MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim PARSN SKBNK ARCLK DOAS INDES ROYAL AKBNK KARSN DURDO SASA THYAO TATGD TRKCM DOAS TTRAK YUNSA DOCO AKBNK AKCNS GUBRF TATGD ARCLK YKBNK ALGYO YKBNK AYGAZ KARSN BAGFS TKNSA CCOLA Göstergeleri Dipte Olanlar* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı KRSAN NTTUR HALKB 20,9 EREGL -8,4 GARAN IZTAR KERVN TRGYO GUBRF BRKSN IPEKE AKBNK 17,1 GARAN -8,0 PETKM KRDMA LOGO NTHOL ISCTR 15,8 ASELS -5,6 KRDMD DURDO INDES INTEM YKBNK 8,5 THYAO -5,1 ARCLK ADEL BOYP TUKAS KCHOL 6,7 ARCLK -2,2 ADEL VERUS İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 82.779 82.083 0,85% OLUMLU 79.266 4,43% OLUMLU 13.12 76258 8,6% 82.598 82301,62 81822,17 82894,33 83373,78 XU030 100.900 99.986 0,91% OLUMLU 96277 4,80% OLUMLU 13.12 93447 8,0% 100.630 100239,2 99606,54 101021,4 101654 XBANK 135655 134.073 1,18% OLUMLU 127844 6,11% OLUMLU 13.12 127551 6,4% 135515 134646 133240 136385 137791 X30YVADE 101,925 101,012 0,90% OLUMLU 97,014 5,06% OLUMLU 13.12 94,231 8,2% 101,600 101,208 100,58 101,99 102,63 GARAN 7,89 7,83 0,81% OLUMLU 7,45 5,86% OLUMLU 13.12 7,58 4,1% 7,91 7,87 7,81 7,95 8,01 HALKB 10,76 10,53 2,22% OLUMLU 9,83 9,45% OLUMLU 13.12 9,22 16,7% 10,71 10,55 10,29 10,87 11,13 ISCTR 5,60 5,48 2,25% OLUMLU 5,17 8,42% OLUMLU 12.12 5,02 11,5% 5,56 5,51 5,41 5,62 5,71 VAKBN 4,68 4,61 1,54% OLUMLU 4,37 7,18% OLUMLU 12.01 4,39 6,6% 4,69 4,65 4,59 4,72 4,79 YKBNK 3,55 3,48 2,05% OLUMLU 3,31 7,17% OLUMLU 07.12 3,30 7,7% 3,55 3,52 3,48 3,57 3,62 0 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 00.01 0,00 0,0% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 AKCNS 14,25 14,06 1,32% OLUMLU 13,60 4,75% OLUMLU 13.12 12,82 11,2% 14,20 14,11 13,98 14,28 14,42 TMSN 8,20 8,31-1,35% ZAYIF 7,85 4,51% OLUMLU 04.01 7,50 9,4% 8,26 8,19 8,07 8,34 8,45 AKENR 0,86 0,84 2,63% OLUMLU 0,86 0,00% ZAYIF 01.11 0,94-8,1% 0,86 0,85 0,84 0,87 0,88 AKGRT 2,58 2,55 1,19% OLUMLU 2,39 7,80% OLUMLU 26.09 1,93 33,6% 2,61 2,56 2,49 2,65 2,73 AKSA 10,24 10,10 1,38% OLUMLU 9,53 7,45% OLUMLU 21.11 9,23 10,9% 10,19 10,13 10,04 10,25 10,34 AKSEN 3,08 3,07 0,36% OLUMLU 2,89 6,72% OLUMLU 09.08 2,34 31,8% 3,09 3,07 3,05 3,10 3,13 ALARK 4,68 4,69-0,14% ZAYIF 4,42 5,88% OLUMLU 15.12 4,26 10,0% 4,70 4,67 4,62 4,73 4,78 ARCLK 21,60 21,08 2,46% OLUMLU 20,31 6,35% OLUMLU 18.01 20,80 3,9% 21,38 20,99 20,36 21,77 22,40 ASELS 13,89 13,87 0,18% OLUMLU 12,76 8,83% OLUMLU 09.11 9,57 45,2% 14,01 13,82 13,50 14,21 14,52 BOLUC 6,50 6,42 1,30% OLUMLU 6,17 5,43% OLUMLU 14.12 6,00 8,4% 6,48 6,45 6,39 6,52 6,57 AYGAZ 12,49 12,23 2,12% OLUMLU 11,50 8,59% OLUMLU 06.12 10,96 13,9% 12,38 12,13 11,73 12,63 13,03 BIMAS 52,60 52,01 1,13% OLUMLU 