MACD Güç Göstergeleri Olumlu Güç Göstergeleri Zayıf Yüksek Hacimliler AL Verenler SAT Verenler OLUMLU ZAYIF Yüksek Hacim OLMIP VESTL KOZAL VERTU ANELT PARSN ODAS ANELE TSPOR METAL TSKB ISGYO TSPOR EKGYO CEMAS KATMR VERTU DOCO SARKY HURGZ KATMR PGSUS HLGYO OLMIP NUGYO GUBRF AKGRT GOODY LKMNH NETAS EGGUB TBORG GUBRF ICBCT Göstergeleri Dipte Olanlar* Para Giriş/Çıkışları 20/50 Gün Ortalama Kesişmesi 200 Günlük Ortalama-Fiyat Kesişmesi Dip Giriş Çıkış Yukarı Aşağı Yukarı Aşağı ADESE TUKAS GARAN 22,2 EKGYO -14,0 - SNGYO POLTK NUGYO NIBAS EKGYO HALKB 13,3 THYAO -9,8 BRKSN KAPLM KONYA BOYP OTKAR TUPRS 13,2 BIMAS -8,4 KRDMA ROYAL CRFSA KCHOL 5,1 ISCTR -3,6 ISGYO BRKSN PINSU SAHOL 2,9 TAVHL -2,1 DURDO İlk 5 kurum, milyon TL * Göstergeleri dipte olanlar, Stoch, RSI, DI, MFI, WillR, CCI indikatör ortalaması en düşük olan hisseler arasından seçilmektedir. 1
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 XU100 83.827 83.844-0,02% NÖTR 80.526 4,10% OLUMLU 13.12 76258 9,9% 83.826 83532,81 83058,32 84119,39 84593,88 XU030 102.563 102.460 0,10% OLUMLU 98137 4,51% OLUMLU 13.12 93447 9,8% 102.474 102073,8 101427 102873,3 103520 XBANK 136283 134.893 1,03% OLUMLU 128741 5,86% OLUMLU 13.12 127551 6,8% 136217 135683 134818 136751 137615 X30YVADE 103,675 103,396 0,27% OLUMLU 98,677 5,07% OLUMLU 13.12 94,231 10,0% 103,433 102,984 102,26 103,88 104,61 GARAN 7,90 7,79 1,41% OLUMLU 7,45 6,00% OLUMLU 13.12 7,58 4,3% 7,88 7,84 7,78 7,92 7,98 HALKB 10,70 10,66 0,40% OLUMLU 9,91 7,98% OLUMLU 13.12 9,22 16,1% 10,66 10,59 10,48 10,73 10,84 ISCTR 5,72 5,68 0,66% OLUMLU 5,33 7,36% OLUMLU 12.12 5,02 13,9% 5,70 5,66 5,60 5,74 5,80 VAKBN 4,72 4,72-0,10% NÖTR 4,42 6,74% OLUMLU 12.01 4,39 7,6% 4,70 4,66 4,61 4,73 4,79 YKBNK 3,54 3,54-0,05% NÖTR 3,31 6,87% OLUMLU 07.12 3,30 7,4% 3,53 3,50 3,47 3,55 3,59 0 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 00.01 0,00 0,0% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 AKCNS 14,05 14,19-1,00% ZAYIF 13,81 1,71% OLUMLU 13.12 12,82 9,6% 14,09 14,01 13,90 14,16 14,28 TMSN 7,84 7,97-1,62% ZAYIF 8,23-4,68% ZAYIF 24.01 7,89-0,6% 7,90 7,83 7,73 7,96 8,07 AKENR 0,85 0,85 0,13% NÖTR 0,86-0,85% ZAYIF 27.01 0,86-0,9% 0,86 0,84 0,82 0,87 0,90 AKGRT 2,76 2,70 2,28% OLUMLU 2,50 10,50% OLUMLU 26.09 1,93 42,9% 2,75 2,72 2,67 2,78 2,83 AKSA 10,25 10,17 0,75% OLUMLU 9,78 4,84% OLUMLU 21.11 9,23 11,1% 10,25 10,20 10,10 10,31 10,40 AKSEN 2,95 2,99-1,20% ZAYIF 2,89 2,21% OLUMLU 09.08 2,34 26,2% 2,96 2,93 2,90 2,98 