ABD de ISM imalat endeksi Mart taki 51.8 den Nisan da 50.8 e gerilerken, 51.4 seviyesindeki piyasa beklentisinin altında açıklandı. Türkiye hisse senedi piyasaları dün EM ortalamasından negatif ayrıştı. Euro Bölgesi ve ABD de bugün açıklanacak birinci derece önemde bir veri bulunmuyor. Türkiye de bugün 10:00 da açıklanacak Nisan enflasyon rakamları makro tarafta önemli gündem maddesi. Şirket Haberleri TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. Banka 2016-1.çeyreğinde 969 milyon TL net kar elde etti. (HSBC Yatırım beklentisi: 1,016 milyon TL net kar, Piyasa beklentisi: 985 milyon TL net kar). Banka'nın özkaynak büyüklüğü 33,4 milyar TL'ye ulaştı. Aktif büyüklüğünü 276 milyar TL düzeyine yükseltti. SABANCI HOLDİNG A.Ş. Şirket, iştiraklerinden Enerjisa'nın dağıtım şirketi hisselerinin % 49'unu satacağına ilişkin basında çıkan haberlerle ilgili olarak, Yönetim Kurulunca bu konuda alınmış bir karar bulunmadığını belirtti. YAPI VE KREDİ BANKASI A.Ş. HSBC Yatırım Araştırma birimi, Yapı Kredi Bankasının 1. Çeyrekte beklentilere paralel güçlü bir operasyonel performans gösterirken, karşılıkların serbest bırakılması ve iştirak gelirlerindeki artışla net kar seviyesinde beklentilerin %8 üzerine çıkmayı başardığını belirtiyor. PPK'nın faiz indirimlerine devam etmesi durumunda yılın geri kalanında fonlama maliyetinin düşmesi yoluyla marjların olumlu etkilenebileceğini düşünüyor. Uzun vadeli temettü ödeme oranı varsayımını artırarak hedef fiyatı 3.6 TL'den 4.0 TL'ye yükseltiyor, Tut önerisini koruyor. 1
TOFAŞ. Şirket 2016-1.çeyreğinde 240 milyon TL net kar elde etti. (HSBC Yatırım beklentisi: 209 milyon TL net kar, Piyasa beklentisi: 207 milyon TL net kar) EREĞLİ DEMİR VE ÇELİK FABRİKALARI T.A.Ş. HSBC Yatırım Araştırma birimi, Erdemir 1Ç net karının beklentilerin %20 üzerinde geldiğini, Çelik fiyatlarında henüz bir gerileme olmadığı için yılın geri kalanı ile ilgili karlılıkta güçlü toparlanma beklentisinin sürdüğünü belirtiyor. Al önerisini ve 5.25 TL hedef fiyatı koruyor. ÇELİK SEKTÖRÜ Bloomberg in haberine göre, Türkiye de yassı çelik ürünlerinin fiyatları Şubat ayından Mayıs ayına kadar 55% artışla 527 dolar/ton a ulaştı. COCA COLA İÇECEK A.Ş. Şirket 2016-1.çeyrek sonuçlarını bugün açıklayacak. (HSBC Yatırım beklentisi: 60 milyon TL net kar, Piyasa beklentisi: 59 milyon TL net kar) ÜLKER BİSKÜVİ SANAYİ A.Ş. HSBC Yatırım Araştırma birimi, şirketin 1Ç 2016 net karının güçlü FAVÖK katkısı ile beklentilerin üzerinde gerçekleştiğini, ancak yurtiçi talebin zayıf seyrini sürdürdüğünü ve Türkiye de hacimler %2.4 düşerken bunda en çok %4.5 ve %2.7 oranlarında daralan bisküvi ve kek ürünlerinin etkili olduğunu belirtiyor. Hedef fiyatı 23.5 ten 24.0 a yükseltiyor. Kısa vadede hacimler üzerindeki baskı nedeniyle Tut önerisini koruyor. EMLAK KONUT GYO A.Ş. Şirket 2016-1.çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine göre 28% artışla 177 milyon TL net kar elde etti. (HSBC Yatırım beklentisi: 185 milyon TL net kar, Piyasa beklentisi: 139 milyon TL net kar) BAGFAŞ. Şirket 2016-1.çeyreğinde 15 milyon TL net kar elde etti. (HSBC Yatırım beklentisi: 23 milyon TL net kar, Piyasa beklentisi: 22 milyon TL net kar) 2
TEKNOSA İÇ VE DIŞ TİCARET A.Ş. Şirket 2016-1.çeyreğinde 18 milyon TL net zarar açıkladı. (HSBC Yatırım beklentisi: 5 milyon TL net zarar, Piyasa beklentisi: 8 milyon TL net zarar) (2015-1.çeyrek zararı: 10 milyon TL) 3
