16.1.217 1:1 Teknik Seviyeler Sayı: 11 Endeks 1 DenizBank Özel Bankacılık Grubu Sermaye Piyasası Araçları Satış, Perf. ve İş Geliştirme Blm. +9 212 348 51 93 İSTANBUL Varlık Cinsi Son Değer Kapanış 5 Günlük H.O. 2 Günlük H.O. 5 Günlük H.O. 1 Günlük H.O. 2 Günlük H.O. XU1 81,524.32 81,524.32 78,974.2 77,654.56 76,282.87 76,945.27 78,34.69 DenizBank Özel Bankacılık Grubu, Bloomberg Kapanış fiyatı: Bir gün önceki son fiyat kullanılmıştır. H.O: Hareketli Ortalama Seviyesi. Endeks işlemlerine yönelik taşıdığımız 76.2-75.3 bölgesine doğru geri çekilme beklentimizin gerçekleşmeme nedeni olarak Türk lirasında görülen sürpriz değerlenme ve oluşan olumlu algıyı değerlendiriyoruz. Bu kapsamda hızlı yükselişin devamı için TL çaprazlarını takip etme durumunu koruyacağız. Destek seviyeleri olarak 79.2-78.8, direnç seviyeleri olarak ise 81.7-82.5 bölgelerini takip edeceğiz. Teknik açıdan belirtilen direnç noktalarının geçileceği beklentisine sahip müşterilerimiz spot piyasa işlemleri ile endeks ve/veya isse senetleri üzerine uzun pozisyon açabilirler. Teknik açıdan belirtilen destek noktalarının geçileceği beklentisine sahip müşterilerimiz spot piyasa işlemleri ile endeks ve/veya hisse senetleri üzerine kısa pozisyon açabilirler. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 1
16.1.217 1:1 Dolar/Lira Varlık Cinsi Son Değer Kapanış 5 Günlük H.O. 2 Günlük H.O. 5 Günlük H.O. 1 Günlük H.O. 2 Günlük H.O. USDTRY 3.7638 3.7233 3.783 3.6123 3.4881 3.2584 3.947 DenizBank Özel Bankacılık Grubu, Bloomberg Kapanış fiyatı: Bir gün önceki son fiyat kullanılmıştır. H.O: Hareketli Ortalama Seviyesi. Kur işlemlerinde taşınmakta olan ve yeni açılması düşünülen kısa TL pozisyonları için hedge mantığının mutlak suretle gözetilmesi gerektiğini düşünüyoruz. TL ye yönelik gerçekleşen satış baskısının atılabilecek herhangi bir para politikası adımı ile aniden terse dönme ihtimali göz ardı edilmemeli. 3.65-3.7 bölgesinin üzerinde kalınan işlemlerde TL de zayıflama kısmen devam edebilir. Merkez Bankası nın likidite önlemleri alması halinde 3.75-3.7 bölgesine geri çekilme, likiditenin verilmesi halinde ise yeniden TL de değer kaybı görebiliriz. 13 Ocak 217 tarihinde o/n USDTL swap faizi yüzde 9.16 seviyesinde oluşurken bu sabah itibarıyla 9.31 seviyesinde bulunmaktadır. Teknik açıdan belirtilen direnç noktalarının geçileceği beklentisine sahip müşterilerimiz spot piyasa işlemleri ile uzun dolar/lira kuru pozisyonu açabilir, türev işlemler vasıtasıyla da alım hakkı satın alabilir ve/veya satım hakkı satabilirler. Teknik açıdan belirtilen destek noktalarının geçileceği beklentisine sahip müşterilerimiz spot piyasa işlemleri ile kısa dolar/lira kuru pozisyonu açabilir, türev işlemler vasıtasıyla da alım hakkı satabilir ve/veya satım hakkı alabilirler. Türk Lirası ve Yabancı Para faizleri arasındaki farkın yüksek olduğu dönemlerde (Vadeli ve Spot fiyat arasındaki taşıma maliyeti) Anaparadan kayıp yaratmayacak bir ürün olan Para Swap mevduata alternatif olarak tercih edilebilir. Genel Yatırım Tavsiyesi Raporu nda yer alan indikatif fiyatlama tablosunda işleme özgü detaylar ve örnek vade/fiyat hesaplamaları yer almaktadır. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 2
16.1.217 1:1 Bono/Tahvil Küresel çapta görülen tahvil faizi yükselişinin gelişmekte olan ülke varlıklarına yönelik getiri eğrilerinin tüm vadelerinde baskı unsuru görevi görmesini bekliyoruz. Yurtiçi piyasalarda Merkez Bankası na yönelik faiz artırımı beklentisinde artış olması ve uluslararası piyasalarda risk algısının bozulması nedeniyle kısa ve uzun vadeli faizlerde aşağı yönlü hareket beklemiyoruz. Ancak TL de değer kaybına ara verilmesi halinde uzun vadeli faizlerde kısmen düşüş görülebilir. 217 yılına yönelik portföy ayarlamaları için enflasyona endeksli tahvillerin tercih edilebileceği kanaatindeyiz. TL de değer kazanımı görmemiz halinde kısa ve uzun vadeli gösterge tahvillerde al-sat amaçlı olumlu bir resim oluşabilir. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 3