3,02 ALARK 4,52 4,59-1,43% ZAYIF 4,52-0,10% ZAYIF 27.01 4,52 0,1% 4,55 4,52 4,47 4,58 4,63 ARCLK 22,74 22,37 1,64% OLUMLU 21,12 7,67% OLUMLU 18.01 20,80 9,3% 22,61 22,42 22,11 22,80 23,11 ASELS 13,32 13,16 1,21% NÖTR 13,00 2,48% OLUMLU 09.11 9,57 39,2% 13,41 13,29 13,10 13,53 13,72 BOLUC 6,35 6,40-0,77% ZAYIF 6,21 2,33% OLUMLU 14.12 6,00 5,9% 6,36 6,31 6,24 6,40 6,48 AYGAZ 12,53 12,46 0,55% OLUMLU 11,85 5,73% OLUMLU 06.12 10,96 14,3% 12,53 12,44 12,28 12,63 12,78 BIMAS 52,80 53,37-1,07% NÖTR 50,79 3,95% OLUMLU 14.12 49,24 7,2% 52,90 52,44 51,70 53,36 54,10 CCOLA 37,52 37,72-0,53% NÖTR 35,08 6,95% OLUMLU 12.01 33,61 11,6% 37,42 37,11 36,60 37,73 38,24 CIMSA 17,32 17,30 0,09% OLUMLU 16,67 3,88% OLUMLU 14.12 15,02 15,3% 17,30 17,24 17,13 17,37 17,47 CLEBI 24,42 24,65-0,92% NÖTR 23,24 5,08% OLUMLU 25.11 19,78 23,5% 24,41 24,27 24,03 24,56 24,79 DOAS 8,82 8,96-1,51% ZAYIF 8,77 0,57% OLUMLU 12.01 8,77 0,6% 8,87 8,81 8,72 8,93 9,02 BIZIM 11,60 11,68-0,66% ZAYIF 11,41 1,63% OLUMLU 30.12 10,69 8,5% 11,63 11,57 11,46 11,69 11,80 SODA 5,95 5,88 1,16% OLUMLU 5,59 6,44% OLUMLU 18.11 4,33 37,4% 5,96 5,92 5,85 6,00 6,07 EKGYO 2,95 3,01-1,99% ZAYIF 2,94 0,34% OLUMLU 13.12 3,03-2,7% 2,97 2,95 2,91 2,99 3,03 Devamı için çeviriniz Tablonun Değerlendirilmesi: Yukarıdaki tablo, hisse senetlerinin günlük ve saatlik bazdaki hareketli ortalamalarına göre hesaplanan TAKİP SEVİYELERİNE (TS) göre teknik durumlarını "OLUMLU" veya "ZAYIF" olarak ifade etmektedir. Takip seviyesi olarak verilen değerler, hisseler için "OLUMLU" veya "ZAYIF" seyre geçiş seviyeleri olarak düşünülmelidir. Günlük TS "OLUMLU" - Saatlik TS "OLUMLU" ifadesi, her iki TS üzerinde kalındığı sürece yükseliş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. Günlük TS "ZAYIF" - Saatlik TS "ZAYIF ifadesi ise, her iki TS altında kalındığı sürece düşüş yönlü hareketin devamı beklentisine işaret etmektedir. 2
İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP Son Değer Takip Seviyesi BIST leri Trend Takip Listesi - Destek ve Direnç Seviyeleri S A A T L İ K G Ü N L Ü K TS'ye TS'ye Takip TS'ye TS'ye Uzaklık Göre Durum Seviyesi Uzaklık Göre Durum Tarih Değişim Değeri* Getiri* Pivot Destek-1 Destek-2 Direnç-1 Direnç-2 ENKAI 5,67 5,72-0,83% ZAYIF 5,57 1,84% OLUMLU 14.11 4,61 23,0% 5,69 5,64 5,56 5,74 5,82 EREGL 5,69 5,69 0,00% OLUMLU 5,24 8,52% OLUMLU 11.01 5,10 11,7% 5,66 5,62 5,56 5,69 5,76 FROTO 34,00 33,49 1,52% OLUMLU 31,83 6,83% OLUMLU 07.12 29,90 13,7% 33,82 33,61 33,28 