49,37 6,54% OLUMLU 14.12 49,24 6,8% 52,30 51,96 51,40 52,64 53,20 CCOLA 37,88 36,80 2,93% OLUMLU 34,15 10,93% OLUMLU 12.01 33,61 12,7% 37,60 36,82 35,56 38,38 39,64 CIMSA 17,09 16,94 0,88% OLUMLU 16,16 5,74% OLUMLU 14.12 15,02 13,8% 17,04 16,93 16,74 17,16 17,34 CLEBI 24,66 24,31 1,44% OLUMLU 22,65 8,89% OLUMLU 25.11 19,78 24,7% 24,71 24,45 24,05 24,96 25,37 DOAS 9,25 9,10 1,66% OLUMLU 8,71 6,24% OLUMLU 12.01 8,77 5,5% 9,22 9,12 8,96 9,32 9,48 BIZIM 12,15 11,97 1,50% OLUMLU 11,19 8,57% OLUMLU 30.12 10,69 13,6% 12,15 12,10 12,01 12,20 12,29 SODA 5,92 5,81 1,90% OLUMLU 5,44 8,89% OLUMLU 18.11 4,33 36,7% 5,89 5,83 5,73 5,95 6,05 EKGYO 3,04 3,05-0,41% ZAYIF 2,95 3,09% OLUMLU 13.12 3,03 0,3% 3,04 3,02 2,99 3,06 3,09 Devamı için çeviriniz Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 5,72 5,82-1,69% ZAYIF 5,48 4,33% OLUMLU 14.11 4,61 24,1% 5,76 5,71 5,63 5,81 5,89 EREGL 5,53 5,64-1,90% ZAYIF 5,16 7,23% OLUMLU 11.01 5,10 8,5% 5,56 5,47 5,34 5,64 5,78 FROTO 32,26 31,78 1,51% OLUMLU 30,14 7,05% OLUMLU 07.12 29,90 7,9% 32,05 31,80 31,41 32,29 32,69 GUBRF 5,01 5,14-2,46% ZAYIF 4,62 8,36% OLUMLU 06.01 4,41 13,5% 5,07 5,00 4,89 5,14 5,25 IPEKE 2,05 2,06-0,37% ZAYIF 2,19-6,21% ZAYIF 23.12 2,13-3,9% 2,06 2,04 2,00 2,09 2,12 ISGYO 1,55 1,55-0,19% ZAYIF 1,52 1,75% OLUMLU 23.12 1,52 1,7% 1,56 1,55 1,54 1,56 1,58 KCHOL 14,20 14,06 1,02% OLUMLU 13,38 6,17% OLUMLU 07.12 12,73 11,6% 14,16 14,10 14,00 14,22 14,32 KOZAA 2,12 2,11 0,35% OLUMLU 2,24-5,19% ZAYIF 23.12 2,20-3,6% 2,13 2,11 2,09 2,14 2,17 KOZAL 17,85 17,86-0,03% ZAYIF 16,14 10,62% OLUMLU 12.01 17,22 3,7% 17,74 17,54 17,20 17,95 18,28 KRDMD 1,20 1,19 0,81% OLUMLU 1,13 5,81% OLUMLU 15.12 1,10 8,9% 1,21 1,20 1,19 1,21 1,23 MGROS 18,56 18,22 1,89% OLUMLU 17,27 7,50% OLUMLU 12.12 17,97 3,3% 18,41 18,20 17,87 18,61 18,95 OTKAR 140,90 139,35 1,11% OLUMLU 132,42 6,41% OLUMLU 08.11 106,45 32,4% 141,03 140,42 139,43 141,64 142,63 PETKM 4,14 4,08 1,36% OLUMLU 3,79 9,18% OLUMLU 10.01 3,72 11,3% 4,12 4,10 4,05 4,15 4,19 PGSUS 14,67 14,59 0,57% OLUMLU 13,47 8,87% OLUMLU 12.01 13,63 7,6% 14,76 14,62 14,39 14,90 15,13 PRKME 2,09 2,07 0,88% OLUMLU 2,12-1,29% ZAYIF 27.12 2,10-0,6% 2,09 2,07 2,04 2,11 2,14 SISE 4,07 4,00 1,78% OLUMLU 3,76 8,28% OLUMLU 22.11 3,21 26,8% 4,06 4,02 3,96 4,09 4,16 ANACM 3,13 3,10 1,08% OLUMLU 2,86 9,34% OLUMLU 20.10 2,17 44,5% 3,14 3,11 3,06 3,17 3,22 TAVHL 15,85 15,41 2,83% OLUMLU 14,32 10,71% OLUMLU 06.12 13,35 18,8% 15,65 15,42 15,05 15,88 16,25 TCELL 10,46 10,40 0,62% OLUMLU 9,88 5,92% OLUMLU 23.12 9,43 10,9% 10,45 10,42 10,35 10,49 10,55 THYAO 5,22 5,14 1,52% OLUMLU 4,93 5,85% OLUMLU 16.01 5,02 3,9% 5,22 5,19 5,15 5,24 5,29 TKFEN 7,16 7,09 0,98% OLUMLU 