16.1.217 1:1 /Dolar Varlık Cinsi Son Değer Kapanış 5 Günlük H.O. 2 Günlük H.O. 5 Günlük H.O. 1 Günlük H.O. 2 Günlük H.O. EURUSD 1.627 1.643 1.64 1.56 1.595 1.857 1.139 DenizBank Özel Bankacılık Grubu, Bloomberg Kapanış fiyatı: Bir gün önceki son fiyat kullanılmıştır. H.O: Hareketli Ortalama Seviyesi. ABD tahvil faizlerinde gözlenen yukarı yönlü hareketin ivme kaybetmesi ile birlikte parite işlemlerinde kısa süreli, kalıcı olmaktan uzak yükseliş denemeleri sürebilir. 22 günlük hareketli ortalama seviyesinin geçtiği 1.499 seviyesinin üzerindeki yükselişte euronun değer kaybetmeme çabaları devam edebilir. 1.62 seviyesi üzerine taşınan ve kapanış gerçekleşen işlemlerde 1.68 bölgesi gündeme gelebilir. Destek seviyeleri olarak 1.58-1.52-1.49, direnç seviyeleri olarak ise 1.615-1.635 bölgelerini takip edeceğiz. Parite fiyatlamaları için genel beklentimiz euro lehine hareketin kalıcı olmaktan uzak olması şeklinde. Teknik açıdan belirtilen direnç noktalarının geçileceği beklentisine sahip müşterilerimiz spot piyasa işlemleri ile uzun euro/dolar paritesi pozisyonu açabilir, türev işlemler vasıtasıyla da alım hakkı satın alabilir ve/veya satım hakkı satabilirler. Teknik açıdan belirtilen destek noktalarının geçileceği beklentisine sahip müşterilerimiz spot piyasa işlemleri ile kısa euro/dolar paritesi pozisyonu açabilir, türev işlemler vasıtasıyla da alım hakkı satabilir ve/veya satım hakkı alabilirler. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 4
Hungarian Forint Taiwanese Dollar Russian Ruble Colombian Peso Singapore Dollar Chilean Peso Polish Zloty South African Rand Bulgarian Lev South Korean Won Brazilian Real Indian Rupee Mexican Peso Romanian Leu Thai Baht Chinese Renminbi Malaysian Ringgit Argentine Peso Hong Kong Dollar Peruvian New Sol Czech Koruna Philippine Peso Indonesian Rupiah Turkish Lira Australian Dollar Japanese Yen New Zealand Dollar Norwegian Krone Canadian Dollar Swedish Krona Danish Krone Swiss Franc British Pound Gümüş (Ons, XAG) Altın (Ons, XAU) Dolar Endeksi (DXY) Brent Petrol WTI Petrol 16.1.217 1:1 Para Birimi, Endeks ve Emtia Değişimleri Gelişmekte Olan Ülkeler (EMFX) G1 Hungarian Forint 3.4 Australian Dollar 3.8 Taiwanese Dollar 2.1 Japanese Yen 2.7 Russian Ruble 2. New Zealand Dollar 2.4 Colombian Peso 1.9 Norwegian Krone 2.3 Singapore Dollar 1.8 2.1 Chilean Peso 1.7 Canadian Dollar 1.6 Polish Zloty 1.6 Swedish Krona 1. South African Rand 1.3 Danish Krone 1. Bulgarian Lev 1.3 Swiss Franc.9 South Korean Won 1.2 British Pound -2.5 Brazilian Real 1.2 Indian Rupee 1. Mexican Peso 1. Romanian Leu.9 Thai Baht.9 Chinese Renminbi.8 Malaysian Ringgit.5 Önemli Göstergeler Argentine Peso.2 Hong Kong Dollar. Gümüş (Ons, XAG) 6.2 Peruvian New Sol -.2 Altın (Ons, XAU) 5.1 Czech Koruna -.3 1. Philippine Peso -.5 Dolar Endeksi (DXY) -.8 Indonesian Rupiah -3.7 Brent Petrol -2.2 Turkish Lira -6.4 WTI Petrol -2.3 1-1 5-5 16.1.217 9:28 1-1 Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 5