34,03 34,36 GUBRF 4,78 4,87-1,76% ZAYIF 4,71 1,43% OLUMLU 06.01 4,41 8,3% 4,81 4,78 4,72 4,84 4,90 IPEKE 2,00 2,04-2,10% ZAYIF 2,13-6,02% ZAYIF 23.12 2,13-6,2% 2,02 2,00 1,97 2,04 2,07 ISGYO 1,54 1,55-0,58% ZAYIF 1,52 1,09% OLUMLU 23.12 1,52 1,1% 1,55 1,54 1,53 1,55 1,57 KCHOL 14,92 14,63 1,96% OLUMLU 13,86 7,62% OLUMLU 07.12 12,73 17,2% 14,82 14,68 14,46 14,96 15,18 KOZAA 2,06 2,09-1,35% ZAYIF 2,18-5,67% ZAYIF 23.12 2,20-6,4% 2,06 2,04 2,01 2,08 2,11 KOZAL 17,31 17,26 0,31% OLUMLU 16,14 7,27% OLUMLU 12.01 17,22 0,5% 17,36 17,19 16,92 17,52 17,80 KRDMD 1,19 1,22-2,21% ZAYIF 1,15 3,18% OLUMLU 15.12 1,10 8,0% 1,20 1,19 1,18 1,20 1,22 MGROS 18,20 18,18 0,12% OLUMLU 17,35 4,92% OLUMLU 12.12 17,97 1,3% 18,24 18,15 18,01 18,32 18,47 OTKAR 128,40 131,09-2,05% ZAYIF 137,97-6,93% ZAYIF 25.01 133,28-3,7% 129,40 128,25 126,40 130,55 132,40 PETKM 4,05 4,10-1,31% NÖTR 3,87 4,62% OLUMLU 10.01 3,72 8,9% 4,06 4,03 3,99 4,09 4,13 PGSUS 15,72 16,08-2,22% NÖTR 14,57 7,90% OLUMLU 12.01 13,63 15,3% 15,87 15,69 15,40 16,05 16,34 PRKME 2,03 2,10-3,15% ZAYIF 2,12-4,07% ZAYIF 27.12 2,10-3,4% 2,05 2,03 1,99 2,07 2,11 SISE 3,96 3,96 0,11% OLUMLU 3,80 4,08% OLUMLU 22.11 3,21 23,4% 3,95 3,93 3,89 3,98 4,01 ANACM 3,07 3,07 0,14% OLUMLU 2,93 4,75% OLUMLU 20.10 2,17 41,8% 3,06 3,04 3,02 3,07 3,10 TAVHL 15,48 15,77-1,83% NÖTR 14,73 5,09% OLUMLU 06.12 13,35 16,0% 15,56 15,38 15,07 15,75 16,05 TCELL 11,20 11,01 1,75% OLUMLU 10,41 7,64% OLUMLU 23.12 9,43 18,8% 11,13 11,05 10,92 11,21 11,34 THYAO 5,35 5,45-1,92% NÖTR 5,07 5,44% OLUMLU 16.01 5,02 6,5% 5,40 5,34 5,26 5,45 5,54 TKFEN 7,26 7,32-0,87% NÖTR 6,83 6,24% OLUMLU 12.01 6,59 10,2% 7,31 7,25 7,15 7,37 7,47 TOASO 25,84 25,45 1,55% OLUMLU 24,33 6,20% OLUMLU 06.01 23,33 10,8% 25,70 25,52 25,24 25,88 26,16 TRGYO 4,12 4,17-1,17% ZAYIF 4,04 2,02% OLUMLU 16.12 4,12 0,0% 4,14 4,12 4,09 4,16 4,19 TRKCM 3,05 3,01 1,35% OLUMLU 2,88 5,84% OLUMLU 08.11 2,51 21,8% 3,03 3,01 2,97 3,05 3,09 TTKOM 5,64 5,69-0,89% NÖTR 5,38 4,91% OLUMLU 16.01 5,44 3,7% 5,65 5,62 5,56 5,68 5,74 TTRAK 78,70 78,86-0,21% NÖTR 75,32 4,49% OLUMLU 30.12 73,28 7,4% 78,60 78,18 77,50 79,02 79,70 TUPRS 81,05 79,47 1,99% OLUMLU 74,95 8,14% OLUMLU 04.01 69,29 17,0% 80,28 79,14 77,28 81,43 83,28 ULKER 16,87 16,86 0,09% OLUMLU 16,69 1,09% OLUMLU 17.01 16,62 1,5% 16,88 16,82 16,72 16,94 17,04 YAZIC 14,75 14,85-0,66% NÖTR 13,91 6,03% OLUMLU 19.12 12,89 14,5% 14,90 14,73 14,45 15,07 15,35 Destek/Direnç ilk sayfasına dönünüz 3
