahname Doğan Emeklilik A.Ş. tarafından kurulan ve ünvanı Sermaye Piyasası Kurulu nun 25/11/2005 tarih ve B02.1.SPK.0.15 / 714 sayılı izni ile Fortıs Emeklilik ve Hayat A.Ş. İhtisaslaşmış İMKB Ulusal 30 Endeks Emeklilik Yatırım Fonu olarak değişen ve Sermaye Piyasası Kurulu nun 14/07/2008 tarih B02.1.SPK.0.15 / 673 sayılı kararı ile Fortıs Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fon una dönüştürülen, Fortis Emeklilik ve Hayat A.Ş. nin ünvanının BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. olarak değişmesi üzerine, Sermaye Piyasası Kurulu nun 21/11/2011 tarih B02.1.SPK.0.15.310.06-952 sayılı kararı ile ünvanı BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fon u olarak değişen, Fon paylarının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından kayda alınmasına ilişkin olarak düzenlenmiş olup, katılımcıların fonun yatırım amaçları, stratejileri ve riskleri ile ilgili konularda bilgilendirilmelerine yönelik olarak hazırlanmıştır. Fon paylarının kayda alınması Fon'a ve fon paylarına resmi teminat verilmesi şeklinde yorumlanamaz ve reklam amacıyla kullanılamaz. II. Tanımlar Bu izahnamede BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. ŞİRKET, Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. PORTFÖY YÖNETİCİSİ, İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş., SAKLAYICI KURULUŞ, BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu FON, Sermaye Piyasası Kurulu KURUL, 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu KANUN, Sermaye Piyasası Kurulu nun Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile ek ve değişiklikleri ise YÖNETMELİK olarak ifade edilecektir. BÖLÜM B: FON İLE İLGİLİ BİLGİLER : I.Tanıtıcı Bilgiler 1. GENEL BİLGİLER : Fon un Unvanı Fon un Türü Fon Tutarı ve Pay Sayısı Avans Tutarı BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı 150.000.000. TL (yüzellimilyon) ve 15.000.000.000 pay (onbeşmilyar ) 100.000.TL (yüzbin) 2
2. FONUN KURULUŞUNA İLİŞKİN BİLGİLER : TARİH NO Kuruluşa İlişkin Kurul Kararı 02.10.2003 51/1173 Kuruluşa İlişkin Kurul İzni 07/10/2003 KYD-445 Fon İçtüzüğü Tescili 13/10/2003 113946 Fon İçtüzüğü nün Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde İlanı 16/10/2003 5908 II.Fonun Yatırım Stratejilerine, Risklerine, Performansına, Harcamalara ve Fon Portföyüne İlişkin Bilgiler 1.Fonun Yatırım Stratejisi : Fon, portföyünün en az %80 ini IMKB de kote hisse senetlerine uzun vadeli yatırmak suretiyle ağırlıklı olarak sermaye kazancı geliri elde etmeyi hedefleyen bir fondur. Bunun dışında kamu borçlanma araçları ve bunlara dayalı ters repolara fon portföyünün en fazla % 20 si oranında yatırım yapabilir. Hisse senedi seçiminde makroekonomik analiz ve beklentiler ışığında sektörel seçim ve genel kabul görmüş değerleme metodları ile şirket bazında seçim yapılır. Hisse senetlerinin beklenen getirileri tespit edilerek, makroekonomik senaryo ile uygun olanlar portföye dahil edilir. Şirketlerin piyasa değerleri ve hedef piyasa değerleri sürekli izlenerek hedef değerine ulaşan şirketler ile potansiyel taşıyan şirketler arasında gerekli hisse senedi değişimleri yapılır. Hisse senedi seçiminde şirketin temel-teknik verilerinin yanında hisse senedinin IMKB deki derinliği de göz önünde bulundurulur. Fon, ülkemizin ağırlıklı olarak halka açık en büyük şirketlerini kapsayan İMKB Ulusal 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedefler. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel hisse senedi piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesi amacıyla hareket eder. BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu, SPK nın 17-02-06 tarih ve 8/172 sayılı kararına istinaden portföyünde VOB bünyesinde veya diğer borsalar ve teşkilatlanmış piyasalarda işlem gören Endeks Vadeli İşlem sözleşmelerine yer verebilir. VOB bünyesinde işlem gören ürünlere dayalı olarak borsa dışında vadeli işlem sözleşmelerine taraf olunması mümkün değildir. Riskten korunma ilkesi çerçevesinde vadeli işlem sözleşmelerine ilişkin işlemlerde yalnızca kısa pozisyon sahibi olunabilir. Fonun yönetim stratejisi portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırarak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde etmeyi hedeflemek olarak belirlenmiş olduğundan, Fon portföyüne ancak riskten korunma ilkesi çerçevesinde korunmak istenen araçlarla arasında yeterli bir korelasyon bulunan varlıklara ilişkin olarak düzenlenen vadeli işlem sözleşmeleri alınabilir. Bu çerçevede, Fon un taraf olacağı vadeli işlem sözleşmeleri, fonun portföy kompozisyonuna göre, İMKB-100 endeks, İMKB-30 endeks üzerine yazılı olan vadeli işlem sözleşmelerinden seçilir. Vadeli işlem sözleşmelerine taraf olunmasından kaynaklanabilecek riskler; vadeli işlem sözleşmesine konu olan varlığın spot piyasadaki fiyat hareketleri ile olan korelasyonunun azalması koruma oranını azaltacak bir risk faktörüdür. Vadeli İşlem Sözleşmelerine konu varlıklar; Fonun yatırım Stratejisi ve karşılaştırma ölçütüne uygun olarak belirlenecektir. 3