South Korean Won Hong Kong Dollar Indian Rupee Argentine Peso Thai Baht Czech Koruna Hungarian Forint Chilean Peso Turkish Lira Malaysian Ringgit Brazilian Real Singapore Dollar Russian Ruble Chinese Renminbi Romanian Leu South African Rand Philippine Peso Taiwanese Dollar Bulgarian Lev Colombian Peso Polish Zloty Peruvian New Sol Indonesian Rupiah Mexican Peso Japanese Yen Norwegian Krone Swedish Krona Swiss Franc Canadian Dollar Danish Krone Australian Dollar New Zealand Dollar British Pound WTI Petrol Gümüş (Ons, XAG) Altın (Ons, XAU) Brent Petrol Dolar Endeksi (DXY) 16.1.217 1:1 Bazda Para Birimleri, Endeks ve Emtia Değişimleri Gelişmekte Olan Ülkeler (EMFX) G1 South Korean Won 1.4 Japanese Yen.5 Hong Kong Dollar.4 Norwegian Krone. Indian Rupee.2 Swedish Krona -.1 Argentine Peso.1 Swiss Franc -.1 Thai Baht.1 Canadian Dollar -.1 Czech Koruna.1 Danish Krone -.1 Hungarian Forint. -.2 Chilean Peso. Australian Dollar -.3 Turkish Lira. New Zealand Dollar -.4 Malaysian Ringgit. British Pound -1.2 Brazilian Real. Singapore Dollar. Russian Ruble -.1 Chinese Renminbi -.1 Romanian Leu -.1 South African Rand -.1 Philippine Peso -.2 Önemli Göstergeler Taiwanese Dollar -.3 Bulgarian Lev -.3 WTI Petrol.7 Colombian Peso -.3 Gümüş (Ons, XAG).5 Polish Zloty -.3 Altın (Ons, XAU).2 Peruvian New Sol -.6 Brent Petrol.2 Indonesian Rupiah -.8.2 Mexican Peso -1.1 Dolar Endeksi (DXY) -.2 1-1 1-1 -2 16.1.217 9:28 2 1-1 -2 Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 6
16.1.217 1:1 UYARI NOTU Bu e-posta, varsa ekleri ve içerdiği bilgiler, özeldir ve gizlidir, yalnızca gönderildiği belirtilen kişi/kişilerin kullanımı içindir. Bu e-postanın, alıcısı dışında başka bir kişi tarafından ve belirtilen amaç dışında okunması kopyalanması, yönlendirilmesi ve kullanılması yasaktır. Bu mesaj ve eklerinin tarafınıza yanlışlıkla ulaşmış olması durumunda lütfen mesajı gönderen kişiyi haberdar ederek bize ulaşın, gizliliğini koruyun ve hiçbir şekilde saklamayın. Mesajı gönderen kişinin veya DenizBank A.Ş. ve iştiraklerinin, yetkisiz kişilerce erişilen ve/veya içeriği bozulan mesajlar veya bu mesajların içerdiği bilgiler ile ilgili herhangi bir sorumluluğu ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu doküman DenizBank A.Ş. tarafından bilgilendirme amaçlı hazırlanmış olup, burada yer alan her türlü bilgi ve değerlendirme, hazırlandığı tarih itibarıyla mevcut piyasa koşulları ve güvenirliliğine inanılan halka açık yayın/yayım kaynaklarından elde edilerek derlenmiştir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. DenizBank A.Ş. ve iştirakleri, bu bilgilerin doğruluğunu ve yeterliliğini hiçbir şekilde garanti etmemektedir. Bu dokümanda belirtilen ürünler çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucu para kaybı yaşanabilecektir. Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası/Yabancı Para bazında değer kaybı olabileceği, devletin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyeceği bilinmelidir. Tanıtılan ürünler, belli bir yatırımcının hedefleri, mali durumu ya da gereksinimleri dikkate alınmadan hazırlanmıştır, bu nedenle mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu dokümandaki bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarının sonuçlarından, burada yer alan bilgi, değerlendirme ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan hukuki açıdan müşteri sorumludur. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım ürünleri; mevduat olmayıp, Denizbank A.Ş. ve diğer ilgili kuruluşların ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'nun teminatı, garantisi, sigortası ya da herhangi bir yükümlülüğü altında değildir. Yatırım ürünleri, Devlet güvencesi altında değildir. Anaparanın yitirilmesi dahil çeşitli yatırım riskleri içerebilir. Yatırım ürünlerinin geçmişteki performansları, gelecekteki performanslarının göstergesi değildir. Fiyatlar düşebilir ya da yükselebilir. Döviz cinsinden yatırım ürünleri, dövizdeki muhtemel dalgalanmalar nedeniyle anapara kaybı da dahil kur risklerine maruz kalabilir. Yorumların müşteri tarafından nihai değerlendirmesinde orijinal metnin dikkate alınması esastır. Ürünler ile ilgili soru veya şikayetlerinizi iletmek için 444 81 Önce Müşteri Hattı'nı arayabilir ya da www.denizbank.com adresinden bize ulaşabilirsiniz. Lütfen son sayfada yer alan uyarı notunu okuyunuz. 7