BIST Döviz İndikatörler Destek/Direnç Spot VİOP BIST 100 BIST100 haftanın son gününde 83.827 seviyesinde yatay kapanış gerçekleştirdi. BIST100'de bir miktar konsolidasyon süreci görmekle birlikte, genel olarak yükselişin ivmesinin korunduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Geri çekilmeler halen oldukça sınırlı. 82.900-82.100 bandının ilk güçlü destek bölgesi olduğunu düşünüyoruz. Olası realizasyonların bu bölgeyle sınırlı kalmasını bekliyor ve bu tür sınırlı düzeltmelerin alım fırsatı olarak değerlendirileceğini düşünüyoruz. BIST'te daha aşağıdaki destek ise 81.650 seviyesinde bulunuyor. 84.300 seviyesi üzerindeki bir hareket ise bir süredir belirtmiş olduğumuz 85.000-86.000 hedefli hareketin habercisi olabilecektir. Teknik anlamda BIST'e yönelik olumlu görüşümüzü ve iyimserliğimizi devam ettiriyoruz. 82.100 altına yaşanacak bir sarkmayı ancak kısa periyot için bir zayıflama olarak değerlendiriyor olacağız. 82.900/500-82.100-81.650 destek, 84.300/800-85.300-86.100 direnç. Destekler Trend uzun vade Dirençler Trend kısa vade 80.526 84.129 Ortalamalar 83.443 84.211 21 Gün 80.457 83.058 84.594 50 Gün 77.790 82.675 84.978 100 Gün 77.569 Haftalık Bant Aylık Bant 80.836 85.531 78.230 86.851 4
BIST Döviz BIST30 VİOP Şubat vadeli kontratta 102500-102.000 bandını ilk destek bölgesi olarak değerlendirmekle birlikte 101.000-101.700 bandını önemli destek olarak değerlendiriyoruz. 101.700 seviyesine kadar yaşanacak olası düzeltmeleri sınırlı geri çekilme olarak değerlendiriyor olacağız. Bu seviye altına yaşanacak bir sarkmada ancak kısa vade için zayıflamadan bahsediyor olacağız. 104000 seviyesi üzerine hareket ise 106000 seviyesinin test edilmesine yönelik hareketin başlangıcı olabilecektir. Beklentimiz sınırlı düzeltme sonrasında bu tür bir hareket yaşanması yönünde. Destekler Trend uzun vade Dirençler Açık Pozisyon Trend kısa vade 98,677 103,735 Açık Pozisyon Değişimi XU30 Aktif kontrat 414.284-2.885 USD Aktif kontrat 307.043 5.737 Ortalamalar 102,900 104,075 21 Gün 99,014 102,225 104,575 50 Gün 95,613 101,725 105,250 100 Gün 95,404 Haftalık Bant Aylık Bant 99,592 105,767 96,283 107,458 5