Vadeli işlem sözleşmelerine taraf olunması nedeniyle maruz kalınan toplam açık pozisyon miktarı fon net varlık değerini aşamaz. Portföyün Karşılaştırma Ölçütü; Fon Adı Karşılaştırma Ölçütü Yatırım Stratejisi Bant Aralığı BNP paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu (%10) KYD O/N Brüt Repo Endeksi Ters Repo ve Borsa Para Piyasası İşlemleri % 0 - % 20* (%90) İMKB Ulusal 100 Endeksi İMKB Ulusal 100 Endeksine Dahil Edilen Hisse Senetleri % 80 - % 100 2. Muhtemel Riskler Fon, ilgili mevzuat uyarınca varlıklarının en az %80 ini IMKB de işlem gören hisse senetlerine yatırmak zorunda olduğundan, IMKB de oluşan piyasa riskine son derece açıktır. Yoğunlaşma Riski : Fonun oldukça ağırlıklı olarak IMKB de işlem gören hisse senetlerine yatırım yapıyor olması, varlık bazında belirli bir yoğunlaşma riskini de beraberinde getirmektedir. Ancak, ilgili mevzuattaki yatırım sınırlamaları çerçevesinde yatırım yapılacağından tek bir hisse bazında yoğunlaşma riski oldukça sınırlandırılmaktadır Hisse senedi piyasasının yukarı veya aşağı yönlü sert hareketlerine paralel fon fiyatında da yukarı veya aşağı yönlü sert hareketler yaşanabilir. Fon hedef varlık dağılımında hisse senedi payı %90 düzeyindedir. Ancak yönetim limitleri çerçevesinde bu oranın %80- %100 aralığında hareketi mümkündür. Fon hisse senedi oranının limitler dahilinde aktif olarak yönetilmesi ile hisse senedi piyasa riskinin fon fiyatı üzerindeki olumsuz etkileri düşürülmektedir. 3. Fon Portföyünde Yer Alacak Para ve Sermaye Piyasası Araçları VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Türk Hisse Senetleri 80 100 Kamu Borçlanma Senetleri 0 20 Ters Repo 0 20 Repo 0 10 Vadeli Mevduat (TL) 0 10 Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20 Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri 0 20 Borsa Yatırım Fonu Katılma Belgeleri 0 10 Fon bir sözleşme çerçevesinde ve Takasbank nezdinde olmak koşuluyla, herhangi bir anda fon varlıklarının %10 u tutarındaki para ve sermaye piyasası araçlarını ödünç verebilir veya aynı tutarı aşmamak üzere ödünç alabilir ve bu oranla sınırlı olmak üzere açığa satış işlemi yapabilir. Ödünç verme ve alma işlemi en fazla doksan iş günü süreyle yapılır. Fon portföyünden ödünç verme işlemi, ödünç verilen para ve sermaye piyasası araçlarının en az %100 ü karşılığında nakit veya devlet iç borçlanma senetlerinden oluşabilecek teminatın fon adına Takasbank ta bloke edilmesi şartıyla yapılabilir. Teminat tutarının ödünç verilen para ve sermaye piyasası araçlarının piyasa değerinin %80 inin altına düşmesi halinde portföy yöneticisi teminatın tamamlanmasını ister. Fonun taraf olduğu ödünç verme ve 4
alma sözleşmelerine, fon lehine tek taraflı olarak sözleşmenin fesh edilebileceğine ilişkin bir hükmün konulması mecburidir. 4. Fonun Harcamalarına İlişkin Bilgiler 4.1. Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamalar Fon malvarlığından aşağıda belirtilenler dışında harcama yapılamaz. a) İhraç için ödenen kanuni ücret, b) Mevzuat gereği yapılması zorunlu tescil ve ilan giderleri, c) Fon portföyünün yönetimi ile ilgili emeklilik şirketine ödenecek fon işletim giderleri, d) Portföydeki varlıkların veya bunları temsil eden belgelerin nakil veya nakle bağlı sigorta ücretleri, e) Portföydeki varlıkların saklanması hizmetleri için ödenen ücretler, f) Varlıkların nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen ücretler, g) Alınan kredilerin faizi, h) Portföye alımlarda ve portföyden satımlarda ödenen komisyonlar, i) Fonun mükellefi olduğu vergi ödemeleri, j) Bağımsız denetim kuruluşlarına ödenen denetim ücreti, k) Kurulca uygun görülecek diğer harcamalar. 