p Tekstil Yatırım İç Piyasalar 01.02.2016 Kapanış Değişim % BIST-100 73.448-0,05 BIST-30 89.945-0,11 DVZSP 3.0941 0,45 EUR/USD 1,0899 0,64 ALTIN 1.127 0,80 PETROL (BRENT) 34.91-2,65 02.02.2016 Piyasa Verileri USD/TL 2,9540 2,9571 EUR/USD 1,0884 1,0905 Tahvil (14.06.2017) %11,12 %10,99 BRENT 32,75 33,73 Dış Piyasalar 01.02.2016 Kapanış Değişim % DJIA 16.449-0.10 S&P 500 1.939-0.04 NASDAQ 4.620 0.14 DAX 9.758-0.41 FTSE 100 6.060-0.39 NIKKEI 17.865 1.98 SHANGHAI 2.688-1.78 Vadeli Piyasalar 02.02.2016 Değişim % FDOW -0,53 FSPX -0,57 U.S.10-Y 1,9503 Bakış Açısı OCAK AYINDA ABD-1 48.2 den 48.3 e yükselmesi beklenen ABD Ocak ISM imalat endeksi 48.2 oldu. 49.2 e yükselmesi beklenen ABD Aralık ISM İmalat Endeksi 48.2 olmuştu. 50.1 den 50.5 e yükselmesi beklenen ABD Kasım ISM İmalat endeksi 48.6 olmuştu. 2009 Haziran dan beri en düşük seviyeydi. Çarşamba günü 190,000 e gerilemesi beklenen ABD Ocak ADP verisi açıklanacak. Aralık ADP 257.000 ile 2014 Aralıktan beri en yüksek seviyeydi. Cuma günü ABD Ocak işgücü raporu açıklanacak. TDI de beklenti 292,000 den 188,000. İşsizlik oranında beklenti ise %5 ile aynı kalması yönündedir. ABD TDİ Aralık ta beklentilerin üstünde 292 bin gerçekleşti, işsizlik oranı beklendiği gibi %5 oldu. Saatlik ortalama ücretler aylık bazda değişmedi beklenti %0.2 artıştı. Yıllık bazda ücretler %2.5 artarak beklentilerin (%2,7) altında kaldı. 2016 işsizlik oranı beklentisi %4.8 den %4.7 e gerilemişti Piyasa Beklentisi Kısa vadeli ortalamaları üzerinde tutunan endekste Hafta genelinde 74178* kuvvetli sonraki direnç.bu seviyelere doğru hareketin devamı beklenebilir (29/01/2016) görüşümüzü koruyoruz. Bizi takip etmek için Veri Gündemi ABD ISM İMALAT ENDEKSİ Ocak Gümrük Bakanlığı Dış Ticaret Dengesi 10.00 Euro Bölgesi Aralık İşsizlik 12.00 önc %10.5 ABD Kansas City FED George konuşması Viop teminatlar Değişti VAKBN 2015 12 11.02.2016 AKBNK YKBN GARAN 4Ç bilançoları
Küresel Piyasalar -0.4% sonrası 0.6% artması beklenen ABD Aralık inşaat harcamalar %0.1 oldu. Yarın TR Ocak enflasyon oranı açıklanacak olup, Başçı: Ocak Ayında Enflasyonun Çift Haneye Çıkması İhtimali Az. ''Geçen Seneki Bazdan Kaynaklanan Şubat- Mart Nisan Aylarında Enflasyonu Düşürücü Etki Gösterecek. Geçen sene 2015 Ocak rakamı %1.10 seviyesinde olup, y/y bek %9.5 seviyesindedir. İstanbul'da 2016 Ocak ayında perakende fiyatlar yüzde 1,24, toptan fiyatlar ise yüzde 1,23 oranında arttı.çift hane riskinin %2.21 ve üzerinde gelecek rakamlar için olası olduğunu söyleyebiliriz. Foreks anketinde analistlerin Ocak TÜFE medyan tahmini yüzde 1,70. En yüksek beklenti ise %2 seviyesindedir. Düşük petrol fiyatlarını artırmak için Suudi Arabistan'ın petrol piyasasını idare etmeye hazır olduğu iddia edildi. Brent 36-37$ direnç bandı konumunda/ 39-42$ bandı için belirleyici olacağını düşünüyoruz. AMB/Coeure: AMB Mart ayında duruşunu gözden geçirecek. Yabancı yatırımcılar son 12 ayda 7.3 milyar dolar ile rekor seviyede Türkiye devlet tahvili sattı (BHT). Rusya Ekonomi Bakanı Rusya Merkez Bankası'nın bu yıl içerisinde faizleri düşürebileceğini açıkladı. Avustralya MB sı faizi %2 de Hindistan MB sı %6,75 de korudu. Şirket Haberleri Konsolide olmayan bilançoların son açıklama tarihi 29 Şubat 2016; Konsolide bilançoların son açıklanma tarihi ise 10 Mart 2016 olarak belirlendi. FOREKS ANKETİ Beklenti AKBNK 2015 yılı 4.çeyrek net karının 902 milyon TL, 12A 2.987 9A 2.1 GARAN 2015 yılı 4.çeyrek net karının 889 milyon TL, 12A 3.359 9A 2.4 HALKB 2015 yılı 4.çeyrek net karının 604 milyon TL, 12A 2.270 9A 1.6 YKBNK 2015 yılı 4.çeyrek net karının 603 milyon TL, 12A 1.8 9A 1.2 VAKBN 2015 yılı 4.