BIST Döviz DÖVİZ Dolar/TL'de son işlemler 3,86 civarında. 3,91 ve 3,9430 dirençler, 3,8430 ve 3,82 ise destek. 3,82 altına doğru bir hareket zayıflama başlamasına neden olabilir. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant USD/TRY 3,8453 3,8278 3,8800 3,8972 3,720 3,966 EUR/TRY 4,1263 4,1077 4,1648 4,1847 3,9611 4,2505 EUR/USD 1,0698 1,0669 1,0748 1,0769 1,058 1,082 GBP/USD 1,2531 1,2489 1,2608 1,2643 1,2340 1,2739 USD/JPY 114,13 113,75 115,02 115,53 112,97 116,71 USD/CAD 1,3124 1,3113 1,3143 1,3151 1,3013 1,3317 USD/SEK 8,8096 8,7930 8,8490 8,8718 8,712 9,048 USD/CHF 0,9957 0,9941 0,9994 1,0015 0,9900 1,0117 AUD/USD 0,7543 0,7534 0,7563 0,7574 0,741 0,765 NZD/USD 0,7251 0,7243 0,7273 0,7287 0,7113 0,7357 6
EMTİA Altın fiyatlarında 1220 seviyesinden başlayan düzeltme 1180 civarında sonlanmış durumda. Son işlemler 1195 seviyesinde. 1196 seviyesi üzerine geri dönülebilmesi durumunda yeni bir kısa vadeli yukarı hareket yaşanabileceğini düşünüyoruz. Günlük Destek Günlük Direnç Haftalık Bant Altın(ONS) 1.191,2 1.188,9 1.195,7 1.198,1 1.165,3 1.214,8 Gram Altın 147,3 146,6 148,7 149,4 140,0 152,9 WTI 52,80 52,65 53,13 53,31 51,88 54,43 Brent 55,19 55,07 55,47 55,63 54,17 56,78 Doğalgaz 3,31 3,28 3,35 3,37 3,17 3,55 Gümüş 17,10 17,07 17,20 17,26 16,59 17,51 Platinyum 979,0 975,8 988,0 993,8 946,4 1.010,9 Bakır 5.848,3 5.797,7 5.926,3 5.953,7 5.700,1 6.033,8 Mısır 360,6 360,2 361,6 362,2 354,0 367,5 Buğday 417,4 416,3 419,2 419,8 406,2 429,8 7
Özet ABD S&P 500-0,1% Dow Jones -0,0% Nasdaq 0,1% DJ Trans. -0,3% Avrupa (Çevre) İspanya -0,1% İtalya -0,6% Portekiz 0,6% Yunanistan -3,6% Avrupa (Çekirdek) Euro Stoxx -0,5% İngiltere 0,3% Almanya -0,3% Fransa -0,6% Gelişen Ülkeler Türkiye 0,0% Rusya 2,7% Polonya 0,2% Macaristan -0,6% Asya Çin 0,3% Japonya -0,6% Hindistan -0,1% Kore 0,8% Faiz Eurobond Döviz CDS Güney Amerika Brezilya -0,2% Meksika -0,4% Arjantin 0,2% Şili -0,8% Min Min Max Min Min Max Max 8
Gelişmiş Ülkeler Son 1 Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % F/K Dow Jones ABD 20.094 0,0 1,3 1,7 10,6 22,0 16,8 S&P 500 ABD 2.295-0,1 1,0 2,5 7,9 18,3 17,7 FTSE 100 İngiltere 7.184 0,3-0,2 0,6 2,7 18,1 14,6 Nikkei 225 Japonya 19.347-0,6 2,4 1,2 10,9 10,4 19,2 Euro STOXX 50Avro Bölg. 3.303-0,5 0,1 0,4 7,3 8,5 14,2 DAX Almanya 11.814-0,3 1,6 2,9 10,5 20,6 13,8 CAC 40 Fransa 4.840-0,6-0,2-0,5 6,4 9,6 14,4 Perifer Avr. FTSEMIB İtalya 19.329-0,6-0,8 0,5 11,6 3,6 13,2 IBEX 35 İspanya 9.504-0,1 1,3 1,6 3,3 7,8 13,9 PSI 20 Portekiz 4.610 0,6 0,2-1,5-1,4-9,0 15,8 ASE Yunanistan 637-3,6-0,4-1,1 8,1 15,1 - BRIC MSCI BRIC BRIC 259 0,3 2,1 7,2 1,8 30,4 12,3 BOVESPA Brezilya 66.034-0,2 3,3 9,6 2,7 63,4 13,1 RTSI Rusya 1.196 2,7 5,0 3,8 20,5 60,4 7,0 SENSEX 30 Hindistan 27.864-0,1 3,1 4,6-0,2 12,0 18,8 SHANGAI Çin 3.159 0,3 1,9 1,4 1,5 15,5 13,4 Diğer Gelişen