4.2. Fon İşletim Gideri Kesintisinin Hesaplanma Yöntemi Fon işletim gideri kesintisi Fon Toplam Değeri üzerinden yüzbinde on (%0,010) olarak günlük olarak fondan tahsil edilir. Fon işletim giderinin yıllık bileşik karşılığı %3,72 dir. Bu gider Fon un varlıklarından karşılanacak ve Fon un getirisini azaltacaktır. Bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içerisinde Şirkete ödenir. BÖLÜM C : EMEKLİLİK ŞİRKETİ İLE PORTFÖY YÖNETİMİ VE SAKLAMA HİZMETİNE İLİŞKİN BİLGİLER I. Emeklilik Şirketi ile İlgili Bilgiler : BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş., fon kurucusu olarak riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. ne ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir : a) Kuruluş İzin Tarihi ve No : 17/01/2003 b) Faaliyet İzin Tarihi ve No : 26/08/2003 c) Merkez Adresi : Meclis-i Mebusan Caddesi No:57 Fındıklı 34427 İstanbul d) Telefon No : 0212 319 32 00 e) Faks No : 0212 252 42 72 f) E-Posta : info@cardif.com.tr g) Internet Adresi : http://www.bnpparibas.com.tr Bölge Adres Telefon Fax Temsilciliği Akdeniz Çukurova Mehmetçik Mah. Aspendos Bulvarı No:81 Muratpaşa/Antalya Çınarlı Mah. Atatürk Cd. İdeal Plaza No:15/6 Seyhan/Adana 0242 312 85 92 0242 312 78 62 0322 459 15 32 0322 459 17 08 5
Marmara Doğanbey Mah. Fevzi Çakmak Cad. Berk 2 Plaza No 52/B K:9 Osmangazi/Bursa 0224 224 14 68 0224 224 14 65 Ege Şair Eşref Bulvarı No:23/A Çankaya İzmir 0 232 425 74 66 0 232 425 73 68 Güney Anadolu Mücahitler Mah. Gazi Muhtar Paşa Bulvarı Teymur Plaza Kat:5 Şahinbey/Gaziantep 0342 324 33 02 Anadolu 1 Mühürdar Cad. No:28 Kat:2 Kadıköy / İstanbul 0216 349 77 15 0216 418 50 95 Anadolu 2 Ankara Cad. Şimşek Han. No:82 Kartal/İstanbul 0216 517 27 89 Orta Anadolu Turan Güneş Bulvarı No:17 K:2 Çankaya/Ankara 0312 419 45 39 0312 425 71 49 Orta Anadolu 2 Turan Güneş Bulvarı no:17 K:4 Çankaya/Ankara 0312 419 45 39 0312 425 71 49 Avrupa 1 Cumhuriyet Cad. No:123 Kat:2 Harbiye/İstanbul 0212 296 40 76 0212 296 40 86 Avrupa 2 Cumhuriyet Cad. No:123 Kat:1 Harbiye/İstanbul 0212 296 40 94 0216 296 40 86 Trakya/Avrupa 3 Karadeniz Yeşilköy Havalimanı Kavşağı Dünya Ticaret Merkezi EGS Blokları B2 Kat Blok Kat:11 B Bakırköy/İstanbul Esentepe Mah. Yavuz Selim Bul. Osmanlı İş Merkezi No: 147 Trabzon 0212 465 34 66 0212 465 35 81 0462 321 83 59 0462 321 09 51 II. Portföy Yönetim Hizmeti : Fon portföyünün yönetilmesi konusunda Fortıs Portföy Yönetimi A.Ş. nden portföy yönetim hizmeti alınır ve fon portföyü emeklilik şirketi ile portföy yöneticisi arasında yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde yönetilir. Portföy yöneticisine ilişkin bilgiler aşağıda verilmiştir : a-) Kuruluş İzin Tarihi ve No : 02/07/2002-KYD320 b-) Faaliyet Yetki Belgesi Tarihi ve No : 29/11/2005-PYŞ/PY-24/19. Sermaye Piyasası Kurulu'nun 02.07.2002 tarih ve KYD 320 sayılı izni ile kurulan Dış Portföy Yönetimi A.Ş nin ünvanı 29.11.2005 tarihinde Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirilmiştir. c-)merkez Adresi : Yıldız Posta Caddesi No:54 34330 Şişli İSTANBUL d-)telefon No : (212) 217 74 27 e-)faks No : (212) 217 74 11 f-) E-Posta : bilgi@fortisportfoy.com Sözleşmenin konusu, Fon un Şirket adına yönetici tarafından yönetilmesine ilişkin ilkelerin belirlenip tarafların karşılıklı olarak hak ve yükümlülüklerinin düzenlenmesidir. Yönetici, Fon portföyünü Kanun, Yönetmelik ve Fon içtüzük hükümlerine göre yönetmekle yükümlüdür. Portföy Yönetim Sözleşmesi ile Kurucu, Emeklilik Fonu ile ilgili, aksini belirtmediği takdirde Portföy Yönetim Şirketi ne yurtiçi ve yurtdışı borsalarda ve borsalar dışında kıymetli madenlere dayalı olanlar ve türev ürünleri dahil olmak üzere her türlü sermaye piyasası aracı almaya ve satmaya bunlara ilişkin kupon, temettü ve anaparaları tahsil etmeye, sermaye arttırımına ilişkin hakları kullanmaya ve bu sözleşmede belirtilen diğer işlemleri önceden teyit alınmasına gerek kalmaksızın yapmaya vekalet verdiğini kabul ve beyan eder. 6