çeyrek net karının 557 milyon TL, 12A 1.8 9A 1.2 İSBANK 4Ç de 796 milyon TL kar açıklaması beklenen banka 884 mn TL kar açıkladı. BJKAS Beşiktaş Jimnastik Kulübü Derneği Yönetim Kurulu, tahsisli bedelli sermaye artırımına katılmama yönünde karar almıştır. Reuters habere istinaden, Şirketimizin %42,15 oranında ortağı olduğu Solad Energy Ltd. Şirketi'nin %57,85 payla diğer ortağı olan Edeltech Ltd., ortağı olduğu projelerde kullanmak üzere uzun vadeli bir doğal gaz tedarik anlaşması imzalamıştır. Zorlu Enerji Elektrik Üretim AŞ söz konusu anlaşmaya taraf değildir KARSAN "prototip geliştirme teklif çağrısı"'na Heksagon Mühendislik ve Tasarım A.Ş. ve Karsan USA LLC ile işbirliği yapmak suretiyle teklif sunulmasına; işbirliği sözleşmesi imzalanmasına karar verilmiştir OZBAL ın yönetim kontrolünün Erciyas Holding A.Ş.'ye geçmesi nedeniyle, zorunlu pay alım teklifi için bir adet B Grubu hissesi için önerilen fiyat hisse başına 0,87 TL olarak belirlenmiştir. YKGYO 2015 konsolide net kar5,7 mn TL (2014: 31 mn TL) DOHOL %100 üne sahip olduğu Suzuki Motorlu Araçlar Pazarlama A.Ş.'nin ödenmiş sermayesinin 35 mn TL den 67 mn TL ye artırılmasında, iştirak payına isabet eden 32 mn TL ile katılma kararı almıştır. Ekonomi Haberleri S&P, "TÜRK BANKALARI İÇİN 2016'DA ANA RİSKLER FONLAMA VE VARLIK KALİTESİ KIRILGANLIĞINDAN KAYNAKLANIYOR".ANCAK BU İKİ FAKTÖR YAKIN BİR TEHDİT OLUŞTURMUYOR". GERÇEK PROBLEMLER, EĞER POLİTİKA BELİRSİZLİĞİ VE DIŞ ORTAM NEDENİYLE EKONOMİK STRES VE GÜVENDE AŞINMA ORTAYA ÇIKARSA GERÇEKLEŞEBİLİRLER" (Foreks). Hatırlayacak olursak 2015 Kasım ayında Not teyit kararının esnek kur rejimi ve iyi sermayelendirilmiş bankacılık sistemini yansıttığını bildirdi. Negatif not görünümünün ise "dış finansman kaynaklarının azalması ya da maliyetlerinin artması ile kuvvetler ayrılığında bozulmalar yaşanması" gibi alternatif senaryoları içerdiği kaydedildi. Bankacılık sektörünün 2015 yılında net karı % 5,9 artışla 26,1 milyar TL olarak gerçekleşti. SYO %15,56 oldu. Tarım ve Kırsal Kalkınmayı Destekleme Kurumu (TKDK), hayvancılık yapan üreticilerin güneş paneli veya biyogaz yöntemi ile kendi enerjilerini de üretmelerine destek verecek. Yenilenebilir enerji kaynaklarını kullanacak üreticiler, serbest olarak 1 megavata kadar üretim yapabilecek. İhtiyacının fazlasını ise Türkiye Elektrik İletim A.Ş (TEİAŞ) ile anlaşılıp satabilecek (AA). İhracat yeni yıla kötü başladı.türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) ocak ayına ilişkin ihracat rakamlarını açıkladı. Buna göre, ihracat 9 milyar 208,2 milyon dolar oldu. Son 12 aylık dönemde ihracat yüzde 9,8 düşüşle 140 milyar 635,3 milyon dolar olarak gerçekleşti.euro cinsinden ihracat ise aylık yüzde 8,1 düşüşle 8 milyar 475,1 milyon euroya geriledi (Dünya). İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI anketi ocak ayında kritik eşik değerin üzerine çıkarak 50,9 olarak gerçekleşti ve faaliyet koşullarındaki iyileşmenin devam ettiğine işaret etti. MB, cari açıktaki iyileşme ve enerji fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle döviz talebinin önemli ölçüde azalması bekleniyor" açıklaması Yazılıma KDV iadesi geliyor Yazılım firmaları için de derecelendirme sistemi oluşturulacak. Kamu, tek tek yazılım almak yerine, ucuz olması için topluca yazılım alımı yapacak (FTR). HSBC, işe almaları ve ücretleri dondurma kararı aldı. 2017 itibariyle 5 mlr$ tasarruf bekleniyor. Tofaş'ın 2015 yılı 4.çeyrek net karının 222 milyon TL olması bekleniyor 2015 12 795 (574) ECB Başkanı Draghi, para politikası duruşunu Mart ayı başlarında gözden geçirmeye hazır olduklarını tekrarladı.