6,60 8,48% OLUMLU 12.01 6,59 8,7% 7,16 7,09 6,98 7,23 7,34 TOASO 24,84 24,77 0,28% OLUMLU 23,68 4,88% OLUMLU 06.01 23,33 6,5% 24,86 24,67 24,36 25,05 25,36 TRGYO 4,36 4,25 2,55% OLUMLU 4,01 8,67% OLUMLU 16.12 4,12 5,9% 4,32 4,27 4,17 4,38 4,47 TRKCM 2,95 2,96-0,28% ZAYIF 2,85 3,64% OLUMLU 08.11 2,51 17,8% 2,96 2,94 2,90 2,99 3,02 TTKOM 5,55 5,47 1,44% OLUMLU 5,21 6,43% OLUMLU 16.01 5,44 2,1% 5,55 5,50 5,42 5,60 5,68 TTRAK 78,65 77,37 1,65% OLUMLU 73,70 6,72% OLUMLU 30.12 73,28 7,3% 78,67 78,34 77,82 78,99 79,52 TUPRS 75,75 76,45-0,92% ZAYIF 72,11 5,05% OLUMLU 04.01 69,29 9,3% 75,88 75,46 74,78 76,30 76,98 ULKER 16,85 16,60 1,49% OLUMLU 16,62 1,41% OLUMLU 17.01 16,62 1,4% 16,76 16,60 16,36 16,91 17,16 YAZIC 13,95 13,75 1,44% OLUMLU 13,23 5,48% OLUMLU 19.12 12,89 8,3% 13,87 13,79 13,64 13,96 14,10 Destek/Direnç ilk sayfasına dönünüz 3
BIST Döviz İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP BIST 100 BIST100 dün günün genelinde sınırlı alımla yukarı yönlü hareket içerisindeydi. Kapanış 82.779 seviyesinde gerçekleşti. BIST te olumlu trendin korunduğunu belirtmeye devam ediyoruz. Gerek kısa, gerekse uzun vade için iyimser görüşümüzü koruyoruz. Kısa periyotta takip ettiğimiz destek bölgesi 81.000-81.650 bandına gelmiş durumda. Bu bant üzerindeki hareket korunduğu sürece yükseliş eğiliminin güçlü kalacağını belirtebiliriz. Daha aşağıda ise 79.665 önemli gördüğümüz diğer destek bölgesi. Saatlik bazda ortalamalar halen yükseliş eğiliminde. Bu paralelde BIST için olumlu teknik görünümün belirtmeye devam ediyoruz. 81.650-81.000-80.2500 destek, 83.000-83.500/800-84.500 direnç. Trend uzun vade Trend kısa vade 79.266 81.903 Destekler Dirençler Ortalamalar 82.301 83.077 21 Gün 78.368 81.822 83.374 50 Gün 76.655 81.525 83.852 100 Gün 77.100 Haftalık Bant Aylık Bant 79.897 84.278 77.494 85.480 4
BIST Döviz BIST30 VİOP Şubat vadeli kontratta gerek kısa vade gerekse uzun vade için yukarı trendin geçerli olduğunu belirtmeye devam ediyoruz. 100.000-100.800 seviyesi kısa periyot için destek bölgesi. Üzerindeki hareket devam ettiği sürece yükseliş eğilimi de güçlü kalabilecektir. 102.500 ilk direç, Aşılması durumunda yeni bir hareketle 103200-104000 bandı hedeflenebilecektir. 100.800-100.000 destek. Trend uzun vade Trend kısa vade 97,014 100,691 Açık Pozisyon Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 404.161 3.409 USD Aktif kontrat 286.657-1.848 Destekler Dirençler Ortalamalar 101,217 102,242 21 Gün 96,214 100,558 102,608 50 Gün 94,210 100,192 103,267 100 Gün 94,833 Haftalık Bant Aylık Bant 98,183 103,758 95,150 105,275 5