Portföy yönetim şirketi, herhangi bir şekilde kendisine çıkar sağlamak üzere Emeklilik Fonu nun portföyünde bulunan sermaye piyasası araçlarının alım satımını yapamaz ve Emeklilik Fonu hesabına verilecek emirlerde gerekli özen ve basireti gösterir. Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı olarak her gün için net varlık değeri üzerinden hesaplanan günlük %0,010 (yüzbinde on) oranında fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Şirket e ödenir. Söz konusu ücret Şirket ve portföy yöneticisi arasında Portföy Yönetim Sözleşmesi esaslarına göre paylaştırılır. Fon un yönetiminde yabancı portföy yöneticilerinden hizmet alınmayacaktır. Aşağıdaki tabloda portföy yönetim şirketinde fonun yönetimi ile görevli olacak personelin ünvanları, görevleri ve tecrübelerine ilişkin bilgiler bulunmaktadır. Fon Portföy Yöneticilerinin Adı Soyadı Hüseyin Enver Gürsoy Sermaye Piyasası Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Alanında Tecrübesi (yıl) 2005- Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Yöneticisi 1998-2005 Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. Hisse Senedi Fon Yöneticisi 1995-1998 Dış Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Hisse Senedi Broker 1991-1995 Dışbank A.Ş. Hisse Senedi Dealer 20 Cüneyt Cem Çiçek 07/2002- Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Yöneticisi 07/2001-07/2002 Dış Yatırım Hazine Bölümü Yöneticisi 01/2000-07/2001 Dış Yatırım İMKB Üye Temsilcisi 08/1999-01/2000 Dışbank Hisse Senetleri Bölümü Yönetici Yrd. Mahir Bora Yılmaz 02/2005 Fortis Portföy Yönetimi A.Ş. Yönetici 10/2003-02/2005 Dış Yatırım Hazine Bölümü Yönetici 12/1999-10/2003 Dış Yatırım Yurtiçi S. Piyasaları Yönetici Yrd 12 12 III. Saklama Hizmeti : 1. Saklayıcı Kuruluşlar : Saklama hizmeti verecek saklayıcı kuruluş İMKB TAKAS VE SAKLAMA BANKASI A.Ş. dir. Türkiye de Takasbank ın saklama hizmeti verdiği para ve sermaye piyasası araçları fon adına İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde saklanır. Takasbank ile ilgili irtibat bilgileri aşağıda verilmektedir. a. Merkez Adresi : Şişli Merkez Mahallesi Abide-i Hürriyet Cad. Mecidiyeköy Yolu Sok.No: 286 34381 Şişli-İstanbul-Türkiye b. Telefon No : (212) 315 25 25 c. Faks No : (212) 315 25 26 d. E-Posta : bilgi@takasbank.com.tr e. Internet Adresi : www.takasbank.com.tr 2. Katılımcıların Saklama Hesaplarına İlişkin Bilgiler Bireysel emeklilik sistemi katılımcıları Takasbank sesli yanıt sistemi olan ALOTAKAS (0212 315 22 22) vasıtasıyla aşağıdaki bilgileri öğrenebilecekler veya faks yoluyla ekstre alabileceklerdir; Fon Tanımları Fon Pay Adetleri Fon Birim Fiyatları Toplam Portföy Değerleri 7
Emeklilik şirketi tarafından hesap açılışında katılımcılara ALOTAKAS erişim şifresi verilecektir. Daha önce hisse senedi almış olan katılımcıların önceki şifrelerini kullanmaları da mümkün olacaktır.ayrıca bu bilgilere hem BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. hem de TAKASBANK A.Ş. internet siteleri aracılığıyla da erişilebilecektir. BÖLÜM D : FONUN ORGANİZASYON YAPISI HAKKINDA BİLGİLER: I. Fon Kurulu Üyeleri Fon Kurulu Üyeleri Adı /Soyadı Sema AKÇA Nazif Orhan PAMİR Ömer Abidin YENİDOĞAN Cenk GÜNKUT Görevi Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Başkanı Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi ve Müdürü Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) 2003-2011 Fortis Emeklilik ve Hayat A.Ş Genel Md. Yardımcısı 1999-2003 Anadolu Endüstri Holding İç Denetim Yöneticisi 1995-1999 Prıce Waterhouse Coopers Denetçi 2003-2011 Fortis Emeklilik ve Hayat A.Ş. Genel Md. Yardımcısı 2002-2003 Commercial Union Hayat Sigorta Grup Müdürü 1999-2002 Commercial Union Hayat Sigorta Genel Md. Yardımcısı 1996-1999 Commercial Union Hayat Sigorta Satış-Şube-Bölge Md. Mayıs 1996 Eylül 1996 Park Yatırım Bank A.Ş. Şef Dealer 1990 1996 Ziraat Bankası A.Ş. Döviz ve TL Dealer 2003 TEB Portföy Yönetimi A.Ş Genel Müdür 2001 2003 Türk Ekonomi Bankası A.Ş. / Bireysel Bankacılık Pazarlama ve Satış Direktörü 1999-2001 TEB Portföy Yönetimi Pazarlama,Satış ve İş Geliştirmeden Sorumlu Grup Yöneticisi 1997 1999 TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. / Birim Yöneticisi 2011-... BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş Nakit ve Fon Yönetimi Yöneticisi 2005-2011 Fortis Emeklilik A.Ş Nakit ve Fon Yönetimi Yöneticisi 2004-2005 Denizbank A.Ş. Hazine Altın Bankacılığı Yönetici Yrd. 2002-2004 Garanti Sigorta A.Ş. Nakit ve Fon Yönetimi Uzmanı 2000-2002 Toprakbank A.