Ülkeler MERVAL Arjantin 19.216 0,2 0,9 13,6 7,5 70,0 15,3 KOSPI G.Kore 2.084 0,8 0,5 2,0 2,9 9,8 9,8 PRAG Çek C. 937-0,1 0,9 1,7 1,2 1,7 12,1 WIG Polonya 55.658 0,2 3,9 7,5 13,4 25,7 12,3 BUX Macaristan 32.715-0,6-0,5 2,2 9,8 36,3 12,3 JSE TOP 40 G.Afrika 46.147-0,8 0,8 5,1 4,1 4,7 15,0 BIST 100 Türkiye 83.827 0,0 0,9 7,3 7,0 14,1 8,5 ** 30.01.2017 saat 8:30 itibariyle 90.000 82.500 75.000 BIST100 67.500 160 140 120 100 Bankacılık Sanayi 80 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 MSCI Dünya MSCI Gelişen Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 9
Tahvil Getirileri* Son 1 Hafta Önce 1 Ay Önce 3 Ay Önce 6 Ay Önce 1 Yıl Önce 2 Yıllık 1,21 1,14 1,25 0,85 0,71 0,77 ABD 5 Yıllık 1,93 1,86 2,00 1,32 1,08 1,33 10 Yıllık 2,47 2,40 2,51 1,85 1,50 1,92 2 Yıllık -0,67-0,69-0,81-0,62-0,62-0,49 Almanya 5 Yıllık -0,37-0,45-0,55-0,39-0,51-0,31 10 Yıllık 0,46 0,36 0,20 0,17-0,09 0,33 2 Yıllık 0,01-0,10-0,19 0,00-0,05-0,02 Italya 5 Yıllık 0,87 0,66 0,59 0,54 0,31 0,42 10 Yıllık 2,23 1,99 1,81 1,59 1,20 1,42 2 Yıllık 8,11 7,97 8,26 8,67 9,23 10,23 Rusya 5 Yıllık 8,07 7,94 8,32 8,77 8,74 10,27 10 Yıllık 8,15 8,07 8,38 8,55 8,57 10,14 2 Yıllık 10,42 10,43 11,07 11,77 12,53 15,24 Brezilya 5 Yıllık 10,60 10,55 11,34 11,43 12,18 15,73 10 Yıllık 10,80 10,85 11,45 11,41 11,89 16,19 2 Yıllık 6,28 6,31 6,38 6,55 6,88 7,24 Hindistan 5 Yıllık 6,48 6,49 6,62 6,70 7,06 7,58 10 Yıllık 6,40 6,45 6,58 6,79 7,19 7,78 2 Yıllık 6,87 6,83 7,30 6,56 6,53 7,79 Endonezya 5 Yıllık 7,21 7,10 7,49 6,91 6,82 8,15 10 Yıllık 7,58 7,50 7,88 7,23 6,94 8,20 2 Yıllık 11,37 11,27 10,50 9,28 9,28 10,99 Turkiye 5 Yıllık 11,31 11,26 11,18 9,89 9,60 10,81 10 Yıllık 11,29 11,19 11,42 10,09 9,73 10,82 %12,0 %11,0 %10,0 %9,0 %8,0 Gösterge Faiz Türkiye 10Y %7,0 %3,4 ABD 10Y Almanya 10Y %2,8 %2,2 %1,6 %1,0 %0,4 -%0,2 %2,8 İspanya 10Y İtalya 10Y %2,3 %1,8 %1,3 %0,8 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 10
Eurobond - Kamu Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri 26.09.2016-3,09-3,09-3,09-3,09 0,95 7,24 11.03.2019 3,95 4,05 4,01 3,51 3,26 7,07 26.09.2022 5,36 5,35 5,44 4,72 4,13 6,35 15.01.2030 6,24 6,21 6,30 5,40 4,66 11,60 14.01.2041 6,61 6,57 6,63 5,95 5,18 6,20 Eurobond - Özel Son 1 haf. Önce 1 Ay Önce 3 Ay. Önce 6 Ay. Önce İhraçtaki Getiri Halkbank 2020 6,14 6,13 6,15 5,71 5,26 3,99 Vakıfbank 2022 7,42 7,45 7,52 6,72 6,25 6,01 İş Bankası 2022 7,22 7,44 7,06 6,54 5,97 6,23 Yapı Kredi 2022 7,08 7,25 7,19 6,47 5,88 5,50 Akbank 2022 6,13 6,21 6,08 5,51 4,84 5,05 185 2030 Vadeli Eurobond (Fiyat) 175 165 155 145 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 7 6 Eurobond Verim Eğrisi (kamu / USD) 5 4 3 2 1 0 2017 2018 2019 2020 2022 2025 2034 2038 2041 11