BIST Döviz DÖVİZ Dolar/TL'de kısa vadeli trendde bir miktar zayıflama mevcut. Fakat yukarı yönlü ana trendde değişim yok. Son işlemler 3,8045 civarında. 3,7550 destek. Aşağı kırılması durumunda 3,72 bölgesine sarkma gerçekleşebilir. 3,8170 ve 3,84 direnç. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3,7952 3,7844 3,8166 3,8272 3,650 3,926 EUR/TRY 4,0355 4,0190 4,0642 4,0764 3,8845 4,1694 EUR/USD 1,0614 1,0587 1,0675 1,0709 1,051 1,073 GBP/USD 1,2250 1,2223 1,2309 1,2341 1,2092 1,2508 USD/JPY 113,64 112,79 115,12 115,75 112,74 116,83 USD/CAD 1,3222 1,3183 1,3287 1,3313 1,3105 1,3440 USD/SEK 8,9180 8,8907 8,9663 8,9873 8,824 9,146 USD/CHF 1,0038 1,0008 1,0091 1,0114 0,9983 1,0195 AUD/USD 0,7497 0,7471 0,7545 0,7567 0,738 0,762 NZD/USD 0,7116 0,7090 0,7170 0,7198 0,7020 0,7249 6
EMTİA Altın fiyatlarında direnç olarak belirttiğimiz 1220 seviyesinin tets edilmesi sonrasında sınırlı düzeltme yaşanıyor. 1220 seviyesini direnç olarak belirtmeye devam ediyoruz. Aşılması durumunda yükseliş hareketinin yeni bir boyut kazanabileceğini düşünüyoruz. Son işlemler 1203 civarında. 1190 seviyesinin aşağı kırılması ise yeni bir kısa vadeli zayıflama anlamına gelebilecektir. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1.196,4 1.189,4 1.211,6 1.219,9 1.170,5 1.226,1 Gram Altın 146,3 145,7 147,4 147,9 139,1 152,0 WTI 51,36 51,24 51,60 51,72 50,50 53,05 Brent 54,26 54,15 54,48 54,59 53,35 56,00 Doğalgaz 3,31 3,31 3,33 3,33 3,14 3,56 Gümüş 16,88 16,74 17,21 17,41 16,43 17,55 Platinyum 956,0 950,2 968,8 975,7 929,5 991,5 Bakır 5.740,0 5.711,0 5.793,0 5.817,0 5.607,6 5.912,1 Mısır 363,7 362,8 365,2 365,8 357,2 369,4 Buğday 428,3 427,5 430,3 431,5 415,1 439,1 7
Özet ABD S&P 500 0,2% Dow Jones -0,1% Nasdaq 0,3% DJ Trans. 0,5% Avrupa (Çevre) İspanya -0,1% İtalya 0,3% Portekiz 0,2% Yunanistan 0,2% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx 0,3% İngiltere 0,4% Almanya 0,5% Fransa -0,1% Gelişen Ülkeler Türkiye 0,5% Rusya -0,4% Polonya -0,3% Macaristan 0,2% Asya Çin -0,1% Japonya 0,8% Hindistan 0,0% Kore -0,0% Faiz Eurobond Döviz CDS Güney Amerika Brezilya -0,3% Meksika 0,8% Arjantin -0,0% Şili 0,9% Min Min Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 19.805-0,1-0,3-0,4 8,8 23,7 16,6 S&P 500 ABD 2.272 0,2 0,1 0,4 6,0 20,8 17,5 FTSE 100 İngiltere 7.248 0,4-0,6 3,3 3,2 23,3 14,7 Nikkei 225 Japonya 19.049 0,8-0,4-1,8 12,1 11,7 18,9 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.294 0,3-0,4 1,1 7,8 10,5 14,2 DAX Almanya 11.599 0,5-0,4 1,5 9,0 20,0 13,6 CAC 40 Fransa 4.853-0,1-0,7 0,6 7,4 13,6 14,4 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 19.358 0,3-0,7 2,1 13,6 2,5 13,3 IBEX 35 İspanya 9.386-0,1-0,2 0,5 4,9 9,7 13,8 PSI 20 Portekiz 4.606 0,2 0,4-0,3-2,5-1,6 15,8 ASE Yunanistan 643 0,2-3,0 2,5 