Ş. Hazine, Dealer Sermaye Piyasası Tecrübesi (Yıl) 16 18 14 11 Fon kurulu üyelerinin görev, yetki ve sorumlulukları; - Fon faaliyetlerinin, şirketin genel yönetim stratejilerine ve politikalarına uygun olarak düzenli, verimli ve etkin bir şekilde ilgili mevzuat, fon içtüzüğü ve izahnamedeki esaslar çerçevesinde yürütülmesi, - Fonun muhasebe, belge ve kayıt sisteminin düzenli bir şekilde tutulması - Fon adına yapılacak sözleşmelerin ilgili mevzuata uygun şekilde hazırlanması - Fon portföyünün mevzuata uygun şekilde değerlenmesi ve birim pay değerinin doğru şekilde hesaplanması, - Fon ile ilgili mali tablo ve raporların hazırlanması, - Fon performansının takip edilmesi, - Mevzuat gereği ya da şirketin talebi ile ilgili olarak yapılması gereken içtüzük ve izahname değişikliklerinin katılımcılara ilgili düzenlemelerde öngörülen süreler içerisinde duyurulması, - Kamuyu aydınlatma belgelerinin mevzuata uygun şekilde hazırlanması - Fonun faaliyetlerine ilişkin olarak Yönetmeliğin 32 nci maddesinde belirtilen raporların hazırlanması - Yönetmeliğin Md/27 kapsamında belirtilen olağanüstü durumlar ile ilgili karar alınması - İç kontrol sisteminin oluşturulması - Şirket yönetim kurulu kararı ile belirlenen diğer görevlerin yerine getirilmesi - Fon adına yapılan işlemlerin fon kurulu karar defterlerine kaydedilmesini kapsamaktadır. Fon Kurulu, şirket yönetim kurulu kararıyla atanır. Toplantılar ayda bir yapılacak olup kararlar için üçte iki çoğunlukla alınabilecektir. 8
Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurula ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurula ve Müsteşarlığa bildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. II. Fon Denetçileri Fon Denetçileri Adı /Soyadı Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Sermaye Piyasası Tecrübesi (Yıl) Mustafa OLAM 2011... BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. 2003 2011 Fortis Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetici 1993-2001 Körfezbank Hazine 1989-2003 T.Sınai Kalınma Bankası A.Ş. Menkul Kıymetler 18 Fon Denetçisi, iç kontrol görevini üstlenir ve fonun iç kontrol prosedürü doğrultusunda tespit ve denetleme yapar, sonuçlarını ihtiva eden raporlarını yılda en az bir kere Yönetim Kurulu na ve Fon Kurulu na sunar. Bu raporların da en az 5 yıl süre ile saklanmasından sorumludur. Fon Denetçisi, fonun mali durumunu zayıflatacak veya olağandışı sonuçlar doğuracak bir durumun tespit etmesi durumunda hemen rapor hazırlamak ve raporunu en kısa sürede Şirket in Yönetim Kurulu na sunmak ve aynı gün bir örneğini Kurul a göndermekle yükümlüdür. III. Fon ile İlgili Operasyonel İşlemlerle Görevli Kişiler Fon Hizmet Birimi Adı Soyadı Görevi Son 5 Yılda Yaptığı İşler (Yıl-Şirket-Mevki) Sermaye Piyasası Tecrübesi (yıl) Levent PİLANLIOĞLU Türk Ekonomi Bankası A.Ş.Operasyon 2011-... TEB Hazine Operasyon. Yönetici 2003-2011 Fortis Yatırım Menkul Değ. A.Ş. Yönetici 2002-2003 İsviçre Portföy Menkul Değ. A.Ş. 2000-2001 EGS Yatırım Fon Operasyon Uzman 7 Cüneyt ÖZTÜRK Türk Ekonomi Bankası A.Ş.Operasyon 2007-...Türk Ekonomi Bankası A.Ş. - Yönetici 2000-2007 TEB Portföy A.Ş. - Yönetmen 10 Elif Bakır BAKANAY Türk Ekonomi Bankası A.Ş.Operasyon 2007-...Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Yönetici Yardımcısı 2005-2007 TEB Portföy A.Ş. Yönetmen Yardımcısı 7 IV. Görev Tanımlarına İlişkin Bilgiler Görev Görev Tanımı 9
Operasyon Yönetmeni Muhasebe- Yönetici Bireysel Emeklilik Fon portföyleri adına yapılan işlemlerin sistem girişlerinin yapılması, günlük fon nakit pozisyonunun hesaplanması ve Portföy Yönetimi şirketi ile mutabakat sağlanması. Takas işlemleri konusunda ilgili birimlere bildirimde bulunulması ve takasın gerçekleştirilmesi. Fon fiyatının belirlenmesi ve ilgili bölümlere raporlamasının yapılması. Fon hizmet birimi iş akışında yer alan muhasebe işlemleri ve teknik esasların yürütülmesinden sorumludur. Fon İç Kontrol Yöneticisi BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Emeklilik Fonlarının İç Kontrol Prosedüründe kontrollerin gerçekleştirilmesi. yer alan V. Fonun Organizasyonunda Yer Alan Kişiler ile Fon ile İlgili Kişi ve Kuruluşlar Arasındaki İlişkiler Fon personeli, fon kurulu üyeleri ve fon denetçisi ile, emeklilik şirketi ya da portföy yönetim şirketinin ve bunların yöneticileri ile çalışanları arasında istihdam, sermaye veya ticari anlamda doğrudan veya dolaylı bir ilişki bulunmadığı gibi; eş dahil üçüncü dereceye kadar kan veya sıhri hısımlık bulunmamaktadır. BÖLÜM E : FİNANSAL BİLGİLER I. Fon Portföyünün Oluşumu ve Dağılımı Fon portföyünün oluşturulmasına 17/10/2003 tarihinde başlanmış olup 17/10/2003 tarihinde avansın tamamen kullanılmasıyla fon portföyünün oluşumu tamamlanmıştır. 11/11/2003 itibariyle portföy yapısı aşağıda verilmiştir. I. Fon Portföyünün Oluşumu ve Dağılımı Fon portföyünün oluşturulmasına 17/10/2003 tarihinde başlanmış olup 17/10/2003 tarihinde avansın tamamen kullanılmasıyla fon portföyünün oluşumu tamamlanmıştır. 11/11/2003 itibariyle portföy yapısı aşağıda verilmiştir. VARLIK TÜRÜ 11/11/2003 TUTARI (TL) % 1. HİSSE SENEDİ 88.506,15 95.67 2. TERS REPO 4.002,69 4.33 PORTFÖY DEĞERİ 92,508,85 100 NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 11/11/2003 TUTARI (TL) 1.Fon Portföy Değeri 92.508,85 Hazır Değerler 820,05 Alacaklar 5.746,84 Borçlar (-) 885,50 -Diğer Borçlar 885,50 2.Net Varlık Değeri 97.865,22 Dolaşımdaki Pay Sayısı 10.000.000 3.Birim Pay Değeri 0,09786 10