0.2015 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,05 azalışla 73448 (2015 Ara 71726) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,4 milyar TL. 72683 önceki tepeye yönelen endekste / 72793 73500 üzerinde, 74178* kuvvetli sonraki direnç.bu seviyelere doğru hareketin devamı beklenebilir (29/01/2016). 74500-75000 ler sonraki dirençler. BIST100 74178* Kuvvetli Direnç 90000 90000 89500 89000 89500 89000 88500 88500 88000 88000 87500 87000 87500 87000 86500 86500 86000 86000 85500 85000 85500 85000 84500 84500 84000 84000 83500 83000 83500 83000 82500 82500 82000 82000 81500 81000 81500 81000 80500 80500 80000 80000 79500 79000 79500 79000 78500 78500 78000 78000 77500 77000 77500 77000 76500 76500 76000 76000 75500 75000 75500 75000 74500 74500 74000 74000 73500 73000 73500 73000 72500 72500 72000 72000 71500 71000 71500 71000 70500 70500 70000 70000 69500 69000 69500 69000 68500 68500 68000 68000 67500 67000 67500 67000 66500 66500 Volume (638,017,280) 10000 10000 5000 5000 x100000 18 25 1 8 June 15 22 29 6 July 13 20 27 3 10 August 17 24 31 7 14 September 21 5 12 October 19 26 2 9 16 November 23 30 7 14 December 21 28 4 11 2016 18 25 1 8 February 15 x100000 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not GOODY 74.95 74.85-74.65 76.30-76.40 76.65 30.09.2015 70.6 (52) 2015 06 42 AYGAZ 10.37 10.22 10.43-10.45 10.63-71 YKBNK 3.72 3.66-3.57 3.74-3.78 3.80-3.82
Sgmk & Faiz Enflasyon Raporu 14 Haziran 2017 vadeli tahvil %11.08-11.12 bandında li hareket ediyor. 200 günlük ortalama %10.67 lerdedir. %7.5 repo faizinin FED faiz kararı ile birlikte ortalama fonlamaya yönelebileceğini düşünüyoruz. Fiyatları yönetilen-yönlendirilen bazı ürünlerde Ocak ayı başında yapılan ayarlamaların enflasyon üzerindeki toplam etkisi 0.7 puanı bulabilecek. Hazine önümüzdeki 3 ayda toplam 21,6 milyar TL'lik iç borç servisine karşılık, 28,3 milyar TL7lik iç borçlanma programlıyor. Başçı: Tek Faize Geçmemek Daha Doğru. ''Geçen Seneki Bazdan Kaynaklanan Şubat-Mart Nisan Aylarında Enflasyonu Düşürücü Etki Gösterecek. Ocak Ayında Enflasyonun Çift Haneye Çıkması İhtimali Az. Ham Petrol Fiyatları Varsayımımızı 2016 İçin 54 Dolardan 37 Dolara Düşürdük. 2016 Sonunda Enflasyonun Yüzde 7.5 (Yüzde 70 Olasılıkla Yüzde 6.1-8.9 Aralığında, Orta Noktası Yüzde 7.5), 2017 Sonunda ise Yüzde 6,0 Gerçekleşeceğini Tahmin Ettikleri Söyledi.Bankanın 2016 Yılı Enflasyona İlişkin Önceki Tahmini Yüzde 6,5 Seviyesindeydi. Birden Fazla Aracı Enflasyonu Düşürücü Yönde Kullanma İhtiyacı Var Vadeli İşlemler Viop Endeks Kontratı 90400 sonrası tolere edilebileceğini belirttiğimiz 89650 e yönelen endekste 89550 sonrası alımlar görüldü. 89375-89100 haftalık bazda daha önceki dirençler destek konumuna gelebilir. 90400-90675 üzerinde 91500-91825 sonraki direnç seviyeleridir. 92200 kuvvetli direnç seviyesidir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilyatirim.com.tr 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı tulin.tekin@tekstilyatirim.com.tr 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.