8,5 15,3 5,7 BRIC MSCI BRIC BRIC 253 0,4 0,2 7,1-1,6 30,2 12,0 BOVESPA Brezilya 64.150-0,3 2,7 12,3 1,0 68,6 13,0 RTSI Rusya 1.152-0,4-0,3 1,9 15,7 74,4 6,5 SENSEX 30 Hindistan 27.266 0,0 0,1 3,4-2,6 11,4 19,0 SHANGAI Çin 3.111-0,1-0,3-0,2 0,9 3,4 13,2 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 18.870 0,0 2,2 18,0 4,1 92,5 15,3 KOSPI G.Kore 2.070 0,0-0,8 1,5 1,4 9,5 9,9 PRAG Çek C. 926 0,3-0,2 1,5 0,4 5,9 12,0 WIG Polonya 53.432-0,3-0,5 4,5 11,6 25,0 11,9 BUX Macaristan 32.841 0,2-0,4 3,8 12,6 41,5 12,4 JSE TOP 40 G.Afrika 46.114 0,1 0,8 6,4 2,6 7,6 15,2 BIST 100 Türkiye 82.779 0,5 6,6 7,3 4,5 16,5 8,3 ** 19.01.2017 saat 7:30 itibariyle 90.000 82.500 75.000 BIST100 67.500 160 140 120 100 Bankacılık Sanayi 80 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,22 1,17 1,22 0,79 0,69 0,82 ABD 5 Yıllık 1,92 1,87 2,02 1,23 1,11 1,42 10 Yıllık 2,41 2,36 2,54 1,74 1,55 1,98 2 Yıllık -0,72-0,71-0,80-0,67-0,64-0,41 Almanya 5 Yıllık -0,47-0,48-0,52-0,50-0,56-0,20 10 Yıllık 0,36 0,32 0,25 0,03-0,03 0,48 2 Yıllık -0,10-0,08-0,14-0,08-0,06 0,05 Italya 5 Yıllık 0,64 0,65 0,60 0,36 0,32 0,63 10 Yıllık 1,96 1,89 1,82 1,39 1,24 1,65 2 Yıllık 8,04 8,06 8,34 8,68 9,23 10,70 Rusya 5 Yıllık 7,91 7,89 8,38 8,64 8,79 10,87 10 Yıllık 8,04 7,98 8,48 8,39 8,50 10,92 2 Yıllık 10,53 10,49 11,30 11,39 12,35 16,43 Brezilya 5 Yıllık 10,76 10,75 11,76 11,15 12,07 16,80 10 Yıllık 11,06 11,04 11,91 11,15 11,89 16,61 2 Yıllık 6,33 6,31 6,30 6,56 6,90 7,25 Hindistan 5 Yıllık 6,49 6,42 6,57 6,70 7,13 7,59 10 Yıllık 6,48 6,37 6,51 6,73 7,28 7,78 2 Yıllık 6,87 6,79 6,95 6,52 6,63 8,11 Endonezya 5 Yıllık 7,17 7,28 7,63 6,99 6,83 8,52 10 Yıllık 7,51 7,61 7,87 7,11 7,01 8,55 2 Yıllık 11,37 11,23 10,89 8,88 8,92 11,26 Turkiye 5 Yıllık 11,42 11,53 11,33 9,53 9,77 11,24 10 Yıllık 11,37 11,52 11,32 9,91 9,89 11,18 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,3 İspanya 10Y İtalya 10Y %1,8 %1,3 %0,8 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 10
Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 26.09.2016-3,09-3,09-3,09-3,09 2,16 7,24 11.03.2019 4,05 4,14 3,99 3,30 3,53 7,07 26.09.2022 5,48 5,57 5,50 4,43 4,39 6,35 15.01.2030 6,26 6,32 6,30 5,17 4,88 11,60 14.01.2041 6,64 6,66 6,69 5,70 5,50 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 6,17 6,50 6,62 5,20 5,89 3,99 Vakıfbank 2022 7,33 7,41 7,41 6,12 6,59 6,01 İş Bankası 2022 7,44 7,56 7,13 6,13 6,52 6,23 Yapı Kredi 2022 7,24 7,46 7,28 5,98 6,47 5,50 Akbank 2022 6,25 6,36 6,25 5,02 5,39 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 2017 2018 2019 2020 2022 2025 2034 2038 2041 11
Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,81 1,2 8,0 24,3 77,2 Euro/TL 4,05 1,1 10,4 20,6 37,0 Sepet 3,93 1,2 9,1 22,3 54,1 EM Sepeti/TL 1,48 0,8 9,6 20,3 33,7 JPEM/TL 1,52 1,3 9,0 19,9 32,3 Dolar Endeksi 101,2-0,1-1,9 3,3 1,1 EUR/USD 1,06-0,1 1,9-3,0-2,6 GBP/USD 1,23 0,7-1,1 0,0-13,5 USD/JPY 114,5 0,4-1,9 10,9-2,5 USD/CHF 1,01-0,2-1,6 1,8 0,6 EUR/JPY 121,8 0,3-0,1 7,6-5,1 USD/CAD 1,33 1,0-1,0 1,1-8,7 EUR/CAD 1,41 1,0 0,9-1,9-11,1 USD/BRL 3,22 0,8-4,3 1,1-20,1 USD/RUB 59,6-0,3-3,8-5,2-24,9 USD/INR 68,2 0,2 0,5 2,3 0,8 USD/CNY 6,86-0,5-1,5 1,8 4,2 JPM EMC Endeksi* 66,1 0,5 0,8-2,9 2,7 USD/KRW 1.176-0,7-0,9 4,7-2,5 USD/MXN 21,9 1,0 7,4 18,3 20,0 USD/PLN 4,1-0,3-3,1 4,3 0,8 USD/ZAR 13,6 1,0-3,5-1,8-18,8 3,65 USD/TL 3,45 3,25 3,05 2,85 2,65 2,45 3,80 Sepet Kur 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 1,18 EUR/USD 1,14 1,10 1,06 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 1,02 12
Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Tüm* 83,5 0,0 0,1 2,9 4,7 25,2 Değerli Madenler* 97,0-0,6 0,5 6,4-4,4 12,2 Altın 1.203-0,8 0,3 5,5-5,1 10,4 Gümüş 1.712 0,7 1,2 7,0-3,2 22,0 Platin 968-2,0-1,3 4,6 2,8 16,1 Enerji* 59,6 0,7-2,5-3,3 6,2 68,5 ABD Ham Petrol 51,5 0,8-2,9-1,9 1,2 74,3 Brent Petrol 54,3 0,8-3,0-0,2 4,9 85,8 Doğal Gaz 3,32 0,6-1,9-6,2 11,0 55,3 Endüstriyel Metaller* 92,6 0,0 0,2 3,1 16,5 35,4 Bakır 5.721-0,9-0,5 4,0 23,4 30,7 Alüminyum 1.801-0,3 0,7 4,0 11,3 22,5 Çinko 2.724 1,1 0,0 4,6 21,1 84,9 Nikel 10.160-0,1 1,9-6,7 1,7 19,5 Kurşun 2.304 1,6 5,2 6,3 14,6 42,6 Tarımsal lar* 98,1-0,1 2,0 5,4 4,8 7,2 Buğday 429,0-0,5 0,6 7,4 3,5-9,7 Mısır 364,8-0,1 1,8 5,0 3,5-0,6 Soya Yağı 35,59 0,0 3,2 5,6 7,5 20,5 Pamuk 72,40 0,2 0,1 3,2 4,8 16,6 Pirinç 9,91-0,1 1,4 5,8-3,7-9,7 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 140 Altın TL/Gram 130 120 110 100 90 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 13
Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 20 22 23 Fransa AAu Aa2 AA 39 42 38 İngiltere AAu Aa1 AA 31-31 Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 153 157 155 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 71 78 80 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 268 277 274 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 255 256 290 Rusya BB+ Ba1 BBB- 183 231 231 Çin AA- Aa3 A+ 114 114 114 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 391 400 449 G.Kore AA Aa2 AA- 48 49 44 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BBB- Baa2 BBB- 208 256 256 Türkiye BBu Ba1 BBB- 284 290 282 190 170 150 130 110 90 70 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya 50 500 400 300 Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü,momentum, büyüme,analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15