HİSSE SENETLERİ 11/11/2003 ŞİRKET ÜNVANI Nominal Değer Rayiç Değer (TL) 1-AKBANK A.Ş. 1.851 12.957,00 2-AKSİGORTA A.Ş. 200 1.180,00 3-ARCELİK A.Ş. 489 3.276,30 4-DOĞAN HOLDİNG A.Ş. 1.326 2.373,54 5-DOĞAN YAYIN HOLDİNG A.Ş. 401 1.734,32 6-ENKA İNŞAAT A.Ş. 40 1.990,00 7-EREĞLİ DEMİR ÇELİK A.Ş. 145 4.205,00 8-FORD OTOSAN A.Ş. 350 2.870,00 9-GARANTİ BANKASI A.Ş. 1.746 5.980,05 10-HÜRRİYET GAZETECELİK A.Ş. 548 2.096,10 11-İŞ BANKASI (C) A.Ş. 1.467 10.195,65 12-KOÇ HOLDİNG A.Ş. 293 5.596,30 13-MİGROS A.Ş. 177 3.363,00 14-PETROL OFİSİ A.Ş. 260 1.092,00 15-SABANCI HOLDİNG A.Ş. 1.105 6.298,50 16-ŞİŞE CAM A.Ş. 777. 1.709,40 17-TURKCELL A.Ş. 464 5.336,00 18-TOFAŞ FABRİKA A.Ş. 630 1.449,00 19-TRAKYA CAM A.Ş. 276 1.228,20 20-TUPRAŞ A.Ş. 584 6.599,20 21-VESTEL A.Ş. 602 2.784,25 22-YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. 2.161 4.192,34 TOPLAM 15.892 88.506,15 BORÇ.SNT. 11/11/2003 KIYMET TÜRÜ Nominal Değer Vade Tanımı Rayiç Değer (TL) Ters Repo 4.002.69 TRT180804T16 4.002,69 Hisse Senedi 15.892.00-88.506,15 II. Fon Bilanço ve Gelir Tablosu ile Bağımsız Denetim Raporu BAĞIMSIZ DENETİM ŞİRKETİ HAKKINDA BİLGİLER a.ünvanı :Denge Bağımsız Denetim Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of mazars b.merkez Adresi :Dr.Cemil Bengü Cad. Hak İş Merkezi No:2 K:12 Çağlayan 34403 Kağıthane / İstanbul 11
c.telefon No :212 296 51 00 d.faks No :212 296 51 99 e. E-Posta :audit@mazarsdenge.com.tr f.internet Adresi :www.mazars.com.tr BÖLÜM F : FON PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİTİ Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Pay sayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin sözkonusu olması halinde, üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır. Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi her gün itibariyle yapılır. Net varlık değerinin ve pay fiyatının belirlenmesinde kullanılan değerleme esasları 1. Fon portföyündeki varlıkların değerlemesi aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: 1.1.Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasınca belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. 1.2.Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; 1.2.1.Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. 1.2.2.Değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma araçları, ters repo ve repolar ile borsa para piyasası işlemleri, son işlem günündeki günlük bileşik faiz oranı esas alınarak değerlenir. 1.2.3.Yabancı para birimine dayalı para ve sermaye piyasası araçları, değerleme günü itibariyla ilgili borsalarda oluşan en son fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 1.3.Portföye alınan vadeli mevduat vadelerine kadar bileşik faiz oranından iç verim ile değerlenir. 1.4.Fon portföyünde bulunan yatırım fonu katılma belgeleri hergün itibarıyle kurucusu tarafından açıklanan o güne ait işlem fiyatı ile değerlenir. Fonun pay değeri, net varlık değerinin dolaşımdaki pay sayısına bölünmesiyle elde edilir. Pay sayısının hesaplanmasında küsurat işlemlerinin söz konusu olması halinde, üç basamağa kadar olan kısım dikkate alınarak pay sayısı hesaplanır ve müteakip işgünü BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. şube ve acenteleri, Şirketin internet sitesi (www.bnpparibas.com.tr) ve müşteri iletişim merkezi (0212 444 43 23) aracılığı ile duyurulur. Fon payları, temsil ettiği değerin tam olarak nakden ödenmesi şartıyla katılımcının bireysel emeklilik hesabına aktarılır. Fonlar, günlük, üç aylık ve yıllık olarak rapor düzenlerler. Günlük, üç aylık ve yıllık raporlar Kurulca belirlenen esaslara göre hazırlanır ve en az on yıl süreyle şirket nezdinde saklanır. Söz konusu raporlar aynı zamanda şirket merkezinde katılımcıların incelemesi için hazır bulundurulur. Ayrıca, bu raporlarda ödünç menkul kıymet işlemleri ile türev araç işlemlerine ilişkin bilgilere yer verilmesi zorunludur. 12