Son Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % USD/TL 3,86 2,8 9,6 24,3 79,8 Euro/TL 4,14 2,6 12,4 21,4 40,2 Sepet 4,00 2,7 11,1 23,0 57,1 EM Sepeti/TL 1,53 3,5 12,0 22,8 37,7 JPEM/TL 1,55 2,7 10,2 20,7 34,8 Dolar Endeksi 100,3 0,1-1,9 2,0 1,1 EUR/USD 1,07 0,0 2,0-2,2-1,5 GBP/USD 1,26 0,8 1,9 2,8-12,6 USD/JPY 114,5 1,3-2,1 9,1-5,4 USD/CHF 1,00-0,3-2,1 0,7-2,2 EUR/JPY 122,8 1,3-0,1 6,7-6,8 USD/CAD 1,31-1,0-2,3-2,0-6,2 EUR/CAD 1,41-1,0-0,3-4,1-7,6 USD/BRL 3,14-1,1-4,0-0,8-23,6 USD/RUB 59,8 0,1-1,4-4,6-23,0 USD/INR 68,1-0,2 0,2 1,9 0,3 USD/CNY 6,88 0,2-0,9 1,7 4,6 JPM EMC Endeksi* 66,3 1,0 0,8-3,4 3,5 USD/KRW 1.160-1,4-3,5 2,2-3,7 USD/MXN 20,9-3,0 0,6 10,6 14,0 USD/PLN 4,0-0,8-3,5 2,9 0,0 USD/ZAR 13,4-0,7-2,1-0,4-15,7 3,65 USD/TL 3,45 3,25 3,05 2,85 2,65 2,45 3,80 Sepet Kur 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 2,60 1,18 EUR/USD 1,14 1,10 1,06 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 1,02 12
Son Gun % Haf. % 1 Ay % 3 Ay % 1 Yıl % Tüm* 83,3-0,3-0,8 1,4 4,3 21,4 Değerli Madenler* 95,8 0,3-2,0 3,4-7,6 8,0 Altın 1.193 0,4-1,9 3,6-6,6 6,8 Gümüş 1.670-0,9-2,6 2,8-5,2 18,6 Platin 965-0,7-1,6 7,5-0,7 11,4 Enerji* 60,5-0,9 1,4-5,7 14,5 60,5 ABD Ham Petrol 53,0-0,4 0,4-1,4 13,5 67,5 Brent Petrol 55,3-0,4 0,2-2,6 14,9 61,6 Doğal Gaz 3,34-0,6 2,9-10,4 15,0 55,1 Endüstriyel Metaller* 93,4 0,0-0,8 5,5 10,4 31,3 Bakır 5.847-0,7 1,2 6,3 20,2 29,0 Alüminyum 1.828-0,5-2,3 6,7 5,5 20,2 Çinko 2.762-1,9-0,7 7,8 13,0 71,0 Nikel 9.380-1,9-4,0-6,3-10,2 11,0 Kurşun 2.365-1,0 0,6 19,1 15,3 37,8 Tarımsal lar* 96,6-0,5-1,7 3,6 4,1 5,0 Buğday 418,5-0,5-3,4 2,6 1,0-11,9 Mısır 361,0-0,4-2,3 2,6 3,4-2,8 Soya Yağı 34,06-0,6-1,6 3,7 4,1 16,2 Pamuk 74,90 0,1 0,4 6,0 9,8 21,2 Pirinç 9,77-0,5-0,4 4,4 1,7-11,3 *İlgili ürünlerin aktif kontratları üzerinden hesaplanmaktadır. 1.430 Altın (Dolar/Ons) 1.330 1.230 1.130 1.030 140 Altın TL/Gram 130 120 110 100 90 80 75 65 Brent 55 45 35 25 Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 13