TEKNİK ANALİZ İNDİKATÖR DEĞERLERİ UYARI: Bu bölümdeki tablolarda yer alan ifadeler, teknik analiz programlarında yer alan bazı indikatörlerin ürettiği sinyalleri göstermektedir. HSBC Yatırım ın alım ya da satım tavsiyesi olarak düşünülmemelidir. MOMENTUM: Göstergede 100 referans noktasını gösterir. Göstergenin referans çizgisinin altına inmesi sat, referans çizgisinin üzerine çıkması al sinyali olarak değerlendirilir. Momentumun aşırı satış bölgesinden dönüş eğiliminde olması kısa vadede düşüşün tamamlandığını, momentumun belirli bir tepe yapıp aşağı doğru dönmesi, fiyatlardaki artış hızının yavaşladığını, ve fiyatların bir süre sonra gerilemeye başlayacağını gösterir. Gösterge 115 çizgisinin üzerindeyken aşırı alım bölgesinde, 85 çizgisinin altındayken aşırı satım bölgesinde olarak yorumlanır. MACD: Orta vadeli ve hareketli ortalamalardan oluştuğu için trend takip edici bir göstergedir. Göstergede 0 değeri referans çizgisini gösterir. MACD çizgisi kesikli sinyal çizgisini yukarıdan aşağıya doğru kestiğinde SAT, aşağıdan yukarıya doğru kestiğinde ise AL sinyali olarak yorumlanır. RSI: RSI eğrisi 0 ile 100 sayıları arasında değer alır. RSI genellikle 70 çizgisi üzerinde tepe ve 30 çizgisinin de altında dip yapar. Gösterge 70 seviyesinin üzerinde aşırı alım bölgesini, 30 seviyesinin altında ise aşırı satım bölgesini gösterir. RSI nın 30 çizgisinin altına düşüp tekrar yükselmeye başlaması durumunda AL sinyali, 70 çizgisinin üzerine çıkıp bir tepe yaptıktan sonra tekrar aşağı dönmesi durumunda SAT sinyali olarak yorumlanır. STOCHASTIC: Stochastic eğrisi 0 ile 100 arasında dalgalanır. Genellikle 80 nin üzeri aşırı alım yapılmış bir piyasayı (sat sinyali), 20 nin altı da aşırı satış yapılmış bir piyasayı (al sinyali) gösterir. Ayrıca; yavaşlatılmış %K çizgisi aşağıdan yukarıya doğru %D çizgisini keserse AL, %K çizgisi %D çizgisini yukarıdan aşağıya doğru keserse SAT sinyali olarak değerlendirilir. CCI: CCI eğrisi +100 ile 100 arasında bir değer alır. Göstergede +100 seviyesinin üzeri aşırı alım yapıldığını, -100 seviyesinin altı ise aşırı satım yapıldığını ifade eder. 4
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI ADEL 96 SAT SAT AEFES 101 SAT AL AFYON 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde AKBNK 99 SAT AL AKENR 96 SAT SAT AKSA 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde AKSEN 101 SAT SAT ALARK 103 SAT SAT ALBRK 95 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ALCTL 90 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ALGYO 113 SAT SAT ALKIM 98 SAT AL ANACM 99 SAT AL ARCLK 94 SAT AL ASELS 98 SAT SAT AYEN 98 AL SAT Aşırı Satım Bölgesinde AYGAZ 92 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde BAGFS 106 AL AL BIMAS 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde BIZIM 95 SAT AL BJKAS 93 SAT SAT BRISA 101 SAT SAT BRSAN 98 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde CCOLA 99 SAT AL CIMSA 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde CLEBI 89 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde CRFSA 77 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde DEVA 95 SAT AL DOAS 102 SAT SAT DOCO 93 SAT AL DOHOL 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ECILC 100 SAT AL ECZYT 102 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde EGEEN 91 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde 5
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI EKGYO 99 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ENKAI 102 SAT SAT EREGL 93 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde FENER 106 AL AL Aşırı Alım Bölgesinde FROTO 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde GARAN 103 SAT AL GLYHO 101 SAT SAT GOLTS 93 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde GOODY 100 SAT SAT GOZDE 99 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde GSDHO 91 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde GSRAY 107 SAT SAT GUBRF 87 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde HALKB 99 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde HLGYO 101 SAT AL IHLAS 96 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde IPEKE 102 SAT SAT ISCTR 98 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ISGYO 98 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde IZMDC 95 SAT AL KARSN 87 SAT AL KARTN 93 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde KCHOL 98 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde KIPA 92 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde KONYA 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde KORDS 111 AL SAT KOZAA 102 SAT SAT KOZAL 96 SAT SAT KRDMD 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde LOGO 96 SAT AL METRO 98 SAT AL MGROS 99 SAT SAT NETAS 89 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde 6