Savaş, doğal afetler, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, portföydeki varlıkların ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar, şirketin mali durumunu etkileyebilecek önemli bir bilginin ortaya çıkması gibi olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alabilir. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurula ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurula ve Müsteşarlığa bildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. Şirket, katılımcı tarafından veya katılımcı nam ve hesabına katkı payının veya giriş aidatının bir kısmı veya tamamı ödenmesine rağmen katılımcıya ait bilgilerin eksik olduğu, ödenen katkı payların veya giriş aidatının emeklilik planında belirtilen asgari tutarlardan az olduğu veya emeklilik sözleşmesinin kurulmadığı hallerde, katkı payı veya giriş aidatını şirketin kurucusu olduğu Para Piyasası Emanet Likit-Karma Emeklilik Yatırım Fonu nda değerlendirir. Katılımcıya ait bilgilerin ve işlemlerin tamamlanmasından sonra katılımcıya ait fondaki birikimler, varsa emeklilik planındaki kesintiler yapıldıktan sonra emeklilik planında belirtilen esaslara göre katılımcıya ait bireysel emeklilik hesaplarına aktarılır. Payların alım-satımı ile ilgili esaslar; Alım Talimatları: Yatırımcıların, ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 12:00 e kadar verdikleri katılma payı alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden birinci işlem günü yerine getirilir. Yatırımcıların, ilgili piyasaların açık olduğu günlerde saat 12:00 den sonra verdikleri katılma payı alım talimatları ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden, talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem günü yerine getirilir. Her iki süreçte de katkı payı tutarı katılımcının dahil olduğu plandaki fon karmasında yer alan fonlara yönlendirilene kadar emanet likit karma fon da nemalandırılır. Yatırımcıların, ilgili piyasaların kapalı olduğu günlerde verdikleri katılma payı alım talimatları ilgili piyasaların açık olduğu ilk iş günü saat 12:00 e kadar iletilmiş olarak kabul edilir ve ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde yerine getirilir. Satım Talimatları: İlgili piyasaların açık olduğu günlerde yatırımcıların saat 12.00 a kadar verdikleri fon payı satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak fon pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden ikinci iş günü yerine getirilir. Saat 12.00 den sonra iletilen talimatlar ilk fon pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan fon pay fiyatı üzerinden talimatın verilmesini takip eden üçüncü iş günü sonra yerine getirilir. İlgili piyasaların kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar, ilgili piyasanın açık olduğu işgünü saat 12.00 a kadar iletilmiş olarak kabul edilir ve izleyen ilk işgününde yukarıdaki esaslar çerçevesinde yerine getirilir. Yatırımcı yılda dört defadan fazla olmamak üzere dahil olduğu emeklilik planını ve altı defadan fazla olmamak üzere plan içinde fon karmasını değiştirebilir. Yatırımcının yazılı bir talebinin olması halinde 13
fon payları nakde dönüştürülerek tercih ettiği yeni plana dahil olan fon karmalarına veya mevcut plandaki başka bir fon veya fonlara aktarımı için alım talimatıyla talep yaratılır. Fon Portföy ve Fon Fiyatı Hesaplamasına İlişkin Örnek: (T) Günü Portföy Değer Tablosu Borçlanma Senedi Toplam Değer TRT180804T16 241.680,70 (1) TRT271004T11 230.823,13 (2) Ters Repo 88.180,09 (3) Fon Portföy Değeri (1+2+3) 560.683,93 (A) Hazır Değerler 1.078,00 (B) Alacaklar - (C) Borçlar -213,17 (D) Fon Toplam Değeri (A+B+C+D) 561.548,75 (E) Dolaşımdaki Pay Sayısı 56.000.000.000 (F) Birim Pay Değeri (E/F) 0,010027 BÖLÜM G : FONUN VERGİLENDİRİLMESİ İndirilebilecek Katkı Tutarları Bireysel emeklilik sisteminde katkı payları ücretlilerde yıllık ücretin, serbest meslek mensuplarında ise beyan edilen yıllık gelirin %10 unu ve asgari ücretin yıllık tutarını aşmamak üzere gelir vergisi matrahından indirilebilecektir. Bakanlar Kurulu %10 olarak belirlenen oranı %20 ye, asgari ücretin yıllık tutarını ise 2 katına kadar artırmaya yetkilidir. İşverenler tarafından ücretliler adına bireysel emeklilik sistemine ödenen katkı payları, ilk paragrafta belirtilen %10 luk sınırı ve asgari ücretin yıllık tutarını aşmamak üzere doğrudan gider olarak yazılabilecektir. Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi Emeklilik yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. Sigorta ve emeklilik şirketleri ile emeklilik yatırım fonlarının kuruluşları dahil her türlü işlemlerinde düzenlenen kağıtlar damga vergisinden müstesna tutulacaktır. Emeklilik yatırım fonlarının sermaye piyasalarında yaptıkları işlemler nedeniyle elde ettikleri paralar ile emeklilik şirketlerinin kuruluşlarında veya sermaye artırımlarında çıkardıkları hisse senetlerinin itibari değerlerinin üzerinde elden çıkarılması sonucu kendi lehlerine kalan paralar Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisinden müstesnadır. Fondan Yapılacak Ödemelerin Vergilendirilmesi Bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, maluliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemelerin %25 i gelir vergisinden ve her türlü stopajdan müstesna olacaktır. Tek primli yıllık gelir sigortalarından yapılan ödemelerin tamamı gelir vergisinden ve stopajdan istisnadır. 14
Emekliliğe hak kazandıktan sonra alınan ve % 25 i her türlü vergiden muaf olan ödemeler emeklilik aylığı veya toplu paralar menkul sermaye iradı olarak kabul edilecek ve beyan yerine stopaj ile vergilendirilecektir. Sigorta ve emeklilik şirketleri ile emeklilik yatırım fonlarının kuruluşları dahil her türlü işlemlerinde düzenlenen kağıtlar damga vergisinden müstesna tutulacaktır. Tüzel kişiliği haiz emekli sandıkları, yardım sandıkları ile emeklilik ve sigorta şirketleri tarafından; a) On yıl süreyle prim, aidat veya katkı payı ödemeden ayrılanlara yapılan ödemeler %15 b) On yıl süreyle katkı payı ödemiş olmakla birlikte bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı kazanmadan ayrılanlar ile diger sandık ve sigortalardan on yıl süreyle prim veya aidat ödeyenlere ve vefat, malûliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemeler %10, c) Bireysel emeklilik sisteminden emeklilik hakkı kazananlar ile bu sistemden vefat, malûliyet veya tasfiye gibi zorunlu nedenlerle ayrılanlara yapılan ödemeler % 5, oranında stopaja tabi olacaktır. BÖLÜM H : KATILIMCILARIN HAKLARI: Fon'da oluşan kar, fon paylarının fon içtüzüğünde ve bu izahnamede belirtilen esaslara ve Kurul düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılımcılar seçtikleri bir fondan ayrılırken paylarını fona iade etmiş ve fon paylarını ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı sözkonusu değildir. BÖLÜM i : KAMUYU AYDINLATMA ESASLARI Kurulca onaylanmış fon içtüzüğü, izahname ve tanıtım formu ile üç aylık ve yıllık raporlar, BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Genel Müdürlüğü nde, Bölge temsiciliklerinde ve ŞİRKET in internet sayfasında (www.bnpparibas.com.tr) güncellenmiş olarak katılımcıların incelemesi amacıyla bulundurulur ve katılımcıların talep etmesi halinde kendilerine verilir Ticaret Siciline tescil olunarak Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan olunan içtüzük ve izahname değişikliklerinden katılımcıların yatırım kararını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olunmasını gerektiren hususlar ayrıca Türkiye çapında yayım yapan en yüksek tirajlı beş gazetenin ikisinin Türkiye baskısında ilan ettirilir. Yeni hususların yürürlüğe giriş tarihi on iş gününden az olmamak üzere ilanlarda belirtilir. İlanlara ilişkin gazeteler yayımını takip eden altı iş günü içerisinde Kurula gönderilir. Kurulca uygun görülmesi halinde fonun katılımcı sayısı ve katılımcı kitlesi dikkate alınarak farklı bildirim ve ilan esasları belirlenebilir. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir fon tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. Bölüm F de belirtilmiş olan olağanüstü durumların meydana gelmesi halinde, değerleme esaslarının tespiti hususunda Fon Kurulu karar alır. Bu durumda değerleme esaslarının gerekçeli olarak Fon Kurulu karar defterine yazılarak, Kurula ve saklayıcıya bildirilmesi zorunludur. Yukarıda belirtilen olağanüstü durumların varlığı halinde Fon Kurulu kararı ile en seri haberleşme vasıtasıyla saklayıcıya, Kurula ve Hazine Müsteşarlığına bildirilmek koşuluyla birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve bu durumlar ortadan kalkıncaya kadar payların alım satımları durdurulabilir veya alım satım talepleri Fon Kurulunca belirlenen esaslar çerçevesinde kısmen karşılanabilir. İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 22/11/2011 15
Cenk Günkut Fon Kurulu Üyesi Ömer Abidin Yenidoğan Fon Kurulu Üyesi 16