Gelişmiş Ü. S&P Moodys Fitch CDS Son Geçen Haf. Geçen Ay ABD AA+u Aaa AAA - - - Almanya AAAu Aaa AAA 20 20 22 Fransa AAu Aa2 AA 41 40 37 İngiltere AAu Aa1 AA 31 - - Perifer Avr. İtalya BBB-u Baa2 BBB+ 167 155 157 İspanya BBB+ Baa2 BBB+ 74 75 76 Portekiz BB+u Ba1 BB+ 276 271 274 BRIC Brezilya BB Ba2 BB 246 252 281 Rusya BB+ Ba1 BBB- 177 182 231 Çin AA- Aa3 A+ 108 113 117 Diğer Gelişen Ülkeler Arjantin B- B3 WD 381 383 419 G.Kore AA Aa2 AA- 47 47 44 Çek C. AA- A1 A+ - - - Polonya BBB+ A2 A- - - - Macaristan BBB- Baa3 BBB- - - - G. Afrika BBB- Baa2 BBB- 209 207 256 Türkiye BBu Ba1 BB+ 273 275 273 190 170 150 130 110 90 70 60 50 40 30 20 10 Almanya Fransa İspanya İtalya 50 500 400 300 Türkiye Rusya G. Afrika Özet Faiz Eurobond Döviz CDS 200 100 14
Haftalık Vadeli Kantitatif Modele İlişkin Açıklama Finans literatüründe hisse senedi seçimi üzerine yapılan ampirik araştırmalar incelendiğinde, hisse senetlerine ilişkin az sayıda risk faktörünün, hisse getirilerindeki farklılıkların önemli bir kısmını açıklayabildiği görülmektedir. Ayrıca bu risk faktörlerinin bazıları için istikrarlı bir risk primi bulunmakta ve bu durum da faktör bazlı portföylerin uzun vadede endeksin üzerinde getiri sunmasını sağlamaktadır. Bu noktadan hareketle, BIST te işlem gören hisseler için detaylı geriye dönük test çalışmaları yaptık ve çok faktörlü bir seçim modeli oluşturduk. Modelimizde yedi temel faktör grubunu (değer, şirket büyüklüğü,momentum, büyüme,analist beklentileri, kârlılık ve risk) dikkate alarak, her hisse için kantitatif faktör skorları (Q-Score) oluşturmaktayız. Yatırım vadesi dikkate alınarak, her hisse için bir adet uzun vadeli skor, bir adet de haftalık vadeli skor üretilmektedir. Geriye dönük test sonuçları, istikrarlı birşekilde uygulanırsa, kantitatif faktör skorlarının iyi ve kötü performans gösterecek hisseleri ayrıştırma konusunda önemli bir becerisi olduğunu göstermektedir. Her hafta Pazartesi günleri, büyüklük ve likiditesine göre seçtiğimiz hisse senetleri arasından haftalık vadeli faktör skoru kullanılarak 4 adet hissede uzun pozisyon, 4 adet hissede de kısa pozisyon alan haftalık vadeli bir portföy oluşturulmaktadır. Söz konusu portföyde yer alan hisselerin tek tek alınıp satılması yerine stratejinin bir portföy (sepet) şeklinde uygulanmasının en iyi sonucu vereceğini düşünmekteyiz. Portföyde yer alan hisseler doğrudan kantitatif modelin sonuçlarına göre seçildiğinden, ortaya çıkan portföydeki öneriler temel görüşlerimizden farklılık gösterebilecektir. YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank T.A.Ş., Ak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., Ak Portföy Yönetimi A.Ş. çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. 15