BIST - 100 İNDİKATÖRLER Momentum MACD RSI Stochastic CCI NTTUR 87 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ODAS 96 SAT SAT OTKAR 94 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde PARSN 107 SAT SAT PETKM 99 SAT AL PGSUS 89 SAT AL PRKME 94 SAT AL SAHOL 98 SAT SAT SISE 101 SAT AL Aşırı Alım Bölgesinde SKBNK 96 SAT AL Aşırı Satım Bölgesinde SODA 98 SAT AL TATGD 95 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TAVHL 90 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TCELL 102 AL SAT THYAO 89 SAT AL TKFEN 101 SAT SAT TKNSA 93 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TMSN 89 SAT Aşırı Satım Bölgesinde SAT Aşırı Satım Bölgesinde TOASO 97 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde TRGYO 109 AL AL TRKCM 100 SAT AL TSKB 98 SAT SAT TTKOM 98 SAT AL TTRAK 101 SAT AL TUPRS 95 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde ULKER 104 AL SAT VAKBN 94 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde VESBE 97 SAT AL VESTL 96 SAT AL VKGYO 92 SAT SAT Aşırı Satım Bölgesinde YAZIC 99 SAT SAT YKBNK 101 SAT AL ZOREN 93 SAT AL 7
Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş.("HSBC") tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve hisse senedi piyasası ve bazı hisse senetleri hakkında analizler içermektedir. Yatırım Menkul Değerler A.Ş ( HSBC ) satış bölümü, işbu raporda bahsedilen ürünlere ilişkin pazarlama faaliyetlerinde bulunabilir. Bu çerçevede, bu raporda yer alan konular tarafsız ya da bağımsız bir açıklama olarak değerlendirilmemelidir. Bu doküman aynı zamanda ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Bu doküman araştırma raporu olarak düşünülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ABD, İngiltere veya Japonya da yayımlanamaz veya dağıtılamaz. HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli şahıslar tarafından alınabilir. HSBC bu raporda yer alan menkul kıymetler, finansal enstrümanlar veya benzeri bir yatırım enstrümanının kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde bu enstrümanları satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Bu raporda yer alan menkul kıymetler veya finansal enstrümanların tamamı veya bir kısmının alış/satışından doğan komisyon veya masraflar HSBC tarafından veya onun adına görevli şahıslar tarafından alınabilir. Bu raporun tamamen veya kısmen çoğaltılması ya da içeriğinin HSBC nin önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Yatırımcılar yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiçbir müşterisine yasal, vergiyle ilgili ya da diğer uzman tavsiyeler sağlamaktan sorumlu değildir. HSBC ya da herhangi bir HSBC görevlisi, yöneticisi, çalışanı ya da acentesi işbu raporun tamamen ya da kısmen kullanılmasından doğan herhangi bir kayıp ya da zararla ilgili yükümlülük kabul etmez. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye piyasası Kurulu nun (SPK) denetim ve gözetimi altındadır. Bu rapor veya ürünler hakkında daha detaylı bilgi almak isterseniz ilgili HSBC personeli ile görüşünüz. Raporda yer alan grafik ve veriler, DirectFN e ait ideal programından sağlanmaktadır. HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Sicil No : İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü - 359071-306653 Ticaret Ünvanı : HSBC YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Şirket Merkezi : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. Sicile kayıtlı olduğu yer : Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli 34394 İst. - İstanbul Ticaret Sicil Md. Web Adresi : : www.hsbcyatirim.com.tr 8